融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識.ppt

融資融券業(yè)務(wù)知識,公司網(wǎng)址： 客服電話：0371-967218,什么是融資融券交易？,融資融券交易，又稱證券信用交易。是指投資者向具有證券交易所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入交易所上市證券或借入交易所上市證券并賣出的行為。,融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別,融資交易：指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算時，為其墊付資金，完成證券交易的交易行為。 融券交易：指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入標(biāo)的證券并賣出，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)交收時，為其墊付證券，完成證券交易的交易行為。 保證金：指投資者向證券公司融入資金或證券時，證券公司向投資者收取的一定比例的資金，保證金可以證券公司認(rèn)可的證券充抵，證券公司認(rèn)可的證券應(yīng)當(dāng)符合證券交易所的規(guī)定。 保證金=現(xiàn)金+可充抵保證金的證券。 擔(dān)保物 ：指客戶提供的、用于擔(dān)保其對證券公司所負(fù)融資融券債務(wù)的資金或證券，包括客戶提交的保證金、融資買入的全部證券、融券賣出所得的全部資金以及上述資金和證券所產(chǎn)生的孳息等，即甲方信用賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)。 擔(dān)保物= 保證金+融資買入的證券+融券賣出的資金+其他。,融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量*買入價格）*100% 融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量*賣出價格）*100% 標(biāo)的證券：指證券公司根據(jù)證券交易所規(guī)定，結(jié)合市場情況、自身狀況等因素確定的可融資買入或融券賣出的證券品種。 融資標(biāo)的證券：即客戶信用賬戶可融資買入的證券。 融券標(biāo)的證券：即客戶信用賬戶可融券賣出的證券。 可充抵保證金的證券：由證券公司在交易所公布的基礎(chǔ)上確定的，可用來充當(dāng)信用賬戶保證金的證券。 可充抵保證金證券折算率：指可充抵保證金證券在計算保證金金額時按其證券市值進(jìn)行折算的比率。證券公司公布的可充抵保證金比例不得超出交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。,維持擔(dān)保比例：指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。 維持擔(dān)保比例= 擔(dān)保物價值/融資融券債務(wù) =（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入資金+融券賣出證券數(shù)量*市價+利息+費用）。 警戒線：指證券公司根據(jù)證券交易所規(guī)定及自身業(yè)務(wù)規(guī)則確定的特定維持擔(dān)保比例即150%，當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于這一特定比例時，證券公司將向客戶發(fā)送追保預(yù)警通知，提示風(fēng)險。 平倉線：指證券公司根據(jù)證券交易所規(guī)定及自身業(yè)務(wù)規(guī)則確定的最低維持擔(dān)保比例即130%，當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于這一比例時，證券公司將發(fā)送追保通知，要求客戶在一定期限內(nèi)追加擔(dān)保物或自行平倉，并使維持擔(dān)保比例不低于追保到位線。,強制平倉：指當(dāng)客戶未能按規(guī)定補足擔(dān)保物或減倉或者到期未償還融資融券債務(wù)或發(fā)生本合同約定的其他需要強制平倉的情況時，公司對客戶的擔(dān)保物實施無條件強制交易并將交易所得資金或證券劃轉(zhuǎn)至公司賬戶用于抵償客戶債務(wù)的處置行為。 賣券還款：指客戶通過其信用證券賬戶委托公司賣券，在結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至公司融資專用資金賬戶內(nèi)的一種還款方式。 直接還款：是指甲方使用其信用資金賬戶中的現(xiàn)金，直接償還對證券公司融資負(fù)債的一種還款方式。 買券還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。 直接還券：是指客戶使用其信用證券賬戶中與其負(fù)債證券相同的證券申報還券，結(jié)算時其證券直接劃轉(zhuǎn)至公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。,（需要進(jìn)行區(qū)分）： 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶：指證券公司以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券賬戶。 客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶：指證券公司以自己的名義，在商業(yè)銀行開立的，用于存放客戶交存的，擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金賬戶。 信用證券賬戶：指證券公司為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶，是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級證券賬戶。 信用資金賬戶：指存管銀行為客戶開立的實名資金賬戶，該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶，用于記載甲方交存的擔(dān)保資金明細(xì)數(shù)據(jù)。該賬戶與信用證券賬戶統(tǒng)稱為信用賬戶。,投資者準(zhǔn)入條件：,（一）普通資金賬戶在公司開立時間滿6個月，賬戶規(guī)范且狀態(tài)正常，交易結(jié)算資金已納入第三方存管； （二）普通資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)在申請前一交易日不低于10萬元（證券市值按收盤價計算）； （三）風(fēng)險承受能力類型為穩(wěn)健型及以上級別； （四）了解熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則； （五）具備一定的證券投資經(jīng)驗； （六）信譽良好，無重大違約記錄； （七）未在其它證券公司開立信用證券賬戶； （八）法律、法規(guī)及公司規(guī)定的其他條件。,哪些投資者不適合做融資融券：,曾受監(jiān)管機構(gòu)、證券交易所和登記結(jié)算機構(gòu)等的處罰 曾有擾亂公司營業(yè)場所正常營業(yè)秩序或影響工作人員正常工作的行為