《跟莊高手談選股絕招》【實惠】.doc

跟莊高手談選股絕招目 錄第一章 洞悉成交量變化2一、成交量的圓弧底2二、成交量的微妙變化3三、長期牛股的底部動量4五、本章結論：5第二章 尋找穩(wěn)賺圖形6一、重要的穩(wěn)賺圖形圓底6二、重要的穩(wěn)賺圖形雙底7三、重要的穩(wěn)賺圖形突破上升三角形7四、重要的穩(wěn)賺圖形突破矩形8五、強勢股的走勢特征9六、本章結論10第三章 分析平均線系統(tǒng)10一、平均線的本質10二、如何分析平均線系統(tǒng)11三、強勢股平均線系統(tǒng)的特征12四、本章結論12第四章 掌握主力動向13一、主力選股的依據13二、主力進貨的時機13三、主力操作的方式13四、主力輪炒手法分析14五、散戶跟隨主力的要訣15六、本章結論16第五章 了解個股特性16一、選擇市場性優(yōu)異的股票16二、選擇波動幅度大的股票17三、選擇有潛力的低價股17四、新上市的公司股票應特別注意18五、選擇強勢產業(yè)的股票18六、本章結論19第六章 分析炒作題材19一、常被利用的炒作題材19二、分析炒作題材21三、輪炒的策略21四、本章結論22第七章 短線操作要領22第一節(jié) 盤口分析秘訣（一）22一、短線好股票的尋找、分析、判斷22二、短線壞股票的觀察、分析、判斷23第二節(jié) 盤口分析秘訣（二）23第三節(jié) 洞悉人人 契機在握24第四節(jié) 成交量增減與后市判斷25第五節(jié) 從成交量看資金流向26第六節(jié) 熱點與主題27一、市場熱點形成和變化的原因27二、判斷股市熱點形成的基本思路和特征28三、牛市中熱點形成和變動的基本節(jié)奏29第七章 莊家如何做莊29第一節(jié) 收 集29第二節(jié) 震 倉30第三節(jié) 拉 升31第四節(jié) 派 發(fā)31第八章 新股短線的盈利機會32第一節(jié) 新股蘊含豐厚的利潤與巨大的風險32第二節(jié) 新股炒作的形態(tài)34一、高舉高打型34二、高開低走型36三、低開高走型37第三節(jié) 新股短互炒作的技巧38一、關注開盤后5分鐘的情況38二、關注當天K線的情況38三、超強勢新股在第一次回調之際大膽介入39四、買和即將跌進發(fā)行價的中小盤新股40第四節(jié) 新股不宜炒作的幾種類型40一、上市當天拉出大陰線41二、大盤在下跌通道之內不宜買新股41三、新股擴容速度較快時不宜介入炒作42第一章 洞悉成交量變化一、成交量的圓弧底當成交量的底部出現的時候，往往就是股價的底部也出現了。成交量底部的研判是依據過去的底部來做標準的。當股價從高位往下滑落后，成交量逐步減至過去的底部均量后，股價觸底盤穩(wěn)不再往下跌，此后股價呈現盤檔，成交量也萎縮到極限，出現價穩(wěn)量縮之走勢，這種現象就是盤底。底部的重要形態(tài)就是股價的波動幅度越來越小。此后，如果成交量一直萎縮，則股價將繼續(xù)下去，直到成交量逐步遞增且股價堅挺，價量配合之后才有往上攻擊的能力。成交量由萎縮而遞增代表供求狀態(tài)已經發(fā)生改變。成交量的變化現象由巨量而遞減盤穩(wěn)遞增巨增，如同圓弧形一般，這就是成交量的圓弧底。當成交量的弧形底出現之后顯示股價將反轉回升了。而其回升的漲幅度及強弱勢決定于圓弧底出現之后成交量放大的幅度，若放大的數量極大，則其小漲升能力愈強。底部區(qū)域成交量的萎縮表示浮動籌碼大幅縮減，籌碼的安定性高，殺盤力量衰竭，所以出現價穩(wěn)量縮的現象。此后再出現成交量的遞增表示有人吃貨了，因而沒有進貨，何來出貨呢？所以此時籌碼供需力量已經改變，已醞釀上攻行情。成交量見底的股票要特別注意。當一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現時，通常成交量會極度萎縮，之后量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。但是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的回落，原先在市場上賺了錢的人逐漸退出，而新進場的人一個個被套，因此入場意愿不斷減弱。如果當人們買股票的欲望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明拋股票的欲望也正處于最低狀態(tài)，這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征。問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。當股價長期盤整卻再也降不下去的時候，有一部分人開始感覺到這可能是底部，于是試探性地進貨，這造成成交量少許放大。由于拋壓很小，只須少量買盤就能令股價上漲，這就是圓底右半部分形成的原因。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚，那必然引起更多人的入市愿望，結果成交量進一步放大，而股價也跟隨成交量開始上揚。這種現象尤如雪崩，是一種連鎖反應。只要股價的輕微上漲能夠引發(fā)更多人入市，這個市場就具有上漲的潛力，而這種現象發(fā)生在成交極度縮小之后，充分證明股價正在筑底。選股的時候需要耐心，需要一段時間來等候股價筑底。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。一個能讓你賺大錢的底部起碼應該持續(xù)半個月以上，最好是幾個月。請問誰有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個月價格竟然紋絲不動呢？如果你有這樣的耐心，那么應該恭喜你，這說明你具備了炒股賺錢的第一個基本條件。還有一些相對保守的投資者，他們不愿意在底部等待太久，他們希望看清形勢之后再作出決策。對于這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們入市的機會，尤其是當成交量隨股價上升而急速放大的時候，他們認為升勢已定，于是紛紛追入。正是由于這一類投資者存在，而且人數很多，才會形成突破之后激升的局面。然而筆者建議大家做有耐心的投資者，在成交量的底部買入。事實上這種做法才是真正保守和安全的。在市勢明朗之后買入的人也許能夠賺錢，但是第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出了許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經隨時可以獲利出場。相比之下，誰主動誰被動就一清二楚了。二、成交量的微妙變化上面講的是成交量的圓弧底，那需要較長時間形成，但是，有時候成交量的某些微妙變化，只要幾天時間就可以確認，而這種變化所反映的內容卻是十分明確的。如果我們發(fā)現了這種變化并抓住它，就有可能在短時間內取得較大的利潤，但首先說明一點，上一節(jié)講的成交量的圓弧底需要耐心，而這一節(jié)講的成交量的微妙變化則需要細心。一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼安定性好，也就是說沒有人想拋出這只股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場拋壓窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發(fā)展出狂漲的黑馬股。但黑馬股并不是突然形成的?？雌饋砗孟蠛隈R股突然在某一天爆發(fā)，但那之前已經有了很多跡象。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡象。成交量從某一天起突然放大，然后保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個水平。這種變化說明有一種新的力量已經介入這只股票，并正在有計劃地投入資金吸納該股。這種介入往往會引起股價上漲，但是收市時卻有人故意將股價打低，其目的昭然若揭。所以我們在日線圖上可以看出，在成交量放大的同時，股價小幅上漲，但常常在股市下跌時，形成十字星形狀。建議投資者每天收市之后瀏覽一遍日線圖，把注意力集中在成交量上面，尤其是集中在成交已經大幅萎縮的股票上面。一旦發(fā)現近兩天成交量溫和放大，且維持在某個水平，就必須將該股列入重點觀察對象，進行跟蹤。另一種變化，成交量從某一天起逐步放大，并維持一種放大的趨勢。這也是有一種新的力量介入該股的證明，否則的話，怎么會這么有規(guī)律呢？與此同時，股價常常表現為小幅上揚，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。這種形狀的出現說明主力已經沒有多少耐心或時間來慢慢進貨，不得不將股價一路推高進貨。這種情況很象飛機起飛，先在跑道上加速，一旦經過三五天的加速過程之后，必定會突然飛起，走出一段令人驚喜的上升行情。前面說過，觀察成交量的細微變化時，最重要的就是細心。許多人根本就不肯花時間去瀏覽所有股票的走勢圖，但我想告訴你，正是因為人家不愿意做這些細致的工作，你做了，所以你能賺他們的錢。當你認識到股票市場的殘酷之后，大概你不敢不小心從事了。請你想象一下，此時此刻除了你之外，還有成千上萬的人們在想如何從股市中賺錢，而你必須去賺他們的錢。如果不比別人更細致更用功，那么憑什么去賺別人口袋里的錢呢？事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現微妙的變化時就發(fā)現了，并買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這只股票正在醞釀巨變。當事情明朗了，股價漲起來之后，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝。這樣后知后覺的人們很少能賺到錢，因為他們追進股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。所以必須花時間去觀察成交量的細微變化，這是使你的炒股水平超過別人的有效途徑，其它方面的素質，比如天生的投機細胞，比如良好的性格背景和知識背景，那些都不是短時間內可以形成的，唯有勤奮工作，這一點你可以從今天就開始做到，一旦做到了，你就具有了一個遠遠勝過常人的優(yōu)勢成交量變化的分析方法不僅可以用于日線圖，在周線圖或小時圖上都可以應用。關鍵在于用什么樣的圖分析得出來的結論只能適用相應的時段，比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨后展開的升勢可能持續(xù)一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。如果你是真正的長線投資者，那么應該用周線圖來分析，周線圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。三、長期牛股的底部動量成交量可以說是股價的動量，一只股票在狂漲之前經常是已經長期下跌或盤整之后，這時成交量大幅萎縮，再出現連續(xù)放大或成交量溫和遞增而股價上揚，一只底部成交放大的股票，就好象一枚要升空之前必須要有充分的燃料一樣，只有具備充分的底部動力，才能將股價推升到極高的地步。因此，一只準備狂漲的股票必須在底部出現的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增，量價配合，主升段之后往往出現價漲量縮的所謂無量狂升的強勁走勢。一只會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高。這里所說的充足的巨量對于過去的微量而言，也就是說：當一只股票的成交量極底萎縮之后，再出現連續(xù)的大量才能將股價推高。成交量的衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認，因此精明的投資人對于底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當一只股票的供需關系發(fā)生極大變化時，將決定的股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發(fā)生時股與量的關系，一旦價量配合，介入后股價必然如自己預期般的急速揚升。成交量的形態(tài)的改變將是趨勢反轉的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關系是價少量增，成交量不斷持續(xù)放大，股價也隨著成交量的放在而揚升，一旦進入強勢之升段時，則可能出現無量狂升的情況，最后末升段的時候，出現量增價跌，量縮價升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強烈已經改變了，此時將暫時結束其強勢而進入中期整理階段。因此，當你握有一只強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應立即出貨，考慮換股操作。盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機會遠遠大于風險。盤整的末期成交量為萎縮，代表拋盤力量的消竭，基本上，量縮是一種反轉的信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之后還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之后又是量增的一天才能確認底部，如果此時股價已經站在10日均線之上，就更能確定漲勢已經開始了。所以，基本上我們應重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反應出股票供求關系改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的底部動量。在盤局的尾段，股價走勢具有以下特征：（1）波動幅度逐漸縮小。（2）量縮到極點。（3）量縮之后量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上。（4）成交持續(xù)放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。（5）突破之后，均線開始轉為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。五、本章結論：（1）成交量出現的位置決定股價的走勢，長期盤整之后出現連續(xù)巨量且股價小幅上揚的股票可以大膽介入，不能畏縮不前。（2）高價區(qū)出現巨量而股價變動不大的股票千萬不要追進。（3）選擇黑馬股的絕招之一是根據成交量變化，能夠大漲的股票必須有大的底部動力，否則不會大漲。底部動力越大的股票，則上漲力度越強。（4）成交量的圓弧底必須加以注意，當成交量的平均線走平時要特別注意，一旦成交開始逐步放大且股價小幅上揚時，應該立刻買進。（5）股市中獲利的關鍵在于選股，不能單看大勢賺錢。否則很容易“賺了指數虧了錢”。（6）成交量是股市氣氛的溫度計，有很多股票的狂漲并不是因為基本面有什么重大利多，純粹是籌碼供求關系造成的，而從成交量之巨大變化就可以測知該股股價變化的潛力。（7）沒有合適的機會不要進場，股票不是天天可以做的，一年做幾次就足夠了，只要抓幾次黑馬股就已經肥了。（8）量是價的先行指標，成交量分析是技術分析及選股決策過程中最重要的分析內容。（9）在上漲過程中，若成交量隨之放大，價格保持連續(xù)上漲，則上升趨勢不變。（10）在下跌趨勢中，成交量若有放大現象，表明拋壓并未減少，而價格保持下跌，則下跌形態(tài)不變。（11）在上漲過程中，若成交量隨之大幅度擴增，但價格卻并不持續(xù)上升，則表明阻力加大，這是反轉的征兆。（12）在下跌趨勢中，若成交量有放大現象，但價格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反彈的征兆。第二章 尋找穩(wěn)賺圖形一、重要的穩(wěn)賺圖形圓底今年以來深滬市的越來越明顯地表現出一個特點，就是市場走勢日益趨向于技術化，也就是說，前幾年出現的那些反技術化的操作手法漸漸消失了。無論是市場主力也好，散戶投資者也好，都不得不服從市場本身的規(guī)矩，任何企圖扭轉大勢的努力都是徒勞的。股市之所以出現這樣的特征，根本原因是由于今天的股市已經遠遠不是前些年股市那種規(guī)模。今天上市公司之多，市場容量之大，是以前不可比擬的。一條小河的漲落，一口池塘的水位，也許會因一場暴雨而改變，但汪洋大海的潮汐，則永遠遵循月圓月缺的自然規(guī)律。因此，當股市容量越來越大的時候，股價走勢本身所應有的規(guī)律性便越來越顯現出來。在所有這些股價走勢的規(guī)律中，最直觀的就是股價走勢形態(tài)了，俗稱圖形。這一章所講的尋找穩(wěn)賺圖形，實際上就是發(fā)現那些良好的走勢形態(tài)，借助這些形態(tài)來挖掘市場走向的本質，從而捕捉到最能帶來豐厚利潤的個股。第一個介紹的隱賺圖形就是圓底，之所以把它擺在第一位是因為歷史證明這個圖表是最可靠的。同時，這個圖形形成之后，由它所支持的一輪升勢也是最持久的。在圓底的形成過程中，市場經歷了一次供求關系的徹底轉變，好象是一部解釋市場行為的科教片，把市勢轉變的全過程用慢鏡頭呈現給所有投資者。應該說，圓底的形態(tài)是最容易發(fā)現的，因為它給了充分長的時間讓大家看出它的存在。但是，正是由于它形成所需時間轉長，往往反而被投資者忽視了。圓底，就是指股價在經歷長期下跌之后，跌勢逐漸緩和，并最終停止下跌，在底部橫一段時間之后，又再次緩慢回升，終于向上發(fā)展的過程。我們說圓底是一個過程而不僅僅是一張圖，由股價所描繪的圖形僅僅是這個過程的表象。當股價從高位開始回落之初，人們對股價反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，因此，股價波動幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。但事實上，股價在震蕩中正在逐漸下行。不用多久，人們發(fā)現這時的市場中很難賺到錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場的興趣逐漸減小。而參與的人越少，股價更加要向下跌，離場的人越來越多。然而，當成交量越來越小的時候，經過長時間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降低，這時候股價下跌的動力越來越弱，因為想離場的人已經離場了，余下的人即使股價再跌也不肯斬倉。這樣，股價不再下跌。但是這時候也沒有什么人起買進股票，大家心灰意冷。這種局面可能要持續(xù)相當長一段時間，形成了股價底部橫盤的局面。這種橫盤要持續(xù)多久很難說，有時是幾個月甚至幾年，有時候幾個星期，但我們有興趣的是，這種局面早晚會打破，而盤局打破的這一現象的實質是市場上出現了新的買入力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價上行。事情的發(fā)展總是循序漸進水到渠成的，當新的買入力量持續(xù)增強的時候，說明市場筑底成功，有向上發(fā)展的內在要求。于是形成了圓底的右半部分。當股價在成交放大的推動下向上突破時，這是一個難得的買入時機，因為圓底形成所耗時間長，所以在底部積累了較充足的動力，一旦向上突破，將會引起一段相當有力而持久的上漲，投資者這時必須果斷，不要被當時虛弱的市場氣氛嚇倒。圓底的主要特征：（1） 打底的時間較長（2） 底部的波動幅度極小，成交量極度萎縮（3） 股價日K線與各平均線疊合得很近（4） 盤至尾端時，成交量呈緩步遞增，之后就是巨量向上突破阻力線（5） 在經歷了大幅下跌之后形成二、重要的穩(wěn)賺圖形雙底前面講過，隨著市場容量的擴大，技術分析在股市中的作用也越來越大。正因為市場上有太多的個人機構都依據圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大，因此，對于一個完整漂亮的圖形不應有所懷疑，更應該相信它。莊家機構只能短時間內影響股價，無法長期控制股價去形成一個大的形態(tài)。除了上一節(jié)的圓底之外，另一個可靠的底部形態(tài)是雙底。選股的時候，在實戰(zhàn)中運用最多的也就是這種圖形。雙底形成的時間比圓底短一些，但它常常也具有相當強的攻擊力。一個完整的雙底包括兩次探底的全過程，也反應出買賣雙方力量的消長變化，在市場上實際走勢當中，形成圓底的機會較少一些，反而形成雙底的機會較多。因為市場參與者們往往難以忍耐股價多次探底，當股價第二次回落而無法創(chuàng)底的時候，投資者大多開始補倉介入了。每次股價從高水平回落到某個位置，自然而然地發(fā)生反彈之后，這個低點就成為了一個有用的參考點。市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當成一個重要入市標準。同時，股價探底反彈一般也不會一次就完成，股價反彈之時大可不必立即去追高。一般來講，小幅反彈之后股價會再次回落到接近上次低點的水平，這時候應該仔細觀察盤面，看看接近上次低點之后拋壓情況如何，接盤情況如何，最佳的雙底應該是這樣的：即股價第二次下探時成交量迅速萎縮，顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋的局面。事情發(fā)展到這個階段，雙底形態(tài)可以說成功了一半。那么另一半決定于什么呢？決定于有沒有新的買入力量愿意在這個價位上接貨，即有沒有主動性買盤介入。一般來講，股價跌無可趺時總有人去抄底，但有沒有人愿意出稍高的價錢就不一定了。如果股價二次控底之時拋壓減輕，但仍然無人肯接貨，那么這個雙底形態(tài)可能會出問題，股價在悄無聲息中慢慢跌破上次低點。這樣探底就失敗了。只有當二次控底時拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次控底才能成功。在這種主動性買盤的推動下，股價開始上升，并以比第一次反彈更大的成交量向上突破，這個雙底形態(tài)才算成功。看盤高手會在股價第二次控底的時候就發(fā)現這是否是一個成功的雙底，并立即作出買賣決定，但是我們建議大家等到雙底確認完成之后，即向上突破之后再介入該股，這樣風險小得多。嚴格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成，但是，有許多短線高手樂意于在小時圖或十五分鐘圖上尋找這種圖形。這也是一種有效的短線操作方法。但一樣要小心的是，一個分時圖上的雙底形成之后，不能認為日線圖上的走勢也改變了，因為分時圖的形態(tài)能量不足以改變日線圖的走勢。雙底的重要特征：（1） 股價兩次控底，第二次低位不低于第一次低位，常常是第二次低位稍高一些。（2） 第一次控底成交量已經大幅萎縮，反彈自然發(fā)生。（3） 第二次下跌時成交量更小。（4） 第二次上升時有不少主動性買盤介入，成交放大明顯。（5） 以大陽突破。三、重要的穩(wěn)賺圖形突破上升三角形前面講的兩種穩(wěn)賺圖形都是底部形態(tài)，在那時候買入當然最好的。風險最小，收益最在。還有一些令你賺錢的圖形發(fā)生在股價上升的途中。股價的上升尤如波浪推進，有漲有落但總趨勢向上，也就像長途跑步一樣必須休息。股價整理的意義就在于休整，如果不整理，股價不可能有能力再向上沖。對于短線炒手來講，股價休整的時候可暫時退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整結束重入升勢的股票。如今股票市場中一個很大的特點就是，每天都有許多股票正在盤整，也有一些股票正完成盤整開始新的上升。這樣就給投資者以很大的選擇余地。在各種盤整走勢中，上升三角形是最常見的走勢，也是最標準的整理形態(tài)。抓住剛剛突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。股價上漲一段之后，在某個價位遇阻回落，這種阻力可能是獲利拋壓，也可能原先的套牢區(qū)的解套壓力，甚至有可能是主力出貨形成的壓力，總之，股價遇阻回落。在回落過程中，成交量迅速縮小，說明上方拋盤并不急切，只有在到達某個價位時才有拋壓。由于主動性拋盤不多，股價下跌一些之后很快站穩(wěn)，并再次上攻。在上攻到上次頂點的時候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來這種拋壓小了一些，這可以從成交量看出來，顯然，想拋的人已經拋了不少，并無新賣盤出現。這時股價稍作回落，遠遠不能跌到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股價便自然而然地再次上攻，終于消化掉上方的拋盤，重新向上發(fā)展。在上升三角形沒有完成之前，也就是說在沒有向上突破這前，事情的發(fā)展方向還是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化為頭部形態(tài)，因此，在形態(tài)形成過程中不應輕舉妄動。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因為市場上其實有許多人正盯著這個三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所當然的會引起許多人的追捧，從而出現放量上漲的局面。上升三角形形成過程中是難于識別的，但是通過股價第二次回檔時盤面情況的觀察，可以有助于估計市勢發(fā)展的方向。特別是對于個股走勢判斷，更加容易把握，因為現在的公開信息中包括三個買賣盤口的情況和即時成交情況，只要仔細跟蹤每筆成交，便可以了解該股回檔時拋及下方支撐的力度，并分析是否屬于自然的止跌，如果屬于莊家刻意制造的圖形，則支撐顯得生硬勉強，拋壓無法減輕。上升的三角形的上邊線表示的是一種壓力，在這一水平上存在某種拋壓，而這一拋壓并不是固定不變的，一般來說，某一水平的拋壓經過一次沖擊之后應該有所減弱，再次沖擊時更進一步減弱到第三次沖擊時，實質性的拋盤已經很少了，剩下的只是心理壓力而已。這種現象的出現，說明市場上看淡后市的人并沒有增加，倒是看好后市的人越來越多，由此可以想見，股價向上突破上升三角形的時候，其實不應該拖泥帶水，不應該再有怎樣大的阻力，這就是判斷一個真實的突破的關鍵。然而，如果在股價多次上沖阻力區(qū)的過程中，拋壓并沒有因為多次沖擊而減弱，那只說明市場心態(tài)本身正在轉壞，拋壓經過不斷消耗反而沒有正直減少，是因為越來越多的人加入了空方的行列，這樣的話，在沖擊阻力過程中買入的人也會逐漸推動信心，轉而投降到空方陣營之中去。這種情形發(fā)展下去，多次沖擊不能突破的頂部自然就成為了一個具有強大壓力的頭部了。于是三角形失敗，成為多重頂。相信讀者現在已經對上升三角形的本質有了具體而充分的認識。在這種認識的基礎上去識別形態(tài)，那才是胸有成竹，而捕捉住具有完美上升三角形的個股，想不賺錢都難屯！上升三角形具有以下特征：（1）兩次沖頂連線呈一水平線。（2）兩次探底連線呈上升趨勢線。（3）成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂的連線。（4）突破要干凈利索。（5）整理至尾端時，股價波動幅度越來越小。四、重要的穩(wěn)賺圖形突破矩形如果你已經理解了三角形的本質，那么識別矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理的分析意義上與上升三角形完全相同，只是股價每次下探時都在同一水平獲得支撐，而不是象三角形那樣低點逐步上移。矩形常常被人們稱為股票箱，意思是股價好象被關一個箱子里面，上面有蓋，下面有底，而股價在兩層夾板之間來回運動。如果這種來回運動具有一定的規(guī)律性，即上升成交放大，下跌時成交縮小，并且隨著時間的推移成交量整體上呈現縮小的趨勢，那么這個矩形是比較可靠的。矩形常常是在主力機構強行洗盤下形成的，上方水平的阻力線是主力預定的洗盤位置，下方的水平支撐線是護盤底線，在盤面上我們有時可以看到股價偶爾會跌破支撐線，但迅速回到支撐線之上，這可能是主力試探市場心態(tài)的方法。如果一個重要的支撐位跌破之后，市場并不進一步下挫，這充分說明市場拋壓幾乎已經窮盡，沒有能力進一步下跌。矩形有一個量度升幅，即當矩形向上突破之后，最小要向上升這個矩形本身的高度那么多。這種量度升幅是某種經典的理論，它在我們的股市中有多大的可信度還有待觀察。但有一點可以肯定，即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多。股價在股票箱中來回振動的次數可多可少，這決定于市場的需要。振動的次數越多說明市場浮嗎清洗越徹底，但要記住，振動的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮。在實戰(zhàn)中，完全標準的矩形并不常見，股價走勢常常在整理的末段發(fā)生變化，不再具有大的波幅，反而逐漸沉寂下來，高點無法達到上次高點，而低點比上次低點稍高一些，這種變形形態(tài)比標準的矩形更為可信，因為在形態(tài)的末端市場已經明確地表達了它的意愿，即說明調整已到末端，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發(fā)生在頸線位置上，真正的看盤高手不必等到突破頸線才進貨。因此這就需要更細致的看盤技巧。到這里為止，我們已經介紹了四種比較可靠的穩(wěn)賺圖形，從形態(tài)分析的角度來看，他們包括了兩個底部形態(tài)和兩個頂部形態(tài)。對于一個完全領略了形態(tài)分析精要的投資者，形態(tài)的圖形本身已不重要。重要的東西在圖形之外，在市場多空力量的對比，在市場氣氛，而圖形不過是市場狀態(tài)的表象而已。所以，掌握了形態(tài)分析精要，就基本上掌握了市場特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天下”。矩形的特征如下：（1） 盤整時間較長（2） 上升壓力線平行于支撐線。（3） 突破阻力線時必須伴隨大的成交量。（4） 盤整期越久，將來突破之后行情就越大。五、強勢股的走勢特征隨著市場上個股之間走勢分化情況日趨嚴重，投資者選股的能力顯得越來越重要。大市的走勢必定是波動式的，有升也有跌，只要整體趨勢向上，我們就說大市向好。然而個股走勢有時并非完全依照大市波動，當指數回調時，總有那么一些個股不跌，甚至反而上升，這些個股往往是強勢股。當然，并非所有大市回調時反而上升的個股均可稱為強勢股，因為市場中有一種莊家專門逆勢操作，即大市上升時它不升，大市下跌時它異軍突起。對于這一類股票，我們不稱它們?yōu)閺妱莨?，因為它們的勢并不強，只是逆大市而動而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當大市下跌時它名列漲幅榜上，那當然引人注目，于是總會有人跟風。同時，當大市上升時它不升，則是為了易于派發(fā)，如果指數已經升了相當大一段，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補漲?？傊?，逆勢而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說的強勢股。強勢股是指大市回檔時它不回檔，而以橫盤代替回檔；當大市重新向上時，它升幅更為猛烈的個股。這種股票一般具有好的市場屬性，有長莊把守，有堅實的群眾基礎。大市下跌時，持該股的投資者根本不會動搖持股信心，莊家也全力護盤，不讓股價下跌，一旦大市轉強，莊家立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。抓住這種股票是最舒服最放心的，識別這種股票也不難。凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長期駐守，市場持股者亦看好后市，所以賣壓極輕，浮動籌碼少，往往使此股呈穩(wěn)健上升之勢。同樣的時間，同樣的大勢，不同股票的表現有天壤之別，所以必須盡量選擇強勢股操作，到圖形上去選擇你的強勢股，平?？梢圆蛔龉善保鹊狡恋膱D形出現，只抓住強勢的，穩(wěn)賺的股票介入，這樣才能使你的資本快速擴張。記住，受傷一次往往要很久才能復原，恢復元氣的時間是一種痛苦的等待，這是許多市場老手的經驗。等待良好的圖形出現，等待強勢股出現，這是成功操作者必備的修養(yǎng)。六、本章結論（1） 選股務必根據圖形，千萬不要懷疑完整而漂亮的圖形。（2） 應選擇當時市場的熱門股。熱門股往往是最強勢的股票。（3） 選股應做投資組合，以應付輪漲，圖形漂亮的股票不只一個，唯有做投資組合才能提高戰(zhàn)果。（4） 最穩(wěn)健的操作手法還是選擇打底完成的個股，因為這時利潤大于風險，但投資者應能看出何要發(fā)動攻勢，以免資金被壓死在里面。打完底的股票需要發(fā)動之前必有巨大的成交量發(fā)出信號。（5） 打底已久，低位出現多次跳空的股票要特別注意，因為這些股票賣壓已經消耗干凈，浮動籌碼已經很少，籌碼安定性好，供求關系正處于強烈不平衡之中。（6） 不論打底的時間有多長，不見到底部完成，不能放量則不進場。（7） 應重視個股的表現，不能被大勢所迷惑。（8） 圖形的判斷必須配合成交量，否則無法精確把握股價走勢。第三章 分析平均線系統(tǒng)一、平均線的本質對于移動平均線進行分析是選中強勢股黑馬股的又一有效方法。移動平均線是分析價格變動趨勢的一種方法，它主要是將一定時間內股票的收市價加以平均，根據平均值作出圖線。實際應用中，常常將每日的K線圖與平均線繪以同一張圖上，這樣便于分析比較。通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關系來決定買賣時機，或是判斷市勢方向。主張采用移動平均線的人士認為，每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要趨勢中的小插曲，如果過分看重這些小波動，反而主要的趨勢及主要的股價變化會被忽視。因此，他們認為分析股價走勢應有更加廣闊的眼光。一般平均線取樣數有3天、7天、10天和30天等等，甚至有長期平均線取樣時間長達250天。技術分析者之所以能夠用移動平均線來分析價格走勢，是因為移動平均線具有以下基本特征：（1）趨勢的特征：平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢。（2）穩(wěn)重的特征：移動平均線不會象日線那樣大起大落，而是起落相當平穩(wěn)。向上的移動平均線常常是緩緩向上的，向下的平均線也會緩緩朝下運動，要改變平均線的運動趨勢相當不容易。（3）安全的特性：通常愈長期的平均線，愈能表現出安全的特征，即移動平均線不會較易地往上往下，必須等市勢明朗之后，平均線才會真正改變方向，而經常市價最初開始回落之時，移動平均線卻是向上的，等到市價落勢顯著時，才見移動平均線走下坡。這是移動平均線最大的特色。越是短期的平均線，安全性愈差，愈是長期的平均線，安全性愈好，但也因此而使得平均線反應遲鈍。（4）助漲的特性：股價從平均線下方向上突破之后，平均線也開始向上方移動，可以看作是多頭的支撐線，市價每次跌回到平均線附近時，自然會產生支撐力量。短期平均線向上移動的速度較快，中長期移動平均線向上移動的速度較慢，但都表示一定期間平均持股成本的增加，買方力量若仍然強于賣方的話，股價每次跌回平均線附近時，便是買進的時機，這時平均線的助漲功能消失，股價才會重回平均線之下，這時可能趨勢已經轉變。（5）助跌的特性：股價從平均線上方向下突破，平均線也由此開始向下方運動，這時平均線成為了空頭阻力線，市價每次反彈至平均線附近時，自然產生阻力。因此在平均線往下運動的時候，每當股價反彈到平均線附近便是賣出時機，此時股價若再次與平均線接近，則有可能向上沖破均線開始新的升勢，此時平均線的助跌功能減弱。二、如何分析平均線系統(tǒng)首先，平均線系統(tǒng)本身已經反映了股價目前的運動趨勢，可以說，平均線就是股價目前運動的趨勢線，當平均線向上運動的時候，反應股價總的趨勢是向上的；相反，當平均線向下傾斜的時候，說明股價正在一個下跌趨勢當中。平均線運行的角度反應了這個趨勢的強弱程度，越是陡峭的平均線反應出股價運動趨勢越是強烈，然而，平均線運行的角度是在不斷變化的，這就反映出股價運動趨勢蘊含著變化的契機。因此，分析平均線系統(tǒng)首先就是看它運動的方向與角度，從而判斷目前股價運動的大趨勢及這個趨勢的強弱程度。其次，我們要觀察不同期限的平均線的運動情況之間的關系。簡單地說，是觀察短期、中期、長期均線之間的排列關系。這種排列關系常常被分為多頭排列、空頭排列和整理形排列三種。所謂多頭排列，是指均線系統(tǒng)中，短期均線在最上方，中期均線在短期均線之下，而長期均線更在最下方，同時所有均線都正向上方運動，這種排列揭示出股價運動正處于一個強烈的多頭趨勢中，這種趨勢還會保持一段時間?？疹^排列是指均線系統(tǒng)中短期均線在最下方，中期均線在短期均之上，而長期均線更在中期均線之上，同時所有均線正以一定角度向下運動，這種排列方式說明股價正處于一個下降趨勢之中。整理形態(tài)排列是指短期、中期、長期均線都呈水平運動狀態(tài)，且相互糾纏在一起，相距非常之近，這種排列說明股價的運動暫時失去方向，等待市場決定突破方向。最后，我們要看目前的股價處于均系統(tǒng)之中的什么位置。一般來講，股價在均線系統(tǒng)之上是強勢信號，股價在均線系統(tǒng)之下是弱勢信號，如果股價與均線系統(tǒng)非常接近，且股價波動幅度很小，那么面臨的將是一個突破，以決定后市的方向。股價與平均線偏離的程度也是很有用的一個指標。由于平均線實質上反應的是一段時間以來的平均持股成本，因此股價與平均線的偏離程度可以反映出目前市場上獲利或被套牢的投資者的情況。這個指標稱為乖離率，其主要功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均線的偏離百分比，從而得出股價在劇烈波動時因偏離平均持股成本太遠而可能造成的回檔或反彈，以及價格在正常波動范圍內移動而繼續(xù)原趨勢的可信程度，一般來講，當股價偏離短期均線百分之十以上之后，即10日乖離率超過10時，股價有向短期均線靠攏的要求，以消化短期的獲利壓力或空頭回補壓力，而中期乖離率超過30以后，中級趨勢必須得到修整才能有進一步發(fā)展的動力。應用平均線的幾個基本方法：（1）買進法則之一：移動平均線從下降轉為水平，并且向上移動，而收盤價從平均線下方向上方移動與平均線相交，并超過平均線時，形成一個買進信號。（2）買進法則之二：收盤價在移動平均線上方變動，雖然出現回跌，但并沒有跌破平均線，又回頭上升，這時也是一個買入信號。（3）收盤價曾一度跌至平均線下方，但平均線保持上升勢頭，這時也是買入信號。（4）收盤價在平均線上方運動，突然暴跌，距離平均線很遠，這是超賣現象，收盤價可能回升，這是一個買入信號。（5）股價在平均線上方移動，并且呈現上升趨勢，離平均線越來越遠，表明近期內買入者都已獲利，隨后會有獲利回吐，這時是賣出信號。（6）平均線由向上逐漸變?yōu)樗讲⑶页氏陆第厔荩蓛r從平均線上方與平均線相交之后跌至下方，說明價格會出現較長時間的下跌，為賣出信號。（7）收盤價在平均線下方移動，反彈時沒能漲破平均線，而且平均線正趨于下降，這是賣出信號。（8）股價在平均線附近徘徊，而平均線正呈明顯的下降趨勢，這時也是賣出的時機。三、強勢股平均線系統(tǒng)的特征移動平均線就是趨勢線，股價在一段時間內，沿著一定的軌道作一定方向運動，事實上，股價經常貼著這軌道運動，在趨勢沒有改變之前，不必賣出手中的股票。而趨勢線越陡峭的個股，反映出強的走勢，應該列入優(yōu)先考慮選擇之中。這類股票的均線系統(tǒng)必須呈多頭排列方式，且每次股價回檔都在均線之上獲得支撐，而回檔也常常用橫盤的方式來完成，股價橫盤等待均線上揚，一旦均線上升到接近股價的位置，便發(fā)揮出均線的助漲功能，推動股價繼續(xù)上揚，這類股票必須牢牢抓住。分析上升趨勢線的仰角是非常重要的選股分析，一旦買入自己認為的強勢股，就一定要盯住其上升趨勢，看它是否繼續(xù)維持強勢。只要是一條已建立的上升趨勢保持未破壞，都表示持股是安全的，新的買入者繼續(xù)加入市場。但是，投資者必須特別加以注意的是，當股價日K線每次觸及到趨勢線時，股價所做的反應到底是獲得支撐還是跌破，尤其是突破時伴著增加的成交量。趨勢的改變，投資者應特別加以警覺，因為那是多空力量的轉變，絕對不要忽視這種轉變，當趨勢的改變信號甚至反轉形態(tài)出現時，就是應該換股的時候了。所以，投資者一定要選擇強勢股介入，但又要避免選擇乖離率太大的個股，因為這些股票雖然勢頭很強，但升勢過猛正需要回調整理，不如等它回調至均線附近再介入。四、本章結論（1） 選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列情況，認清該股目前所處的趨勢（2） 選股應選均線系統(tǒng)多頭排列的股票，這些股呈強勢，獲利機會大增（3） 平均線反映的是大眾平均持股成本，通過分析股價與均線之間的位置關系，可以估計目前市場上的獲利勢壓及空頭回補意愿的強弱。（4） 在趨勢未改變之前不應拋出手中持股（5） 選股務必分析短期乖離率，不宜介入乖離率太大的股票（6） 短期均線急速上揚的股票必須注意（7） 強勢股也應具有強勢的平均線系統(tǒng)，往往在回檔至均附近時即獲支撐，這時正是買進的時機。（8） 通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號，而均線系統(tǒng)本身的反應比較慢，所以應該加上日K線的分析，由它們之間的位置關系來決定買賣策略第四章 掌握主力動向一、主力選股的依據主力在市場上的作用大家有目共睹，中國股市的一大特點即是：各種主力對股價的影響十分明顯。然而主力并不是永遠站勝利一方的，許多時候莊家炒作失誤，也會陷入相當被動的局面。所以對于散戶投資者來講，要識別并正確地跟蹤主力，并與莊家周旋方可避免與失敗的莊家一起滅亡的命運。主力機構的操作失誤有時是因為操作水平不高，有時是大勢所逼，有時是因為選股不當。主力選股的依據可以以技術和基本面兩方面去理解。在技術上，被選中的股票必須是有利于炒作的，比如盤子的大小要與操作者本身資金量相配合，太大的資金炒作太小的股票會感到池水太淺，不能容身；太小的資金炒作太大的盤子會感到力不從心，推不動盤口。技術上的第二個考慮因素就是目前該股的籌碼分布情況。所謂籌碼分布，既指籌碼在不同價格上的分布，又指籌碼在不同投資者手中的分布。從籌碼分布狀況中可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位，在哪一類投資者手中。技術方面考慮的第三個方向是指目前該股的走勢，是否已經初步打底完成，還是正處于下跌的途中。在這些方面的因素考慮完成之后，如果認為技術上該股適于炒作，那么還要對公司情況作出調查，了解其背景，看看有沒有什么隱藏的利空，或者有沒有可供炒作的題材。從基本面的考慮主要是指大勢的考慮。股票不是天天可以炒的，而炒過一段之后自然要作出休整，如果在大勢的末段進莊選股，那當然不會有好結果。基本面的考慮還包括國家經濟環(huán)境與政策，其它機構的動向等等。一般主力炒作某只股票都應有相應的理由，才能引起散戶的跟進，大致下面這些理由是主力機構樂于接受的：（1）有重大利多的股票（2）股本小，籌碼少，易于控制的股票（3）公司業(yè)績好的股票（4）可能資產重組的股票（5）想象空間大的股票，比如高科技股之類二、主力進貨的時機（1） 股價在低價區(qū)或有投資價值的時候（2） 個股底部構筑完整之時（3） 人心極度悲觀、嚴重超跌時（4） 恐慌性暴跌或長期下跌之后（5） 了解到公司有重大利多消息之時。（6） 可能有股權爭奪之時三、主力操作的方式主力泛指市場上一般有勢力的力量，并不一定具體指某個機構或個人，因而主力的操作方式在很大程度上要隨著市場的變化而變化。對中國股市而言，主力仍可能是某個機構或集團，其操作方式也帶有了相當大的人性色彩。這正是我們的股市投機性強、波動巨大的原因。既然我們參與了這個市場，就不能忽視這股力量的存在。主力在市場上的作用主要是：點火、煽動、帶動人氣，引起股價的波動?？梢哉f，正是因為主力的存在才使得市場更為活躍。成交量的變化是推動股市的主要動力，而籌碼的鎖定程序決定了股價波動強烈與否。主力如果想要隨心所欲翻云覆雨。首先他必須控制得住籌碼，也就是說他必須透過市場吸收籌碼，而且必須與上市公司協(xié)調，以免上市公司與之作對。當他完全掌握了籌碼主動權之后，才能在阻力不大的情況下操縱股價。因此，我們在選股時必須特別注意主力的動向及其操作手法，才能精確判斷其做空或做多的企圖。通常主力機構在制定了操作計劃之后，即由市中默默吸貨，直到能夠控制大局之后，再進行拉升。在吸貨期，主力常以散布利空消息或打壓的方式來嚇出散戶籌碼，反復震蕩吸貨，之后才有可能拉出大陽線，令股價迅速遠離吸貨成本區(qū)。在拉升一小段后，主力要進行洗盤操作，使投資者對漲勢半信半疑，不敢坐順風車，這時市勢震蕩加劇，令人不安。主力在洗盤時，常故作弱勢狀，以誘出信心不堅定者的籌碼，令市場平均成本提高。主力震蕩洗盤的方法常常是高出低進，迫使散戶拋出，改由另一批看好后市的人接貨。或者，干脆直接向下打壓洗盤，順便賺一些差價。因此主力在洗盤階段的目的有兩個：一是完成籌碼換手，提高平均成本，二是賺取可觀的差價。當洗盤接近完成的時候，股價波動越來越小，短線客無利可圖，籌碼自然穩(wěn)定，很有利于發(fā)起另一波攻勢。洗盤完成之后就要拉升，逼使空頭加補，這就是我們常說的軋空行情。這一階段股價上升猛烈，令人不得不去追漲，這往往就是行情的主升段。主力拉升股價的方法包括：散發(fā)小道消息，勾結傳媒等，利用大成交量突破整理區(qū)，使技術派人士跟進，或者與上市公司合作，發(fā)布利多消息，號召散戶追高。這時籌碼鎖定程度很高，股價極容易飛漲。在主升段的末期，主力開始分批出貨，最后的主升段往往是公司利多消息最后發(fā)布出來的時候，也是主力出最后一批貨的時候。日K線形態(tài)往往以缺口向上，十字星或帶巨量的高開小陰線表現。主力出貨形成各種各樣的頭部，依照出貨量的多少或者股票盤子大小不同而不同，有的是M頭，有的是頭肩頂，有的單日轉向。總之，主力出清手中持股之后便撒手不管，股價自然難以維持。在我們的股票市場上，影響股價的漲跌的各種因素中，首位的是人為因素，公司業(yè)績與經濟環(huán)境都排在之后。因為大戶主力握有二頂有力武器，其一是雄厚的資金，其二是內幕消息及媒體的關系。這兩點足以決定了個股的價格很大程度上可以被操縱。當然，股市的大趨勢是無法被完全操縱的，這就是普通投資者有可能賺錢的原因。莊家即使成功的控制個股價格，如果失去了大勢的配合，一樣會作繭自縛，一敗涂地，所以對于散戶投資者來講，唯有提高自己的專業(yè)水平，把握好整個經濟環(huán)境的變化，才能在市場上賺錢。四、主力輪炒手法分析主力作多或作空可以從盤面看出征兆。比如當整個大盤以輪漲的方式出現時，主力作多心態(tài)明顯，因為輪炒可使市場人氣不致于快速消散，且能抑制空頭的打壓。在人氣聚集的情況下，空頭打壓不但十分費力，而且反而易被軋空。輪炒手法也易于掩護已被炒高的個股順利出局，因為輪炒可使指數不因個別股票出貨而下跌，使指數保持上揚的勢頭，這樣比起全面拉升來，要省事得多，也不會引起投資者的戒心。主力采用輪炒的方式做多，不但可以維護人氣不散，更可以令資金易于周轉靈活運用，指數因輪炒而呈連續(xù)上揚形態(tài)。整個大盤的成交值也因輪炒而不消退，使得投資者的資金不至于離開股市。各種股票在輪炒中排有不同的次序，從而形成領先大勢的股票，跟隨大勢的股票，落后大勢的股票等等。輪炒有一項重要的特性，那就是當可以炒作的股票家數越來越少時，即表示接近多頭市場的尾聲了，至少，應該有一次大的調整了。五、散戶跟隨主力的要訣市場主力操作股票一般以下列法則為依據：（1）市場人氣狀態(tài)決定股價的漲跌。（2）供求