財務(wù)比率分析與財務(wù)預(yù)算.ppt

第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃主講人 王曉瑩 財務(wù)管理系列教材 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 2 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 第一節(jié)財務(wù)比率分析第二節(jié)財務(wù)計劃和現(xiàn)金預(yù)算 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 3 第一節(jié)財務(wù)比率分析 一 財務(wù)指標體系二 償債能力比率分析三 獲利能力比率分析四 營運能力比率分析五 市況測定比率六 財務(wù)比率分析的標準與方法 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 4 一 財務(wù)指標體系 1 財務(wù)指標財務(wù)指標是指收集傳達財務(wù)信息 說明資金活動 反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程和成果的經(jīng)濟指標 2 財務(wù)指標體系財務(wù)指標體系是由各種不同的財務(wù)指標構(gòu)成的一系列指標的集合 其中財務(wù)比率是其核心 3 財務(wù)比率財務(wù)比率主要是以財務(wù)報表資料為依據(jù) 將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進行相除而得到的比率 4 財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析是從不同的方面以財務(wù)比率為依據(jù)對企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果等所進行的分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 5 5 財務(wù)比率分析指標體系的總圖示 財務(wù)比率分析指標體系 短期償債能力分析 獲利能力分析 市況能力分析 長期償債能力分析 償債能力分析 營運能力分析 一 財務(wù)指標體系 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 6 6 財務(wù)比率分析的作用 1 可以恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)過去或當(dāng)前的財務(wù)活動和財務(wù)狀況 2 可以超出本企業(yè)規(guī)模和行業(yè)間的差別進行觀察比較 3 有利于具體分析企業(yè)財務(wù)業(yè)績和財務(wù)狀況 4 計算簡單 一 財務(wù)指標體系 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 7 二 償債能力比率分析 1 短期償債能力比率的構(gòu)成短期償債能力比率是衡量企業(yè)當(dāng)前財務(wù)能力 特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標志 反映企業(yè)短期償債能力的指標主要有 流動比率 速動比率 現(xiàn)金比率 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 8 1 流動比率 含義 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率 他用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力 計算公式 流動比率 流動資產(chǎn) 流動負債 通常 流動比率越高 反映企業(yè)短期償債能力越強 債權(quán)人的權(quán)益越有保障 但流動比率也不能過高 過高則表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多 會影響資金的使用效率 影響企業(yè)的獲利能力 根據(jù)國外多數(shù)企業(yè)的經(jīng)驗 一般要求流動比率保持在2 1的水平 即200 的水平 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 9 2 速動比率 含義 速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比率 它用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中幾乎可以立即用于償付流動負債的能力 計算公式 速動比率 速動資產(chǎn) 流動負債 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 流動資產(chǎn) 存貨 待攤費用 預(yù)付費用 流動資產(chǎn) 存貨 速動比率是對流動比率的補充 一般速動比率保持在1 1的比例較為適宜 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 10 3 現(xiàn)金比率 含義 現(xiàn)金比率是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物與流動負債的比率 該比率又稱為現(xiàn)金流動負債比率 它比速動比率更能體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的流動性及債務(wù)的償還能力 是對流動比率更進一步的補充 計算公式 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物 流動負債 貨幣資金 短期投資 請看例題分析3 1 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 11 2 長期償債能力比率的構(gòu)成長期償債能力比率用來衡量企業(yè)償還長期債務(wù)的能力 主要包括利息保證倍數(shù) 資產(chǎn)負債率 股東權(quán)益比率 權(quán)益乘數(shù)和到期債務(wù)本息償付比率等 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 12 1 利息保證倍數(shù) 含義 利息保障倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比率 它用來衡量企業(yè)一定盈利水平下償付債務(wù)利息的能力 計算公式 利息保障倍數(shù) 息稅前利潤 利息費用 利潤總額 利息支出 一般來說 該比率應(yīng)大于1 該比率越高 企業(yè)就有可能增加負債 否則企業(yè)就不能借入資金 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 13 2 資產(chǎn)負債率 含義 該比率又稱負債比率 是指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的率 它用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力 也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度 計算公式 資產(chǎn)負債率 負債總額 資產(chǎn)總額 100 該比率越高 表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差 反之 則償還能力越強 當(dāng)資產(chǎn)負債率大于100 時 表明企業(yè)資不抵債 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 14 3 股東權(quán)益比率 含義 該比率又稱所有者權(quán)益比率 它是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率 用來衡量股東投入資本在全部資本中所占的比重 計算公式 所有者權(quán)益比率 股東權(quán)益 資產(chǎn)總額 100 該比率與資產(chǎn)負債率是從兩個不同的側(cè)面來反映企業(yè)的長期財務(wù)狀況 這兩個比率之間的關(guān)系用公式表示如下 所有者權(quán)益比率 資產(chǎn)負債率 1 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 15 4 權(quán)益乘數(shù) 含義 該比率是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù) 它用來衡量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險 計算公式 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 16 5 到期債務(wù)本息償付比率 含義 該比率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與本期到期債務(wù)本息的比率 計算公式 該比率應(yīng)大于100 否則小于100 說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付本期到期的債務(wù)及利息支出 請看例題分析3 2 二 償債能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 17 三 獲利能力比率分析 獲利能力比率分析是用來說明企業(yè)賺取利潤的能力 其主要指標有 銷售利潤率 成本費用利潤率 總資產(chǎn)報酬率 凈資產(chǎn)收益率 盈利現(xiàn)金比率 資本保值增值率等 凡獲利能力指標越高越好 說明企業(yè)的獲利能力強 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 18 1 銷售利潤率 含義 銷售利潤率是企業(yè)稅后利潤與銷售收入的比率 該比率用來衡量企業(yè)銷售收入的獲利水平 計算公式 銷售利潤率 銷售利潤 銷售收入凈額 100 銷售收入 銷售折扣及退回 銷售折讓 三 獲利能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 19 2 成本費用利潤率 成本費用利潤率是指企業(yè)利潤與成本費用的比率 它用來衡量企業(yè)為了取得利潤而付出的代價 計算公式 三 獲利能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 20 3 總資產(chǎn)報酬率 含義 是指企業(yè)息稅前利潤與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率 它用來衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力 計算公式 三 獲利能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 21 4 凈資產(chǎn)收益率 含義 又稱權(quán)益凈利率 是指凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率 它用來衡量企業(yè)運用投資者投入資本的獲利能力 計算公式 三 獲利能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 22 5 盈利現(xiàn)金比率 含義 盈利現(xiàn)金比率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率 計算公式 若該比率小于1 說明企業(yè)雖盈利但現(xiàn)金短缺 三 獲利能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 23 6 資本保值增值率 內(nèi)涵 該指標用于衡量投資者投入企業(yè)資本的完整性和保全性 計算公式 該比率 100 為資本保值 該比率 1 為資本增值 請看例題分析3 3 三 獲利能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 24 四 營運能力比率分析 營運能力比率用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率 通常指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 營運能力比率主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等 通常各周轉(zhuǎn)率指標越高越好 說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果好 周轉(zhuǎn)速度快 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 25 1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 內(nèi)涵 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的流動程度 即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的快慢程度 分析中 可以將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)結(jié)合分析 計算公式 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為反指標 越小越好 四 營運能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 26 2 存貨周轉(zhuǎn)率 內(nèi)涵 存貨周轉(zhuǎn)率用來衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù) 分析中 常常與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)結(jié)合使用 計算公式 四 營運能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 27 3 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 內(nèi)涵 它用來衡量流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度 分析時 可以與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)結(jié)合起來進行評價 計算公式 流動資金節(jié)約額的計算 四 營運能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 28 4 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 內(nèi)涵 該比率用來衡量總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 分析中常常與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)結(jié)合應(yīng)用 計算公式 請看例題分析3 4 四 營運能力比率分析 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 29 五 市況測定比率 市況測定比率是反映企業(yè)市場價值的比率 主要指標有 每股收益 每股股利 股利發(fā)放率和市盈率等 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 30 1 每股收益 含義 每股收益又稱每股利潤是企業(yè)稅后利潤扣除優(yōu)先股股利后的余額與企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值 它是衡量股份企業(yè)盈利能力的指標之一 該指標越高 說明每一股份可分得的利潤越多 股東的投資效益越好 反之則差 計算公式 五 市況測定比率 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 31 2 每股股利 含義 每股股利是股利總額與企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值 它用來衡量股份企業(yè)的獲利能力 該指標高 說明股本獲利能力越強 計算公式 五 市況測定比率 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 32 3 股利發(fā)放率 含義 股利發(fā)放率是指普通股每股股利與每股收益的比值 它用來反映普通股股東從每股的全部獲利中分到手的部分 計算公式 股利發(fā)放率 每股股利 每股收益 100 通常每股股利和每股收益取決于企業(yè)的股利政策 因此在分析該指標時 應(yīng)認真考慮有關(guān)因素的影響 五 市況測定比率 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 33 4 市盈率 含義 市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比值 它用來反映投資者對單位收益所愿支付的價格 計算公式 市盈率 普通股每股市價 普通股每股收益 一般來說 經(jīng)營前景良好 很有發(fā)展前途的企業(yè)的股票市盈率會趨于上升 該比率越高說明企業(yè)未來的成長潛能高 反之 發(fā)展機會不多 經(jīng)營前景暗淡的企業(yè) 其股票的市盈率處于較低的水平 此時企業(yè)的風(fēng)險很大 注意 股票市場上 一個公司的市盈率可能會被非正常地提高或壓低 請看例題分析3 5 五 市況測定比率 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 34 六 財務(wù)比率分析的標準與基本方法 1 財務(wù)比率分析常用的比較標準 1 比較的原因及比較標準的種類 實際值 標準值 分析評價 有絕對標準 預(yù)算標準 歷史標準和行業(yè)標準 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 35 2 絕對標準與行業(yè)標準絕對標準 即社會上公認的標準 該類標準不分行業(yè) 規(guī)模 時間及分析的目的 標準是唯一的 如速動比率與流動比率的評價標準 預(yù)算標準 即企業(yè)為改進經(jīng)營活動和管理工作而預(yù)先確定的指標比率 該類標準為企業(yè)內(nèi)部或主管部門制定 六 財務(wù)比率分析的標準與基本方法 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 36 3 歷史標準與行業(yè)標準歷史標準 即根據(jù)企業(yè)過去實際歷史資料而產(chǎn)生的連續(xù)性財務(wù)比率標準 該類標準基于企業(yè)的過去實際情況而產(chǎn)生 因此實際運用中 為便于分析應(yīng)注意調(diào)整歷史標準 行業(yè)標準 即行業(yè)所規(guī)定的平均財務(wù)比率標準 該類標準一般按不同的企業(yè)規(guī)模及不同的地區(qū)而詳細規(guī)定 由于企業(yè)之間的差異性 行業(yè)標準常常無法統(tǒng)一行業(yè)內(nèi)部的所有指標 六 財務(wù)比率分析的標準與基本方法 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 37 2 財務(wù)比率分析的基本方法財務(wù)比率是從某個時點反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況 實際分析中 應(yīng)結(jié)合時間因素對財務(wù)比率進行趨勢分析 具體分析方法有以下兩種 六 財務(wù)比率分析的標準與基本方法 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 38 1 對比分析法 定基對比分析法 又稱指數(shù)分析法 是將連續(xù)數(shù)年的財務(wù)比率數(shù)據(jù)分別和某基年比較 以便分析觀察其變動趨勢的方法 直接對比分析法 是將連續(xù)數(shù)年的各項財務(wù)比率數(shù)據(jù)進行分析 以便分析觀察其變動趨勢的方法 這種分析也可與同行業(yè)的財務(wù)比率數(shù)據(jù)進行比較 以便分析與同行業(yè)相比的變動趨勢 六 財務(wù)比率分析的標準與基本方法 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 39 2 百分比分析法 縱向百分比分析法 是將財務(wù)報表上的某項數(shù)據(jù)作為100 如將資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額 利潤表中的銷售收入等作為100 然后計算其與縱向排列的各項目相當(dāng)于這個數(shù)據(jù)的百分比的一種分析方法 橫向百分比分析法 是將前后期財務(wù)報表上的相同項目 作橫向的百分比分析的一種方法 六 財務(wù)比率分析的標準與基本方法 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 40 第二節(jié)財務(wù)計劃和現(xiàn)金預(yù)算 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制二 現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容與編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 41 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 1 財務(wù)計劃的概念財務(wù)計劃是企業(yè)總體計劃的一部分 它是以貨幣形式展示未來某一特定期間內(nèi)企業(yè)全部經(jīng)營活動的各項目標及其資源配置的定量說明 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 42 2 財務(wù)計劃的內(nèi)容財務(wù)計劃是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一組計劃 具體包括 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃 銷售預(yù)測 預(yù)計財務(wù)報表 資金需求與籌集計劃 資金調(diào)整計劃 3 財務(wù)計劃的編制程序 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 43 1 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的編制企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃是指企業(yè)的戰(zhàn)略目標 戰(zhàn)略方向 它的核心是制定企業(yè)的長期目標并將其付諸實現(xiàn) 按規(guī)劃所涵蓋的時間范圍不同可分為三種 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 44 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 45 2 銷售預(yù)測銷售預(yù)測是編制企業(yè)財務(wù)計劃的前提 進行銷售預(yù)測的方法有很多 但是沒有一種預(yù)測方法可以適用于所有產(chǎn)業(yè) 也沒有任何一個部門可以單獨地提供所有的資料 銷售預(yù)測中 財務(wù)人員應(yīng)考慮的因素主要有 預(yù)測結(jié)果與所依據(jù)的模型和分析方法是否合理 是否與國民經(jīng)濟的發(fā)展狀況 企業(yè)所在地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境 產(chǎn)品市場需求相一致 是否與企業(yè)自身的價格政策 信用政策 廣告政策以及生產(chǎn)能力相統(tǒng)一 競爭對手的經(jīng)營戰(zhàn)略和政策 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 46 3 預(yù)計財務(wù)報表的編制根據(jù)銷售預(yù)測 企業(yè)可編制預(yù)計資產(chǎn)負表 預(yù)計損益表和預(yù)計現(xiàn)金流量表 它們與一般財務(wù)報表的形式和內(nèi)容都完全相同 所不同的是報表的資料均為預(yù)測數(shù)而非實際數(shù) 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 47 預(yù)計利潤表和預(yù)計資產(chǎn)負債表的編制預(yù)計利潤表通?？刹捎娩N售百分比法的原理進行預(yù)測 預(yù)計利潤表與實際利潤表的內(nèi)容 格式相同 通過提供預(yù)計利潤表 可為內(nèi)部酬資及外部籌資提供信息 預(yù)計資產(chǎn)負債表也可采用銷售百分比法的原理進行預(yù)測 預(yù)計資產(chǎn)負債表與實際資產(chǎn)負債表的內(nèi)容 格式相同 通過提供預(yù)計資產(chǎn)負債表 可預(yù)測資產(chǎn)和負債及所有者權(quán)益有關(guān)項目的數(shù)額 進而為預(yù)測外部籌資額提供信息 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 48 銷售百分比法銷售百分比法是根據(jù)銷售收入與資產(chǎn)負債表和利潤表有關(guān)項目之間的比例關(guān)系 預(yù)測各項目資金需要量的方法 例如 某企業(yè)每年為銷售10萬元的貨物 需有2萬元存貨 即存貨占銷售收入的百分比是20 2 10 若銷售收入增至20萬元 即銷售收入增長200 那么該企業(yè)就需有4萬元存貨 20 20 或2 200 由此可見 在某項目占銷售收入的比率既定的條件下 便可預(yù)測未來一定銷售收入下其他項目的需要量 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 49 4 資金需要量的確定在預(yù)計資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)上 就可確定企業(yè)計劃期需追加的資金量 公式如下 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 基期資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額 計劃期預(yù)計追加的資金量 預(yù)計資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 50 5 籌資量的確定在預(yù)計利潤表的基礎(chǔ)上 根據(jù)股利支付率可預(yù)測追加的內(nèi)部籌資額 即新增的留存收益 并結(jié)合資金需要量可以預(yù)測外部籌資額 包括負債和發(fā)行股票 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 預(yù)計新增留存收益 所需籌資量 資金需要量 預(yù)計凈利潤 1 股利支付率 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 51 6 資金調(diào)整計劃企業(yè)的股利政策和資產(chǎn)負債率不是一成不變的 企業(yè)可通過改變財務(wù)方針或政策對企業(yè)的資金來源及財務(wù)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整 資金需要量 考慮股利政策 考慮財務(wù)結(jié)構(gòu) 外部籌資方式 股票 負債 請看例題分析3 6 一 財務(wù)計劃的內(nèi)容和編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 52 二 現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容與編制 1 現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容現(xiàn)金預(yù)算包括現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金籌措與運用四項內(nèi)容 1 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入包括期初的現(xiàn)金結(jié)存數(shù)和預(yù)算期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流入 如現(xiàn)銷收入 收回的應(yīng)收賬款 應(yīng)收票據(jù)到期兌現(xiàn)和票據(jù)貼現(xiàn)收入等 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 53 2 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出是指預(yù)算期內(nèi)預(yù)計發(fā)生的現(xiàn)金流出 如采購材料支付貨款 支付工資 支付部分制造費用 支付銷售費用 管理用 財務(wù)用 償還應(yīng)付款項 交納稅金 支付利潤以及資本性支出等有關(guān)費用等 3 現(xiàn)金凈流量及現(xiàn)金需求量現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量根據(jù)現(xiàn)金凈流量和其他資料可以確定現(xiàn)金需求量 4 現(xiàn)金籌措與運用計劃根據(jù)計劃期現(xiàn)金凈流量及企業(yè)有關(guān)資金管理的各項政策 確定籌集或運用現(xiàn)金的數(shù)額 考慮現(xiàn)金多余或不足 二 現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容與編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 54 2 現(xiàn)金預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算一般以年 季 月 旬 周甚至日為編制期 例題分析中以季為單位編制 1 現(xiàn)金流入量 預(yù)計各季的銷售收入 編制預(yù)計銷售收入表 編制預(yù)計現(xiàn)金收入表 考慮現(xiàn)銷 賒銷收入 二 現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容與編制 第三章財務(wù)比率分析和財務(wù)計劃 55 2 現(xiàn)金流出量需編制現(xiàn)金流出計劃表 該計劃表應(yīng)包括 材料采購支出 工資 管理費用 營業(yè)費用 銷售費