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軸承行業(yè)宏觀分析一、 軸承行業(yè)產(chǎn)品概述軸承(bearing)是機(jī)械中的固定機(jī)件。當(dāng)其他機(jī)件在軸上彼此產(chǎn)生相對運動時，用來保持軸的中心位置及控制該運動的機(jī)件，起支承或?qū)蜃饔玫牧悴考?軸承作用應(yīng)該是支撐，即字面解釋用來承軸的，但這只是其作用的一部分，支撐其實質(zhì)就是能夠承擔(dān)徑向載荷，固定軸使其只能實現(xiàn)轉(zhuǎn)動，而控制其軸向和徑向的移動。電機(jī)沒有軸承的后果就是根本不能工作。因為軸可能向任何方向運動，而電機(jī)工作時要求軸只能作轉(zhuǎn)動。從理論上來講不可能實現(xiàn)傳動的作用，不僅如此，軸承還會影響傳動，為了降低這個影響在高速軸的軸承上必須實現(xiàn)良好的潤滑，有的軸承本身已經(jīng)有潤滑，叫做預(yù)潤滑軸承，而大多數(shù)的軸承必須有潤滑油，負(fù)載在高速運轉(zhuǎn)時，由于摩擦不僅會增加能耗，更可怕的是很容易損壞軸承。二、 軸承行業(yè)發(fā)展概況1、軸承的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu) 材料成本是軸承生產(chǎn)的主要成本。軸承內(nèi)外圈和滾動體的原材料是軸承鋼， 保持架的材料一般包括黑色金屬、有色金屬和非金屬材料三大類。軸承行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D如下：2、全球軸承行業(yè)發(fā)展基本情況 世界軸承工業(yè)興起于十九世紀(jì)末期到二十世紀(jì)初期。歐美其它大型軸承企業(yè)基本上都在二十世紀(jì)初葉奠定了今天的基礎(chǔ)。日本軸承工業(yè)形成于歐美之后，1910年瑞典skf公司向日本提供樣品，使軸承第一次單獨在日本露面。其后，日本nsk、ntn等軸承公司先后于1914年和1918年建立。兩次世界大戰(zhàn)刺激了軍事工業(yè)的發(fā)展，軸承在軍事工業(yè)中的地位日益提高，加之科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展，一戰(zhàn)后的短暫穩(wěn)定和二戰(zhàn)中的軍火急需，促使世界軸承工業(yè)迅速發(fā)展。 目前，在全球范圍內(nèi)，軸承行業(yè)經(jīng)過多年激烈的市場競爭，優(yōu)勝劣汰，兼并重組，十年前，已形成了集中在美國、日本、德國、瑞典四個國家的八大跨國公司占主導(dǎo)地位的格局，其在全球市場占有率達(dá)到80%以上。近十年來，經(jīng)過進(jìn)一步的兼并重組，八大跨國公司鞏固了這一產(chǎn)業(yè)布局。八大跨國公司簡要情況見下表：3、我國軸承行業(yè)基本情況我國軸承行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在取得了長足進(jìn)步，目前，我國軸承行業(yè)按銷售收入和產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計，已居世界第三位。當(dāng)前，我國軸承行業(yè)已經(jīng)形成了產(chǎn)品門類基本齊全，生產(chǎn)布局較為合理的專業(yè)生產(chǎn)體系，并開始進(jìn)入由軸承大國向世界軸承工業(yè)強國邁進(jìn)的關(guān)鍵階段。具有一定規(guī)模的軸承企業(yè)已發(fā)展到1500余家，職工人數(shù)壯大到近80萬人，軸承年產(chǎn)量從1949年的13.8萬套增加到目前的20多億套，軸承品種累計從100多個增加至7000多個，規(guī)格多達(dá)28000多個。近10年來國外軸承知名公司(如skf、fag、nsk、nbm、koyo、timken、torrington等)先后在我國投資辦廠，對我國軸承設(shè)計技術(shù)水平的提高，生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)管理的規(guī)范、生產(chǎn)裝備水平的現(xiàn)代化、產(chǎn)品的質(zhì)量和使用性能的提高等方面起到了很大的推動作用?！笆晃濉逼陂g，我國軸承行業(yè)保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的態(tài)勢，主營業(yè)務(wù)收入平均年遞增18.20%，軸承產(chǎn)量平均年遞增20.11%。據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2010年全行業(yè)軸承產(chǎn)量150億套，銷售額1200億元，位居世界第三，大大超過全國軸承行業(yè)“十一五”規(guī)劃確定的目標(biāo)。三、 行業(yè)競爭格局目前，我國軸承行業(yè)已形成了獨立完整的工業(yè)體系和較大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，從產(chǎn)銷量來看已位居世界前列，是名符其實的世界軸承生產(chǎn)大國。盡管我國軸承行業(yè)發(fā)展規(guī)模龐大，大多數(shù)集中在低端，由于發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、自主創(chuàng)新和品牌建設(shè)等方面存在的矛盾和問題，在高端領(lǐng)域，與發(fā)達(dá)國家相比還是存在相當(dāng)大的差距。我國軸承工業(yè)大而不強，與世界軸承強國還有很大的差距。由于我國軸承行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，又缺乏退出機(jī)制，一大批達(dá)不到經(jīng)濟(jì)規(guī)模、缺少技術(shù)支撐的小企業(yè)，甚至小作坊，以低價策略擠占普通軸承市場，使一些大型企業(yè)也身不由己地卷入價格仗，造成了國產(chǎn)軸承在國內(nèi)外中低端市場上的白熱化競爭。同時，工業(yè)發(fā)達(dá)國家軸承企業(yè)出于其資源和市場優(yōu)化配置的需要，將產(chǎn)能增量的目標(biāo)市場定位在中國國內(nèi)，不僅力圖固守高端市場，而且擴(kuò)大其對我國的中低端軸承市場份額，加劇我國軸承市場的惡性競爭。在我國軸承行業(yè)面臨著巨大的競爭壓力和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的同時，也面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇。在這次國際金融危機(jī)的沖擊和影響下，國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢正在發(fā)生深刻變化，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新一輪調(diào)整正在加速進(jìn)行。國際國內(nèi)的軸承市場結(jié)構(gòu)、競爭結(jié)構(gòu)，軸承企業(yè)的市場地位、競爭地位也會重新“洗牌”，為我國軸承企業(yè)拓展市場空間、整合利用國際技術(shù)和人才資源提供了契機(jī)。四、 行業(yè)發(fā)展趨勢 1、軸承行業(yè)已經(jīng)基本走出了國際金融危機(jī)的陰影，行業(yè)重點企業(yè)全年主營業(yè)務(wù)收入預(yù)計同比增長30以上，2010年出口實現(xiàn)同比45以上的增幅。2011年開始的“十二五”規(guī)劃，使行業(yè)既面臨一個重要的戰(zhàn)略機(jī)遇。 2、工信部于2010年10月11日印發(fā)了機(jī)械基礎(chǔ)零部件產(chǎn)業(yè)振興實施方案，把軸承列在了基礎(chǔ)零部件的第一位，并把七個項目的軸承產(chǎn)品納入2011年2013年的實施方案之中。軸承作為裝備制造業(yè)不可或缺的重要組成部分之一，其行業(yè)重點發(fā)展方向有：風(fēng)力發(fā)電機(jī)增速器軸承、發(fā)電機(jī)軸承和主軸軸承，核電站二級泵軸承，高速動車組軸承，重載(100噸)鐵路貨車軸承，大型隧道全斷面掘進(jìn)機(jī)主軸承，水泥立磨機(jī)軸承，高速度、高精度數(shù)控機(jī)床軸承及電主軸，大型薄板冷熱連軋及涂鍍層生產(chǎn)線軸承，高速線材軋機(jī)軸承，森吉米爾軋機(jī)軸承，轎車三代輪轂軸承單元，重載卡車二代輪轂軸承單元，大型運輸機(jī)軸承，ct機(jī)軸承和新型紡織機(jī)械(化纖設(shè)備)軸承。無疑為軸承企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級指明了方向，也帶來了更多的發(fā)展機(jī)遇。 3、2011年“十二五”規(guī)劃提出改造提升制造業(yè)，而制造業(yè)的發(fā)展重點是優(yōu)化結(jié)構(gòu)，改善品種質(zhì)量，增強產(chǎn)業(yè)配套能力，淘汰落后產(chǎn)能。對于中國軸承企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、綜合競爭力提升、技術(shù)創(chuàng)新突破、自主品牌建設(shè)等問題都已迫在眉睫，“十二五”將是中國企業(yè)主動進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)升級跨越的關(guān)鍵時期。轉(zhuǎn)型，意味著中國軸承企業(yè)不再一味追求中國制造，更要打響世界品牌；不再甘當(dāng)跟隨者，更要做領(lǐng)跑者；不再奉行機(jī)會主義，更要開百年老店；不再追崇快公司，更要打造綠公司。乘著“十二五”的東風(fēng)，軸承企業(yè)早轉(zhuǎn)型早受益，打造品牌正當(dāng)其時。 4、通過軸承行業(yè)近年的較快發(fā)展，微小型軸承的技術(shù)水平已接近國際水平，加上市場競爭力的不斷增升強，我國已成為世界微小型軸承的最大制造基地，隨著國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，微小型軸承出口還將進(jìn)一步增長。五、 公司主要業(yè)務(wù)在行業(yè)中的競爭地位情況公司主要生產(chǎn)通用軸承，軸承產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車及冶金礦山等行業(yè)。汽車軸承市場規(guī)模達(dá)百億元。中國汽車產(chǎn)銷量已達(dá)世界第一，國內(nèi)汽車消費目前進(jìn)入快速發(fā)展階段，預(yù)計未來3年內(nèi)將以超過30%的速度持續(xù)增長。汽車產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，帶動了汽車軸承市場需求量持續(xù)大幅上升。在這樣的背景下，我國軸承行業(yè)的配套量也創(chuàng)了歷史最高。一輛汽車大概需要50套軸承，這個市場非常龐大。 中國消費者對于汽車的高需求量吸引越來越多全球汽車廠商將新車型投入國內(nèi)市場，轎車行業(yè)對國內(nèi)零部件行業(yè)的產(chǎn)品和研發(fā)要求提高到了相當(dāng)?shù)母叨?。這直接導(dǎo)致汽車零部件領(lǐng)域巨大的市場空間被擁有先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品的跨國軸承公司所占據(jù)。與此同時，世界軸承制造商憑借汽車關(guān)鍵零部件高精密軸承(主要用于發(fā)動機(jī)、變速器、輪轂)的生產(chǎn)技術(shù)，在積極建設(shè)在華量產(chǎn)體制的同時，還通過獨立獨資子公司、重組兼并在華事業(yè)實現(xiàn)自主經(jīng)營等方式，壟斷著高端產(chǎn)品市場。世界主要跨國軸承公司如斯凱孚、舍弗勒、鐵姆肯、恩斯克、捷太格特等都已在我國合資或獨資設(shè)廠，國內(nèi)競爭國際化成為我國軸承市場競爭的主要特點。六、 a股主要軸承上市公司及市場份額000559 萬向錢潮、000595 西北軸承、000678 襄陽軸承、002122 天馬股份、002046 軸研科技、600495 晉西車軸、600592 龍溪股份、002406 遠(yuǎn)東傳動、300095 華伍股份等。 重點上市公司簡介 1、600592 龍溪股份： 行業(yè)龍頭：公司關(guān)節(jié)軸承毛利率高達(dá)47%48%，其中國內(nèi)市場占有率為65%70%，國際市場占有率為13%，是我國最大的關(guān)節(jié)軸承制造商和出口商。公司是關(guān)節(jié)軸承國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，在行業(yè)處于領(lǐng)跑地位。 研發(fā)優(yōu)勢：公司擁有唯一的國家關(guān)節(jié)軸承研究所和國家關(guān)節(jié)檢測與實驗中心，博士后科研工作站，同時擁有亞洲行業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的靜力學(xué)實驗室，具備針對客戶的不同需求快速進(jìn)行研發(fā)，檢測實驗，試制，生產(chǎn)的能力。2008年公司研發(fā)關(guān)節(jié)軸承新產(chǎn)品191種。2009年，公司共開發(fā)各種型號關(guān)節(jié)軸承228種，“水電工程專用關(guān)節(jié)軸承”項目獲2009年機(jī)械工業(yè)技術(shù)進(jìn)步三等獎，“帶座帶鎖口桿端關(guān)節(jié)軸承”等五個項目通過省，市級科技成果鑒定，永軸公司開發(fā)新產(chǎn)品38種，產(chǎn)品成功替代國外著名進(jìn)口品牌，并實現(xiàn)批量供貨，新開發(fā)的s130和d190等車橋軸承屬國內(nèi)最高端的橋總成產(chǎn)品，有望在2010年批量進(jìn)入高端輕卡配套領(lǐng)域。公司累計獲專利22個，其中發(fā)明專利1個，還有1個實用新型專利正在審核，6個發(fā)明專利均已初審合格（其中2個已進(jìn)入實審階段），保護(hù)企業(yè)自主知識產(chǎn)權(quán)，鞏固行業(yè)主導(dǎo)地位。 特種關(guān)節(jié)軸承：2009年5月擬向中航投資定向增發(fā)3000萬股，用于特種關(guān)節(jié)軸承技改。本項目總投資23600萬元，產(chǎn)品應(yīng)用于新能源，航空航天，軍工，高速動車組等領(lǐng)域，項目建設(shè)周期為兩年，項目達(dá)產(chǎn)后，每年將新增特種關(guān)節(jié)軸承240萬套，新增銷售收入3.6億元，新增利潤總額1.32億元。2009年6月，中航投資因認(rèn)購公司非公開發(fā)行3000萬股股份的方案未獲有權(quán)部門批準(zhǔn)，不能滿足相關(guān)協(xié)議生效條件，決定自2009年6月3日起終止認(rèn)購我司非公開發(fā)行股份。2009年12月董事會同意公司自籌7600萬元，貸款16000萬元實施特種關(guān)節(jié)軸承技術(shù)改造項目。截至2010年中期，公司已完成投資4690萬元，其中，約投入2850萬元用于廠房等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在藍(lán)田一廠區(qū)建造一座三層廠房，在母公司延安北廠區(qū)破土動工新實驗中心的建設(shè)工程，此外，投入約1840萬元用于購置部分生產(chǎn)設(shè)備，檢測設(shè)備和其他輔助設(shè)備。 2、002122 天馬股份 主營軸承行業(yè)：公司主要生產(chǎn)通用軸承和鐵路貨車軸承，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車，火車，船舶，冶金礦山，機(jī)床，電機(jī)，農(nóng)用機(jī)械和工程機(jī)械等行業(yè)。生產(chǎn)的短圓柱滾子軸承在全部軸承行業(yè)年報企業(yè)中市場占有率第一。tmb牌汽車，火車礦山用滾動承載軸承被評為“中國名牌產(chǎn)品”，tmb軸承被評為“最具市場競爭力品牌”。 涉足數(shù)控裝備：公司通過受讓股權(quán)和對齊重數(shù)控裝備股份有限公司進(jìn)行增資，合計持有齊重數(shù)控95.60%股份。齊重數(shù)控是全國機(jī)床行業(yè)大型重點骨干企業(yè)，國內(nèi)機(jī)床行業(yè)領(lǐng)頭羊，中國數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)基地，“齊一”牌數(shù)控機(jī)床為中國名牌產(chǎn)品，該公司具有雄厚的生產(chǎn)制造能力，年產(chǎn)重大型機(jī)床1000多臺，主導(dǎo)產(chǎn)品立臥式車床市場占有率達(dá)50%，高端重型數(shù)控機(jī)床進(jìn)入歐美，韓日等30多個國家和地區(qū)。齊重中小型產(chǎn)品市場占有率為70%，大型產(chǎn)品市場占有率在90%以上，產(chǎn)品的綜合毛利率在24%左右。齊重數(shù)控已成為公司利潤的主要增長點，2010上半年齊重數(shù)控實現(xiàn)營業(yè)收入66708.86萬元，凈利潤8797.86萬元。 大型環(huán)類鍛件：2009年10月控股子公司成都天馬鐵路軸承有限公司（占90%）擬實施“大型環(huán)類鍛件技術(shù)改造項目”，該項目計劃總投資3億元，均為固定資產(chǎn)投資，投資回收期6年。 風(fēng)電軸承：公司是國內(nèi)少數(shù)幾家具備生產(chǎn)1.5mw級以上偏航和變槳軸承能力的企業(yè)之一，加工設(shè)備如數(shù)控立式車床和數(shù)控銑，滾，插齒機(jī)等可由齊重數(shù)控提供，與其它生產(chǎn)企業(yè)相比，公司占有設(shè)備上的優(yōu)勢。公司與東方汽輪機(jī)廠，金風(fēng)科技，荷蘭ewt等主機(jī)企業(yè)建立了良好合作關(guān)系。風(fēng)電軸承業(yè)務(wù)毛利率約為50%，未來由于其它企業(yè)的競爭，毛利率會有所下滑，但下滑空間不大，預(yù)計2010年風(fēng)電軸承的毛利率仍可保持在45%以上。3、遠(yuǎn)東傳動（002406）公司是國內(nèi)最大的非等速傳動軸生產(chǎn)企業(yè)，是傳動軸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制訂者之一，已形成完整的非等速傳動軸產(chǎn)品系列和齊全的產(chǎn)品規(guī)格。目前公司產(chǎn)品有4大系列，5,680多個品種，是國內(nèi)品種最多、規(guī)格最全的的非等速傳動軸生產(chǎn)廠家.通過多年積累完善工藝流程和生產(chǎn)線設(shè)計，公司形成獨特的u型數(shù)控化一個流生產(chǎn)線，有效提高了生產(chǎn)效率。公司產(chǎn)品綜合毛利率高達(dá)28%以上，超出行業(yè)平均水平。是國內(nèi)產(chǎn)銷規(guī)模最大、技術(shù)水平最高的非等速傳動軸龍頭企業(yè)，隨著募投項目陸續(xù)建成，公司產(chǎn)能將有大幅增長，異地建廠的加速也將促進(jìn)公司市場占有率的提高，包括本部年產(chǎn)100萬套、濰坊遠(yuǎn)東年產(chǎn)50萬套商用車傳動軸項目和中興鍛造年產(chǎn)2萬噸傳動軸零部件鍛造項目，投資總額為3.48億元。募投項目建成后，公司將新增150萬套商用車傳動軸產(chǎn)能，較目前產(chǎn)能約增長1倍，這將有效解決公司當(dāng)前的產(chǎn)能瓶頸，有利于公司獲取更大的市場份額。4、軸研科技（002046）公司主發(fā)起人洛陽軸承研究所是我國軸承行業(yè)唯一的國家一類科研機(jī)構(gòu)，先后取得重大科研3果658項，公司完整繼承軸研所原有研發(fā)隊伍，是唯一在軸承配對核心技術(shù)方面可與國外知名廠商抗衡的國內(nèi)廠家。公司在航天特種軸承生產(chǎn)方面擁有壟斷地位，國內(nèi)火箭、衛(wèi)星、飛船用軸承市場占有接近100%份額，曾完成從神舟一號到神舟五號飛船的軸承配套任務(wù)，并為“神六”提供7大部分22種軸承，公司其他高端產(chǎn)品-精密機(jī)床軸承、陶瓷軸承和數(shù)控電主軸也處于國內(nèi)領(lǐng)先技術(shù)水平。5、西北軸承（000595）公司在石油機(jī)械軸承行業(yè)占據(jù)80%的市場份額，占出口市場份額的90%以上，保持國內(nèi)第一的市場優(yōu)勢。西北軸承以石油機(jī)械、冶金軋機(jī)、工程機(jī)械和重載汽車四大主導(dǎo)軸承的產(chǎn)品為主，“nxz”品牌認(rèn)同率穩(wěn)居國內(nèi)軸承行業(yè)第2位，公司擁有國家級企業(yè)技術(shù)中心，年開發(fā)