供應鏈金融及其競爭優(yōu)勢分析.doc

供應鏈與物流管理作業(yè) 供應鏈金融及其競爭優(yōu)勢分析摘 要： 本文從多方面對于供應鏈金融這一新興事物進行研究，結合多種學術觀點對供應鏈金融的內(nèi)涵和定義闡釋和概括，研究供應鏈金融融資的三種模式，并對其競爭優(yōu)勢進行分析。關鍵詞： 供應鏈；金融；供應鏈金融；融資模式；競爭優(yōu)勢 今年國慶期間，溫家寶總理來到浙江溫州視察，這次的出行遠不止視察這么簡單。今年以來，溫州這個全中國甚至有可能是全世界的最大的小商品市場爆發(fā)了嚴重的信貸危機，溫州大批中小型企業(yè)業(yè)主外逃，為的就是逃避高負債帶來的巨額經(jīng)濟負擔。浙江省和江蘇省相互臨近，經(jīng)濟發(fā)展也不分伯仲，但二者經(jīng)濟依靠的體制卻完全不同。如果說江蘇省的企業(yè)是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和國有企業(yè)的典范的話，那么浙江省的經(jīng)濟卻是由一批中小型的民營企業(yè)撐起來的。這些小企業(yè)在改革開放的三十年里，為國家的經(jīng)濟發(fā)展作出了不可磨滅的貢獻，也有十分輝煌的歷史。但在現(xiàn)在這一歷史節(jié)點，中小型民營企業(yè)走入了一個十分關鍵的十字路口。我們都知道企業(yè)在其生產(chǎn)運營過程中需要大量的資金投入，而這些資金僅靠企業(yè)內(nèi)部的資金和股東的資本是完全不夠的，因此需要從外界借貸資金，也就是所謂的融資。借貸有兩種途徑：一個是通過正規(guī)的銀行金融機構，另一個就是民間的資金籌集，說白了就是高利貸。而中小型企業(yè)由于規(guī)模不大、信譽程度不高、風險太大以及國家政策的導向問題，正規(guī)的銀行金融機構不愿意將現(xiàn)有資金投入進去，中小型企業(yè)只好轉而向民間資本求助。民間資本的利息率是很高，在前幾十年世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟較為繁榮的時候，通過正常的生產(chǎn)運營，企業(yè)是完全有能力償還貸款的。但自從2008年世界經(jīng)濟形勢惡化，對于這些以出口中小企業(yè)來說通過正常的生產(chǎn)利潤低微，而房地產(chǎn)市場十分火爆，中小型企業(yè)因利欲熏心，放棄實體經(jīng)濟，轉而將這些錢投入到房地產(chǎn)這些暴利行業(yè)，導致本該用于實體經(jīng)濟的資金全部流向了房地產(chǎn)。據(jù)央行溫州中心支行此前披露的數(shù)據(jù)，2011年僅有35%的民間借貸流入實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，較2004年逾90%的比例大為下降。其余的貸款或是進入房地產(chǎn)行業(yè)，或是在非正規(guī)的金融中介之間流轉。在前些年房地產(chǎn)市場缺乏調控時，這些企業(yè)獲得了極大的利益，在房地產(chǎn)市場越陷越深，但自從今年以來，政府對于房價的進一步嚴厲調控以及今年糟糕的經(jīng)濟形勢，中小型企業(yè)的房地產(chǎn)投資以無法還清高利貸，而正常的生產(chǎn)運營也十分不振，企業(yè)的盈利尚且不能還清利息，因此企業(yè)業(yè)主選擇了外逃這一極端出路。究其根本，這件事背后的原因是中小型企業(yè)無法獲得正規(guī)銀行金融機構的低利率的貸款，由于“蝴蝶效應”導致今天的局面。中小型企業(yè)貸款問題一直困擾著企業(yè)、銀行和政府，如今供應鏈金融為我們提供了解決這一問題的新思路。1、供應鏈金融1.1、供應鏈金融的內(nèi)涵供應鏈金融顧名思義，肯定是和供應鏈、金融有關的。供應鏈在我國發(fā)布實施的物流術語國家標準中是這樣定義的“生產(chǎn)及流通過程中，涉及將產(chǎn)品更新?lián)Q代或提供給最終客戶的上游或下游企業(yè)所形成的網(wǎng)絡結構”。至于金融，在百科中有這樣的定義“金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結算，融通有關的經(jīng)濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通?！痹诠溄鹑谥校鹑趹撝傅氖菑V義的金融。在一般人看來，供應鏈似乎只是和物流有關系，與金融等沒有關系。其實不然，供應鏈針對的不僅是物資流，也還包括了信息流和資金流。利用供應鏈的競爭優(yōu)勢，我們可以是金融活動發(fā)揮出更大的功效。供應鏈金融比較全面的定義是“指對供應鏈成員提供全面的金融服務，以促進供應鏈核心企業(yè)及其成員的價值鏈平穩(wěn)運營，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟之間的協(xié)作，構筑銀行和供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境。”1.2、供應鏈金融產(chǎn)生的背景針對這一問題，首先我們要對傳統(tǒng)的銀行借貸方式進行了解，原來銀行決定對一個企業(yè)是否放貸，往往要考慮其財務狀況、公司資產(chǎn)、規(guī)模大小、還貸能力以及擔保單位和擔保物。另外在中國，一個公司是國有還是私有往往對于銀行的決策起著至關重要的作用，而對于大部分中小型企業(yè)來說這些都是他們申請貸款的硬傷。用一句話來說，這是由于信息的不對稱導致的中小型企業(yè)融資難，由于金融機構與中小企業(yè)之間的信息不對稱，使得銀行難以有效識別優(yōu)質中小企業(yè)，從而導致銀行對中小企業(yè)信貸量不足甚至是不愿意貸款。而且對于銀行來說，一方面審核這些如此眾多的中小型企業(yè)資格成本太高，另一方面放貸風險太大，利潤也遠沒有期望的那么高。在中國，銀行業(yè)是由國有大型銀行所壟斷，他們的眼光十分高，態(tài)度十分傲慢，這些銀行更喜歡的是國有的大型企業(yè)，中國的金融業(yè)缺乏中小型的金融機構。中小型的金融機構由于規(guī)模和資金問題，對于大型企業(yè)的貸款要求無法滿足，只有轉向中小型企業(yè)，他們對于企業(yè)的貸款資格就會略微放松，中小企業(yè)就有更多的機會申請到貸款。因此，在傳統(tǒng)的放貸方式中，中小型企業(yè)往往在申請的入門關就倒下了。圖一 中小型企業(yè)貸款狀況如圖一所示，中小型企業(yè)獲得銀行貸款方面不容樂觀。在2008年由于美國的金融危機導致世界經(jīng)濟形勢的突變，全球經(jīng)濟陷入低迷，中國的出口增長也逐漸放緩。中國政府為了維持經(jīng)濟的快速增長和刺激內(nèi)需增長，曾提出幾萬億的經(jīng)濟刺激計劃，其中包括了銀行業(yè)的大量放貸。但是這些資金貸款并沒有流向占企業(yè)總數(shù)巨大的中小型民營企業(yè)，而是給了那些資金充裕且補貼甚多的大型國有企業(yè)，一方面引起了大規(guī)模的通貨膨脹，另一方面打壓了中小型民營企業(yè)的發(fā)展，大有“劫貧濟富”的味道。在近三年中，中國一大批中小型民營企業(yè)倒下了，雖說“優(yōu)勝劣汰”的法則能使一些好的民營企業(yè)真正成長起來，但是大規(guī)模的倒閉很值得意味。但是對于國民經(jīng)濟而言，這些數(shù)目龐大的中小型私營企業(yè)是國家經(jīng)濟的重要組成部分，它在保障充分就業(yè)、維持市場競爭力、確保經(jīng)濟社會運行穩(wěn)定、優(yōu)化國民經(jīng)濟結構布局等方面發(fā)揮難以替代的作用。在我國，目前中小企業(yè)占全部企業(yè)總數(shù)的99，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占我國GDP的50.5，解決就業(yè)量占我國城鎮(zhèn)總就業(yè)量的75以上，提供的產(chǎn)品、技術和服務出口約占我國出口總值的60，完成的稅收占我國全部稅收收入的43.2%。如果中小型企業(yè)都陷入“溫州困境”，將是對我國重大的災難。而供應鏈金融這一新生事物為中小型企業(yè)提供了一個融資平臺，供應鏈金融改變了過去銀行等金融機構對單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某一家核心企業(yè)，而后針對圍繞著這一家企業(yè)相關供應鏈的N家公司進行授信和放貸。有些文章把這種模型稱為“1+N”模式，但更加全面的是“1：1：N”模式。第一個“1”指的是放貸的銀行，第二個“1”指的是供應鏈上的核心企業(yè)，“N”指的是核心企業(yè)所在供應鏈的N家中小型企業(yè)。圖二 傳統(tǒng)融資模式與供應鏈金融融資模式的比較供應鏈金融有著以下幾個特征：一是銀行不再單純看授信企業(yè)的財務報表，信用評級不再強調企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)、擔保方式等，轉而關注其交易對象和合作伙伴，更加關注授信企業(yè)所在的供應鏈管理水平。這也就是我們所講的系統(tǒng)思想，從整體進行分析。二是銀行可針對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)提供融資服務，以解決企業(yè)的不同需求。三是銀行圍繞交易本身進行貸款流程設置，授信業(yè)務具有自償性、封閉性和連續(xù)性。在國外，供應鏈金融已成為相對成熟的行業(yè)，不僅給供應鏈中的核心企業(yè)和中小型企業(yè)帶來福祉，同時也為銀行提供了一個新的盈利增長點。可謂是互利共贏，各取所需。在國內(nèi)，目前來說供應鏈金融還是一個新興事物，最先由深圳發(fā)展銀行引入并取得相當出色的成果，如今各大銀行也逐漸開展此項業(yè)務，應該說供應鏈金融將是未來新的經(jīng)濟增長點之一和眾多經(jīng)濟學者的研究領域2、供應鏈金融融資的三種模式及其競爭優(yōu)勢2.1、供應鏈金融融資的三種模式針對供應鏈金融這個行業(yè)來說，銀行的放貸只要考查授信企業(yè)所在的供應鏈管理水平。我們對于供應鏈金融融資模式的劃分更多的是根據(jù)申請貸款的企業(yè)擔保方式，企業(yè)擔保方式根據(jù)擔保物類型劃分為不動產(chǎn)或動產(chǎn)和權利。一般來說，我們將供應鏈金融的融資模式分為三種，分別是：1、融通倉融資模式2、保兌倉融資模式3、應收賬款融資模式。2.1.1、融通倉融資模式融通倉融資模式，在一些文章中又稱存貨質押融資模式或動產(chǎn)質押業(yè)務。存貨質押融資模式顧名思義，就是融資企業(yè)以存貨作為質押向金融機構辦理融資服務的行為。從銀行的角度來看，存貨一直都是一種流動性很強的資產(chǎn)，就算企業(yè)有很多的存貨作為抵押，銀行也不愿意以此貸款給企業(yè)。在供應鏈與物流管理一書中，提及了融通倉融資模式的兩種方法：一是銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)；二是通過第三方物流企業(yè)作為一個中間的媒介，將一定的放貸權力賦予第三方物流企業(yè)，降低了銀行的風險和成本，同時簡化了放貸的程序。從目前的狀況來看，第二種方法是比較有效率的。圖三 融通倉融資模式的第二種方法2.1.2、保兌倉融資模式保兌倉融資模式，又稱預付賬款融資模式或保兌倉(廠商銀)業(yè)務。在供應鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應商預付賬款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料、產(chǎn)成品等。尤其對于中小型企業(yè)來說，資金的運作是極其困難且缺乏的，他們的生產(chǎn)計劃并不十分固定，更多的依靠是拉來的訂單才進行開工生產(chǎn)。保兌倉業(yè)務，是在居供應鏈上游的供應商承諾回購的前提下，下游的生產(chǎn)商（即融資企業(yè)）向銀行申請以供應商在銀行指定倉庫的既定倉單為質押的貸款額度，并由銀行控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。而在銀行、供應商、生產(chǎn)商三者之中還要有一個倉儲監(jiān)管方進行對質押物品的評估和監(jiān)督。圖四 保兌倉融資模式2.1.3、應收賬款融資模式應收賬款融資模式，簡單來說就是以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。圖五 應收賬款融資模式如圖五所示，在供應鏈上下有成員交易過程中，如果下游成員（即債務企業(yè)）受到貨物時并不擁有（或暫時沒有）支付貨款的能力，這時可以采取應收賬款模式。下游成員向上游成員（即融資企業(yè)或債權企業(yè)）發(fā)出應收帳款單據(jù)，上游成員可向銀行提出質押單據(jù)，在獲得下游成員付款承諾的前提下，銀行向上游成員提供貸款。2.2、三種供應鏈金融融資模式的比較和競爭優(yōu)勢2.2.1、三種融資模式的比較三種融資模式都是在供應鏈金融這個全新的理論下進一步細化和劃分的，三者有著很多相同之處，應收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資都集中體現(xiàn)了供應鏈金融的核心理念及特點。在為中小型企業(yè)提供資金，并使得企業(yè)維持生產(chǎn)運作的同時，還提高了整個供應鏈的運作效率，銀行也從中獲得了豐厚的回報。三者跳出了單一企業(yè)的局限，從整個供應鏈的角度考察中小型企業(yè)，從關注靜態(tài)的企業(yè)財務數(shù)據(jù)轉向對企業(yè)經(jīng)營和整個供應鏈運作的動態(tài)跟蹤，從根本上改變銀行的放貸體系。但三者在具體的環(huán)節(jié)上仍有很大的差異。融資模式擔保物第三方融資方在供應鏈的位置用途應收賬款債權無上游企業(yè)、供應商購買原材料進行生產(chǎn)保兌倉欲購買的貨物倉儲監(jiān)管方下游企業(yè)、生產(chǎn)商付款、提貨融通倉存貨第三方物流任何企業(yè)各種用途表一 三種融資模式的不同三種融資模式各有特點，企業(yè)應該根據(jù)自身的規(guī)模狀況、財務資金狀況、運營狀況、上下游交易關系、自身的生產(chǎn)運營資金以及未來企業(yè)的發(fā)展需要選擇一個適合企業(yè)的融資模式。2.2.2、供應鏈金融融資模式的競爭優(yōu)勢供應鏈金融這個新生事物，是有機地將供應鏈與金融融合到一塊去，形成了一個有機并且充滿活力的整體，將銀行的資金流、企業(yè)的物資流和供應鏈體系與銀行體系的信息流充分融合起來。有效地發(fā)揮了銀行、第三方物流以及供應鏈中上下游企業(yè)各自的優(yōu)勢，同時盡最大的努力去避免多方之間的劣勢。供應鏈金融成功地整合了金融資源，體現(xiàn)了多方共贏的思想。在傳統(tǒng)的融資體系中，由于當今信用體系的缺失和不夠健全、完善，導致無論個人還是企業(yè)缺少全面、完整的信用檔案，而全社會陷入了十分不信任的怪圈。銀行對于中小型企業(yè)的放貸過于謹慎，使得社會的富余資金并沒有得到充分的利用，這在經(jīng)濟學和運籌學當中都是十分不明智的。而在供應鏈金融中，一方面可以在一定的程度上緩解信息的不對稱，因為銀行、核心企業(yè)、中小型企業(yè)和第三方物流一同在審核各自的信用程度；另一方面利用供應鏈金融來規(guī)避信息不對稱帶來的風險和不利。從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，在有效解決中小型企業(yè)融資難的同時，也帶動了全社會的銀行業(yè)、物流業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，提高了整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力，實現(xiàn)了多方互利共贏的新局面，達到了整個產(chǎn)業(yè)集群的利益最大化，而不是某個單獨個體，這是符合系統(tǒng)整體性原理。再者，整個產(chǎn)業(yè)鏈中有著一個良好的循環(huán)，銀行的資金能夠得到充分的利用，眾多中小型企業(yè)得到所需資金有效生產(chǎn)獲得利潤，核心企業(yè)不會因為上下游的企業(yè)資金問題而陷入困境，第三方物流獲得新的利潤增長點，銀行獲得利潤再將資金有效投入產(chǎn)業(yè)鏈中。如此循環(huán)，各個行業(yè)共同發(fā)展，社會的經(jīng)濟也因此向前。再從供應鏈金融整個體系中的參與者來看，有銀行、供應鏈核心企業(yè)、供應鏈上的眾多中小型企業(yè)和第三方物流企業(yè)，供應鏈給他們帶來的好處是各不相同的，供應鏈金融的融資模式所體現(xiàn)的競爭優(yōu)勢也不一樣，我們可以具體研究細分，得出以下幾個方面：1、銀行業(yè)對于一直固守著傳統(tǒng)的信貸方式的銀行業(yè)（尤其是中國銀行業(yè)來說），供應鏈金融帶來的是一種強烈的沖擊，一方面是一種新的服務方式的沖擊，另一方面更多的是一種服務態(tài)度的沖擊。原來的銀行往往是以一種居高臨下的態(tài)度面對申請貸款的企業(yè)，非得企業(yè)求爺爺告奶奶才能獲得可憐的貸款。而供應鏈金融使得銀行能夠更多的為客戶為中小型企業(yè)考慮，這才是真正的“以人為本”。概括的來說，供應鏈金融對于銀行業(yè)的好處主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）、從銀行的業(yè)務角度來說，供應鏈金融是一次大膽的創(chuàng)新，是對于銀行傳統(tǒng)的放貸業(yè)務方式的改革，實現(xiàn)了模式創(chuàng)新，擴大了銀行的業(yè)務范圍。在供應鏈金融業(yè)務的范圍里，涵蓋了很多領域內(nèi)容，包含了國際業(yè)務和國內(nèi)業(yè)務、表內(nèi)和表外業(yè)務，例如有授信融資、支付結算、應收賬款融資、現(xiàn)金管理、電子現(xiàn)金、電子銀行（又稱網(wǎng)上銀行）、避險理財和交易托管等多個業(yè)務品種，豐富、拓展和加強了銀行的業(yè)務類型。供應鏈金融業(yè)務使得銀行可以全方面滿足客戶的多種需求，開展了交叉銷售，有效帶動中間業(yè)務、結算業(yè)務和低成本結算性存款的發(fā)展。優(yōu)化了銀行的業(yè)務結構，推進了銀行進行業(yè)務轉型的步伐，確立了銀行由傳統(tǒng)的借貸型銀行向先進的交易型銀行轉型的目標。（2）、從銀行的客戶角度來看。以往銀行由于信譽問題、政策導向以及服務態(tài)度問題，對中小型民營企業(yè)都愛搭不理的樣子，而認為大型的國有企業(yè)才是真正的客戶。這樣的后果是：一方面客戶的范圍過于狹隘，有可能失去未來潛在的大客戶，要知道大型企業(yè)都是由中小型企業(yè)慢慢轉變過來的；另一方面從國有大型企業(yè)來說，他們由于壟斷和國家政策與補貼的支持，資金相對來說比較充裕，在銀行貸款方面的需求并不是很大，這會導致銀行的資金并沒有得到有效的配置，對于銀行和社會而言都是很大的損失。而供應鏈金融的大部分客戶對象是規(guī)模較小或資質較弱的中小型企業(yè)，擴大對中小型企業(yè)的信貸支持和銀行服務可以從根本上改變銀行以大客戶為主和無視中小型企業(yè)的思維，擴大客戶的范圍，正如前文中所述中小型企業(yè)占了我國企業(yè)的99%，這在未來將是很大的一塊市場。同時客戶范圍的擴大意味著分散客戶集中度的風險。除此之外，供應鏈金融還有利于培育銀行的潛在客戶，銀行作為供應鏈上資金流動的重要節(jié)點，利用核心企業(yè)的核心作用，可以沿著供應鏈向上或向下提供不同的服務，深入挖掘和開發(fā)新的客戶群體，使得生產(chǎn)商、供應商、第三方物流企業(yè)、零售商和消費者的資金流在銀行內(nèi)部實現(xiàn)良性循環(huán)，提高營銷效率和降低營銷成本。供應鏈金融還能使得銀行繼續(xù)牢牢把持著核心企業(yè)等高端客戶并能提高客戶的忠誠度，銀行通過面向供應鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，將核心企業(yè)“綁定”在提供服務的銀行。有時，銀行挖掘一個新客戶的成本是遠高于保有一個老客戶的成本，損失老客戶是銀行不能承受之痛。（3）、銀行在放貸的問題上看重的有兩點：風險和收益。先說風險，風險的大小主要是體現(xiàn)在信用問題上。在前文中，我曾提到中國的信用體系十分的缺乏和不健全、不完善，提供貸款的一方和申請貸款的一方之間的信息又極度的不對稱。信用體系這個問題由來已久，并非一朝一夕能夠解決，信息的不對稱更是無法完全消除。但是我們可以利用供應鏈金融，來解決信用問題和緩解信息的不對稱。供應鏈金融是把中小型企業(yè)放在整個供應鏈中加以考慮，在供應鏈中企業(yè)之間的信息交流頻繁且順暢，銀行通過供應鏈中的企業(yè)、商會、行業(yè)協(xié)會等等的信息收集可以較為容易隨時掌握和控制潛在的風險，降低中小型企業(yè)過高的逆向選擇和道德風險。中小型企業(yè)具有穩(wěn)定的上下游企業(yè)，良好的運營環(huán)境，供應鏈的總體運行狀態(tài)也容易監(jiān)控，因此銀行可以對其信貸風險進行預測。供應鏈中的中小型企業(yè)聚集在一起，相互交易運作，企業(yè)之間信息相互交流甚至有些信息共享，必然產(chǎn)生信息的聚集以換取更多鏈內(nèi)的信息，并樹立良好的信用形象。這樣銀行通過與鏈內(nèi)企業(yè)合作可以降低銀行的信息收集成本，減少交易成本，同時一定程度的緩解企業(yè)信用信息的不對稱，增強銀行放貸的積極性和信心?？偟膩碚f，供應鏈金融不是靜態(tài)看單個企業(yè)，是通過審視整個產(chǎn)業(yè)鏈條的風險管控模式，解決了銀行傳統(tǒng)融資過程中的信息不對稱問題。在控制和降低風險的過程中，供應鏈金融成功地引入了第三方物流企業(yè)和倉儲監(jiān)管方，并利用好核心企業(yè)在供應鏈中的地位和作用，這是對于傳統(tǒng)的風險控制技術和營銷模式極大的創(chuàng)新和變革。通過對物資流、資金流和信息流控制的結構化操作模式設計，以及核心企業(yè)的信用捆綁技術，有效隔離和屏蔽了中小企業(yè)的信用風險。供應鏈金融再結合貿(mào)易背景的資金特定化使用控制，以及授信自償性手段的運用，有效控制了中小型企業(yè)信貸資金的安全性和風險性。（4）、銀行的收益，供應鏈金融的經(jīng)濟效益突出，成為各個商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新點和新的利潤增長點。由于業(yè)務自償性的特點，保理、出口押匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等供應鏈金融產(chǎn)品相較于其他業(yè)務風險資產(chǎn)權重較小，有利于突破資本約束的限制，改變銀行風險資產(chǎn)規(guī)模擴張過快，信貸結構不盡合理和不良資產(chǎn)比率較高的現(xiàn)狀，同時改善商業(yè)銀行的盈利模式，擴大中間業(yè)務收入，穩(wěn)定結算性存款。據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應鏈金融服務。在國內(nèi)，最先引進供應鏈金融的深發(fā)展2008年第三季報顯示，該行供應鏈金融貸款總額為1 074億元，分別占公司貸款和全部貸款的l/2和l/3強。2、核心企業(yè)核心企業(yè)，一般來說是指自身資質和規(guī)模較強，具有一定采購和銷售能力，且在供應鏈或產(chǎn)業(yè)鏈上能起到核心作用的企業(yè)。在我們看來，似乎供應鏈上下游的眾多中小型企業(yè)的融資問題并不會影響該企業(yè)。因為，核心企業(yè)一般擁有很強的運營能力、充足的資金和強大的融資能力。但是在供應鏈中，企業(yè)之間的合作和聯(lián)系是十分緊密的，沒有一家公司是獨立的個體存在的。供應鏈的上游企業(yè)的生產(chǎn)運營將影響核心企業(yè)的原材料供應等等，下游企業(yè)將決定公司的產(chǎn)品銷售狀況。在今年日本地震期間，由于日本震區(qū)集中著日本高新電子產(chǎn)業(yè)，震后這些企業(yè)一時無法復工，導致全球的手機、電腦生產(chǎn)陷入困境，因為缺乏來自日本生產(chǎn)的電子零配件而其他國家的企業(yè)又無法生產(chǎn)。核心企業(yè)在供應鏈中常見的困難有：在原材料采購的過程中無法對交易對手取得信任；在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的存貨管理占據(jù)了較大成本；在產(chǎn)品銷售的過程中無法及時收回款項對賬款的管理缺乏精力或由于交易對手的資金問題，使企業(yè)無法擴大銷售，提高收益等等。而核心企業(yè)可以利用供應鏈金融提供交易對手信用保障，應收賬款管理和融資，以及與第三方物流企業(yè)合作的輸出監(jiān)管等組合業(yè)務。借此來降低成本，提高效益，增強市場競爭力。3、中小型企業(yè)中小型企業(yè)有著這樣的特點：資質和規(guī)模較弱，采購或銷售能力不強且在供應鏈或產(chǎn)業(yè)鏈中處于從屬地位的企業(yè)。如前文所寫的，中小型企業(yè)在生產(chǎn)運營和資金融資方面面臨著這樣那樣的問題。供應鏈金融則可以在一定程度上為中小型企業(yè)解決后顧之憂：（1）、借助于核心企業(yè)的信用，解決中小企業(yè)信用擔保問題。供應鏈條上下游的中小型企業(yè)，借助核心企業(yè)的信用為企業(yè)進行信用增級，提高中小型企業(yè)的信用水平和談判地位，解決信用擔保問題。由于與核心企業(yè)長期的合作關系和核心企業(yè)在供應鏈中的穩(wěn)定地位有助于消除銀行對中小企業(yè)的信用歧視。（2）、在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的困境，當供應鏈金融解決了中小型企業(yè)的信用問題和信息不對稱問題后，銀行愿意并且積極給風險可控的中小企業(yè)融資，緩解了廣大中小企業(yè)融資難的困境。數(shù)量眾多的中小型企業(yè)由于自身資本實力弱，能夠提供的不動產(chǎn)抵押產(chǎn)品較少甚至沒有，多數(shù)中小企業(yè)的資產(chǎn)主要為動產(chǎn)，且動產(chǎn)中存貨占比最大。中小型企業(yè)通過存貨及強勢采購商的付款能力為企業(yè)進行短期融資等服務，來有效盤活中小企業(yè)動產(chǎn)，解決抵押不足的問題，直接為該類中小企業(yè)解決資金周轉問題，間接為核心企業(yè)穩(wěn)定了交易對手，擴大了采購和銷售能力。4、第三方物流企業(yè)物流企業(yè)是通過以加強物流倉儲、分揀、包裝的綜合業(yè)務操作能力，提供完整的第三方物流綜合解決方案而獲取利潤和競爭優(yōu)勢的企業(yè)。雖然該類企業(yè)在近年來不斷挖掘自身的服務價值，但其經(jīng)營范圍僅僅局限于以上所述的幾個范圍。近幾年隨著經(jīng)濟發(fā)展，物流企業(yè)賺了很多錢，但其資金規(guī)模仍然不夠強大。這些局限始終無法將競爭優(yōu)勢擴張到最大。物流企業(yè)與商業(yè)銀行合作開展供應鏈金融業(yè)務，可以借助商業(yè)銀行的資金實力，客戶資源和融資渠道，為企業(yè)爭取客戶資源、拓展服務范圍，最終提升物流企業(yè)的服務質量和效率。供應鏈金融融資模式分為融通倉融資模式、保兌倉融資模式和應收賬款融資模式，三種模式各有異同和特點，因此三種融資模式的競爭優(yōu)勢也各不相同：1、對于融通倉融資模式來說，首先在這融資模式下，其質押物品為中小型企業(yè)的存貨，開辟了企業(yè)融資的新渠道。中小型企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產(chǎn)（存貨）轉變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a(chǎn)質押品，從而架設銀行與中小型企業(yè)之間