海洋工程裝備行業(yè)分析報(bào)告.doc

海洋工程裝備行業(yè)分析報(bào)告海洋工程裝備行業(yè)分析報(bào)告 目 錄一、海洋工程高景氣穿越周期，韓、新優(yōu)勢(shì)明顯31、亞洲具備海工裝備制造多維度優(yōu)勢(shì)32、海洋工程處于蓬勃發(fā)展期，景氣有望跨周期5二、韓國(guó)：借助海工完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)、壟斷高附加值船舶61、三星重工：世界船舶制造巨頭，定位高附加值領(lǐng)域72、現(xiàn)代重工：全球最大的造船廠10三、新加坡海洋工程：鉆井平臺(tái)異軍突起、引領(lǐng)行業(yè)141、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，海洋工程逐漸替代造船業(yè)務(wù)162、吉寶岸外與海事：世界最大的海洋工程集團(tuán)173、勝科海事：海洋工程占主導(dǎo)，成為盈利增長(zhǎng)點(diǎn)20四、中國(guó)海洋工程：政策激活資本潛力221、市場(chǎng)口碑初步形成，龍頭企業(yè)訂單旺盛222、內(nèi)需旺盛，行業(yè)前景廣闊253、積極對(duì)外合作，尋求技術(shù)創(chuàng)新274、政策強(qiáng)力支持，確立海洋工程戰(zhàn)略地位28五、復(fù)制新加坡模式，轉(zhuǎn)型者有望得利301、中集集團(tuán)：收購(gòu)來福士，挺進(jìn)海工領(lǐng)域302、中國(guó)船舶313、振華重工324、中國(guó)重工32一、海洋工程高景氣穿越周期，韓、新優(yōu)勢(shì)明顯根據(jù)RIGZONE 統(tǒng)計(jì)，截至2010 年11 月底，世界海洋鉆采平臺(tái)（船）（含在建）共1426 座，其中鉆井船136 座、半潛式平臺(tái)379 座、自升式平臺(tái)833 座、固定式平臺(tái)6 座、鉆井駁船72 艘。與2008 年相比，鉆井船、半潛式鉆井平臺(tái)、自升式鉆井平臺(tái)及鉆井駁船增幅分別為56.3%、66.2%、64.0%、50%。1、亞洲具備海工裝備制造多維度優(yōu)勢(shì)在海工設(shè)備市場(chǎng)歐美企業(yè)以研發(fā)、建造深水、超深水高技術(shù)平臺(tái)裝備為核心，壟斷著高端海工裝備開發(fā)、設(shè)計(jì)、工程總包及關(guān)鍵配套設(shè)備的生產(chǎn)。新加坡和韓國(guó)則以建造技術(shù)較為成熟的中、淺水域平臺(tái)為主，在總裝建造領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位： 新加坡的勝科海事、吉寶在鉆井平臺(tái)制造和各類裝備維修、升級(jí)方面占有優(yōu)勢(shì)；韓國(guó)的現(xiàn)代重工、三星重工和大宇造船等則在FPSO、鉆井船制造方面領(lǐng)先市場(chǎng)，截至 2009 年底，三星重工、大宇造船、現(xiàn)代重工和 STX 造船手持鉆井船 33 艘，市場(chǎng)占有率達(dá) 94%；在自升式鉆井平臺(tái)和半潛式鉆井平臺(tái)建造領(lǐng)域，新加坡、中國(guó)和阿聯(lián)酋占據(jù)主導(dǎo)地位，截至 2009 年底，中國(guó)、新加坡和阿聯(lián)酋自升式鉆井平臺(tái)手持訂單 54 座，市場(chǎng)占有率 77%；半潛式鉆井平臺(tái)手持訂單 39 座，市場(chǎng)占有率 85%。三星重工、大宇造船、馬來西亞航運(yùn)、吉寶和勝科海事合計(jì)占全球半潛式鉆井平臺(tái)和鉆井船在手訂單超過 80%份額。中國(guó)船廠中，煙臺(tái)來福士和中遠(yuǎn)船務(wù)市場(chǎng)份額分別為8%、4%。相對(duì)而言，新加坡在鉆井平臺(tái)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)要小于韓國(guó)在鉆井船和 FPSO 建造市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)和阿聯(lián)酋等新進(jìn)入者已在瓜分鉆井平臺(tái)建造的市場(chǎng)份額。2、海洋工程處于蓬勃發(fā)展期，景氣有望跨周期海洋工程剖析機(jī)構(gòu) ODS 根據(jù)海洋工程產(chǎn)品種類，從更新需求和新增需求兩個(gè)方面，對(duì)世界海洋工程裝備未來5 年進(jìn)行了預(yù)測(cè)：2010 年2015 年，世界海洋鉆井裝置需求總量為83116 座，其中自升式鉆井平臺(tái)為612 座，半潛式為66193 座，鉆井船為1112 座，年需求平均為1624 座；至于FPSO，依據(jù)德國(guó)DVB 預(yù)測(cè)，今后5 年內(nèi)每年平均新造量為5 艘。按照各產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算，未來5 年自升式鉆井平臺(tái)、半潛式鉆井平臺(tái)、鉆井船和FPSO 的新增市場(chǎng)規(guī)模為15 億、480億、20 億和30 億，所以粗略估計(jì)海工平臺(tái)未來5 年的新增市場(chǎng)規(guī)模大約為565 億美元。根據(jù)海洋平臺(tái)與海洋工程輔助船的比例1:2.3 分析，未來海洋工程輔助船年均需求大致為100 艘左右，造價(jià)區(qū)間為0.5-2.5 億美元，則海洋工程輔助船未來5 年的新增市場(chǎng)規(guī)模大約為500 億美元。因此，預(yù)測(cè)未來5 年全球海工市場(chǎng)規(guī)模為2765 億美元，目前中國(guó)的市占率為10% ，假設(shè)5 年后中國(guó)的市占率上升至13% （中性估計(jì)），則未來5 年中國(guó)所面對(duì)的海工市場(chǎng)為360 億美元，年均規(guī)模為72 億美元。二、韓國(guó)：借助海工完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)、壟斷高附加值船舶第一階段：海洋工程成為韓國(guó)船舶制造景氣下滑的良藥。市場(chǎng)始于上世紀(jì)80 年代中期，早期產(chǎn)品基本上以海洋工程供給船和淺海鉆井船為主，伴有少量的淺海固定式平臺(tái)設(shè)備，產(chǎn)品份額占造船總量的比重很小。進(jìn)入90 年代，隨著國(guó)際能源市場(chǎng)對(duì)海洋石油需求的增加，以及海洋工程高新技術(shù)的迅速發(fā)展，國(guó)際海洋工程業(yè)進(jìn)入一個(gè)高速發(fā)展期。韓國(guó)船廠從90 年代中期開始，不斷加大對(duì)海洋工程設(shè)備市場(chǎng)的培育，韓國(guó)幾家大船廠在海洋石油平臺(tái)、FPSO、海洋石油管路集輸設(shè)備等方面均具備了較強(qiáng)的制造能力。第二階段：政策大力扶持，行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位建立。2002 年，韓國(guó)造船工業(yè)協(xié)會(huì)和產(chǎn)業(yè)資源部提出了韓國(guó)造船業(yè)2010 年預(yù)期目標(biāo)：將韓國(guó)高附加值船比例從13%提高到35%，船用產(chǎn)品出口額從3.7億美元提高到20 億美元，投入2100 億韓元發(fā)展優(yōu)先船型，在海洋工程領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新發(fā)展；提高船用設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率，推動(dòng)造船企業(yè)合作，關(guān)注人力資源建設(shè)和新技術(shù)開發(fā)。2002 年以后，現(xiàn)代重工、三星重工、大宇造船集中了幾乎所有的海洋工程裝備訂單，產(chǎn)品生產(chǎn)已發(fā)展擴(kuò)大到國(guó)際先進(jìn)水平的大型半潛式鉆井平臺(tái)、深海張力腿式平臺(tái)、自升式鉆井平臺(tái)等復(fù)雜設(shè)備的建造領(lǐng)域。目前，三星重工在鉆井船建造方面優(yōu)勢(shì)明顯，而大宇造船海洋和現(xiàn)代重工則著重發(fā)展FPSO 和半潛式鉆井平臺(tái)建造業(yè)務(wù)。同時(shí)三大公司都在積極發(fā)展新式海洋工程裝備，例如LNGFPSO 和FSRU。1、三星重工：世界船舶制造巨頭，定位高附加值領(lǐng)域1974 年8 月5 日成立，擁有13476 個(gè)員工，市值1154951 百萬韓幣，總資產(chǎn)17995486 百萬韓幣，有13 個(gè)分公司和2 個(gè)制造子公司。三星重工在鉆井船，超大集裝箱船，LNG 液化氣運(yùn)輸船和浮式生產(chǎn)儲(chǔ)存卸貨裝置市場(chǎng)保持世界第一的占有率。發(fā)展海洋工程，業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。2010 年三星重工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11294.48 百萬美元，其中ship building業(yè)務(wù)的收入達(dá)到10,446.47 百萬美元，攤薄每股收益3.54 美元。隨著三星重工發(fā)展高附加值策略，海洋工程和高附加值船舶制造業(yè)務(wù)在三星重工的營(yíng)業(yè)收入中的占比逐年上升，從2004 年的86%提高到2010 年的92%；凈利潤(rùn)也逐年攀升，從2004 年的-0.28 億美元提高到2010 年的7.68 億美元。即使在2008 年，公司的船舶與海洋工程業(yè)務(wù)也有小幅提升。鉆井船和 FPSO 領(lǐng)域世界第一。2003 年5 月，三星重工發(fā)布的中期發(fā)展規(guī)劃中提出擴(kuò)大公司在海洋工程裝備領(lǐng)域的建造能力：計(jì)劃將三星重工巨濟(jì)船廠現(xiàn)有4 萬平方米的海洋工程區(qū)面積將擴(kuò)大到15 萬平方米，建造能力將由同時(shí)建造兩個(gè)海洋工程項(xiàng)目擴(kuò)大到同時(shí)建造8 個(gè)海洋工程項(xiàng)目。新建成的設(shè)施將主要用來建造浮式儲(chǔ)油船(vso)、浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油船(FPSO)和海洋張力腿式平臺(tái)或半潛式、單圓柱等類型的平臺(tái)，以及其他海洋工程裝備，并打算將其建造領(lǐng)域由目前的中小型石油鉆井平臺(tái)轉(zhuǎn)向大型鉆井平臺(tái)。目前，三星重工在鉆井船和FPSO 領(lǐng)域的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到世界第一。專注高附加值船舶制造領(lǐng)域，造就壟斷型的優(yōu)勢(shì)。三星重工在LNG-FPSO 和鉆井船等高附加值船舶制造領(lǐng)域也有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。高附加值船舶自在未來的業(yè)務(wù)中所占比例高達(dá)72%，居世界第一。新型的LNG-FPSO 集液化石油氣的開采，液化，儲(chǔ)存和運(yùn)輸于一體，消除了地面液化和儲(chǔ)存的高成本。從2008 年接到第一份訂單以來，公司持有目前世界上的6 艘LNG-FPSO 的全部訂單，市場(chǎng)占有率100%。鉆井船市場(chǎng)占有率達(dá)到60%，從2000 年到2010 年共獲得全世界53 艘鉆井船訂單中的32 艘。截止 2011 年6 月30 日，三星重工已經(jīng)獲訂單FPSO17 艘，鉆井船46 艘，LNG0-FPSO 6 艘，F(xiàn)DS2 艘以及其他設(shè)備17 艘。三星重工注重技術(shù)合并且強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新。1985 年成立了三星重工研究所，在極地鉆井船，LNG-FPSO等高附加值船舶的建造方面取得了很多創(chuàng)新成果，幫助公司開拓并占領(lǐng)了很多新型船舶市場(chǎng)，成為公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司 1993 年12 月在韓國(guó)證券交易所上市，從2003 年1 月到2011 年7 月，公司從4590 點(diǎn)漲到歷史最高點(diǎn)43,700 點(diǎn)，漲幅達(dá)9.3 倍。和韓國(guó)KOSPI 指數(shù)相比，三星重工股價(jià)的波動(dòng)幅度更大，在2007 年和2010 年有兩次較大的增長(zhǎng)，增幅達(dá)到2.4 倍和1.7 倍，而同期KOSPI 指數(shù)的增幅分別為1.5 倍和1.2 倍。2、現(xiàn)代重工：全球最大的造船廠1972 年，現(xiàn)代重工以創(chuàng)造和開拓精神在一個(gè)小漁村開始了造船事業(yè)，現(xiàn)已發(fā)展為全球船舶建造量最多的，全球最大的造船廠?，F(xiàn)代重工通過造船行業(yè)積累的技術(shù)，進(jìn)軍到海洋設(shè)備，工業(yè)成套設(shè)備，發(fā)動(dòng)機(jī)，電子電氣設(shè)備，工程機(jī)械，新能源等領(lǐng)域，成長(zhǎng)為世界領(lǐng)先的綜合性重工業(yè)企業(yè)。2010年度集團(tuán)銷售總額達(dá)到275 億美元。集團(tuán)海洋工程部門主要建造FPSO、鉆井船，在49 個(gè)項(xiàng)目中為全球30 家客戶完成了海洋工程設(shè)備300 萬噸，海底管道5100 千米。并與日本的Chiyoda 合作，著重發(fā)展海洋工程項(xiàng)目的總承包，包括設(shè)計(jì)、采購(gòu)、安裝和調(diào)試等。調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，掘金海洋工程。現(xiàn)代重工涉足海洋設(shè)備領(lǐng)域始于薩特阿拉伯朱拜勒工業(yè)港項(xiàng)目開放海上油輪碼頭的訂單。1991 年以來，現(xiàn)代重工的海洋工程部門已經(jīng)發(fā)展成了世界領(lǐng)先的EPIC 承包商，提供包括工程，采購(gòu)，建造，運(yùn)輸，安裝，海上連接，調(diào)試和項(xiàng)目控制在內(nèi)的綜合服務(wù)?，F(xiàn)代重工的海洋工程部門已經(jīng)成功完成了150 個(gè)項(xiàng)目，其中全球石油和天然氣領(lǐng)域的EPIC 項(xiàng)目超過100個(gè)。海洋工程部門在49 個(gè)項(xiàng)目中為全球30 家客戶完成了海洋工程設(shè)備300 萬噸，海底管道5100千米?，F(xiàn)代重工的“地面建造”方法已經(jīng)被應(yīng)用到鉆井平臺(tái)和其他海工設(shè)備的建造中。將地面建造知識(shí)和海上模塊建造經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，為石油和天然氣客戶提供了高附加值的服務(wù)。現(xiàn)代重工的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要集中于鉆井船和LNG，F(xiàn)PSO 的建造。創(chuàng)新：現(xiàn)代重工的DNA。在任何時(shí)候，現(xiàn)代重工的研究機(jī)構(gòu)都有平均超過1100 個(gè)項(xiàng)目正在進(jìn)行研究。韓國(guó)的四家研究機(jī)構(gòu)在與匈牙利，中國(guó)以及越來越多的國(guó)際研究機(jī)構(gòu)的合作中不斷進(jìn)步，成為了公司的創(chuàng)新源泉，目前公司有31 種產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了全球前五的市場(chǎng)占有率，目標(biāo)是在2011 年增加到35 種。在2010 年，公司的研發(fā)投資達(dá)到1870 億韓幣，為了不斷創(chuàng)新以增強(qiáng)公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，公司計(jì)劃在2011 年投入2950 億增長(zhǎng)58%，相當(dāng)于營(yíng)業(yè)收入的1.1%。海洋工程業(yè)務(wù)日漸成熟，盈利穩(wěn)定。從2004 到2010 年，現(xiàn)代重工進(jìn)入了快速發(fā)展的階段，同時(shí)期海洋工程業(yè)務(wù)收入也快速增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入從1.321 億美元增長(zhǎng)到了29.52 億美元，增長(zhǎng)了2.24 倍?，F(xiàn)代重工的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則從2004 年的-0.88 億美元增加到2010 年的29.75 億美元，其中海洋工程業(yè)務(wù)的利潤(rùn)從0.26 億美元增加6.38 億美元，2005 年時(shí)海洋工程的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占公司總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的最高比例達(dá)到42%。近兩年隨著海洋工程業(yè)務(wù)逐漸成熟，海洋工程收入占總收入比例也一直保持在15%左右，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則穩(wěn)定于20%左右。公司 1993 年12 月在韓國(guó)證券交易所上市，從2003 年1 月到2011 年7 月，公司從17700 點(diǎn)漲到歷史最高點(diǎn)535000 點(diǎn)，漲幅達(dá)9.3 倍。和韓國(guó)KOSPI 指數(shù)相比，現(xiàn)代重工股價(jià)的波動(dòng)幅度更大，在2007 年和2010 年有兩次較大的增長(zhǎng)，增幅達(dá)到3.3 倍和2.36 倍，而同期KOSPI 指數(shù)的增幅分別為1.5 倍和1.2 倍。三、新加坡海洋工程：鉆井平臺(tái)異軍突起、引領(lǐng)行業(yè)1969 年，遠(yuǎn)東船廠完成了第一座自升式鉆井平臺(tái)JW McLean，標(biāo)志著新加坡正式進(jìn)入鉆井平臺(tái)建造行列。當(dāng)時(shí)正值東南亞石油開采迅速發(fā)展，新加坡靠近鉆井平臺(tái)，而且有發(fā)達(dá)的工程技術(shù)，是發(fā)展海洋工程建造業(yè)發(fā)展的天然基礎(chǔ)。當(dāng)時(shí)，新加坡一共有5 家鉆井平臺(tái)制造商，遠(yuǎn)東造船， Marathon Le Tourneau，Promet Robin Shipbuilders 和 Bethlehem Singapore。在1970 到1984 年間，這五家公司制造了自升式鉆井平臺(tái)，半潛式鉆井平臺(tái)，鉆井船等共123 座。引進(jìn)海外技術(shù)，成為行業(yè)龍頭。1970 年9 月，為了增強(qiáng)鉆井平臺(tái)的制造能力，遠(yuǎn)東造船公司在上市一年后，和萊文斯造船廠簽署了一份期限三年的技術(shù)管理協(xié)議。萊文斯為新加坡船廠提供銷售，采購(gòu)和工程服務(wù)，一位總經(jīng)理和多位技術(shù)人員?！巴ㄟ^和外國(guó)鉆井平臺(tái)制造商的合作，國(guó)內(nèi)公司吸收了豐富的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。我相信如果我們的制造商僅僅依靠自己的能力來發(fā)展鉆井平臺(tái)，我們這個(gè)行業(yè)達(dá)不到今天的重要地位。”新加坡的優(yōu)勢(shì)在自升式鉆井平臺(tái)。到1980 年，新加坡已經(jīng)是世界最大的鉆井平臺(tái)供應(yīng)國(guó)，共獲得31 份合同。石油危機(jī)迫使行業(yè)進(jìn)入蕭條期，行業(yè)洗牌完成。20 世紀(jì)70 年代，全世界共制造了130 座自升式鉆井平臺(tái)，是50 年代和60 年代的數(shù)量的總和，增長(zhǎng)速度超過了世界海洋工程對(duì)鉆井平臺(tái)的需求增長(zhǎng)速度。也在1981 年將新加坡的鉆井平臺(tái)行業(yè)推上了全盛時(shí)期，實(shí)現(xiàn)了7.9 億美元收入，但當(dāng)蕭條來臨時(shí)，嚴(yán)重程度遠(yuǎn)超過預(yù)期，很多制造商就此消失。全世界的訂單在1984 年萎縮到27 臺(tái)。新加坡制造商卻沒有抓住僅有的機(jī)會(huì)， 27 臺(tái)訂單中，只有2 臺(tái)屬于新加坡。由于沒有訂單，Marathon Le Tourneau 和 Robin Shipbuilders 決定結(jié)業(yè)。Bethlehem Singapore 嘗試多元化發(fā)展，然而失敗，并在1989 年將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給勝科船廠后結(jié)業(yè)。Promet 縮減規(guī)模，而遠(yuǎn)東萊文斯在仔細(xì)斟酌后做出了一個(gè)冒險(xiǎn)的決定。合作研發(fā)鉆井平臺(tái)，追求高附加值。遠(yuǎn)東萊文斯開始和鉆井平臺(tái)設(shè)計(jì)商Friede & Goldman 合作研發(fā)在惡劣環(huán)境中工作的自升式鉆井平臺(tái)Monarch，它能在90 到105 米的深水中工作。這樣高風(fēng)險(xiǎn)的研發(fā)對(duì)于鉆井平臺(tái)制造商來說并不陌生，但是遠(yuǎn)東萊文斯在這次研發(fā)中投入的4500 萬美元的賭注讓他的對(duì)手都很吃驚。遠(yuǎn)東萊文斯賭贏了。在1986 年Monarch 建成時(shí)，就已經(jīng)有了買家Santa Fe國(guó)際公司。這家科威特公司接著又訂了兩座Monarch 系列的鉆井平臺(tái)和一座Universe 系列的鉆井平臺(tái)。1986 年至1991 年，遠(yuǎn)東萊文斯得到了6 份訂單，成為了世界鉆井制造行業(yè)毫無爭(zhēng)議的第一。1991 年Galaxy I，世界第一座能在惡劣環(huán)境和深水中工作的Universe-Class 鉆井平臺(tái)成功交付，成為新加坡鉆井平臺(tái)歷史上又一里程碑。1996 年經(jīng)濟(jì)發(fā)展局和一些船廠啟動(dòng)海事集團(tuán)產(chǎn)業(yè)升級(jí)計(jì)劃，海洋承包商的工作標(biāo)準(zhǔn)。1997 年海洋工業(yè)重組，行業(yè)的主要成員裕廊船廠和勝科船廠合并。自主設(shè)計(jì)鉆井平臺(tái)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在和F&G 合作研發(fā)了Monarch 后，吉寶遠(yuǎn)東萊文斯開始自主研發(fā)鉆井平臺(tái)，進(jìn)一步向高附加值領(lǐng)域發(fā)展。2000 吉寶遠(yuǎn)東萊文斯推出了其自主設(shè)計(jì)的首座MOD VBClass 鉆井平臺(tái)。2002 年Keppel 遠(yuǎn)東萊文斯和吉寶日立造船合并為吉寶岸外與海事有限公司。2003 年裕廊船廠成功的運(yùn)用其自主研發(fā)的Load-out & Mating-in-Dock 技術(shù)建造了第五代動(dòng)態(tài)定位超深水半潛式平臺(tái)。2004 年勝科海事的子公司PPL 船廠啟動(dòng)了Baker Marine PacificClass 37 Deep Drilling Offshore 自升式鉆井平臺(tái)的自主設(shè)計(jì)。1、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，海洋工程逐漸替代造船業(yè)務(wù)從 1998 年到2010 年，新加坡海洋工程業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入從9.5 億美元增加到80.8 億美元，增長(zhǎng)了7.5 倍。同時(shí)，海洋工程業(yè)務(wù)在新加坡整個(gè)海洋工業(yè)中的重要性不斷提高，已從1998 年的24.6%提高到2010 年的60%。同時(shí)造船業(yè)務(wù)份額則從23%降低到4%，作為傳統(tǒng)的修船強(qiáng)國(guó)，新加坡的造船業(yè)務(wù)也逐漸收縮，從50%降低到36%。2、吉寶岸外與海事：世界最大的海洋工程集團(tuán)吉寶岸外與海事是世界最大的海洋工程集團(tuán)，在全世界有 20 座船廠。旗下有吉寶遠(yuǎn)東萊文斯頓和吉寶船廠，吉寶遠(yuǎn)東是吉寶岸外與海事公司下屬最大的海洋工程裝備制造廠，最擅長(zhǎng)的是自升式平臺(tái)，其次是半潛式平臺(tái)和FPSO。吉寶船廠在FPSO 和FSO 改裝上也是世界之首。該公司下屬吉寶新滿利船廠近年來集中力量建造海洋工程輔助船，自1970 年以來已建造130 余艘，包括設(shè)計(jì)建造錨拖三用供應(yīng)船、多用途輔助船和拖船。專注鉆井平臺(tái)建造與設(shè)計(jì)，不斷推進(jìn)自主創(chuàng)新。吉寶岸外與海事的海洋工程部門由吉寶遠(yuǎn)東萊文斯船廠掌舵，在高性能移動(dòng)海上平臺(tái)的設(shè)計(jì)和建造方面居于行業(yè)領(lǐng)先地位。主要業(yè)務(wù)包括設(shè)計(jì)建造自升式鉆井平臺(tái)，半潛式鉆井平臺(tái)，浮動(dòng)式生產(chǎn)系統(tǒng)和其他先進(jìn)的船舶，如鉆井船；海洋鉆井平臺(tái)的維修，更新和轉(zhuǎn)換；設(shè)計(jì)和研發(fā)鉆井平臺(tái)關(guān)鍵設(shè)備；離岸結(jié)構(gòu)和鉆井平臺(tái)組件的制造。轉(zhuǎn)型成功享受海洋工程高增長(zhǎng)。從2005 年到2010 年，吉寶岸外與海事的營(yíng)業(yè)收入保持高速增長(zhǎng)，海洋工程業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入24.70 億美元增長(zhǎng)到47.96 億美元，增長(zhǎng)凈利潤(rùn)從3.38 億美元增長(zhǎng)到11.92億美元。海洋工程業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入占公司中收入的比例從72%下降到57%，而凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)則從41%提高到59%，充分體現(xiàn)出海洋工程的高附加值特點(diǎn)，目前海洋工程業(yè)務(wù)占公司中業(yè)務(wù)60%左右。同時(shí)海洋工程業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也非常迅速，2005 年到2010 年，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的復(fù)合增長(zhǎng)率分別為：16%和28.6%，而海洋工程業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的增長(zhǎng)率達(dá)到28.6%和37.9%，遠(yuǎn)高于公司整體增長(zhǎng)率。07，08 年雖然公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)很好，但受市場(chǎng)環(huán)境影響，股價(jià)大幅下跌，09 年開始，雖然公司營(yíng)業(yè)收入下降，但凈利潤(rùn)依然持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，公司股價(jià)一直平穩(wěn)上行，公司股價(jià)的波動(dòng)于STI 指數(shù)的一致性非常高，具有一定的周期性。3、勝科海事：海洋工程占主導(dǎo)，成為盈利增長(zhǎng)點(diǎn)勝科海事在全球的海事與岸外工程領(lǐng)域居領(lǐng)先地位，集團(tuán)屬下的船廠戰(zhàn)略性地遍布在新加坡、中國(guó)及巴西等世界主要港口，在各自的專業(yè)領(lǐng)域及市場(chǎng)中發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，為世界各地的客戶提供最先進(jìn)的海事與岸外工程服務(wù)。截止2008 年底，該公司手持自升式鉆井平臺(tái)14 艘，半潛式鉆井平臺(tái)10 艘訂單，F(xiàn)PSO 改裝訂單5 艘。勝科海事在美國(guó)、中國(guó)、巴西等國(guó)擁有多家子公司。勝科海事的海洋工程業(yè)務(wù)分為船舶與岸外改造工程，鉆井平臺(tái)建造和岸外工程與建造三部分。船舶與岸外改造工程：勝科海事的船舶與岸外改造工程涉及各種船型、尤其精于將油輪改造為石油與天然氣業(yè)用的浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油裝置 (FPSO) 和浮式儲(chǔ)油裝置 (FSO) ，以及將起重駁船半潛式起重機(jī)改造為浮式生產(chǎn)裝置 (FPU)。鉆井平臺(tái)建造：勝科海事?lián)碛秀@井平臺(tái)設(shè)計(jì)專利，并且精于建造海上石油與天然氣工業(yè)用的岸外深海自升式鉆井平臺(tái)及具有動(dòng)態(tài)定位功能的半潛式鉆井平臺(tái)。岸外工程與建造：勝科海事為石油與天然氣工業(yè)的岸外與海上生產(chǎn)設(shè)施，在設(shè)計(jì)、采購(gòu)、建造、運(yùn)輸、設(shè)置、岸外連結(jié)裝置，以及調(diào)試等業(yè)務(wù)上，提供完整的解決方案，并精于固定平臺(tái)及大型浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油裝置的上層生產(chǎn)模塊的制造、安裝、整合及調(diào)試。2001 年到2010 年海洋工程營(yíng)業(yè)收入2.64 億美元增加到39.09 億美元，占比從30%提高到85%，其中鉆井平臺(tái)業(yè)務(wù)從2003 年開始以來，營(yíng)業(yè)收入從1.35 億上升到30.48 億，占比從12%提高到66%。同時(shí)，2004 年開始公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，從2004 年到2009 年公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到37.3%和53.9%，其中海洋工程業(yè)務(wù)2004 年到2009 年的營(yíng)業(yè)收入8.25 億美元增加到50.19 億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到43.5%。四、中國(guó)海洋工程：政策激活資本潛力1、市場(chǎng)口碑初步形成，龍頭企業(yè)訂單旺盛南通中遠(yuǎn)船務(wù)為挪威 SEVAN MARINE 公司建造了世界最先進(jìn)的首座圓筒型超深水海洋鉆探儲(chǔ)油平臺(tái)“希望1 號(hào)”，該平臺(tái)是第六代半潛式平臺(tái)，創(chuàng)造了多項(xiàng)世界第一，進(jìn)入高端海洋制造業(yè)的領(lǐng)域。大連船舶重工為中海油建造的世界上首座CJ46 型自升式鉆井平臺(tái)“海洋石油937”比合同期限提前10 天交工，創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)鉆井平臺(tái)建造最短周期，建造標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。青島北海船舶重工為中國(guó)石油建造了國(guó)內(nèi)最大的座底式海洋鉆井平臺(tái)中油海33 號(hào)，該平臺(tái)是由中國(guó)石油集團(tuán)海洋工程公司設(shè)計(jì)。上海振華重工建造的國(guó)內(nèi)首艘獨(dú)立設(shè)計(jì)的1200 噸淺水鋪管船“海洋石油202”已交付中國(guó)海洋石油工程公司。該船研發(fā)成功填補(bǔ)了中國(guó)鋪管工程船舶完全自主研制的空白。產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)形成，幾大塊海洋工程裝備生產(chǎn)基地主要有環(huán)渤海圈、長(zhǎng)三角、珠三角、海南、中部地區(qū)海洋工程裝備制造基地。2010 年中國(guó)共交付各類海洋平臺(tái)16 座，新承接自升式鉆井平臺(tái)5 座，海洋平臺(tái)模塊10 座1，擁有全球海工裝備市場(chǎng)15%的份額。截至 2010 年底，中國(guó)半潛式鉆井平臺(tái)手持訂單量已超過韓國(guó)，僅位于新加坡之后。從2009 年至2011 年2 月，中國(guó)企業(yè)已承接8 艘FPSO 改造訂單，訂單水平接近韓國(guó)、新加坡。在鉆井平臺(tái)領(lǐng)域，中國(guó)首座自主設(shè)計(jì)、代表當(dāng)今世界3000 米深水半潛式鉆井平臺(tái)最高水平的第六代半潛式鉆井平臺(tái)“海洋石油981”已經(jīng)順利出塢。但也有部分技術(shù)含量和附加值更高的產(chǎn)品中國(guó)企業(yè)還未取得突破，比如LNG-FPSO。當(dāng)前中國(guó)海工企業(yè)新承接各類海洋工程裝備訂單 7 座（艘），其中，半潛式鉆井平臺(tái)1 座、自升式鉆井平臺(tái)2 座、三用工作船2 艘、物探船和勘察船各1 艘。造船企業(yè)手持各類海洋工程裝備訂單40 座（艘），其中，半潛式鉆井平臺(tái)9 座、自升式鉆井平臺(tái)7 座、其他鉆井平臺(tái)5 座、鉆井船5艘、生產(chǎn)平臺(tái)1 座、起重平臺(tái)1 座、浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油卸油裝置（FPSO）2 艘、其他海工船10 艘。2、內(nèi)需旺盛，行業(yè)前景廣闊目前我國(guó)海域共有油氣資源量 350400 億噸石油當(dāng)量，但深海油氣開發(fā)技術(shù)落后，缺少必要的深海油氣資源鉆探、開采和生產(chǎn)裝備，所以開采程度和平均探明率相對(duì)較低，目前我國(guó)海上油氣勘探、開發(fā)、生產(chǎn)主要在大陸架,水深不超過300 m,海上原油發(fā)現(xiàn)率僅為18. 5%,天然氣發(fā)現(xiàn)率僅為9. 2%。隨著海洋石油勘探開發(fā)技術(shù)提高和中國(guó)綜合國(guó)力提升，我國(guó)正緊鑼密鼓地準(zhǔn)備南海深海油氣資源的勘探開發(fā)，并首次將南海權(quán)益列為中國(guó)核心利益。據(jù)國(guó)土資源部初步統(tǒng)計(jì)，整個(gè)南海的石油地質(zhì)儲(chǔ)量大致在 230 億300 億噸之間，約占中國(guó)資源總量的 1/3。國(guó)家發(fā)改委已組織中石油、中石化、中海油共同研究深海海洋油氣開發(fā)技術(shù)。據(jù)悉中石油已獲批準(zhǔn)在南海 12 萬平方公里的海域進(jìn)行勘探，中海油也已獲準(zhǔn)在南海 7 萬多平方公里的海域勘探開發(fā)。中石化則主要開發(fā)東海油氣資源。截至 2009 年底，國(guó)內(nèi)在生產(chǎn)油氣田 77 個(gè)，平臺(tái) 150 座，在建 10 座，海外油田管理 140 余座，海管 4,813km（在建 173km），海底電纜 380km，F(xiàn)PSO17 艘，水下井口已建成 6 套，陸上終端已建成 11 座、2 座在建設(shè)中（海外終端管理 1 座），這些海上工程裝備和設(shè)施使中國(guó)海油具備5,000 萬噸油當(dāng)量的生產(chǎn)能力。據(jù)我國(guó)海洋石油 2015 年遠(yuǎn)景規(guī)劃，中國(guó)還要增加 5,000 萬噸的海洋石油產(chǎn)量。未來 5 年，我國(guó)將有30 多個(gè)油田待開發(fā)，需建造70 多座平臺(tái)，新建和改造 10 多艘FPSO，其中中海油需建造55 座海洋平臺(tái)，6 艘FPSO，4 個(gè)陸地終端、鋪設(shè)海底管線1,000 多公里，投資總量每年將以數(shù)百億元以上遞增。3、積極對(duì)外合作，尋求技術(shù)創(chuàng)新韓國(guó)和新加坡海洋工程行業(yè)發(fā)展的共同經(jīng)驗(yàn)之一便是引進(jìn)外援，自主創(chuàng)新，在和國(guó)外公司合作的同時(shí)吸取國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)，培養(yǎng)技術(shù)人才，逐漸建立自主品牌。近年來，隨著我國(guó)海洋工程行業(yè)不斷發(fā)展，有大量國(guó)外的海洋工程領(lǐng)先企業(yè)與中國(guó)公司合資建廠，比如新加坡勝科集團(tuán)，美國(guó)麥克德謨特公司，韓國(guó)CN 造船公司，日本森松工業(yè)株式會(huì)社，吉寶岸外與海事公司等，對(duì)我國(guó)海洋工程技術(shù)的發(fā)展起著非常重要的作用，不僅能夠?yàn)橹袊?guó)企業(yè)帶來豐富的經(jīng)驗(yàn)，也能為我國(guó)海洋工程技術(shù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。4、政策強(qiáng)力支持，確立海洋工程戰(zhàn)略地位韓國(guó)和新加坡海洋工程的發(fā)展離不開政策的支持，而中國(guó)政府在發(fā)展海洋工程發(fā)面更是非常重視，從2006 年以來已經(jīng)多次在國(guó)家中長(zhǎng)期和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020），船舶工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃（2009-2011）等文件中明確提出了重視海洋工程發(fā)展，尤其是實(shí)現(xiàn)海洋工程技術(shù)自主創(chuàng)新。2011 年國(guó)家發(fā)改委等四部委下發(fā)關(guān)于印發(fā)海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略（20112020）的通知，明確海洋工程裝備是我國(guó)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并且提出到2015 和2020 年的發(fā)展目標(biāo)，為保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，還從加大支持力度、鼓勵(lì)研究開發(fā)和創(chuàng)新、改善金融服務(wù)方面給出了明確的表述。目前“十二五”期間海洋工程裝備發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)基本編制完成，可能在今年年底出臺(tái)，規(guī)劃預(yù)計(jì)“十二五”期間，在中國(guó)的近海大陸架和大陸坡建設(shè)將加快，帶動(dòng)的海工裝備總投資預(yù)計(jì)為2500 億-3000 億元，年均500 億人民幣以上。五、復(fù)制新加坡模式，轉(zhuǎn)型者有望得利1、中集集團(tuán)：收購(gòu)來福士，挺進(jìn)海工領(lǐng)域收購(gòu)煙臺(tái)來福士、布局業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2010 年1 月，公司實(shí)現(xiàn)了對(duì)煙臺(tái)來福士造船有限公司的控股。煙臺(tái)來福士造船有限公司于1994 年在新加坡設(shè)立，主要產(chǎn)品包括自升式鉆井平臺(tái)（Jack up）、半潛式鉆井平臺(tái)（Semi-submersible）和海洋工程輔助船，在各種海洋和離岸項(xiàng)目方面擁有豐富的專業(yè)識(shí)知和建造經(jīng)驗(yàn)。完善技術(shù)研發(fā)實(shí)力、打造品牌形象。2010 年組建了上海中集海工研究中心，設(shè)立了煙臺(tái)海洋工程研究院；國(guó)家能源海洋石油鉆井平臺(tái)研發(fā)中心落戶中集，提升了高端制造方面的研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，成為國(guó)家海洋工程產(chǎn)業(yè)的重要成員。完成并發(fā)展了由煙臺(tái)、海陽(yáng)、龍口及海洋工程研究院組成的“一個(gè)中心、三個(gè)基地”的戰(zhàn)略布局。突破韓、新壟斷，形成批量生產(chǎn)能力。2010 年，煙臺(tái)來福士交付了一艘散貨船和3 臺(tái)半潛式鉆井平臺(tái)。標(biāo)志著中國(guó)已開始打破新加坡、韓國(guó)企業(yè)對(duì)高端海工產(chǎn)品的壟斷，在國(guó)內(nèi)率先擁有批量化、產(chǎn)業(yè)化建造高端海工產(chǎn)品的能力。在手訂單充足、期待順利完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2010 年集團(tuán)手持訂單包括半潛式鉆井平臺(tái)6 艘，自升式鉆井平臺(tái)4 艘，生活支持平臺(tái)1 艘,特種海