2010年初級金融專業(yè)全書知識點歸納1-2章.doc

2010年初級金融專業(yè)全書知識點歸納貨幣形態(tài)的發(fā)展演變第一章 貨幣與貨幣流通大綱要求：理解貨幣形態(tài)的發(fā)展和演變過程，各種形態(tài)貨幣的基本概念；理解貨幣流通的概念、形式，應用貨幣需求與貨幣供給理論對現(xiàn)代信用貨幣流通條件下貨幣流通的基本表現(xiàn)即貨幣均衡、通貨膨脹、通貨緊縮進行分析。重點：貨幣三種形態(tài)的演變、貨幣流通的渠道、貨幣需求理論、貨幣供給口徑及貨幣供給的決定因素、通貨膨脹與緊縮難點：貨幣流通渠道和貨幣需求理論第一節(jié) 貨幣形態(tài)的發(fā)展演變基本內容：貨幣發(fā)展過程中的三種形態(tài)；三種形態(tài)貨幣的基本概念、基本特征與其存在形式（根據(jù)例子區(qū)分三種貨幣形態(tài)）貨幣形態(tài)按貨幣價值與幣材價值關系，可分為商品貨幣、代用貨幣和信用貨幣1、商品貨幣是兼具貨幣與商品雙重身份的貨幣：執(zhí)行貨幣職能時是貨幣，不執(zhí)行貨幣功能時是商品。作為貨幣用途時的價值與作為商品用途時的價值相等，故又稱足值貨幣2、商品貨幣兩種形態(tài)：實物貨幣：貨幣發(fā)展形式中最原始的形式。例如，羊、斧頭、貝殼等。金屬貨幣：典型的足值貨幣。具有普遍可接受性、價值穩(wěn)定性、價大量小、耐久性、均質性和可分性等特征。后來的金屬鑄幣，一般在一國內流通具有自發(fā)調節(jié)貨幣流通功能。3、商品貨幣作為足值貨幣特征：本身具有十足的內在價值，既可以作為一般商品消費，也可以作為貨幣流通；以其內在價值量大小來決定交換比例。4、代用貨幣是代表實質貨幣在市場上流通的貨幣，一般指由政府或銀行發(fā)行的貨幣或銀行券，代替金屬貨幣參加到流通領域中。代用貨幣的發(fā)行流通，以背后充足的金銀貨幣或等值的金銀條塊為保證，代用貨幣持有者隨時可同政府或銀行將其兌換成金銀貨幣。5、代用貨幣的使用最早出現(xiàn)在我國北宋年間，是用樹皮做成的貨幣，即“交子”6、代用貨幣與金屬貨幣相比優(yōu)點在于：成本低廉、便于攜帶和運輸、便于節(jié)省金銀以移作他用。7、信用貨幣是以信用為保證，通過一定的信用程序發(fā)行的，充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展的現(xiàn)代形態(tài)。8、信用貨幣已經(jīng)成為主要貨幣形式，可以以個人信用、商業(yè)信用和國家信用為基礎。例如，商業(yè)票據(jù)、國家發(fā)行紙幣、現(xiàn)代銀行存款等。9、商品貨幣作為一般媒介，必須具備兩個條件：一是人們對此貨幣的信心，二是貨幣發(fā)行的立法保障。10、信用貨幣形式主要是流通中的現(xiàn)金與銀行存款。11、信用貨幣特征：A信用貨幣是一種價值符號，與黃金已經(jīng)完全脫離；B信用貨幣是債務貨幣。經(jīng)濟中的現(xiàn)金和存款是銀行的負債。C信用貨幣具有強制性。通過法律手段確定其為法定貨幣；銀行可以通過發(fā)行貨幣，強制社會向他提供信用。D信用貨幣具有管理貨幣的性質?，F(xiàn)在經(jīng)濟中國家可以通過中央銀行來控制和管理貨幣的流通。12、信用貨幣的發(fā)展趨勢：電子貨幣。由真實貨幣演變成虛擬貨幣。第二節(jié) 貨幣流通的概念和形式基本內容：貨幣流通以及貨幣流通的渠道1、貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段形成的連續(xù)不斷的運動?，F(xiàn)代信用制度下，貨幣流通由現(xiàn)金流通和存款流通兩種形式構成2、人民幣現(xiàn)金流通的程序和渠道圖（課本13頁）中央銀行-商業(yè)銀行-各種渠道-流通區(qū)分：現(xiàn)金發(fā)行：中央銀行-商業(yè)銀行現(xiàn)金投放：商業(yè)銀行-各種渠道現(xiàn)金歸行：各種渠道-商業(yè)銀行現(xiàn)金回籠：商業(yè)銀行-中央銀行3、現(xiàn)金投放的渠道：A 工資即對個人其他支出。企業(yè)支付個人的工資、獎金等B 采購支出。向城鄉(xiāng)居民或集體經(jīng)濟單位采購產(chǎn)品投放現(xiàn)金C 財政信貸支出。財政撥款、發(fā)放貸款等D 行政管理費支出。包括機關、企事業(yè)單位、學校等的行政管理投放的現(xiàn)金4、現(xiàn)金歸行渠道：A 商品銷售收入B 服務事業(yè)收入C 財政稅收收入D 信用收入：銀行、信用社以及其他金融機構吸收存款、證券兌換、儲蓄和收回貸款等收入的現(xiàn)金5、存款貨幣流通，也叫非現(xiàn)金流通，具體表現(xiàn)為存款賬戶劃轉賬款。流通渠道有：A 商品價款收付（商品交易結算）：經(jīng)濟部門與企業(yè)之間B 勞務費用收付（勞務費用結算）：各企業(yè)之間提供或獲得勞務發(fā)生的費用收付C 貨幣資金撥繳的收付（財政收支結算）：單位上繳國家財政資金以及財政部門撥付給各單位的貨幣資金與經(jīng)費引起資金撥付D 信貸資金的發(fā)放和回收（銀行信貸結算）銀行向各經(jīng)濟部門發(fā)放貸款及收回6、貨幣流通：狹義：只包括現(xiàn)鈔和不足值的金屬鑄幣的現(xiàn)金流通廣義：既包括現(xiàn)金流通又包括存款貨幣流通（關于廣義貨幣流通渠道課本15頁圖）第三節(jié) 貨幣需求的概念及其決定因素基本內容：貨幣需求及貨幣需求理論1、 貨幣需求：在一定時間和空間范圍內，商品流通對貨幣的客觀需求。2、 關于貨幣的五個需求理論：馬克思的貨幣需求理論、費雪的貨幣需求理論（費雪方程式）、劍橋學派的貨幣需求理論（劍橋方程式）、凱恩斯貨幣需求理論、弗里德曼的貨幣需求理論3、馬克思的貨幣需求理論公式：待銷售商品價格總額 / 單位貨幣流通速度 = 流通手段貨幣需求量注意三點：A 公式前提是無論待銷售商品價格總額還是單位貨幣流通速度都是在一定的時期內B 公式代表的貨幣職能是流通手段C 能夠根據(jù)例子進行簡單計算（例子可見課本16頁）公式： 單位銀行券代表的貨幣金屬價值 = 流通中需要的貨幣金屬價值 / 銀行券流通總量4、費雪的貨幣需求理論-費雪方程式MV=PT注意三點：A認識方程式，并理解每個字母的含義B能夠簡單分析其中的關系變化C能夠進行簡單計算5、劍橋學派的貨幣需求理論-劍橋方程式Md=Kpy注意三點：A認識方程式，并理解每個字母含義B區(qū)別費雪與劍橋方程的本質6、費雪與劍橋方程的本質區(qū)別：A 貨幣需求分析側重點不同：費雪側重貨幣交易手段職能，側重于商品交易量對貨幣的需求；劍橋側重貨幣作為一種資產(chǎn)職能，側重于收入y的需求。B 費雪方程式側重貨幣流量分析；劍橋方程式側重貨幣存量的分析。C 兩方程式對貨幣需求分析角度和所強調的決定貨幣需求的因素不同（詳見課本17頁）7、凱恩斯的貨幣需求理論：其研究以劍橋方程為出發(fā)點貨幣需求決定于三種動機：交易動機、預防動機和投機動機。需求函數(shù)： M = M1 + M2 = L（y,r）凱恩斯貨幣需求理論顯著特點：把貨幣的投機性需求列入貨幣需求范圍。8、弗里德曼的貨幣需求理論 Md / P = f(y,w,Rm,Rb,Re,1/PDp/Dt;U)注意點：A 認識公式，并理解每個字母含義B 把貨幣看做受利率影響的一種資產(chǎn)，屬貨幣數(shù)量理論例如，05年考題：請問弗里德曼需求函數(shù)中y代表（ ）收入第四節(jié) 貨幣供給的概念及其決定因素基本內容：貨幣供給的口徑劃分，貨幣供給的決定因素，銀行信貸與貨幣供給的關系1、貨幣供給的概念（課本20頁）2、貨幣供給的口徑分四個層次：劃分根據(jù)是金融資產(chǎn)的流動性M0 = 流通中的現(xiàn)金M1 = M0 +企業(yè)活期存款+機關團體部隊存款+農村存款+個人持有的信用卡類存款M2 = M1 +城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定性性質的存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保證金M3 = M2 +金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉讓定期存單等3、決定貨幣供給的因素：銀行信貸收支和財政收支4、銀行信貸，包括商業(yè)銀行信貸和中央銀行信貸調控商業(yè)銀行信貸：商業(yè)銀行是現(xiàn)代貨幣供給主體；商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用（貨幣）職能中央銀行信貸調控對貸款能力的影響：A 中央銀行調整商業(yè)銀行法定存款準備金，影響商業(yè)銀行信貸能力。B 中央銀行對商業(yè)銀行發(fā)放和收回貸款（包括再貼現(xiàn)），影響銀行信貸能力。C 中央銀行通過調整、控制其黃金、外匯儲備，影響商業(yè)銀行信貸能力。D 中央銀行通過公開市場買賣有價證券，影響商業(yè)銀行的信貸能力。5、國家財政收支（不是主要因素，可參見課本23頁，了解即可）第五節(jié) 貨幣均衡基本內容：貨幣均衡的含義及標志，通貨膨脹與緊縮1、貨幣均衡指貨幣供應量與需求量大體相等，結構上比較合理，但需要明確理解：A 實際經(jīng)濟生活中，貨幣供給與需求絕對相等是不可能的B 貨幣需求由社會商品、勞務總供給決定的，貨幣供給由中央銀行決定C 貨幣均衡還要求貨幣供給與需求的結構上均衡：如果出現(xiàn)商品積壓或有錢買不到商品，那么貨幣供求結構上即為出現(xiàn)非均衡2、均衡的標志A 物價水平變動B 貨幣流通速度的變動C 貨幣供給增長與國民生產(chǎn)總值增長率比較：兩者增長率趨向一致3、貨幣失衡包括：通貨膨脹：貨幣供給大于需求或者貨幣供應量大于商品流通客觀需求通貨緊縮：貨幣供給小于貨幣需求4、通貨膨脹：表現(xiàn)形式為物價上漲通貨膨脹的原因：A 國家財政原因：國家收支赤字B 國民經(jīng)濟結構原因：國民經(jīng)濟發(fā)展比例失調，會導致結構性通貨膨脹C 國際收支原因：長期大量的順差可能導致一國貨幣供給量過多D 銀行信貸原因：銀行自身信用膨脹5、通貨膨脹的類型：（參看課本27頁）按照通貨膨脹的原因：財政赤字型、經(jīng)濟結構型、國際收支型和銀行自身信用膨脹型按照通貨膨脹表現(xiàn)狀態(tài)：開放型通貨膨脹和抑制型通貨膨脹按照通貨膨脹程度：爬行式、跑馬式和惡性通貨膨脹按照通貨膨脹預期：非預期型和預期型按照西方通貨膨脹學說：需求拉上型、成本推動型和供求混合型通貨膨脹6、通貨緊縮：表現(xiàn)為物價水平持續(xù)下降，貨幣供應持續(xù)下降和經(jīng)濟衰退通貨緊縮的原因：A 緊縮性的貨幣財政政策B 經(jīng)濟周期的變化：經(jīng)濟周期經(jīng)過繁榮的高峰階段，生產(chǎn)能力大量過剩，產(chǎn)生供過于求，引起物價下降，出現(xiàn)經(jīng)濟周期型的通貨緊縮C 投資和消費的有效需求不足：預期利率下降和經(jīng)濟走勢不佳時，消費和投資均出現(xiàn)有效需求不足，導致物價下降等D結構失調：消費結構與生產(chǎn)結構的調整E國際市場沖擊：國家的開放程度2010年初級金融第二章知識點歸納借貸資本與職能資本具有不同特點 借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息貸給職能資本家使用的貨幣資本，是在職能資本運動基礎上產(chǎn)生的，并為職能資本運動服務。借貸資本與職能資本具有不同特點： 1 借貸資本是作為商品的資本。同時具有特殊的實用價值和“價格”，使用價值是當作資本使用可以帶來利潤，具有“價格”是需要支付利息。 2 借貸資本是所有權資本。貨幣資本家借出資本，只是放棄了資本一定時期的使用權，并沒有放棄所有權。 3 借貸資本有特殊的運動形式。產(chǎn)業(yè)資本運動形式G-WPW-G，商業(yè)資本運動形式是G-P-G，借貸資本的運動形式G-G。借貸資本運動分為兩個階段:貸出和歸還。 4 借貸資本最富有拜物教性質。借貸資本的運動掩蓋了資本進入在生產(chǎn)過程中人與人的關系，掩蓋了利息的真正來源，使借貸資本具有神秘色彩。 商業(yè)信用的含義及特點 商業(yè)信用，是指企業(yè)之間在商品交易中相互提供的信用，基本形式是賒銷商品和預付貨款。特點如下： 1 商業(yè)信用的債權債務人都是企業(yè)經(jīng)營者。 2 商業(yè)信用貸出的資本是商品資本。 3 商業(yè)信用的規(guī)模一般與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)是一致的。經(jīng)濟繁榮，社會生產(chǎn)與流通規(guī)模擴大，商業(yè)信用規(guī)模也隨之擴大。反之，則縮小。 商業(yè)信用的特征及局限性 商業(yè)信用的特征，使它的存在與發(fā)展有明顯的局限性： 1 商業(yè)信用規(guī)模受企業(yè)能提供的資本數(shù)量限制。商業(yè)信用的最高界限是企業(yè)可貸出的商品資本。 2 商業(yè)信用的供求有嚴格的方向性。提供的商品必須是信用需求者需要的商品，同時只有商品的需求者才能向商品供給者預付貨款。 3 商業(yè)信用期限的局限性。企業(yè)需要再生產(chǎn)的連續(xù)進行，資本閑置時間很短，一般只適用于短期借貸。 社會信用體系的含義及包含內容 社會信用體系的核心是建立一套有效的信用信息的記錄和傳播機制，把失信者個體間的矛盾轉化成失信者與全社會的矛盾，依靠市場經(jīng)濟內生的力量，實現(xiàn)社會對失信者的社會聯(lián)防懲戒。建立這么一種機制，社會信用體系必須包含以下內容： 1 信用信息系統(tǒng) 2 信用法律制度體系 3 信用中介服務體系 4 信用監(jiān)督管理體系 5 守信激勵與失信懲戒機制 銀行信用的含義及特點 銀行信用，是銀行和各類金融機構以貨幣形式提供的信用，銀行信用是在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生和發(fā)展起來的。具有如下特點： 1 銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的。 2 銀行克服了商業(yè)信用在數(shù)量和期限上的局限性。 3 銀行信用以銀行和各類金融機構為媒介。 國家信用的含義及其作用的主要體現(xiàn) 國家信用，是國家（政府）以債務人身份籌集資金的一種信用形式。國家信用的作用主要體現(xiàn)在： 1 是調節(jié)政府收支不平衡的手段。國家往往采取發(fā)行國庫券辦法解決收支不平衡。 2 是彌補財政赤字的重要手段。解決財政赤字的方法主要有增加稅收、擠占銀行貸款和借債。國家舉債的方法，副作用較小，是彌補財政赤字的主要手段。 3 籌集巨額資金的重要手段?；I集重大資金用于發(fā)生戰(zhàn)爭、特大自然災害和舉辦大規(guī)模新開發(fā)項目建設。 4 是調節(jié)經(jīng)濟的重要手段。通過買進賣出國家債券來調節(jié)整個社會的貨幣供應，影響市場資金需求。消費信用的含義及主要形式 消費信用，是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機構對消費者提供的信用，提供對象可以是商品、貨幣，也可以是勞務。消費信用的主要形式有： 1 賒銷。即延期付款，許多國家賒銷多采用信用卡透支方式提供。 2 分期付款。第一次支付一定比例現(xiàn)款，其余按合同規(guī)定分期加息支付。 3 消費貸款。是銀行和其他金融機構采用信用放款或抵押放款方式，提供的信用。 國際信用的含義及主要形式 國際信用，是指國際間相互提供的信用。形式主要有： 1 國際商業(yè)信用。是指進口商以延期付款方式向出口商提供的信用。除了延期付款外，還有補償貿易和來料加工兩種形式。 2 國際銀行信用。是指進口國和出口國雙方銀行為進出口商提供的信用，主要形式是出口信貸。 3 國際間政府信用。是指國家政府間相互提供的信用，一般附有政治條件。 4 國際金融機構信用。是指全球性或區(qū)域性國際金融機構為其成員國所提供的信用。 租賃信用的含義及主要形式 租賃信用，是指租賃公司、銀行和其他金融機構，通過出租設備或工具而收取租金的一種信用形式。出租期間，物品所有權仍歸出租人所有，承租人有使用權。租賃信用的主要形式包括： 1 金融租賃。又稱財務租賃，是一種融資融物相結合的租賃形式。（做法是：先由承租人選好所需機器設備，由租賃公司出資購買，并出租給承租人） 2 經(jīng)營租賃。又稱服務租賃，是一種以提供租賃設備或工具短期使用權的租賃形式，可反復出租。 3 杠桿租賃。是一種投資和信貸相結合的租賃方式。（其做法是：出租人自籌20%-40%資金，其余向銀行借入，然后將購買的設備租給承租人，出租人以出租的設備和租金作為擔保向銀行取得借款） 信用的形式及與信用活動的關系 形式：現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，信用主要是以借