2010年理財規(guī)劃師經典講義

理財規(guī)劃師 經典 講義 第一章 理財規(guī)劃基礎 第一節(jié) 理財規(guī)劃概述 知識點 1：理財規(guī)劃的概念 理財規(guī)劃（ 是指根據(jù)家庭財務狀況，運用規(guī)范方法并遵循一定程序制定的切合實際、可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案，包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產分配與傳承規(guī)劃等。 知識點 2：理財規(guī)劃的總體目標：財務安全和財務自由 知識點 3：理財規(guī)劃目標的具體內容 必要的資產流動性；合理的消費支出；實現(xiàn)教育期望；完備的風險保障；積累財富；合理的納稅安排；安享晚年；有效的財產分配與傳承。 知識點 4：理財規(guī)劃的原則 整體規(guī)劃；提早規(guī)劃；現(xiàn)金保障優(yōu)先；風險管理優(yōu)于追求收益；消費、投資與收入相匹配；家庭類型與理財策略相匹配。 第二節(jié) 理財規(guī)劃的內容、工具與流程 一、生命周期理論與家庭模型概述 二、不同生命周期、不同家庭模型下 的理財規(guī)劃 知識點：生命周期理論 單身期；家庭與事業(yè)形成期；家庭與事業(yè)成長期；退休前期；退休期。 三、理財規(guī)劃的主要內容 知識點 1：現(xiàn)金規(guī)劃 知識點 2：消費支出規(guī)劃 知識點 3：教育規(guī)劃 知識點 4：風險管理與保險規(guī)劃 知識點 5：稅收籌劃 知識點 6：投資規(guī)劃 知識點 7：退休養(yǎng)老規(guī)劃 知識點 8：財產分配與傳承規(guī)劃 四、理財規(guī)劃的主要工具 共同基金；商業(yè)保險；固定收益證券；股票；期貨；對沖基金；私募股權基金；外匯；黃金；法律；個人信托。 五、理財規(guī)劃的流程 建立客戶關系；收集客戶信息；分析客戶財務狀況；制定理 財計劃；實施理財計劃；持續(xù)理財服務。（放到后面的部門論述） 第三節(jié) 理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè) 知識點 1：理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況 初創(chuàng)期；擴張期；成熟穩(wěn)定期。 知識點 2：個人理財服務的三個層次 個人理財、大眾理財；富裕銀行貴賓理財；私人銀行、財富管理 第四節(jié) 職業(yè)道德與操守 知識點 1：理財規(guī)劃師職業(yè)道德準則 正直誠信原則；客觀公正原則；勤勉謹慎原則；專業(yè)盡責原則；嚴守秘密原則；團隊合作 知識點 2：理財規(guī)劃師執(zhí)業(yè)紀律規(guī)范 不得利用提供服務的契機從事或幫助客戶從事違法行為；不得以虛假的信息或廣告欺騙或誤導客戶 ；不得侵占或竊取客戶的財產；客觀公正的態(tài)度維護客戶的利益；隨時向客戶披露存在或可能產生的利益沖突；不得隨意公開或使用客戶的秘密信息；應維護行業(yè)整體形象，禁止任何形式的不正當競爭；應勤勉盡責，嚴格履行對客戶的承諾。 第一章 理財規(guī)劃基礎習題 C ）。 （ A）是否有高收益穩(wěn)定的投資 （ B）是否有豐厚的收入 （ C）投資收入是否完全超過個人或家庭發(fā)生的各項支出 （ D）是否有豐厚的現(xiàn)金準備 D ）。 （ A）社會安全 （ A）財務獨立 （ C）財務出清 （ D）財務自由 3收入曲線一直在支出曲線的（ C ）時，就達到了財務安全。 （ A）平行 （ B）下方 （ C）上方 （ D）右方 4、當家庭已經獲得了（ D ）時，投資收入曲線超過支出曲線。 （ A）超額利潤 （ B）財務獨立 （ C）豐厚收入 （ D）財務自由 5. （ B ）是為了應對客戶家庭因為重大疾病、意外災難、犯罪事件、突發(fā)事件等的開支做的準備。 （ A）日常生活儲備 （ B）意外現(xiàn)金儲備 （ C）家族支援現(xiàn)金儲備 （ D）追加投資儲備 第二章 財務與會計 點擊打印 第一節(jié) 會計基礎知識 誰需要會計？ 會計 經濟的語言 會計與理財： 獲得信息的渠道 進行分析的工具 會計前提（會計假設） 會計主體 持續(xù)經營 會計分期 貨幣計量 會計基礎 會計要素 記賬方法 兩種記賬基礎的比較 事項 權責發(fā)生制 收付實現(xiàn)制 收入 支出 收入 支出 銷售貨物 5000 元，貨款尚未收到。 5000 收到前期貨款 8000 元。 8000 年初支付全年訂閱報刊費 1200 元。 100 1200 預提銀行借款利息 1000 元。 1000 會計核算原則（會計質量要求） 真實性原則 相關性原則 明晰性原則 可比性原則 實質重于形式原則 重要性原則 謹慎性原則 及時性原則 會計要素 注： ( )內為家庭會計要素 平衡關系 企業(yè)：資產 =負債 +所有者權益 （反映財務狀況的要素關系） 收入費用 =利潤 （反映經營成果的要素關系） 記賬原理 記賬方向 會計核算內容 會計確認 應否確認？ 何時確認？ 如何確認？ 會計計量 計量單位 計量屬性 會計記錄 賬務處理程序 會計報告 企業(yè)財務會計報告 1、會計報表 （ 1）主表 反映資產狀況資產負債表 反映損益狀況利潤表 反映現(xiàn)金流狀況現(xiàn)金流量表 （ 2）附表 2、會計報表附注 3、財務情況說明書 個人財務報告 個人資產負債表 個人收入支出表 我國企業(yè)會計制度規(guī)定的報表 編 號 會計報表名稱 編報期 會企 01 表 資產負債表 中期；年度 會企 02 表 利潤表 中期；年度 會企 03 表 現(xiàn)金流量表 （至少年度） 會企 01 表附表 1 資產減值準備明細表 年度 會企 01 表附表 2 股東權益增減變動表 年度 會企 01 表附表 3 應交增值稅明細表 中期；年度 會企 02 表附表 1 利潤分配表 年度 會企 02 表附表 2 分部報表（業(yè)務分部） 年度 會企 02 表附表 3 分部報表（地區(qū)分部） 年度 第二節(jié) 財務管理基礎知識 第一單元 財務管理概述 財務管理的含義和目標 財務管理的含義 財務活動、財務關系 財務管理的目標 1、目標的內容股東財富最大化 2、優(yōu)點 （ 1）該指標考慮了資金的時間價值 和投資的風險價值； （ 2）反映了對企業(yè)資產保值增值的要求； （ 3）有利于克服經營管理上的片面性和短期化行為； （ 4）有利于社會資源的合理配置，有利于實現(xiàn)社會效益最大化。 財務管理的原則 （一）資金合理配置原則 （二）收支積極平衡原則 （三）成本效益原則 （四）風險收益均衡原則 （五）利益關系協(xié)調原則 第二單元 貨幣時間價值 貨幣時間價值的概念 西方財務管理的表述： 投資者進行投資就必須推遲消費，對投資者推遲消費的耐心應給予報酬，這種報酬的量應與推遲的時間成正比。 定義： 貨幣轉化為資本經營過程以后，所獲得 的真實報酬率或者報酬額。 貨幣存在時間價值的原因： 貨幣可用于投資、獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量 貨幣的購買力會因通貨膨脹的影響而隨時間改變 未來的預期收入具有不確定性 應注意的問題 貨幣時間價值產生于生產和流通領域 貨幣時間價值產生于資金運動中 時間價值的大小取決于資金周轉速度 貨幣時間價值的表現(xiàn)可以是絕對數(shù)也可以是相對數(shù) 第三單元 資金成本 用 (1)債券成本 (2)銀行借款成本 (3)優(yōu)先股成本 (4)普通股成本 (5)留存收 益成本 第四單元 上市公司財務分析 一、財務分析概述 財務分析的含義 財務分析是根據(jù)企業(yè)會計部門提供的會計報表等資料，按照一定的程序，運用一定的方法，計算出一系列評價指標并據(jù)以評價企業(yè)財務狀況和經營成果的過程。 財務分析的目的 財務分析的目的在于對企業(yè)過去的財務狀況和經營成果進行總結性分析和評價、對企業(yè)當前財務運作進行調整和控制、預測未來企業(yè)財務運作的方向及其影響。 財務分析的基本方法 1、比較分析法 2、百分比分析法 3、比率分析法 4、趨勢分析法 5、 因素分析法 二、會計報表的一般分析 資產負債表 1、資產負債表的含義 2、基本特點 3、資產負債表的一般分析 利潤表 1、利潤表的含義 2、基本特點 3、利潤表分析的基本思路 現(xiàn)金流量表 1、現(xiàn)金流量表的含義 2、基本特點 3、現(xiàn)金流量表分析要點 4、現(xiàn)金流量表分析的作用 （ 1）對現(xiàn)金獲取能力做出評價； （ 2）對償債和支付能力做出評價； （ 3）對收益質量做出評價； （ 4）對投資和籌資活動做出評價 三、財務分析中應注意的問題 1、財務報表本身的局限性 2、報表的真實性問題 3、上市 公司會計政策的不同選擇影響可比性 4、比較基礎問題 5、公司增資行為對財務結構的影響 6、注重閱讀會計報表附注 7、注意分析會計政策變化和稅收政策的變化 8、關注上市公司發(fā)布的臨時公告 財務報表分析 分類 指標 反映償債能力的指標 流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、經營凈現(xiàn)金比率、資產負債率、已獲利息倍數(shù) 反映資產管理能力的指標 應收賬款周轉率、存貨周轉率 、固定資產周轉率、總資產周轉率、股東權益周轉率 反映盈利能力的指標 銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、 股東權益收益率、主營業(yè)務利潤率 反映投資收益的指標 每股凈收益、市盈率、股票獲利率、股利支付率、股利保障倍數(shù)、每股凈資產 杜邦財務分析體系 現(xiàn)金流量分析 分類 指標 現(xiàn)金流量的結構分流入結構分析，流出結構分析、流入流出比分析 析 盈利質量分析 盈利現(xiàn)金比率 、再投資比率 籌資與支付能力分析 外部融資比率 、強制性現(xiàn) 金支付比率 、到期債務本息償付比率、現(xiàn)金償債比率 、現(xiàn)金股利支付率或利潤分配率 第三節(jié) 本量利分析 成本按照習性的分類 本量利分析 利潤銷售收入固定成本總額變動成本總額 r = a 本點 x = a /（ p b） 第四節(jié) 個人會計與財務管理與企業(yè)會計及財務管理的區(qū)別 個人 /家庭財務報表 1、種類 （ 1）個人 /家庭資產負債表 （ 2）個人 /家庭收入支出表 2、財務比率 （ 1）結余比率 （ 2）投資與凈資產比率 （ 3）清償比率 （ 4）負債比率 （ 5）負債收入比率 （ 6）流動性比率 個人財務會計與企業(yè)財務會計的區(qū)別 一、家庭財務管理是制作個人及家庭財務報表的主要目標，一般來說這些信息大部分情況下都是不對外公開的，所以一般不用受到嚴格的會計準則或國家會計、財務制度的約束。 二、個人及家庭財務報表不嚴格要求按照企業(yè)的謹慎原則來對各種資產項目計提減值準備。 三、企業(yè)會計嚴格要 求對固定資產計提折舊，國家根據(jù)企業(yè)的不同類型規(guī)定其計提折舊的政策。對于個人及家庭會計報表而言，盡管家庭的自用住宅、商用（投資）住宅和汽車也有折舊的問題。但是很多時候，也不一定把折舊列入個人及家庭資產負債表。 四、在個人及家庭財務報表中企業(yè)資產負債表與損益表所必需的對應關系不是很重要。 五、在個人及家庭的財務管理中，一般傾向于處理現(xiàn)金而不是將來會有的收入。 試題實例 1、（ ）不屬于我國企業(yè)會計制度所界定的會計要素。 （ A）支出 （ B）資產 （ C）收入 （ D）所有者權益 答案： A 2、反映股票投 資收益的指標主要有（ ）。 （ A）每股凈收益 （ B）股息發(fā)放率 （ C）市盈率 （ D）股利支付率 （ E）資產收益率 答案： 、在公司財務中，流動負債是指 ( )以內到期的債務。 (A)12個月 (B)6 個月 (C)3 個月 (D)1 個月 答案： A 4、在公司財務中，現(xiàn)金流量表一般由 ( )部分構成。 (A)5 個 (B)6 個 (C)2 個 (D)3 個 答案： D 5 、在公司財務中，股東權益不包括 ( )。 (A)實收資本 (B)公積金 (C)未分配利潤 (D)固定資產 (E)無形資產 答案： 資產 金額（期末） 負債及所有者權益 金額（期末） 流動資產： 流動負債： 貨幣資金 2000 應付賬款 2000 應收賬款 3， 500 應付票據(jù) 2000 存貨 15， 000 應付工資 5000 流動資產合計 20， 500 流動負債合計 9000 流動資產凈值 50， 000 長期負債 12,000 其他長期資產 5000 股本（ 500 萬股，每股面值1 元） 5000 資產公積 40,000 末分配利潤 9,500 資產合計 75， 500 負債及所有 者權益合計 75,500 利潤表 項目 金額（千元） 主營業(yè)務收入 8000 主營業(yè)務成本 5250 主營業(yè)務利潤 2750 管理費用 700 財務費用（全部為利息支出） 300 利潤總額 1750 所得稅 500 凈利潤 1250 回答 1、（ ）不是影響 答案： B 2、 司的資產負債率是（ ） 答案： A 3、從長期來看，企業(yè)的 已獲利倍數(shù)應該（ ） C. 大于 1 答案： C 4、如果 元，則 股票的市盈率為 ( ) 案： D 5、 司的股東權益收益率是 ( ) D 3% 答案： C 第三章 宏觀經濟分析 點擊打印 第一節(jié) 宏觀經濟分析的意義和內容 一、國民經濟總體指標 （一）國內生產總值 、定義：指一個國家在某一時期內所生產的所有最終產品和服務的價值總合，是衡量宏觀經濟運行規(guī)模的最重要指標。 2、理解概念的注意事項： 1）這是一個市場價值概念 2）給出的是所有最 終產品的價值，不包括中間產品 3）產品是一定時期生產而非銷售的產品 4）流量概念而非存量概念 5）指市場活動產生的價值 3、核算方法：可以從生產角度、支出角度和收入角度核算 1）支出法：即最終產品的購買者，有四類：居民消費、企業(yè)投資、政府購買、凈出口 2） 民原則和國土原則 4、 證券市場的關系： 1）持續(xù)、高速、穩(wěn)定的增長，證券市場將上升 2）高通脹的增長，證券市場將下跌 3）宏觀調控下的減速增長，證券市場平穩(wěn)漸升 4）轉折性的增長，證券市場也將轉勢 （二）工業(yè)增加值 1、概念 ：指工業(yè)企業(yè)在報告期內以貨幣形式表現(xiàn)的工業(yè)生產活動的最終成果。 2、計算方法：兩種 1）生產法：工業(yè)增加值 =生產總值 增值稅 2）收入法：工業(yè)增加值 =折舊 +勞動者報酬 +生產稅凈額 +營業(yè)盈余 （三）失業(yè)率 1、勞動力定義：年齡在 16 歲以上的正在工作，或者正在失業(yè)的人的全體 2、失業(yè)率：勞動力中失業(yè)人數(shù)所占的百分比 3、自然失業(yè)率：經濟社會在正常狀況下的失業(yè)率 4、潛在就業(yè)量：在現(xiàn)有激勵條件下所有愿意工作的人都參加生產時所達到的就業(yè)量 5、 口 =（實際 潛在 、奧肯定 律：如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率 1%，則實際產出低于潛在產出的 3% 7、我國的城鎮(zhèn)登記失業(yè)率 =城鎮(zhèn)登記失業(yè)人口 /（城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù) +城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)） （四）通貨膨脹 1、概念：按照某種價格指數(shù)衡量的一般價格水平的持續(xù)、普遍、明顯的上漲。 2、各種價格指數(shù)： 10 種 3、通貨膨脹影響證券市場的分析原則： 7條 （五）國際收支 1、概念：一個國家在一定時期，從國外收進的全部貨幣資金和向國外支付的全部貨幣資金之間的對比關系。 2、國際收支平衡表：按復式原理編制。包括經常項目、資本項目、錯誤與遺漏幾大項。 二、投資指標 1、 固定資產投資額：是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產活動的工作量，它是反映固定資產投資規(guī)模、速度、比例關系和使用方向的綜合性指標。 2、資金來源：國家預算內資金、國內貸款、利用外資、自籌資金和其他資金。 3、按照管理渠道，全社會固定資產投資分為：基本建設、更新改造、房地產開發(fā)、其他 三、消費指標 1、社會消費品零售總額： 1994年國家統(tǒng)計局發(fā)布 2、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額：包括城鎮(zhèn)居民儲蓄存款和農民個人儲蓄存款 四、金融指標 （一）貨幣供應量：流通中的貨幣總額，是一個時點的變量。 （二）金融機構各項存貸款余額：金 融機構包括商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機構和保險公司 （三）金融資產總量：包括手持現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、保險等 五、財政指標 （一）財政收入 包括預算內和預算外兩大類。預算內包括：稅收、國有資產收益、專項收入和其他收入 （二）財政支出 包括預算內支出和預算外支出。發(fā)行公債的目的、階段。 第二節(jié) 宏觀經濟政策 第一單元：宏觀經濟政策目標 一、宏觀經濟政策目標：四個 （一）充分就業(yè)：不是百分百就業(yè) （二）物價穩(wěn)定：價格總水平的穩(wěn)定 （三）經濟持續(xù)穩(wěn)定增長：一般采用年均增長率衡量 （四）國際收支均衡 二 、政策目標之間的關系 1、充分就業(yè)與物價穩(wěn)定之間的矛盾體現(xiàn)在菲利浦斯曲線上 2、經濟增長與物價穩(wěn)定之間存在矛盾 3、國際收支平衡與充分就業(yè)、物價穩(wěn)定等國內指標存在矛盾 4、充分就業(yè)與經濟增長之間的一致性較大 第二單元：財政政策 一、財政制度的自動穩(wěn)定器功能 1、稅收的自動變化：理解傳遞路徑 2、政府支出的自動變化：指轉移支付的變化 3、保持農產品物價穩(wěn)定的政策 二、斟酌使用的財政政策 ：變動政府支出、變動稅收、發(fā)行公債等。 三、財政政策與證券市場 ：三種情況； 第三單元：貨幣政策 一、貨幣政策及其主要工具 1、 調整再貼現(xiàn)率：作用有限 2、變動存款準備金率：作用十分猛烈 3、公開市場業(yè)務：最常用的手段 4、中國的特殊工具：央行再貸款政策、利率政策、匯率政策 二、貨幣政策的其他工具 ：輔助措施 1、道義勸告 2、調整法定存款準備金限額 3、規(guī)定抵押貸款利率的上下限 三、貨幣政策與證券市場 1、利率：對證券市場的影響明顯、直接，二者基本上反向變化 2、公開市場業(yè)務 3、調節(jié)貨幣供應量 4、貨幣政策的其他工具：配合產業(yè)政策 第四單元：財政政策與貨幣政策的配合使用 一、貨幣政策和財政政策的特點 ： 1、二者的猛烈程度不同 2、 政策時滯不同 3、影響范圍不同 4、阻力因素不同 二、配合使用 ：表 三節(jié) 經濟周期理論 第一單元：經濟周期的基本知識 一、經濟周期的定義、階段和類型 （一）經濟周期的定義：沿著經濟發(fā)展的趨勢有規(guī)律的漲縮 （二）經濟周期的四個階段 （三）經濟周期的類型：長周期、中周期、短周期 二、經濟周期的成因： 7個理論假說 三、經濟指標：先行指標、同步指標、滯后指標 四、經濟周期與證券投資：對晴雨表的辯證認識 第二單元：我國經濟周期的基本情況 一、概況：共 9 個周期，現(xiàn)在還是第 10個周期 二、改革開放以后經濟周期波動 的比較分析： 5個方面 第三單元：經濟周期與行業(yè)投資策略 一、增長型行業(yè)、周期性行業(yè)和防守型行業(yè)：按與經濟周期的關系進行劃分 二、投資策略：反周期投資 第四節(jié) 產業(yè)政策與行業(yè)分析 第一單元：產業(yè)政策 一、產業(yè)及產業(yè)政策：體現(xiàn)政府意志和導向 二、產業(yè)政策手段 （一）間接干預：通過經濟杠桿對企業(yè)活動的引導作用進行干預 1、經濟杠桿手段：財政手段、金融手段 2、信息誘導手段：發(fā)展計劃、政府的重大經濟活動、權威信息發(fā)布 （二）直接干預手段 1、行政管制：市場準入、數(shù)量管制、價格管制、技術管制 2、政府的行為協(xié)調 三、 產業(yè)政策體系：四個方面 （一）產業(yè)結構政策：核心內容是產業(yè)發(fā)展的重點順序選擇問題 （二）產業(yè)組織政策：核心是通過協(xié)調競爭與規(guī)模經濟的關系，包括反壟斷和直接規(guī)制兩類 （三）產業(yè)技術政策：包括產業(yè)技術進步的指導政策、組織政策、激勵性政策 （四）產業(yè)布局政策：規(guī)劃和干預產業(yè)地區(qū)分布的政策，主要包括地區(qū)發(fā)展重點的選擇和產業(yè)集中發(fā)展策略的制定等問題。 第二單元：行業(yè)分析 一、行業(yè)的含義、劃分方法和行業(yè)分析的意義 （一）含義：具有相同特征的企業(yè)群體，有規(guī)模型、職業(yè)化、社會功能性三個特點 （二）劃分方法：國家標準、證監(jiān)會 標準、上交所標準 （三）行業(yè)分析的意義 二、行業(yè)的一般特征 （一）行業(yè)的市場結構分析：四種類型 （二）行業(yè)的競爭結構分析：波特的五力模型 （三）行業(yè)的生命周期：創(chuàng)業(yè)階段、成長階段、成熟階段、衰退階段 （四）決定行業(yè)興衰的主要因素：技術進步、政府產業(yè)政策、相關行業(yè)的變動、社會習慣的改變 三、行業(yè)生命周期與行業(yè)投資的選擇 【練習題：】 1按支出法統(tǒng)計的 對一個經濟體在一定時期內社會購買最終產品和勞務的支出的匯總，其組成部分有消費、投資、政府購買和（ ）。 A出口 B進口 C進出口 D凈出口 答案： D 2目前我國部分應屆大學生畢業(yè)后，處于正在尋找工作的狀態(tài)，這屬于（ ）。 A摩擦性失業(yè) B結構性失業(yè) C周期性失業(yè) D自愿失業(yè) 答案： A 3農產品價格上升帶動的整體物價水平上漲屬于（ ）。 A需求拉動型通貨膨脹 B成本推動型通貨膨脹 C結構性通貨膨脹 D混合型通貨膨脹 答案： B 4通常引起經濟周期性波動的主要因素是（ ）。 A總供給的變動 B總就業(yè)的變動 C總需求的變 D價格總水平變動 答案： C 5我國國際收支調節(jié)的目標是（ ）。 A國際收支盈余 B國際 收支基本平衡 C國際收支赤字 D國際收支絕對平衡 答案： B 第四章 金融基礎 點擊打印 第一節(jié) 貨幣與信用 第一單元：貨幣 一、貨幣的功能與分類 （一）貨幣的功能：交換媒介、價值尺度、貯藏手段、延期支付 （二）貨幣的分類： 1、實質貨幣：即商品貨幣 2、代表實質貨幣 3、信用貨幣：紙幣、劣金屬鑄幣及輔幣、使用支票的活期存款、準貨幣 二、貨幣層次 （一）我國對貨幣層次的規(guī)定 通中的現(xiàn)金 業(yè)、機關、部隊的活期存款 +農村活期存款 +其他活期存款 鄉(xiāng)儲蓄存款 +企業(yè)、機關、部隊的定期存款 政金庫存款 +銀行匯兌在途資金 +其他非銀行金融機構存款 （二）流動性：區(qū) 分不同層次的含義 三、貨幣的價值 （一）貨幣的對內價值：即貨幣的交換價值 （二）貨幣的對外價值：一國貨幣的匯率水平 四、貨幣本位制度 （一）貨幣本位制度的意義與特點：本位幣的特點 2個 （二）金屬本位制：金本位制、銀本位制和復本位制 （三）不兌換紙幣本位制：易造成通脹 五、通貨膨脹 （一）通貨膨脹的分類 1、按物價上漲速度：緩行的、疾駛的、惡性的 2、按通貨膨脹原因分為：需求拉動、成本推動、輸入型、結構型 （二）通貨膨脹的效應：破壞性 （三）通貨膨脹的治理 1、控制貨幣供應量 2、調節(jié)社會總需求 3、增加有效 供給、調整經濟結構 4、其他政策：限價、減稅、指數(shù)化 六、通貨緊縮 （一）通貨緊縮的原因：緊縮的財政貨幣政策、經濟周期的變化、有效需求不足、結構失調 （二）通貨緊縮的影響：導致總需求不足、影響貨幣的正常運轉、增加社會動蕩 （三）通貨緊縮的治理 第二單元：信用 一、信用 （一）信用概述：以現(xiàn)在的資源回復將來支付的一種承諾；基本表現(xiàn)是債權債務關系 （二）信用的表現(xiàn)形式： 5種 1、商業(yè)信用：賒銷商品時產生 2、銀行信用：存貸款業(yè)務等以貨幣形式為主 3、國家信用 4、消費信用：分期付款、消費貸款、信用卡 5、國際信 用： 二、信用創(chuàng)造 （一）商業(yè)銀行存款貨幣的信用創(chuàng)造：強調整個體系的作用 （二）政府的信用創(chuàng)造：發(fā)行紙幣、增減稅收等 （三）非銀行金融機構 第三單元：利率 一、利息與利率 （一）利息與利率的含義 （二）利率與貨幣資本的供求：貨幣供求決定了利率高低 二、利率的分類和體系 （一）利率的分類 1、按計算利息的時間單位，分為年利率、月利率和日利率 2、按利率是否隨市場規(guī)律自由變動，分為市場利率和官方利率 3、按利率是否在借貸期內調整，分為固定利率和浮動利率 4、按是否考慮了通貨膨脹，分為名義利率和實際利率 5、根據(jù) 貸款對象的不同，分為一般利率和優(yōu)惠利率 （二）利率體系 （三）我國當前的利率體系 1、央行的基準利率：包括存款準備金率、央行再貸款利率、再貼現(xiàn)率 2、銀行間利率：有全國銀行間拆借利率和銀行間國債市場利率 3、商業(yè)銀行等金融機構的存貸款利率 4、市場利率 三、利率的決定 （一）決定和影響利率變動的因素：社會平均利潤率、借貸資金的供求狀況、央行的貨幣政策、預期通貨膨脹率、國際利率水平及匯率以及微觀因素 （二）利率的作用：有成本效應、流動性效應、心理效應 第四單元：匯率 一、外匯與匯率 （一）外匯的概念：動態(tài)、靜 態(tài) （二）外匯的標價方法：直接標價法、間接標價法 二、影響匯率的因素 ：經濟增長速度、國際收支平衡、物價水平和通貨膨脹水平的差異、利率水平、預期 三、匯率變動對經濟的影響 1、對國內經濟的影響：首先從物價水平開始，進而影響到宏觀經濟的各部門 2、對國際收支的影響：包括對貿易收支、資本流動和外匯儲備的影響 3、對國際經濟關系的影響 四、央行的外匯管理 （一）央行外匯管理的內容：貿易項目的管理、非貿易項目的管理、資本項目的管理、匯率的管理 （二）央行外匯市場干預的方式：非沖銷干預和沖銷干預 五、我國匯率制度 （一 ）我國匯率制度的由來與現(xiàn)狀 1、發(fā)展歷程：固定匯率時期、匯率雙軌制時期、有管理的浮動匯率制時期 2、我國現(xiàn)行的匯率制度：具有市場匯率、單一匯率和有管理的浮動匯率的特征 （二）外匯市場 1、我國外匯市場的特點： 2個 2、外匯市場的分類：零售市場、批發(fā)市場、央行與外匯指定銀行間市場 第二節(jié) 金融市場與金融機構 第一單元：金融市場 一、概述 （一）含義與構成：資金融通和金融資產交換的場所。廣義、俠義 （二）功能： 5 個 二、金融市場的類別 （一）按要求權的不同，分為債務市場和股權市場 （二）按期限分為貨幣市場和資本 市場 （三）按是否是首次發(fā)行，分為一級市場和二級市場 第二單元：金融機構 一、商業(yè)銀行 （一）概述 1、商行的性質：經營金融資產和負債業(yè)務，以追求利潤為經營目標的多功能和綜合化的金融機構。 2、商行的職能：支付中介、信用中介、信用創(chuàng)造、金融服務 （二）商行的組織形式：單元制、總分行制、控股公司、連鎖銀行 （三）商行的業(yè)務：三大部分 1、資產業(yè)務：主要是貸款和證券投資 2、負債業(yè)務：包括吸收存款和其他負債 3、中間業(yè)務和表外業(yè)務 二、政策性銀行 ：三家 三、非銀行金融機構 ：保險公司、證券公司、信托公司、基金公 司等 四、中央銀行 （一）產生與發(fā)展 （二）類型：四類 單一的央行制度、復合的、跨國的、準中央銀行制度。 （三）職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行 第三單元：金融監(jiān)管 一、金融監(jiān)管概述 （一）定義： （二）作用： 4 個 二、分業(yè)經營與混業(yè)經營 （一）分業(yè)經營模式的模式與特點：銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)相互分離；短期融資與長期融資分離；政策性融資與商業(yè)性融資分離；銀行資本與產業(yè)資本關系松散 （二）混業(yè)經營的概念與特點：全能銀行、一站式金融超市 （三）經營模式與金融監(jiān)管：風險指標和效率性指標；防火墻 三、我國的 金融監(jiān)管體制及改革 （一）我國的現(xiàn)行監(jiān)管體制：一行三會 第三節(jié) 金融工具 第一單元：概述 一、期限性：不包括權益性證券 二、流動性： 三、風險性 四、收益性 第二單元：類型 一、存折與存單 二、商業(yè)票據(jù)：本票、匯票、支票 三、回購協(xié)議 第四節(jié) 國際金融 第一單元：國際收支 一、經常項目和資本項目 （一）國際收支平衡表：復式記賬；三部分組成 （二）經常項目：四個子項目 貨物、服務、收入、經常轉移 （三）資本和金融項目：資本項目、金融項目 二、國際收支平衡分析 三、不平衡的影響：逆差的影響和順差的影響 四、國 際收支的調節(jié) （一）自動調節(jié)機制 1、貨幣價格機制：表現(xiàn)形式是相對價格水平的變動影響國際收支 2、收入機制 3、利率機制 （二）失衡的政府調節(jié)：外匯平準基金、財政政策、貨幣政策、匯率政策、直接管制政策等 第二單元：國際資本流動和國際金融機構 一、國際資本流動概述 （一）分類：長期資本流動、短期資本流動 （二）影響因素：供求、利率、匯率、資產分散化、財政赤字與通貨膨脹、經濟政策、政治因素等。 （三）對發(fā)展中國家的影響 二、國際資本市場與國際資本流動：離岸金融市場 三、國際資本市場的管理：巴塞爾協(xié)議 四、國際金 融組織 第三單元：國際直接投資與跨國公司 一、國際直接投資： （一） 5 個理論基礎 （二）動機和條件：追逐利潤；取決于國際分工 （三）投資流向的變化與特征 （四）投資方式：并購、創(chuàng)建新企業(yè) 二、跨國公司：股權參與形式和非股權參與形式 【練習題：】 1我國商業(yè)銀行的基本業(yè)務范圍是（ ）。 A吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務 B執(zhí)行貨幣政策、吸收公眾存款、實施外匯管理等業(yè)務 C執(zhí)行貨幣政策、吸收公眾存款、發(fā)放貸款等業(yè)務 D吸收公眾存款、發(fā)放貸款、實施外匯管理等業(yè)務 答案： A 2融通期限 在一年以內的資金市場被稱為（ ）。 A貨幣市場 B資本市場 C現(xiàn)貨市場 D期貨市場 答案： A 3關于我國同業(yè)拆借市場，下列說法中，錯誤的是（ ）。 A同業(yè)拆借市場是金融機構之間進行資金拆借活動的市場 B金融機構進入同業(yè)拆借市場須經銀監(jiān)會批準 C同業(yè)拆借利率由交易雙方自行商定 D同業(yè)拆借資金主要用于短期、臨時性需要 答案： B 4我國貨幣政策的制定者和執(zhí)行者是（ ）。 A國家發(fā)展和改革委員會 B財政部 C銀監(jiān)會 D中國人民銀行 答案： D 5從市場結構看，我國外匯市場 的兩個層次是（ ）。 A結售匯市場和銀行間外匯市場 B同業(yè)市場和銀行間外匯市場 C外匯調劑市場和結售匯市場 D同業(yè)市場和外匯調劑市場 答案： A 第五章 稅收基礎 點擊打印 第一節(jié) 稅收基礎知識 稅收的含義和意義 1 、稅收的含義 稅收是國家憑借手中的政治權力強制、無償?shù)厝〉檬杖氲囊环N手段，是財政收入最主要的形式。 2 、稅收的意義 組織政府收入、提供公共物品 在一個法制健全的國家，納稅既是公民的一種義務，也是公民無法逃避的一種責任。 收的形式特征稅收 “ 三性 ” 強制性政府以社會管理者的身份，用法律、法規(guī)等形式對征稅加以規(guī)定，并依照法律強制征稅。 納稅是義務 無償性 政府征稅后，稅款即成為財政收入。不再歸還納稅人，也不支付任何報酬。 沒有直接返還性 固定性在征稅之前，以法的形式預先規(guī)定了課稅對象、課稅額度和課稅方法等。 相對的固定性 稅收法律關系的構成 權利主體 國家稅務機關 履行納稅義務的人 稅收法律關系的權利、義務所共同指向的對象，即征稅對象 稅收法律關系的內容 權利主體所享有的權利和所應承擔的義務 稅收制度的構成要素 納稅義務人 征稅對象 稅目 稅率 # 納稅環(huán)節(jié) 納稅期限 納稅地點 減稅免稅 # 稅率的具體形式 1 、比例稅率 （ 1）含義：采用比例數(shù)形式的稅率。在比例稅率的情況下，不論課稅對象數(shù)額的大小，國家都要按同一個稅率對其課稅 從價計征 （ 2）種類： 統(tǒng)一比例稅率 差別比例稅率：產品差別比例稅率、行業(yè)差別比例稅率、地區(qū)差別比例稅率、幅度比例稅率。 2 、定額稅率：又稱固定稅額，它是根據(jù)課稅對象的一定實物單位直接規(guī)定一個應納稅額從量計征 3 、累進稅率 （ 1）含義： 累進稅率是指征稅比例隨著計稅依據(jù)數(shù)額增加而逐級提高的稅率。即根據(jù)計稅依據(jù)的數(shù)額或者 相對比例設置若干級距，分別使用由低到高的不同稅率。 （ 2）特點： 稅負隨著計稅依據(jù)數(shù)額的增加而遞增，能夠較好地體現(xiàn)納稅人的稅負水平與負稅能力相適應的原則，更好地調節(jié)收入，公平稅負。 （ 3）形式： 全額累進稅率 超額累進稅率 超率累進稅率 例題 張先生某月的應稅工資所得（超過免征額部分）為 2001元 若按全額累進稅率計算應納稅額為： 200115 ） 若按超額累進稅率計算應納稅額為： （ 500 5 150010 l 15 ） 175 15（元） 速算扣除數(shù)：按全額累進稅率計算的稅額減去按超額累進稅率計算的稅額之間的差額，公式為： 速算扣除數(shù)全額累進稅額超額累進稅額 超額累進稅額全額累進稅額速算扣除數(shù) 200115 125=） # 稅收減免 1 、免征額 免征額是指課稅對象中免于征稅的金額。 注意與起征點的區(qū)別 2 、費用扣除 個人所得稅法中通常都有費用扣除的規(guī)定。有據(jù)實扣除和標準扣除兩種辦法。我國采用的是按標準扣除的辦法。 3 、稅收抵 免 稅收抵免是指允許納稅人用一些費用開支或已交納的其它稅款直接沖減其應納稅額的減免稅措施。 我國個人所得稅法允許納稅人進行外國稅收抵免即用已交納的外國稅款沖減其國外所得應繳納的我國稅款。 稅收征收管理范圍劃分 國家稅務局系統(tǒng)負責征收和管理的項目 費稅、車輛購置稅、中央企業(yè)繳納的所得稅、個人所得稅中儲蓄利息征收的部分等 地方稅務局系統(tǒng)負責征收和管理的項目 源稅、房產稅、印花稅等 中央政府與地方政府共享收入 央 75、地方 25） 人所得稅（中央 60、地方 40） 洋石油企業(yè)的歸中央、其余的歸地方） 央 97、地方 3） 第二單元 稅種介紹 現(xiàn)行稅制的分類 1 、流轉稅類 增值稅、營業(yè)稅和消費稅 2 、所得稅類 個人所得稅、企業(yè)所得稅 3 、資源、財產稅類 城鎮(zhèn)土地使用稅、資源稅、房產稅 4 、目的、行為稅類 印花稅、城市維護建設稅及教育費附加、契稅和車船使用稅 5 、進出口關稅 個人所得稅 個人所得稅是對個人（自然人）取得的各項應稅所得課征的一種稅。 個人所得稅的課征類型 分類所得稅制 綜合所得稅制 其全部匯總以后按統(tǒng)一的免征額、費用扣除標準以及稅率表進行計稅 混合所得稅制 一部分可以包括一類或幾類所得，各部分分別按不同的費用扣除標準和稅率進行計稅 納稅義務人 中國公民、個體工商業(yè)戶、在中國有所得的外籍人員和港、澳、臺同胞。 根據(jù)住所和居住時間兩個標準 : 限納稅義務 在 中國境內 有 住所 ，或者無住所而在中國境內 居住滿一年的個人 限納稅義務 在中國境內無住所而且在中國境內居住不滿一年的個人 自 2000年 1月 1日起，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者也為個人所 得稅的納稅義務人 個人所得稅應稅所得項目 金所得 營所得 租經營所得 息、紅利所得 個人所得稅的稅率 個人所得稅稅率表（適用于工資、薪金所得） 級次 應納稅所得額 稅率 % 速算扣除數(shù) 1 不超過 500元的部分 5 0 2 超過 500 元至 2,000元的部分 10 25 3 超過 2,000元至 5,000元 的部分 15 125 4 超過 5,000元至 20,000元的部分 20 375 5 超過 20,000元至 40,000元的部分 25 1,375 6 超過 40,000元至 60,000元的部分 30 3,375 7 超過 60,000元至 80,000元的部分 35 6,375 8 超過 80,000元至 100,000元的部分 40 10,375 9 超過 100,000元的部分 45 15,375 個人所得稅的計算 工資、薪金所得應納稅額的計算 應納稅額 應納稅所得額 適用稅率 速算扣除數(shù) （每月收入額 1600元） 適用稅率速算扣除數(shù) 例：某高校教師于 2006年某月領得工資 6000 元，則其就這月工資需要繳納的個人所得稅的數(shù)額為多少 ? 應納稅額（ 6000 1600） 15% 125 535（元） 附加減除費用適用的范圍和標準 主要是針對外籍人員 某外籍工程師， 2006年 7月份來華工作。在華工作期間境內企業(yè)每月支付其工資 10000元，同年 9 月份離境。此外籍工程師 8 月份在我國應繳納的個人所得稅為多少？ 應納稅額（ 10000 1600 3200） 20 375 665（元） 個人所得稅的稅率 個人所得稅稅率表（適用于個體工商業(yè)戶的生產經營所得和對企事業(yè)單位的承包經營、承租經營所得） 級次 全年應納稅所得額 稅率 % 速算扣除數(shù) 1 不超過 5000元的部分 5 0 2 超過 5000元至 10000元的部分 10 250 3 超過 10000元至 30000元的部分 20 1250 4 超過 30000元至 50000元的部分 30 4250 5 超過 50000元的部分 35 6750 個人所得稅的計算 個體工商戶的生產、經營所得應納稅額的計算 應納稅額應納 稅所得額 適用稅率速算扣除數(shù) （全年收入總額成本、費用以及損失） 適用稅率速算扣除數(shù) 對企事業(yè)單位的承包經營、承租經營所得應納稅額的計算 應納稅額應納稅所得額 適用稅率速算扣除數(shù) （納稅年度收入總額必要費用） 適用稅率速算扣除數(shù) 自 2000 年 1月 1 日起，對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產經營所得，比照個體工商戶的生產、經營所得征收個人所得稅。 個人獨資企業(yè)的投資者以全部生產經營所得為應納稅所得額；合伙企業(yè)的投資者按照合伙企業(yè)的全部生 產經營所得和合伙協(xié)議約定的分配比例確定應納稅所得額，合伙協(xié)議沒有約定分配比例的，以全部生產經營所得和合伙人數(shù)量平均計算每個投資者的應納稅額。上述生產經營所得包括企業(yè)分配給投資者個人的所得和企業(yè)當年留存的所得。 任哲是某高校教師， 2003年與同校的另兩位教師聯(lián)合成立了一家合伙制會計師事務所，任哲個人占 40的股份，另兩位合伙人分別占 30的股份，并且三位合伙人約定按照每人股份所占的比例分配所得。 2003年，經納稅調整后，合伙企業(yè)生產經營所得 100 萬元。則任哲需要就合伙企業(yè)中的所得交納的個人所得稅額為多少？ 100000040 35 6750 133250（元） 例題 假定 2006年 1 月 1日，某個人與事業(yè)單位簽訂承包合同經營招待所，承包期為 3 年。 2006年招待所實現(xiàn)承包經營收入 85000元，按合同規(guī)定承包人每年應從承包經營利潤中上交承包費 20000元。計算承包人 2006年應納個人所得稅稅額。 納稅年度收入總額 85000 20000 65000 年應納稅所得額 65000 160012 45800 年應納稅額 4580030 4250 9490（元） 個人所得稅的稅率 個人所得稅稅率表（適用于勞務報酬所得） 級次 每次應納稅所得額 稅率 % 速算扣除數(shù) 1 不超過 20000元的部分 20% 0 2 超過 20000元至 50000元的部分 30% 2000 3 超過 50000元的部分 40% 7000 個人所得稅的計算 勞務報酬所得每次收入不超過 4000元的，減除費用 800 元； 4000元以上的，減除 20%的費用，其余額為應納稅所得額。 應納稅額應納稅所得額 適用稅率 例：某高校教師為某公司提供勞務，得勞務報酬 20000元，則其需要繳納的個人 所得稅的數(shù)額為多少？ 應納稅額 20000 （ 1 20%） 20% 3200（元） 對勞務報酬所得 “ 次 ” 的規(guī)定 取得該項收入為一次。 一個月內取得的收入為一次。 某演員一次性獲得表演收入 36000元，其繳納勞務