浪莎集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析.docx

浪莎集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析（2011-2013）一 公司概況公司全稱(chēng)四川浪莎控股股份有限公司中文簡(jiǎn)稱(chēng)浪莎股份( 600137 )辦公地址四川省宜賓市外南街63號(hào)進(jìn)出口大廈8樓注冊(cè)資本9,722萬(wàn)元法人代表翁榮金主營(yíng)業(yè)務(wù)針織內(nèi)衣、針織面料的制造，商品批發(fā)與零售；進(jìn)出口業(yè)；投資管理咨詢(xún)。公司沿革公司前身系四川省長(zhǎng)江造紙廠(chǎng),于1988年12進(jìn)行股份制改組,始以原廠(chǎng)凈資產(chǎn)折為國(guó)有法人股2889.274萬(wàn)股,法人股720萬(wàn)股,并于同年公開(kāi)發(fā)行公眾股1450萬(wàn)股,上市時(shí)總股本5059.274萬(wàn)股,其公眾股1450萬(wàn)股于1998年4月16日在上交所上市交易。二 基本數(shù)據(jù)分析1 盈利能力報(bào)告日期201320122011總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)1.371.685.22主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)15.9213.8617.28總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率(%)1.351.625.56成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)2.423.1210.81營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)1.912.198.39主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率(%)83.3385.7982.39銷(xiāo)售凈利率(%)1.872.58.46凈資產(chǎn)收益率(%)1.782.37.87股本報(bào)酬率(%)61.8853.2667.41凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)13.111.4814.88資產(chǎn)報(bào)酬率(%)10.118.49.86銷(xiāo)售毛利率(%)16.6714.2117.61三項(xiàng)費(fèi)用比重(%)13.1310.678.04非主營(yíng)比重(%)19.0327.3614.49主營(yíng)利潤(rùn)比重(%)676.86458.94176.071.1 資產(chǎn)報(bào)酬率從資產(chǎn)報(bào)酬率看，12年比11年減少，說(shuō)明12年獲利能力減弱，13年比12年上升，說(shuō)明了13年的獲利能力增強(qiáng)?？傮w來(lái)看，企業(yè)的獲利能力增強(qiáng)。1.2 銷(xiāo)售凈利率從銷(xiāo)售凈利率看，11年到13年逐年下降，說(shuō)明獲利能力也減弱。1.3 凈資產(chǎn)報(bào)酬率 從凈資產(chǎn)報(bào)酬率看，11年到13年逐年下降，說(shuō)明企業(yè)對(duì)所有經(jīng)濟(jì)資源的利用率降低。2 償債能力報(bào)告日期201320122011流動(dòng)比率(%)3.132.652.13速動(dòng)比率(%)1.931.611.13現(xiàn)金比率(%)123.0891.0280.78利息支付倍數(shù)(%)-1427.912301.522808.8資產(chǎn)負(fù)債率(%)22.8526.8233.75長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率(%)-股東權(quán)益比率(%)77.1573.1866.25長(zhǎng)期負(fù)債比率(%)-股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率(%)387.6367.02333.01負(fù)債與所有者權(quán)益比率(%)29.6236.6650.93長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率(%)-資本化比率(%)-固定資產(chǎn)凈值率(%)69.574.7981.09資本固定化比率(%)39.4542.0544.68產(chǎn)權(quán)比率(%)28.8535.7649.9清算價(jià)值比率(%)-固定資產(chǎn)比重(%)19.919.9419.92.1流動(dòng)比率從流動(dòng)比率看，11年到13年逐年步增加，說(shuō)明了短期償債能力提高。 2. 2速動(dòng)比率從速動(dòng)比率看，11年到13年逐年增加，說(shuō)明了短期償債能力提高。 2. 3資產(chǎn)負(fù)債率從資產(chǎn)負(fù)債率看，11年到13年逐年下降，說(shuō)明了長(zhǎng)期償債能力變強(qiáng)。 2.4 產(chǎn)權(quán)比率從產(chǎn)權(quán)比率看，11年到13年逐年下降，說(shuō)明了13年企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健，所有者權(quán)益對(duì)風(fēng)險(xiǎn)償債能力增強(qiáng)。3 營(yíng)運(yùn)能力報(bào)告日期201320122011應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)5.225.4910.25應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)68.9165.5335.12存貨周轉(zhuǎn)率(次)2.251.841.69固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)3.633.253.39總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.720.650.66存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)160.19195.16213.18總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)497.93555.73547.78流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.040.930.95流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)345.56388.06379.79經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率(%)0.050.040.07資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率(%)0.040.030.04經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率(%)2.841.550.78經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率(%)0.170.10.12現(xiàn)金流量比率(%)17.549.9412.343.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率看，11年到13年逐年下降，說(shuō)眀企業(yè)催收賬款的速度減慢，應(yīng)收賬款管理效率較低，資產(chǎn)的流動(dòng)性減弱，短期償債能力減弱。3.2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率看，12年比11年下降，說(shuō)明企業(yè)利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率低下，對(duì)資產(chǎn)利用的管理減弱，影響企業(yè)的獲利能力；13年比12年增加，說(shuō)明企業(yè)利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率提高，企業(yè)獲利能力加強(qiáng)。3.3 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率看，12年比11年下降了，說(shuō)明企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率較低；13年比12年增加，說(shuō)明企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率提高。3.4 存貨周轉(zhuǎn)率從存貨周轉(zhuǎn)率看， 11年到13年逐年提高，說(shuō)眀企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度加快，存貨資金運(yùn)用合理，銷(xiāo)售能力加強(qiáng)。4 發(fā)展能力報(bào)告日期201320122011主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)5.511.2720.25凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)-21.16-70.11-19.95凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)1.812.358.55總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)-3.43-7.3314.21總資產(chǎn)增長(zhǎng)率從總資產(chǎn)增長(zhǎng)率來(lái)看，11年為正數(shù)，說(shuō)明資產(chǎn)增加，12和13年為負(fù)數(shù)，說(shuō)明資產(chǎn)減少。其中13年比12年的絕對(duì)數(shù)值小，說(shuō)明企業(yè)13年的資產(chǎn)減少幅度小于12年的。5 資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表摘要及分析報(bào)告期201320122011營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)437824149640976營(yíng)業(yè)成本(萬(wàn)元)364853560133760營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元)8349113438利潤(rùn)總額(萬(wàn)元)103012544021所得稅費(fèi)用(萬(wàn)元)213217553凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)81710373468基本每股收益0.080.110.36貨幣資金(萬(wàn)元)163011467617758應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)713096305477存貨(萬(wàn)元)158111665921942流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)413944265746805固定資產(chǎn)凈額(萬(wàn)元)118431228513228資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)595026161666489流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)132441612321983非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)353404455負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)135971652722438所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)(萬(wàn)元)459064508844052期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬(wàn)元)128251679911836經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)232316032712投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)-663-622-2288籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)0-49394596現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(萬(wàn)元)1620-39744963期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬(wàn)元)1444512825167991、該公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重為69.56%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重為30.43%，說(shuō)明該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)逐年遞減，說(shuō)明公司正面臨著經(jīng)營(yíng)效率低下，需要提高經(jīng)營(yíng)能李和管理水平。3、2013 年公司完成營(yíng)業(yè)收入比