證券從業(yè)資格考試重點(diǎn)歸納

證券從業(yè)資格考試重點(diǎn)歸納 基礎(chǔ)（數(shù)字類(lèi)）1602年第一個(gè)證券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名1790年美國(guó)費(fèi)城證券交易所成立（第一個(gè)）1773年英國(guó)第一家交易所咖啡館成立（1802年政府正式批準(zhǔn)）（最初交易政府債券后來(lái)公司債券礦山運(yùn)河股票鐵路股票盛行）1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹(shù)協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)最早證券交易機(jī)構(gòu)是外商開(kāi)辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”1918年夏北平證券交易所成立（中國(guó)人自己創(chuàng)辦第一家）1872年設(shè)立的輪船招商局是我國(guó)第一家股份制企業(yè)1920年7月上海證券物品交易所成立（當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的）1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立（中國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)證券公司中）1992.10國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立（標(biāo)志全國(guó)性監(jiān)管和市場(chǎng)發(fā)展）1998.04國(guó)務(wù)院證券委撤消（建立了集中統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管體制）1997.11證券投資基金管理暫行辦法（規(guī)范基金發(fā)展）xx.12.11中國(guó)加入WTO外資合營(yíng)外資比例不超過(guò)33%加入后3年內(nèi)不超過(guò)49%xx.11接納日本野村證券上海代表處首席特別會(huì)員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請(qǐng)B股席位xx.05.27瑞士銀行成為首家獲批的QFII記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊(cè)資本的20%其余部份2年內(nèi)繳足募集方式發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不低于35%全體股東的貨幣出資不得低于注冊(cè)資本的30%,股東大會(huì)作出決議須經(jīng)出席會(huì)議表決權(quán)半數(shù)通過(guò)，修改公司章程，增減資，合并分立須23通過(guò)募集公司上市條件向社會(huì)公開(kāi)發(fā)的股份數(shù)要達(dá)到25%以上股本總額超4億的比例為10%以上公司股本總額不少于3000萬(wàn)，公司3年無(wú)違法行為同時(shí)最近3年現(xiàn)金流量?jī)纛~超過(guò)5000萬(wàn)或者3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入超3億，為近3年凈利潤(rùn)的10倍股權(quán)分置改革后原非流通股12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 股份超5%出售在12個(gè)月內(nèi)不超5%在24個(gè)月內(nèi)不超10%1994年開(kāi)始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費(fèi)）和記賬式國(guó)債（證券帳戶(hù)發(fā)行，特點(diǎn)發(fā)行時(shí)間短效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便成本低安全），可記名可掛失50年代發(fā)行過(guò)兩種國(guó)債1950年人民勝利折實(shí)公債19541958國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債（發(fā)行5次）1981恢復(fù)發(fā)行國(guó)債2000年無(wú)記名國(guó)債退出市場(chǎng)1982年開(kāi)始發(fā)行金融債券，同年中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本東京證券市場(chǎng)發(fā)行外國(guó)金融債券1993中國(guó)投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券國(guó)債發(fā)行方式1991之前行政攤派1991開(kāi)始引入承購(gòu)包銷(xiāo)1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式xx.07.02開(kāi)始在銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行凈價(jià)交易混合資本債券是商業(yè)銀行為補(bǔ)充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級(jí)債之后期限在15年以上，10年內(nèi)不可贖回保險(xiǎn)公司中次級(jí)債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付xx.08證監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法標(biāo)志我國(guó)公司債券（1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券）發(fā)行正式啟動(dòng)，金額不少于5000萬(wàn)1987.10財(cái)政部在德國(guó)法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟(jì)體制改革后政府首次在國(guó)外發(fā)行債券）基金起源于英國(guó)18世紀(jì)末19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推動(dòng)下出現(xiàn)的1997.11國(guó)務(wù)院頒布證券投資基金管理暫行辦法xx.06.01我國(guó)基金法實(shí)施（法律形式確認(rèn)了基金在資本市場(chǎng)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用）封閉基金存續(xù)期5年以上，一般1015年10%以上基金持有人有權(quán)招開(kāi)基金持有人大會(huì)基金公司設(shè)立注冊(cè)資本不低于1億必須是實(shí)繳資本。 主要股東3年內(nèi)無(wú)違法記錄注冊(cè)資本不低于三億我國(guó)基金管理費(fèi)一般為1.5%，貨幣基金0.33%債券基金不低于1%封基托管費(fèi)按0.25%開(kāi)放基金低于0.25%封基年度收益分配比例不低于年度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)收益的90%股票基金應(yīng)有60%投資于股票債券基金應(yīng)有80%投資于債券一只基金持有一家上市公司股票不得超過(guò)基金凈值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過(guò)該證券的10%外匯期貨1972在國(guó)際貨幣市場(chǎng)（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長(zhǎng)6年。 發(fā)行起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換公司股票首次公開(kāi)發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售發(fā)行面值超5000萬(wàn)元應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)上海證券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式營(yíng)業(yè)深圳證券交易所1989.11.15籌建，1991.04.11經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立，1991.07.03營(yíng)業(yè)xx.05國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中小企業(yè)板設(shè)立中證指數(shù)公司的指數(shù)中證流通指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)（基期xx.12.30基點(diǎn)1000點(diǎn)）滬深300指數(shù)滬深300行業(yè)指數(shù)滬深300風(fēng)格指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證200500700800指數(shù)（基期xx.12.31基點(diǎn)1000）中證100（排名前100）滬深300-中證200中證700中證500+中證200中證800中證500+滬深300上證交易所股價(jià)指數(shù)上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19基點(diǎn)100點(diǎn)）公司稅后利潤(rùn)分配時(shí)，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊(cè)資本50%時(shí)可不提取。 法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈(zèng)前注冊(cè)資本的25%xx年12月底我國(guó)共有證券公司106家證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無(wú)重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查，作出答復(fù)。 不批準(zhǔn)要說(shuō)明理由單獨(dú)或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會(huì)提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000萬(wàn)承銷(xiāo)，自營(yíng)，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬(wàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項(xiàng)凈資本1億經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項(xiàng)及以上的凈資本2億凈資本風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和100%凈資本凈資產(chǎn)40%凈資本負(fù)債8%凈資產(chǎn)負(fù)債20%流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本營(yíng)業(yè)部家數(shù)500萬(wàn)自營(yíng)股票規(guī)模 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)4財(cái)政政策5市場(chǎng)利率6通貨膨脹7匯率變化8國(guó)際收支）C政治因素（1戰(zhàn)爭(zhēng)2政權(quán)更迭3政府重大經(jīng)濟(jì)政策出臺(tái)4國(guó)際社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)的變化）D心理因素E穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排（技術(shù)性停牌臨時(shí)停市）F人為操縱因素普通股股東的權(quán)利1重大決策參與權(quán)2公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4查閱公司資料5交易股票清償順序清算費(fèi)用職工工資社保費(fèi)用法定補(bǔ)償所欠稅款公司債務(wù)普通股東我國(guó)股票按投資主體分國(guó)家股法人股社會(huì)公眾股外資股債券的特征償還性流動(dòng)性安全性收益性債券分類(lèi)發(fā)行主體分（政府債券金融債券公司債券）按付息方式分零息債券附息債券息票累積債券浮動(dòng)利率債券按形態(tài)分類(lèi)實(shí)物債券憑證式債券記賬式債券廣義政府債券屬于公共部門(mén)債務(wù)狹義屬政府部門(mén)債務(wù)政府債券特征安全性高流通性強(qiáng)收益穩(wěn)定免稅待遇國(guó)債按資金用途分赤字國(guó)債建設(shè)國(guó)債戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債特種國(guó)債儲(chǔ)蓄債券是以個(gè)人為發(fā)行對(duì)像的非流通國(guó)債，一般以吸收個(gè)人小額儲(chǔ)蓄為主記賬式國(guó)債利率由記賬國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)投標(biāo)確定儲(chǔ)蓄國(guó)債利率由財(cái)政部參考存款利率和供求關(guān)系確定公司債券類(lèi)型信用公司債（無(wú)擔(dān)保）不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債保證公司債收益公司債可轉(zhuǎn)換公司債附認(rèn)股權(quán)證公司債國(guó)際債券特征資金廣發(fā)行規(guī)模大存在匯率風(fēng)險(xiǎn)有國(guó)家主權(quán)保障以自由兌換貨幣作計(jì)量貨幣龍債券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家貨幣標(biāo)價(jià)的債券投資基金的特點(diǎn)集合投資分散風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)理財(cái)基金的作用為中小投資者拓寬了渠道利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告無(wú)須召開(kāi)持有人大會(huì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)金融衍生工具基本特征跨期性杠桿性聯(lián)動(dòng)性不確定高風(fēng)險(xiǎn)性（信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)）金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場(chǎng)所分內(nèi)置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具金融衍生工具按自身交易方法及特點(diǎn)分類(lèi)金融遠(yuǎn)期合約金融期貨金融期權(quán)金融互換結(jié)構(gòu)化金融衍生工具按基礎(chǔ)工具分類(lèi)股權(quán)類(lèi)（股票期貨股票期權(quán)股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期權(quán)及混合交易合約）利率類(lèi)（遠(yuǎn)期利率協(xié)議利率期貨利率期權(quán)利率互換及混合交易合約）貨幣類(lèi)（外匯合約貨幣期貨貨幣期權(quán)貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類(lèi)（信用互換信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）其它類(lèi)金融衍生工具的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理型創(chuàng)新增強(qiáng)流動(dòng)型創(chuàng)新信用創(chuàng)造型創(chuàng)新股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新期權(quán)的權(quán)利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向但非線(xiàn)性影響基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下跌，看跌期權(quán)價(jià)格上長(zhǎng)升權(quán)證的要素包括類(lèi)別標(biāo)的行權(quán)價(jià)格存續(xù)時(shí)間（6個(gè)月以上24個(gè)月以下）行權(quán)日期行權(quán)結(jié)算方式行權(quán)比例可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)分可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股存托憑證（DR）也稱(chēng)預(yù)托憑證對(duì)發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)A市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)B避開(kāi)直接發(fā)行股票債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單成本低ADR對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)以美元交易,國(guó)內(nèi)清算ADR須經(jīng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)有助于保障投資者的權(quán)益股利發(fā)放以美元支付規(guī)避投資政策限制資產(chǎn)證券化分類(lèi)按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(lèi)（不動(dòng)產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款證券化信貸資產(chǎn)證券化未來(lái)收益證券化債券組合證券化）按地域分類(lèi)（境內(nèi)資產(chǎn)證券化離岸資產(chǎn)證券化）證券化產(chǎn)品的屬性分類(lèi)（股權(quán)型債權(quán)型混合型）資產(chǎn)證券化當(dāng)事人包括發(fā)起人（原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)）特定目的機(jī)構(gòu)（為發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機(jī)構(gòu)）資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)人投資者證券發(fā)行市場(chǎng)無(wú)固定場(chǎng)所是一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)證券發(fā)行制度（注冊(cè)制核準(zhǔn)制）我國(guó)股票實(shí)行核準(zhǔn)制由審核委員會(huì)審核證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)保薦人及保薦代表應(yīng)勤勉盡責(zé)誠(chéng)實(shí)守信我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票以詢(xún)價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格初步詢(xún)價(jià)確定價(jià)格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間向詢(xún)價(jià)對(duì)像累計(jì)投票詢(xún)價(jià)荷蘭式招標(biāo)（最低中標(biāo)價(jià)最高收益率）短期貼現(xiàn)債券采用單一價(jià)格方式美式招標(biāo)按各自的價(jià)格成交長(zhǎng)期附息債券采用多種收益率的方式會(huì)員大會(huì)是交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)是交易所決策機(jī)構(gòu)交易所總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證監(jiān)會(huì)任免深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實(shí)施方案包括四項(xiàng)基本原則（審慎推進(jìn)統(tǒng)分結(jié)合從嚴(yán)監(jiān)管統(tǒng)籌兼顧）中小板的“兩個(gè)不變”（尊守的法律法規(guī)不變發(fā)行上市條件信息披露要求不變）“四個(gè)獨(dú)立”（運(yùn)行獨(dú)立監(jiān)察獨(dú)立代碼獨(dú)立指數(shù)獨(dú)立）基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（采用基期發(fā)行量和成交易作為權(quán)數(shù)）計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)（采用計(jì)算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)）幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫費(fèi)雪理想式（是對(duì)上面二種指數(shù)作幾何平均，實(shí)際很少用）股票收益股息收入資本利得公積金轉(zhuǎn)增收益股息種類(lèi)現(xiàn)金股息股票股息財(cái)產(chǎn)股息負(fù)債股息建業(yè)股息（無(wú)盈利無(wú)股息的一個(gè)例外）債券收益?zhèn)⑹杖胭Y本利得再投資收益公積金A溢價(jià)發(fā)行的部份B稅后利潤(rùn)中提存的C資產(chǎn)重估增值部分D外部贈(zèng)與資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)（通脹）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)證券資產(chǎn)管理是實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其它二項(xiàng)業(yè)務(wù)的董事會(huì)應(yīng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)，審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全，合理，制衡，獨(dú)立的原則經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容防范挪用客戶(hù)資金資產(chǎn)非法融入融出資金及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)自營(yíng)業(yè)務(wù)重點(diǎn)A防范規(guī)模失控，決策失誤超越授權(quán)，變相自營(yíng)，賬外自營(yíng)，操縱市場(chǎng)，內(nèi)幕交易B建立決策程序加強(qiáng)決策管理C合理的預(yù)警機(jī)制投資銀行重點(diǎn)防蕩法律風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)研究咨詢(xún)業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)防范傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，無(wú)資格執(zhí)業(yè)，違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)重點(diǎn)防范違法違規(guī)，規(guī)模失控，決策失誤分支機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)防范越權(quán)經(jīng)營(yíng)，預(yù)算失控及道德風(fēng)險(xiǎn)凈資本凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其它流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)-/+證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其證券登記結(jié)算公司設(shè)立條件A自有資金不少于2億元B必要的場(chǎng)所及設(shè)施C主要管理及從業(yè)人員要有從業(yè)資格D其它條件證券市場(chǎng)監(jiān)管手段法律手段經(jīng)濟(jì)手段必要的行政手段證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義保障投資者權(quán)益B維護(hù)市場(chǎng)良好秩序C發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系C準(zhǔn)確全面的信息利于參與者的決策國(guó)際證監(jiān)會(huì)公布了監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)保護(hù)投資者保證市場(chǎng)公平效率和透明降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息披露全面性真實(shí)性時(shí)效性操縱市場(chǎng)行為A單獨(dú)或合謀集中資金持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)賣(mài)買(mǎi)B與他人串通事先約定時(shí)間，價(jià)格，方式影響價(jià)格和數(shù)量C在自已的賬戶(hù)間對(duì)倒內(nèi)幕信息包括1分配股利或增資計(jì)劃2股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化3債務(wù)擔(dān)保的重大變更4營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售報(bào)廢一次超過(guò)資產(chǎn)的30%5公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責(zé)任6上市公司的收購(gòu)方案證券業(yè)協(xié)會(huì)三大職能自律服務(wù)傳導(dǎo)證券從業(yè)人員行為規(guī)范內(nèi)容正直誠(chéng)信勤勉盡責(zé)廉潔保密自律守法交易（數(shù)字類(lèi)）1986.08沈陽(yáng)開(kāi)辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國(guó)證券市場(chǎng)建立的標(biāo)志）1988.04起我國(guó)先后在61個(gè)大中城市開(kāi)放了國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)1992年B股在上海證券交易所上市證券交易所會(huì)員受理在受理之后20個(gè)工作日做出是否同意決定每月7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指表監(jiān)管表深圳1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆/秒單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多開(kāi)產(chǎn)10個(gè)證券帳戶(hù)證券自營(yíng)開(kāi)產(chǎn)多帳戶(hù)每500萬(wàn)注冊(cè)資本開(kāi)一個(gè)證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日向登記公司申請(qǐng)發(fā)行登記1998.04.01上交所開(kāi)始實(shí)行全面指定交易制度申報(bào)最小變動(dòng)單位上交所基金，權(quán)證為0.001深交所基金為0.001B股為0.001美元B股0.01港元*債券質(zhì)押回購(gòu)0.005,A股，債券，買(mǎi)斷回購(gòu)0.01A股，債券，質(zhì)押回購(gòu)0.01上交所申報(bào)時(shí)間915925,9301130,13001500（920925為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，不能撤單）深交所申報(bào)時(shí)間9151130,13001500（920925,14571500不能撤單集合競(jìng)價(jià)階段）925930只申報(bào)中小企業(yè)板連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)沒(méi)有成交的連續(xù)競(jìng)價(jià)開(kāi)時(shí)是調(diào)整為前收盤(pán)價(jià)的上下3%上交所無(wú)漲跌幅限制的證券時(shí)，集合競(jìng)價(jià)階段申報(bào)要求A）股票不高于前收盤(pán)價(jià)的900%不低于前收盤(pán)價(jià)的50%B）基金，債券申報(bào)不高于前收盤(pán)價(jià)的150%不低于前收盤(pán)價(jià)的70%債券回購(gòu)無(wú)限制連續(xù)競(jìng)價(jià)階段申報(bào)要求A）申報(bào)價(jià)格不高于實(shí)時(shí)的最低賣(mài)出價(jià)格的110%，不低于實(shí)時(shí)最高買(mǎi)入價(jià)格的90%同時(shí)不高于上述最高最低申報(bào)價(jià)格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%深交所無(wú)漲跌幅限制的證券時(shí)，股票首日集合競(jìng)價(jià)為發(fā)行價(jià)的900%，（連續(xù)競(jìng)價(jià)，收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%）債券首日集合競(jìng)價(jià)為發(fā)行價(jià)的上下30%，（同上一樣，都是10）質(zhì)押回購(gòu)非上市首日集合競(jìng)價(jià)為前收盤(pán)價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)，收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的100%證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收xx.04.24,交易印花稅由3下調(diào)為1大宗交易時(shí)間上交所為930113013001530深交所為915113013001530股票在實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示前1個(gè)交易日發(fā)布公告中小板退市警示的情形A一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果對(duì)外提保超過(guò)1億元且占凈資產(chǎn)的100%B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬(wàn)元或者占凈資產(chǎn)值50%以上C24個(gè)月內(nèi)再次受到公開(kāi)譴責(zé)D連續(xù)20個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于面值E連續(xù)120個(gè)交易日成交量低于300萬(wàn)股上交所收盤(pán)價(jià)，深圳集合競(jìng)價(jià)無(wú)法產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)交易席位超過(guò)10%無(wú)法申報(bào)或者行情中斷的營(yíng)業(yè)部超過(guò)10%以上的異常情況實(shí)行臨時(shí)停市上交所固定收益平臺(tái)交易于xx.07.25開(kāi)始試行，（交易時(shí)間為9301130,13001400），每筆買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)數(shù)量為5000手的整數(shù)倍固定收益平臺(tái)實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，最小變動(dòng)單位為0.001元。 漲跌幅為10%，1手為1000元面值公布賣(mài)買(mǎi)最大5家營(yíng)業(yè)部的條件A收盤(pán)價(jià)偏離值達(dá)7%的前3只股票（基金）B價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只C換手率達(dá)到20%的前3只異常波動(dòng)情形A連續(xù)3個(gè)交易日價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)20%的B ST，*ST連續(xù)3個(gè)交易日漲跌幅偏離值達(dá)15%C連續(xù)3個(gè)交易日日均換手率與前5個(gè)交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)換手率達(dá)20%QFII境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于xx年年底OFII持有一家上市公司股票不得超過(guò)10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過(guò)20%分紅派息公告時(shí)間為股權(quán)登記日3個(gè)工作日前R+1日紅股到帳配股認(rèn)購(gòu)于R+1日開(kāi)始，認(rèn)購(gòu)期為5天。 公司股票及衍生品在R+1R+6日停牌如開(kāi)股東大會(huì)上市公司提前30天公告基金認(rèn)購(gòu)申報(bào)最小為100,單筆最大不超過(guò)99999900元。 但單筆贖回份額不超過(guò)99999999份權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán)以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)的平均數(shù)來(lái)計(jì)算行權(quán)時(shí)過(guò)戶(hù)費(fèi)為面額的0.05%代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬(wàn)股以上，股份和資金T+1到帳IB業(yè)務(wù)的資格條件1）前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合規(guī)2）資金第三方存管3）控股期貨公司或者同時(shí)被控股4）公司總部5名，營(yíng)業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員5）已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)隔離制度6技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)證券自營(yíng)最低注冊(cè)資本1億，凈資本不低于5000萬(wàn)自營(yíng)股票規(guī)模 維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%對(duì)單一客戶(hù)融資融券規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過(guò)該股票的20%上交所1993.12深交所1994.10分別開(kāi)辦了以國(guó)債為主的質(zhì)押式回購(gòu)交易上交所xx.12.30深交所xx.01.03分別推出了企業(yè)債的回購(gòu)交易上交所新質(zhì)押式（買(mǎi)斷式）國(guó)債回購(gòu)分為12347142891182（9種）上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有137（3種）深交所質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)品種1234714286391182273（11種）深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種1237（4種）xx年全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限最短1天，最長(zhǎng)1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬(wàn)，交易單位為債券面額1萬(wàn)）銀行間1997年6月5日老的回購(gòu)期限7天14天21天1個(gè)月2個(gè)月3個(gè)月4個(gè)月七種結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個(gè)月的20日資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）1400權(quán)證交收上海市場(chǎng)是T日日終，深圳為T(mén)+1日日終交易總結(jié)證券交易特征收益性風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性證券交易公開(kāi)原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化證券交易的對(duì)象是委托合同中的標(biāo)的物（股票交易債券交易基金交易其他衍生工具交易）證券交易的方式現(xiàn)貨交易遠(yuǎn)期交易期貨交易債券回購(gòu)交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場(chǎng)）信用交易證券交易市場(chǎng)的作用1提供充分交易的條件2提供充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格3實(shí)施公開(kāi)，公正及時(shí)的信息披露4提供便捷的交易和服務(wù)場(chǎng)外市場(chǎng)的交易活動(dòng)呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場(chǎng)（交易品種政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個(gè)重要的場(chǎng)外交易市場(chǎng)自主報(bào)價(jià)分為公開(kāi)報(bào)價(jià)（單邊，雙邊）和對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失成交的優(yōu)先原則主要有價(jià)格，時(shí)間，比例分配，數(shù)量，客戶(hù)，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則證券交易機(jī)制的目標(biāo)流動(dòng)性（速度價(jià)格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場(chǎng)透明度）有效性（高效率低成本）定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)A價(jià)格穩(wěn)定B成本想對(duì)較低指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)也叫訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)A交易的即時(shí)性B交易過(guò)程中提供更多的信息報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)也叫做市商市場(chǎng)證券交易所會(huì)員由交易所理事會(huì)批準(zhǔn)存在問(wèn)題的會(huì)員采取的措施口頭書(shū)面整改談話(huà)調(diào)查暫停業(yè)務(wù)提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)處理普通席位（A股席位）買(mǎi)賣(mài)A股，債券，基金專(zhuān)用席位（B股席位債券專(zhuān)用席位質(zhì)押席位剩余賣(mài)出席位基金租用席位）深交所A股席位（普通席位投資基金專(zhuān)用網(wǎng)上委托專(zhuān)用）B股席位（會(huì)員B股境外B股）特別席位（國(guó)債基金股票質(zhì)押代辦股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)┚硟?nèi)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書(shū)交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)代理和交易所代理二種證券經(jīng)紀(jì)商的作用A充當(dāng)買(mǎi)賣(mài)媒介B提供咨詢(xún)C提高了證券市場(chǎng)的充動(dòng)性和效率風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)提示的風(fēng)險(xiǎn)有宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)委托人的權(quán)利1選擇經(jīng)紀(jì)商2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠(chéng)辦理受托業(yè)務(wù)3對(duì)自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán)4交易過(guò)程的知情權(quán)5尋求司法保護(hù)權(quán)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性2經(jīng)紀(jì)商的中介性3客戶(hù)指令的權(quán)威性4客戶(hù)資料的保密性證券帳戶(hù)開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)證券公司商業(yè)銀行中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員證券投資基金帳戶(hù)可以買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債證券公司和基金管理公司開(kāi)戶(hù)，需提供證監(jiān)會(huì)發(fā)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)許可證和證券賬戶(hù)自律管理承諾書(shū)證券登記按證券種類(lèi)分為股份登記基金登記債券登記按性質(zhì)劃分初始登記變更登記退出登記同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買(mǎi)入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買(mǎi)入不可以轉(zhuǎn)托管委托指令內(nèi)容賬戶(hù)號(hào)碼證券代碼買(mǎi)賣(mài)方向委托數(shù)量委托價(jià)格市價(jià)委托優(yōu)點(diǎn)1沒(méi)有價(jià)格上的限制2指令執(zhí)行較容易3成交迅速成交率高全價(jià)交易指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易凈價(jià)交易指買(mǎi)賣(mài)買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易非柜臺(tái)委托電話(huà)委托傳真委托函電委托自助終端委托網(wǎng)上委托集合競(jìng)價(jià)有二個(gè)以上符合要求的條件，深交所以距前收盤(pán)價(jià)最近的價(jià)位成交，上交所以二個(gè)價(jià)位的中間價(jià)成交我國(guó)債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。 固定平臺(tái)交易商中“一級(jí)交易商”提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢(xún)價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商。 （做市商）雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間不超過(guò)60分鐘，收益率差小于10個(gè)基點(diǎn)單筆不得低于5000手營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)防范挪用客戶(hù)結(jié)算資金非法融入融出資金業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)（防范1嚴(yán)格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì)3嚴(yán)格內(nèi)部管理4提高差錯(cuò)的處理效率）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)性高效性網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)和網(wǎng)上定價(jià)市值配售屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式新股申購(gòu)過(guò)程T+0投資者申購(gòu)T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(hào)（承銷(xiāo)商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所）T+2搖號(hào)抽簽，中簽處理T+3資金解凍上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程T-5向結(jié)算公司提交申請(qǐng)材料T-3結(jié)算公司做出答復(fù)T-1申請(qǐng)信息披露T日發(fā)布分派公告T+3權(quán)益登記T+4除息日T+8紅利放發(fā)日我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管配股繳款是向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣(mài)出配股權(quán)證（實(shí)質(zhì)是買(mǎi)入股票）配股不收傭金，過(guò)戶(hù)費(fèi)，印花稅深交所認(rèn)購(gòu)基金以基金份額為單位申報(bào)ETF基金當(dāng)日申購(gòu)的可以賣(mài)出但不可贖回當(dāng)日買(mǎi)入的證券當(dāng)日可以用于申購(gòu)當(dāng)日買(mǎi)入的可以贖回不可以賣(mài)出當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣(mài)出但不可以申購(gòu)權(quán)證發(fā)行人不可以買(mǎi)賣(mài)自己的權(quán)證當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣(mài)出現(xiàn)金方式行權(quán)是自動(dòng)行權(quán)，持有人無(wú)需申報(bào)指令代辦股