投資計劃管理一.doc

投資計劃管理一、企業(yè)投資計劃管理存在的問題1.投資管理體系不夠健全，影響了投資計劃管理的成果投資項目管理體系涵蓋投資計劃從計劃設計到最后進入使用的整個過程。目前很多企業(yè)的投資管理體系都不夠完善，不能達到資產(chǎn)管理目標，表現(xiàn)為投資管理步驟疏漏，或者對各個環(huán)節(jié)的任務規(guī)劃與監(jiān)督管理做得不夠，就不能形成有效的投資管理體系，這就導致管理者對投資的決策難以收到效果，投資收益減少，甚至產(chǎn)生投資虧損和收不回成本的情況。2.投資計劃與企業(yè)戰(zhàn)略互相分離在很多企業(yè)，由于對投資管理的概念不清楚，因此對投資管理的組織方式就不夠合理，表現(xiàn)為將投資管理與戰(zhàn)略管理相割裂。將投資計劃的編制交給財務部門進行處理，在投資計劃中不參考企業(yè)的長期戰(zhàn)略，戰(zhàn)略中也不包括企業(yè)投資的情況。很多企業(yè)將投資計劃的編制簡單的當成對投資的選擇和預算制定的一部分，在進行投資計劃時只考慮到企業(yè)短期的財務和經(jīng)營目標情況，沒有考慮到長遠的投資盈利情況，這樣就不能起到投資計劃管理的作用，讓企業(yè)獲得的投資盈利減少。3.投資計劃編制方法不合理。對于很多集團型企業(yè)的預算編制方法來說，大都采取總公司來對子公司制定預算的方法，也就是在各個子公司進行了投資情況的報告之后，母公司就直接對子公司進行根據(jù)母公司財力決定的一視同仁的子公司投資規(guī)劃。雖然說這種預算編制編制方法對于母公司來說較為方便，但是對于子公司來說，很多可以采用的投資方案就會因為母公司的約束而變得不能采用，妨礙了子公司取得發(fā)展的機會。二、完善投資計劃管理的對策與辦法1.建立健全投資管理體系，優(yōu)化完善投資計劃管理流程建立健全企業(yè)投資管理體系，從各方面將其不斷完善。在企業(yè)層面，應當以企業(yè)的正常經(jīng)營不受干預為目標，根據(jù)企業(yè)長期的計劃與戰(zhàn)略。來進行長期的投資原則和計劃的制定，從而得出投資計劃的內(nèi)容，再根據(jù)預算情況的參考和管理決策對投資活動的預算來制定資金分配，盡可能地對資源進行合理的配置，在企業(yè)中形成投資活動與生產(chǎn)活動的平衡。在項目層面，充分地將定量分析與定性分析加以結合，同時也要關注項目的風險與可行性，對于項目可能產(chǎn)生風險的各個方面都要加以考慮。若要完善投資管理系統(tǒng)，以投資規(guī)劃為起點，分解年度投資計劃，通過立項評審、投資決策環(huán)節(jié)對投資計劃內(nèi)項目進行篩選；進入項目投資實施環(huán)節(jié)后，以項目管理方式關注項目的進度、質量、投資三方面風險；項目收尾后，對連續(xù)幾個運營周期進行全范圍分析評價，形成投資后評價，與項目立項目標進行對比，分析形成投資的經(jīng)驗與教訓，重視投資后評價結果在后續(xù)投資項目中的應用。最后，強調(diào)項目投資必須有進有退，建立投資退出機制（含低效資產(chǎn)清理），六個業(yè)務流程共同構成投資計劃閉環(huán)管理系統(tǒng)。2.在進行投資計劃制定時更多的考慮戰(zhàn)略因素，讓投資計劃為戰(zhàn)略所服務企業(yè)戰(zhàn)略就是對企業(yè)各項經(jīng)營和管理行為的規(guī)劃，從而達到管理目標的行為。因此投資計劃也是企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分。在進行規(guī)劃之時要注意，以企業(yè)的實際情況為本，為企業(yè)帶來收益。首先，在企業(yè)進行投資計劃的制定時，要更多的考慮到企業(yè)的總體戰(zhàn)略與資本結構改變情況，使投資計劃符合企業(yè)的原則，為企業(yè)的發(fā)展服務。第二，改變過往的投資計劃制定模式，一方面在對子公司加強控制與管理的同時讓母公司與子公司的利益相互契合，另一方面要允許子公司根據(jù)自身情況與面對的市場情況靈活的對投資計劃進行一定的更改，在子公司與母公司相距遙遠面臨的情況下，這個改變顯得更加人性化。也就是在制定了集團的整體規(guī)劃之后，再根據(jù)實際情況來對計劃進行更改。這樣就能夠更好的將戰(zhàn)略與投資協(xié)調(diào)起來。3.加強投資計劃管理方法研究，建立科學的投資計劃管理方法第一，對于定量定性分析都加以關注。過去的投資計劃對于定性的分析方法過于重視，卻忽略了定量的分析方法。定性分析方法就是對市場環(huán)境投資項目質量，企業(yè)情況等難以量化的條件進行的分析，而定量分析法就是通過數(shù)據(jù)模型與計算來對投資項目進行量化的數(shù)據(jù)分析。通過對項目的各項經(jīng)濟性指標來進行量化的分析，進而對投資項目的整體的經(jīng)濟性獲得評價，建立投資規(guī)模優(yōu)化模型，根據(jù)規(guī)模與效益的敏感性分析識別最優(yōu)投資規(guī)模；建立項目學習曲線模型，根據(jù)項目學習曲線確定項目投資計劃及資金安排。第二，設定適用于各種情況的投資計劃。對于投資計劃的設定精益求精，隨著企業(yè)對自身管理與業(yè)務各方面能力的提高，也要及時的將投資計劃管理變得更加細化。一般企業(yè)采用的一年一次的投資計劃已經(jīng)不夠應對市場的快速變化，要進行進一步細化和深化的投資計劃，制定季度甚至月度的短期投資計劃與長期的三年投資計劃，從而讓投資計劃在準確性與精確性上更占優(yōu)勢，提高投資行為的效率。第三，提升投資計劃管理靈活性，鼓勵企業(yè)捕捉市場機會。在企業(yè)進行投資的規(guī)劃過程中，為了應對各種可能的情況，預留一定的準備金是很有必要的。當然，在投資計劃的設定中也要考慮可以隨時采用的備選投資項目的情況，這樣就隨時能夠購進備選的投資項目，提高企業(yè)投資盈利。提取的準備金數(shù)量可以根據(jù)企業(yè)投資環(huán)境與企業(yè)的管理層次資金水平等等情況來進行選擇，一方面準備金能夠應付可能產(chǎn)生的風險或者臨時的資金抽出，也可以為企業(yè)在情況允許下創(chuàng)造更多的收益。第四，在進行投資計劃管理對于過程的驗證和改進更加重視，降低風險可能。在企業(yè)投資計劃的制定過程中，計劃，行動，檢測，修改等各個環(huán)節(jié)都要進行嚴格的執(zhí)行。在這些過程之中，一方面要加強對投資項目情況的調(diào)查，建立完善的投資項目資料數(shù)據(jù)庫。同時要對于投資項目的風險情況加強重視。在對項目的風險評估過程中，可以采用盈虧平衡分析和敏感性分析這兩種數(shù)學方法，對項目的風險進行數(shù)據(jù)化和量化，最后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營需求和自身的能力來正確選擇投資項目。三、結語事實證明，通過對投資計劃管理的改進與概念