城市公共停車場(chǎng)PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)實(shí)施方案.doc

。城市公共停車場(chǎng)PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)實(shí)施方案目 錄一、項(xiàng)目概況1（一）項(xiàng)目背景1（二）項(xiàng)目基本情況2二、財(cái)務(wù)分析3（二）產(chǎn)出說(shuō)明12三、PPP運(yùn)作的必要性和可行性12（一）運(yùn)用PPP模式的必要性12（二）運(yùn)用PPP模式的可行性14四、風(fēng)險(xiǎn)分配框架15（一）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析15（二）風(fēng)險(xiǎn)分配原則20（三）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架20五、項(xiàng)目運(yùn)作方式21（一）模式構(gòu)建原則21（二）運(yùn)作方式22六、交易結(jié)構(gòu)23（一）投融資結(jié)構(gòu)23（二）回報(bào)機(jī)制26（三）相關(guān)配套安排29七、采購(gòu)方式與評(píng)審辦法29（一）采購(gòu)方式29（二）評(píng)審辦法29八、項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)35（一）PPP合同35（二）合資協(xié)議及公司章程47九、核心邊界條件49（一）權(quán)利義務(wù)邊界50（二）交易商務(wù)條件50（三）履約保障機(jī)制51（四）調(diào)整銜接機(jī)制51十、監(jiān)督管理53十一、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和責(zé)任分工55精選資料，歡迎下載一、項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目背景某某市位于某某省東南部，地處長(zhǎng)江和沱江交匯處，是某某省第一大港口和第三大航空港，是川滇黔渝結(jié)合部區(qū)域性中心城市，成為成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)重要的商貿(mào)物流中心、世界級(jí)白酒產(chǎn)業(yè)基地，還是長(zhǎng)江上游重要的港口城市和國(guó)內(nèi)唯一擁有兩大知名白酒品牌的城市、中國(guó)唯一的酒城。2015年，某某市城鎮(zhèn)化率已達(dá)46.1%，中心城區(qū)建成區(qū)面積達(dá)120平方公里、人口達(dá)120.1萬(wàn)人。隨著某某城市經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)，城市道路機(jī)動(dòng)車保有量也日益增加，由于停車位嚴(yán)重匱乏，導(dǎo)致不同程度地發(fā)生占道停車、違章停車，進(jìn)一步加劇了交通阻塞。為進(jìn)一步緩解城區(qū)停車難問(wèn)題，某某市政府計(jì)劃在江陽(yáng)區(qū)、龍馬潭區(qū)、納溪區(qū)三個(gè)主城區(qū)建設(shè)約41個(gè)停車場(chǎng)，停車位約15000個(gè)，以緩解某某市城區(qū)停車難問(wèn)題。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長(zhǎng)的任務(wù)尤其艱巨，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快。然而作為城鎮(zhèn)化建設(shè)主力的地方政府財(cái)政壓力巨大，政府與社會(huì)資本合作模式作為一種重要的融資模式將成為破解地方政府財(cái)政壓力的重要方式，中央和地方近期密集出臺(tái)了一系列的政策，推動(dòng)力度和速度前所未有。根據(jù)某某市實(shí)際情況，并廣泛開展與社會(huì)資本的接觸、溝通，了解社會(huì)資本合作意向和合理訴求，經(jīng)深入研究后提出某某市城市停車場(chǎng)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案，采用PPP模式積極引入社會(huì)資本參與本項(xiàng)目建設(shè)，并授權(quán)某某市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的具體實(shí)施，在保障資金來(lái)源、引入先進(jìn)的建設(shè)和管理經(jīng)驗(yàn)、保證項(xiàng)目建設(shè)和維護(hù)質(zhì)量、提高項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)能力上均有較大優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也大大緩解市財(cái)政當(dāng)前的資金壓力，確保城市停車場(chǎng)項(xiàng)目的順利實(shí)施和推進(jìn)。目前，本項(xiàng)目第一批工程已建設(shè)完成，這次是做第二批工程建設(shè)。應(yīng)某某市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局委托，中元國(guó)際投資咨詢中心有限公司成都分公司根據(jù)國(guó)家相關(guān)文件內(nèi)容與精神，結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際情況編制了某某市第二批城市停車場(chǎng)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案，并就本項(xiàng)目實(shí)施的若干關(guān)鍵問(wèn)題提出了咨詢意見(jiàn)與建議。（二）項(xiàng)目基本情況1、項(xiàng)目名稱：某某市第二批城市停車場(chǎng)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案2、項(xiàng)目類型：新建3、建設(shè)地點(diǎn)：位于某某市江陽(yáng)區(qū)主城區(qū)、龍馬潭區(qū)主城區(qū)。4、建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容：共建設(shè)5個(gè)停車場(chǎng)，總用地面積53866.89平方米（約80.8畝），總建筑面積143000平方米（其中：車庫(kù)建筑面積136000平方米，商業(yè)建筑面積7000平方米），建設(shè)停車位3850個(gè)，快速充電樁770個(gè)。項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容與規(guī)模匯總表：序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目所在地規(guī)劃用地面積（平方米）規(guī)劃用地面積（畝）總建筑面積（平方米）車庫(kù)建筑面積（平方米）配套商業(yè)建筑面積（平方米）車位數(shù)（個(gè)）充電樁數(shù)（個(gè)）1大龍花園停車場(chǎng)江陽(yáng)區(qū)11333.3917400003700030009001802酒城樂(lè)園停車場(chǎng)江陽(yáng)區(qū)1000015.0250002500007001403龍透關(guān)公園二期停車場(chǎng)江陽(yáng)區(qū)15866.7523.8210001900020006001204忠山桃子溝停車場(chǎng)江陽(yáng)區(qū)10000.05154000040000012002405華升廣場(chǎng)停車場(chǎng)龍馬潭區(qū)6666.71017000150002000450906合計(jì)53866.8980.814300013600070003850770上述項(xiàng)目最終實(shí)施數(shù)量、規(guī)模以及項(xiàng)目名稱、建設(shè)地址等可能會(huì)發(fā)生變化，最終以某某市政府確定實(shí)施的為準(zhǔn)。5、前期工作：已完成可行性研究報(bào)告、環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告、國(guó)土用地預(yù)審、節(jié)能審查等立項(xiàng)前期手續(xù)，同時(shí)某某市人民政府正進(jìn)行本項(xiàng)目征地拆遷安置工作。二、財(cái)務(wù)分析（一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)測(cè)算參數(shù)運(yùn)營(yíng)期：30年。服務(wù)價(jià)格（均為含稅價(jià)）。根據(jù)關(guān)于規(guī)范我市機(jī)動(dòng)車停放服務(wù)收費(fèi)管理的通知（瀘市發(fā)改價(jià)費(fèi)2012403號(hào)）。室內(nèi)機(jī)動(dòng)車停放收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下表：類別收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)車型一類停車場(chǎng)二類停車場(chǎng)三類停車場(chǎng)小型車輛5元/1小時(shí)內(nèi)4元/1小時(shí)內(nèi)3元/1小時(shí)內(nèi)中型車輛6元/1小時(shí)內(nèi)5元/1小時(shí)內(nèi)4元/1小時(shí)內(nèi)大型車輛7元/1小時(shí)內(nèi)6元/1小時(shí)內(nèi)5元/1小時(shí)內(nèi)摩托車輛3元/2小時(shí)內(nèi)2元/2小時(shí)內(nèi)1元/2小時(shí)內(nèi)特殊車輛由三區(qū)政府價(jià)格主管部門據(jù)實(shí)核定。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，本項(xiàng)目臨時(shí)停車位取平均5元/小時(shí)計(jì)算，每增加1小時(shí)收費(fèi)增加1元，充電樁每小時(shí)充電量約60-80度，充電樁充電收益取6元/小時(shí)，白天（7:00-19:00）包月300元/月，晚間（19:00-次日7:00）包月300元/月，全天包月400元/月。通過(guò)調(diào)查周邊停車場(chǎng)，全天包月車位約占總車位10%，白天包月車位約占總車位20%，晚間包月車位約占總車位30%。臨時(shí)停車車位使用率。按統(tǒng)計(jì)學(xué)角度計(jì)算車位的使用率有兩種計(jì)算方式：一種是以占用時(shí)間來(lái)計(jì)算。計(jì)算方式是：在自然小時(shí)內(nèi)所有的車輛占用時(shí)間的和值/除以車位數(shù)目乘以60分鐘。（如果車輛駛?cè)肭椅瘩偝龅挠?jì)60-駛?cè)氲臅r(shí)間。如果車輛駛?cè)肭荫偝鲇?jì)停留時(shí)間，如果車輛在之前駛?cè)肭椅瘩偝鲇?jì)60分鐘）。這個(gè)計(jì)算法統(tǒng)計(jì)的是占用的時(shí)間，對(duì)于車的數(shù)量統(tǒng)計(jì)存在缺陷。二種是以占用次數(shù)來(lái)計(jì)算。計(jì)算方式是：在自然消失內(nèi)進(jìn)出的車輛次數(shù)加上未駛出的車輛的數(shù)量/除以車位數(shù)目。計(jì)算方法是：（進(jìn)入但是未駛出的車輛數(shù)目）+（進(jìn)入且已經(jīng)駛出的車輛數(shù)目）-駛出的車輛數(shù)目/車位總數(shù)。依據(jù)某某市交警部門2014年監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，車位車輛停放周轉(zhuǎn)頻次達(dá)到了17.1次車位.天。為穩(wěn)妥起見(jiàn)，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析采用第二種方式進(jìn)行計(jì)算，臨時(shí)停車位白天周轉(zhuǎn)頻率（7:00-19:00）取9次，晚間（19:00-次日7:00）取3次，充電樁每天充電時(shí)間取5小時(shí)。配套商業(yè)設(shè)施收入：配套商業(yè)設(shè)施通過(guò)出租收取租金，租金參考停車場(chǎng)周邊市場(chǎng)平均租金水平，取100元/平方米/月。廣告收入：根據(jù)停車場(chǎng)地理位置較優(yōu)的特性，將帶來(lái)部分廣告收入，通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)，五個(gè)停車場(chǎng)廣告收入年評(píng)估值為200萬(wàn)元。綜合考慮物價(jià)、資金時(shí)間成本等因素，假定以上收入每三年上浮5%。稅收增值稅：本項(xiàng)目執(zhí)行貨運(yùn)客運(yùn)場(chǎng)站服務(wù)稅率5%；營(yíng)業(yè)稅：客運(yùn)部分應(yīng)收營(yíng)業(yè)稅，取服務(wù)業(yè)征收比例5%；城市建設(shè)維護(hù)稅為增值稅款的7%；教育費(fèi)附加為增值稅款的3%；地方教育附加費(fèi)為增值稅款的 2；所得稅率：25%；折舊費(fèi)，固定資產(chǎn)投資中包括部分無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，為了便于計(jì)算，本項(xiàng)目測(cè)算中統(tǒng)一歸入固定資產(chǎn)折舊，為保證投按期回收投資，折舊采用平均年限法計(jì)算，按30年計(jì)提，凈殘值率確定為5%。修理費(fèi)，按折舊費(fèi)的10%計(jì)算。人員、工資及福利：本項(xiàng)目的人員工資和福利測(cè)算包括在經(jīng)營(yíng)成本中，隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，新增就業(yè)人員也逐步增加，根據(jù)需要進(jìn)行人數(shù)調(diào)整。經(jīng)有關(guān)專業(yè)測(cè)算和本項(xiàng)目的實(shí)際情況，本項(xiàng)目人員為36人，其中管理、技術(shù)人員6人，一般員工30人。按企業(yè)提供的條件，管理人員年平均工資60000元/人，一般員工年平均工資36000元/人。本項(xiàng)目項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)第一年工資和福利144萬(wàn)元，每年按4%遞增。其他管理費(fèi)用：參照目前同類行業(yè)的情況，按營(yíng)業(yè)收入的1%計(jì)算。其他直接費(fèi)用：按目前同類行業(yè)的情況，適當(dāng)增加比例的原則，按營(yíng)業(yè)收入的2%計(jì)算。（2）總收入、營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)稅金具體如下表：（1）停車位收入計(jì)算表停車位收入計(jì)算表營(yíng)業(yè)收入123456789102030停車位6,491.106,491.106,491.106,815.666,815.666,815.667,156.447,156.447,156.447,514.268,698.6910,069.83全天月卡車位10%184.80184.80184.80194.04194.04194.04203.74203.74203.74213.93247.65286.69單價(jià)（萬(wàn)元/個(gè)）0.480.480.480.500.500.500.530.530.530.560.640.74數(shù)量（個(gè)）385.00385.00385.00385.00385.00385.00385.00385.00385.00385.00385.00385.00白天月卡車位20%277.20277.20277.20291.06291.06291.06305.61305.61305.61320.89371.47430.03單價(jià)（萬(wàn)元/個(gè)）0.360.360.360.380.380.380.400.400.400.420.480.56數(shù)量（個(gè)）770.00770.00770.00770.00770.00770.00770.00770.00770.00770.00770.00770.00晚間月卡車位30%415.80415.80415.80436.59436.59436.59458.42458.42458.42481.34557.21645.04單價(jià)（萬(wàn)元/個(gè)）0.360.360.360.380.380.380.400.400.400.420.480.56數(shù)量（個(gè)）1,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.001,155.00臨時(shí)車位5,613.305,613.305,613.305,893.975,893.975,893.976,188.666,188.666,188.666,498.107,522.368,708.07單價(jià)（元/時(shí)）5.005.005.005.255.255.255.515.515.515.796.707.76白天供應(yīng)車位（個(gè)）2,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.002,695.00停車次數(shù)（次）999999999999夜間供應(yīng)車位（個(gè)）2,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.002,310.00停車次數(shù)（次）333333333333年綜合單價(jià)1.691.691.691.771.771.771.861.861.861.952.262.62（2）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期計(jì)算期121234567891020301營(yíng)業(yè)收入300648.58196.48196.48196.48606.28606.28606.29036.59036.59036.59488.310983.912715.31.1停車位241592.96491.16491.16491.16815.76815.76815.77156.47156.47156.47514.38698.710069.8單價(jià)（萬(wàn)元/個(gè)）1.691.691.691.771.771.771.861.861.861.952.262.62數(shù)量（個(gè)）107800.03850.03850.03850.03850.03850.03850.03850.03850.03850.03850.03850.03850.01.2充電樁23039.3665.3665.3665.3698.5698.5698.5733.5733.5733.5770.1891.51032.1單價(jià)（萬(wàn)元/個(gè)）*0.860.860.860.910.910.910.950.950.951.001.161.34數(shù)量（個(gè)）21560.0770.00770.0770.0770.0770.0770.0770.0770.0770.0770.0770.0770.0商業(yè)配套840.0840.0840.0882.0882.0882.0926.1926.1926.1972.41125.71303.1單價(jià)（萬(wàn)元/平方米）0.12000.120.120.130.130.130.130.130.130.140.160.19數(shù)量（平方米）7000.07000.07000.07000.07000.07000.07000.07000.07000.07000.07000.07000.0廣告收入200.0200.00200.00210.00210.00210.00220.50220.50220.50231.53268.02310.272營(yíng)業(yè)稅金與附加5032.9137.2137.2137.2144.1144.1144.1151.3151.3151.3158.8183.9212.92.1營(yíng)業(yè)稅0.02.2城市建設(shè)維護(hù)稅3523.096.096.096.0100.8100.8100.8105.9105.9105.9111.2128.7149.02.3教育費(fèi)附加1509.941.241.241.243.243.243.245.445.445.447.755.263.93增值稅50328.61372.11372.11372.11440.71440.71440.71512.71512.71512.71588.31838.72128.53.1銷項(xiàng)稅額51110.21393.41393.41393.41463.11463.11463.11536.21536.21536.21613.01867.32161.63.2進(jìn)項(xiàng)稅額781.721.321.321.322.422.422.423.523.523.524.728.633.14財(cái)政補(bǔ)貼收入0.05項(xiàng)目總收入300648.58196.48196.48196.48606.28606.28606.29036.59036.59036.59488.310983.912715.3（3）項(xiàng)目總成本費(fèi)用單位：萬(wàn)元 總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期121234567891020301其它直接費(fèi)用2456.1163.93163.93163.93172.12172.12172.12180.73180.73180.73189.77219.68254.312工資及福利2394.3144.00149.76155.75161.98168.46175.20182.21189.49197.07204.96303.39449.093修理費(fèi)2852.7219.44219.44219.44219.44219.44219.44219.44219.44219.44219.44219.44219.444折舊28527.32,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.412,194.415經(jīng)營(yíng)成本(1+2+3+4)36230.52,721.782,727.542,733.532,747.962,754.432,761.172,776.792,784.082,791.662,808.572,936.923,117.246管理費(fèi)用1228.181.9681.9681.9686.0686.0686.0690.3790.3790.3794.88109.84127.157財(cái)務(wù)費(fèi)用2,446.252,188.751,931.251,673.751,416.251,158.75901.25643.75386.25128.75-8營(yíng)業(yè)費(fèi)用409.82409.82409.82430.31430.31430.31451.83451.83451.83474.42549.20635.769總成本費(fèi)用(5+6+7+8)37458.55,659.815,408.075,156.564,938.084,687.064,436.304,220.233,970.023,720.103,506.623,595.953,880.16其中:固定成本35002.45,495.885,244.144,992.634,765.954,514.934,264.174,039.503,789.293,539.373,316.863,376.273,625.85可變成本2456.1163.93163.93163.93172.12172.12172.12180.73180.73180.73189.77219.68254.31（4）利潤(rùn)分配單位：萬(wàn)元利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期121234567891020301營(yíng)業(yè)收入115945.08196.48196.48196.48606.28606.28606.29036.59036.59036.59488.310983.912715.32營(yíng)業(yè)稅金及附加1940.9137.2137.2137.2144.1144.1144.1151.3151.3151.3158.8183.9212.93總成本費(fèi)用55924.95659.85408.15156.64938.14687.14436.34220.23970.03720.13506.63596.03880.24補(bǔ)貼收入0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.05利潤(rùn)總額(1-2-3+4)58079.22399.42651.12902.63524.13775.14025.84665.04915.25165.15822.97204.18622.36彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額(5-6)58079.22399.42651.12902.63524.13775.14025.84665.04915.25165.15822.97204.18622.38所得稅14519.8599.8662.8725.7881.0943.81006.51166.31228.81291.31455.71801.02155.69凈利潤(rùn)（5-8）43559.41799.51988.32177.02643.02831.33019.43498.83686.43873.94367.25403.16466.710期初未分配利潤(rùn)182067.20.01529.63219.75070.17316.79723.312289.715263.718397.121689.962648.2113073.911可供分配的利潤(rùn)（9+10）225626.61799.53517.95396.67713.110148.012742.715788.518950.122271.026057.168051.2119540.612提取法定盈余公積金4355.9180.0198.8217.7264.3283.1301.9349.9368.6387.4436.7540.3646.713可供投資者分配的利潤(rùn)221270.61619.63319.15178.97448.89864.812440.715438.618581.521883.625620.467510.9118893.914提取任意盈余公積金2178.090.099.4108.8132.2141.6151.0174.9184.3193.7218.4270.2323.315未分配利潤(rùn)219092.71529.63219.75070.17316.79723.312289.715263.718397.121689.925402.067240.8118570.616息稅前利潤(rùn)70954.24845.64839.94833.95197.85191.35184.65566.35559.05551.45951.67204.18622.317息稅折舊攤銷前利潤(rùn)99481.57040.07034.37028.37392.27385.77379.07760.77753.47745.88146.09398.510816.7（5）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期121234567891020301現(xiàn)金流入115945.08196.48196.48196.48606.28606.28606.29036.59036.59036.59488.310983.912715.31.1營(yíng)業(yè)收入115945.08196.48196.48196.48606.28606.28606.29036.59036.59036.59488.310983.912715.31.2補(bǔ)貼收入0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.01.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出137301.111643.810228.410905.110716.310527.610446.810258.510070.49995.69807.99620.59551.94921.85485.72.1項(xiàng)目資本金19297.211000.08297.22.2借款本金償還50000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.02.3借款利息支付15450.0643.81931.32446.32188.81931.31673.81416.31158.8901.3643.8386.3128.82.4經(jīng)營(yíng)成本36093.22721.82727.52733.52748.02754.42761.22776.82784.12791.72808.62936.93117.22.5營(yíng)業(yè)稅金及附加1940.9137.2137.2137.2144.1144.1144.1151.3151.3151.3158.8183.9212.92.6所得稅14519.8599.8662.8725.7881.0943.81006.51166.31228.81291.31455.71801.02155.62.7維持運(yùn)營(yíng)投資3凈現(xiàn)金流量（1-2）-21356.1-11643.8-10228.4-2708.7-2519.9-2331.3-1840.6-1652.3-1464.3-959.1-771.4-584.0-63.56062.17229.6累計(jì)凈現(xiàn)金流量-11643.8-21872.2-24580.9-27100.7-29432.0-31272.6-32924.9-34389.2-35348.2-36119.6-36703.6-36767.118587.986179.4折現(xiàn)率（Ic）6%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(IRR)=6.53%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(NPV)=2,963.86通過(guò)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析，項(xiàng)目公司自有資金內(nèi)部收益率為6.53% ，凈現(xiàn)值（基準(zhǔn)利率為6%時(shí)）為2,963.86萬(wàn)元。社會(huì)資本通過(guò)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)可回收投資成本并取得合理回報(bào)，本項(xiàng)目無(wú)需政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。項(xiàng)目具有一定的財(cái)務(wù)可行性，對(duì)社會(huì)資本有一定的吸引力。（二）產(chǎn)出說(shuō)明1、經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)出經(jīng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，本項(xiàng)目年均總收入10,309.32萬(wàn)元（不含財(cái)政補(bǔ)貼），年均總成本3,936.97萬(wàn)元，項(xiàng)目年利潤(rùn)5,697.55萬(wàn)元，凈現(xiàn)值3,880.03萬(wàn)元，稅后內(nèi)部收益率6.51%，社會(huì)資本金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為2,963.86萬(wàn)元，社會(huì)資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率6.53%。通過(guò)指標(biāo)分析表明本項(xiàng)目具有一定的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。項(xiàng)目發(fā)行債券后的贏利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益能力較強(qiáng)。2、社會(huì)效益產(chǎn)出本項(xiàng)目實(shí)施后，完善了某某市主城區(qū)的城市基礎(chǔ)配套設(shè)施，極大地緩解了某某市主城區(qū)停車難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題；在很大程度上集約利用了有限的城市市政公用建設(shè)用地，拓展城市空間，極大地完善了某某市主城區(qū)城市功能；對(duì)提升某某市主城區(qū)城市品位，美化某某市主城區(qū)城市形象，進(jìn)一步促進(jìn)某某市城市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。項(xiàng)目的社會(huì)效益十分明顯，社會(huì)影響非常深遠(yuǎn)。三、PPP運(yùn)作的必要性和可行性（一）運(yùn)用PPP模式的必要性1、目前，某某市機(jī)動(dòng)車保有量已經(jīng)達(dá)到55萬(wàn)余輛，近五年翻了一倍多，平均增長(zhǎng)幅度在20%以上，全市私家車擁有量已經(jīng)達(dá)到36輛/100戶，交通擁堵、交通安全、停車?yán)щy等問(wèn)題已成為困擾某某經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要因素。而江陽(yáng)區(qū)、龍馬潭區(qū)、納溪區(qū)共有機(jī)動(dòng)車23萬(wàn)輛，其中小型汽車約有10萬(wàn)輛，占全市小型汽車的58%。據(jù)某某市車輛動(dòng)態(tài)流量監(jiān)控統(tǒng)計(jì)顯示，夜間車輛25%左右處于流動(dòng)狀態(tài)，因此，江陽(yáng)區(qū)、龍馬潭區(qū)、納溪區(qū)共有17萬(wàn)輛需要夜間泊車。依據(jù)交警部門的停車場(chǎng)普查數(shù)據(jù)，某某市城區(qū)（含三個(gè)區(qū)）內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)停車場(chǎng)、小區(qū)配建車位、車庫(kù)、商業(yè)區(qū)地下停車場(chǎng)等停車位共有4.5萬(wàn)個(gè)，有近12.5萬(wàn)輛車沒(méi)有停車場(chǎng)可以停靠，車位嚴(yán)重短缺，致使部分車輛?？吭诮值纼蓚?cè)，加重了動(dòng)態(tài)交通和靜態(tài)交通的矛盾，城市交通道路更加擁堵，由此引發(fā)了社會(huì)各界對(duì)“停車難”問(wèn)題的高度關(guān)注。本項(xiàng)目的建設(shè)不僅是總體規(guī)劃、城市化發(fā)展的需要，還是發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，提城市通行、服務(wù)能力和服務(wù)水平，發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)、招商引資、拉動(dòng)內(nèi)需的迫切需要。因此，本項(xiàng)目的建設(shè)是十分必要的。2、為加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理，國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)（國(guó)發(fā)201443號(hào)文）提出“修明渠，堵暗道”，即堵住通過(guò)融資平臺(tái)公司為建設(shè)項(xiàng)目融資的“暗道”，政府將不得通過(guò)企業(yè)舉借債務(wù)，企業(yè)債務(wù)也不得推給政府償還，切實(shí)做到誰(shuí)借誰(shuí)還，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；所修的兩類“明渠”中，除了發(fā)行政府地方債務(wù)，便是推廣使用政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式。3、本項(xiàng)目資金投入大、建設(shè)周期較長(zhǎng)，在傳統(tǒng)建設(shè)模式難以為繼的情況下，通過(guò)PPP模式引入社會(huì)資本不僅可以解決資金短缺的問(wèn)題，而且可以有力推進(jìn)項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)并保障項(xiàng)目工程通過(guò)驗(yàn)收。（二）運(yùn)用PPP模式的可行性1、根據(jù)財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知（財(cái)金201476號(hào)）相關(guān)規(guī)定，適合PPP模式的項(xiàng)目應(yīng)“具有價(jià)格調(diào)整機(jī)制相對(duì)靈活、市場(chǎng)化程度相對(duì)較高、投資規(guī)模相對(duì)較大、需求長(zhǎng)期穩(wěn)定”等特點(diǎn)，本項(xiàng)目的造價(jià)定價(jià)機(jī)制市場(chǎng)化，建成后收益穩(wěn)定、持續(xù)，總投資額達(dá)6.9億元，投資規(guī)模相對(duì)較大，且項(xiàng)目建成后的需求長(zhǎng)期穩(wěn)定，因此符合上述特點(diǎn)，具有通過(guò)PPP模式建設(shè)的條件。2、根據(jù)本項(xiàng)目的投資財(cái)務(wù)測(cè)算、物有所值報(bào)告以及財(cái)政承受能力報(bào)告，按照PPP模式操作，既減輕了地方財(cái)政的債務(wù)負(fù)擔(dān)，又符合地方財(cái)政承受能能力，還解決了急需的公共服務(wù)需求。本項(xiàng)目采用“建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、移交”的模式操作，由社會(huì)社會(huì)資本方進(jìn)行投資建設(shè)，建成后通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)向使用者收費(fèi)，以取得社會(huì)資本方的投資成本、維護(hù)成本及合理收益，因此其適用PPP模式的優(yōu)勢(shì)明顯，對(duì)社會(huì)資本具吸引力。3、符合財(cái)政可承受力的安排。2015年1月1日起施行的新修訂預(yù)算法，要求財(cái)政部門施行全口徑預(yù)算管理并建立跨年度預(yù)算平衡機(jī)制，這有利于提高政府財(cái)政支付履約保障能力，極大的吸引社會(huì)資本參與本項(xiàng)目建設(shè)。四、風(fēng)險(xiǎn)分配框架（一）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析本項(xiàng)目投資主要有以下風(fēng)險(xiǎn)：1、法律變更風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于采納、頒布、修訂、重新詮釋法律或規(guī)定而導(dǎo)致項(xiàng)目的合法性、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品/服務(wù)收費(fèi)、合同協(xié)議的有效性等元素發(fā)生變化，從而對(duì)項(xiàng)目的正常建設(shè)和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)?yè)p害，甚至直接導(dǎo)致項(xiàng)目的中止和失敗的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目涉及的法律法規(guī)比較多，加之我國(guó)PPP項(xiàng)目還處在起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)不夠健全、層次低、效力差，很容易出現(xiàn)這方面的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：充分做好前期準(zhǔn)備工作，認(rèn)真研究學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，準(zhǔn)紀(jì)守法，嚴(yán)守法律底線。2、組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)組織機(jī)構(gòu)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要指項(xiàng)目組織設(shè)置方案不適于項(xiàng)目的建設(shè)或營(yíng)運(yùn)，項(xiàng)目法人代表、企業(yè)管理層不能勝任項(xiàng)目的組織與管理，影響項(xiàng)目的實(shí)施。規(guī)避措施：制度合理的人事任命，充分發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，組建良好的管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。3、施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)施工項(xiàng)目技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要指項(xiàng)目采用技術(shù)（包括引進(jìn)技術(shù)）的先進(jìn)性、可靠性、適用性和可行性與預(yù)測(cè)方案發(fā)生重大變化，可能給項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：科學(xué)合理使用先進(jìn)技術(shù)和施工工藝，認(rèn)真研究建設(shè)方案。4、工程風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目建設(shè)場(chǎng)址位于某某市兩個(gè)主城區(qū)，周邊地形、建筑情況較為復(fù)雜，有可能造成施工不便等。規(guī)避措施：文明施工，認(rèn)真勘察評(píng)估項(xiàng)目區(qū)環(huán)境狀況。5、審批延誤風(fēng)險(xiǎn)主要指由于項(xiàng)目的審批程序過(guò)于復(fù)雜，花費(fèi)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)和成本過(guò)高，且批準(zhǔn)之后，對(duì)項(xiàng)目的性質(zhì)和規(guī)模進(jìn)行必要方案調(diào)整非常困難，給項(xiàng)目正常建設(shè)和運(yùn)維造成嚴(yán)重影響。規(guī)避措施：提前準(zhǔn)備好項(xiàng)目報(bào)批資料。6、政治決策失誤/冗長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)指由于政府的決策程序不規(guī)范、缺乏PPP的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和能力、前期準(zhǔn)備不足和信息不對(duì)稱等因素，造成項(xiàng)目決策失誤和過(guò)程冗長(zhǎng)。規(guī)避措施：認(rèn)真研究PPP項(xiàng)目運(yùn)作成功案例，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際，制度應(yīng)急方案。7、公眾反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于各種原因?qū)е鹿娎娴貌坏奖Ｗo(hù)、受損，或者公眾主觀認(rèn)為自身利益受損，從而引起政治社團(tuán)甚至公眾反對(duì)項(xiàng)目建設(shè)所造成的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：項(xiàng)目實(shí)施前，做好社會(huì)穩(wěn)定性評(píng)價(jià)，積極采取措施，降低項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。8、政府信用風(fēng)險(xiǎn)是指政府不履行或拒絕履行合同約定的責(zé)任和義務(wù)而給項(xiàng)目帶來(lái)直接或間接的危害。這里又分為政府不履行合同約定價(jià)款的義務(wù)和政府因收費(fèi)改革等問(wèn)題強(qiáng)制征用已建項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：通過(guò)PPP協(xié)議合同，明確政府和社會(huì)資本方的義務(wù)和責(zé)任。9、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)通常分由于不能合理預(yù)見(jiàn)的自然災(zāi)害（如地震、洪水、臺(tái)風(fēng)等）、病疫和不可合理預(yù)見(jiàn)的戰(zhàn)爭(zhēng)、暴亂、罷工等事件導(dǎo)致本項(xiàng)目失敗或收益大幅度減少的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司可以通過(guò)參加商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)成本，為可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，剩余自留風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)。其他無(wú)法轉(zhuǎn)移的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司和政府共擔(dān)。規(guī)避措施：積極做好不可抗拒力風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生應(yīng)急方案。10、融資風(fēng)險(xiǎn)是指由于融資結(jié)構(gòu)不合理、金融市場(chǎng)不健全、融資的可及性等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的表現(xiàn)形式是資金籌措困難。PPP項(xiàng)目的一個(gè)特點(diǎn)就是在招標(biāo)階段選定中標(biāo)者之后，政府與中標(biāo)者先簽署特許權(quán)協(xié)議，中標(biāo)者要憑簽署的特許權(quán)協(xié)議在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，特許權(quán)協(xié)議才可正式生效。如果在給定的融資期內(nèi)發(fā)展商未能完成融資，將會(huì)被取消資格并沒(méi)收投標(biāo)保證金。規(guī)避措施：積極引入知名融資機(jī)構(gòu)，拓展融資渠道，規(guī)范融資行為。11、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目主要由社會(huì)資本籌資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)。本項(xiàng)目在設(shè)定的特許經(jīng)營(yíng)年限、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等各項(xiàng)參數(shù)條件下，具有一定的盈利能力和償債能力，并有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。規(guī)避措施：合理結(jié)算年度支出和收入，科學(xué)制定來(lái)年財(cái)務(wù)預(yù)算，并制度財(cái)政應(yīng)急方案。12、投資估算風(fēng)險(xiǎn)投資估算風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自工程方案變動(dòng)的工程量增加、工期延長(zhǎng)，人工、材料、機(jī)械臺(tái)班、各種費(fèi)率、利率的提高等。近期以來(lái)，我國(guó)物價(jià)水平明顯上升，并有進(jìn)一步上漲的趨勢(shì)，物價(jià)的上漲會(huì)帶動(dòng)人工、材料、機(jī)械臺(tái)班、各種費(fèi)率的提高，從而增大投資，形成一定的投資風(fēng)險(xiǎn)?？梢园凑胀顿Y額的一定比例預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本。規(guī)避措施：實(shí)時(shí)掌握材料及人力價(jià)格，嚴(yán)格控制預(yù)算成本。13、市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的收益不能滿足收回投資或達(dá)到預(yù)定的收益。本項(xiàng)目具有獨(dú)立收益能力，因此，市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)較小。規(guī)避措施：規(guī)范經(jīng)營(yíng)體系，嚴(yán)格控制市場(chǎng)收益風(fēng)險(xiǎn)。14、同類項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)是指政府或其他投資人新建或改建其他項(xiàng)目，導(dǎo)致對(duì)該項(xiàng)目形成實(shí)質(zhì)性的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。目前某某市三大主城區(qū)極度缺乏停車場(chǎng)，因此本項(xiàng)目不存在同類項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：本項(xiàng)目不存在同類項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。15、配套設(shè)備服務(wù)提供/工期延誤風(fēng)險(xiǎn)指項(xiàng)目相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施不到位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目明確由政府協(xié)調(diào)配套設(shè)施服務(wù)，因此，該風(fēng)險(xiǎn)較小。規(guī)避措施：在PPP協(xié)議合同中，明確各方義務(wù)和責(zé)任，加快推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。16、市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)是指排除唯一性風(fēng)險(xiǎn)以外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境、人口變化、法律法規(guī)調(diào)整等其他因素使市場(chǎng)需求變化，導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)測(cè)與實(shí)際需求之間出現(xiàn)差異而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：本項(xiàng)目不存在市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)。17、收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)是指由于PPP項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)收費(fèi)價(jià)格過(guò)高、過(guò)低或者收費(fèi)調(diào)整不彈性、不自由導(dǎo)致項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)收入不如預(yù)期而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：根據(jù)現(xiàn)行物價(jià)水平，合理制定服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。18、腐敗風(fēng)險(xiǎn)主要指政府官員或代表采用不合法的影響力要求或索取不合法的財(cái)物，而直接導(dǎo)致項(xiàng)目公司在關(guān)系維持方面的成本增加，同時(shí)也加大了政府在將來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避措施：加強(qiáng)公司監(jiān)督管理體系。19、項(xiàng)目公司違規(guī)違法行為項(xiàng)目公司違規(guī)違法行為是項(xiàng)目公司或項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目融資、建設(shè)或運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，出現(xiàn)利用項(xiàng)目進(jìn)行欺詐、發(fā)生重大安全事故、對(duì)周圍生態(tài)環(huán)境造成破壞等觸犯法律法規(guī)的行為。規(guī)避措施：推動(dòng)項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等階段公開化，接受社會(huì)各界監(jiān)督。（二）風(fēng)險(xiǎn)分配原則原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。分項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分配原則是：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移（例如通過(guò)購(gòu)買相應(yīng)保險(xiǎn)）；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率；如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。（三）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配情況詳見(jiàn)下表：編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方1法律變更風(fēng)險(xiǎn)政府2組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司3施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司4工程風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司5審批延誤風(fēng)險(xiǎn)政府6政治決策失誤/冗長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)政府7公眾反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政府8政府信用風(fēng)險(xiǎn)政府9不可抗力風(fēng)險(xiǎn)政府和項(xiàng)目公司共擔(dān)10融資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司11財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司12投資估算風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司13市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司14同類項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)（項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)）項(xiàng)目公司15配套設(shè)備服務(wù)提供/工期延誤風(fēng)險(xiǎn)政府16市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司17收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司18腐敗風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司19項(xiàng)目公司違規(guī)違法行為項(xiàng)目公司注：項(xiàng)目公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本全權(quán)承擔(dān)。五、項(xiàng)目運(yùn)作方式（一）模式構(gòu)建原則運(yùn)作模式的構(gòu)建需遵循以下主要原則：1、合同主體的地位平等原則。在PPP項(xiàng)目下，合同各方應(yīng)是平等主體，以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)建立互惠合作關(guān)系，通過(guò)合同條款約定并保障各方的權(quán)利義務(wù)。2、風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則。PPP模式致力于在政府