保險資金投資合規(guī)性審核要點明細

泰康之家合規(guī)法務部保險資金投資合規(guī)性審核要點明細王朔2012/2/28保險資金投資合規(guī)性審核要點明細，包括投資不動產、不動產金融產品、直接或間接投資股權泰康之家合規(guī)法務部保險資金投資合規(guī)性審核要點明細一、審核依據中華人民共和國保險法保險資金運用管理暫行辦法保險資金投資不動產暫行辦法保險資金投資股權暫行辦法中華人民共和托信托法、中華人民共和國物權法、中華人民共和國公司法等其他相關的法律法規(guī)二、投資不動產審核要點（一）投資主體資質1. 專業(yè)人員： 擁有不少于8 名具有不動產投資和相關經驗的專業(yè)人員，其中具有5 年以上相關經驗的不少于3 名，具有3 年以上相關經驗的不少于3 名2. 財務狀況：（1） ）上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150%（2） ）上一會計年度盈利，凈資產不低于1 億元人民幣3. 資金來源：具有與所投資不動產匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定4. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現重大違法違規(guī)行為（二）投資管理機構精品資料1. 機構狀況：具有完善的公司治理，市場信譽良好，管理科學高效，投資業(yè)績穩(wěn)定2. 業(yè)務資質：在中國境內依法注冊登記，具有國家有關部門認可的業(yè)務資質3. 注冊資金：不低于1 億元4. 資產管理狀況：管理資產余額不低于50 億元，具有豐富的不動產投資管理和相關經驗5. 管理團隊：擁有不少于15 名具有不動產投資和相關經驗的專業(yè)人員，其中具有5 年以上相關經驗的不少于3 名，具有3 年以上相關經驗的不少于4 名6. 制度機制：具有健全的操作流程、風險管理、內部控制及稽核制度，且執(zhí)行有效7. 相關承諾：接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質詢，并報告有關情況8. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現投資機構及主要人員重大違法違規(guī)行為（三）專業(yè)服務機構1. 機構資質：具有經國家有關部門認可的業(yè)務資質2. 治理結構：管理制度、業(yè)務流程和內控機制完善3. 經驗能力：熟悉保險資金不動產投資的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務流程和交易結構，具有承辦投資不動產相關服務的經驗和能力4. 商業(yè)信譽：良好5. 關聯關系：與保險資金投資不動產的相關當事人不存在關聯關系6. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現投資機構及主要人員重大違法違規(guī)行為7. 相關承諾：接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質詢，并報告有關情況（四）投資標的1. 資產性質：非基礎設施類2. 權屬狀況：產權清晰，無權屬爭議，相應權證齊全合法有效3. 管理狀況：管理權屬相對集中，能夠滿足保險資產配置和風險控制要求4. 期限狀況：不動產剩余土地使用年限不低于15 年，且自投資協議簽署之日起5 年內不得轉讓（內部轉讓自用性不動產除外）5. 地產類型：（1） ）商業(yè)和辦公不動產：地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的城市a. 股權或債券方式：a. 待開發(fā)項目：取得國有土地使用權證和建設用地規(guī)劃許可證b. 在建項目：取得國有土地使用證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、施工許可證c. 可轉讓項目：取得國有土地使用證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預售許可證或銷售許可證d. 產權項目：取得產權證或者其他權證b. 物權方式：a. 可轉讓項目：取得國有土地使用證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預售許可證或銷售許可證b. 產權項目：取得產權證或者其他權證（2） ）醫(yī)療和汽車服務不動產：a. 與保險業(yè)務相關b. 已經取得國有土地使用權證和建設用地規(guī)劃許可證c. 專地專用，配套建筑的投資額不得超過該項目投資總額的30%d. 可采用股權、債權和物權方式投資（3） ）養(yǎng)老和自用性不動產：a. 與保險業(yè)務相關b. 專地專用，配套建筑的投資額不得超過該項目投資總額的30% c 可采用股權、債權和物權方式投資（4） ）政府土地儲備項目：a. 符合相應條件b. 地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的城市c 限于債權投資方式（五）投資方式1. 股權方式：（1） ）項目公司應當為不動產的直接所有人，且該不動產為項目公司的主要財產（2） ）項目公司無重大法律訴訟，且股權未因不動產的抵押設限等落空或者受損（3） ）保險公司向項目公司派駐董事、高級管理人員及關鍵崗位人員，并對項目公司的股權轉讓、資產出售、擔保抵押、資金融通等重大事項發(fā)表意見2. 債權方式：（1） ）投資合同應載明還款來源及方式、擔保方式及利率水平、提前或者延遲還款處置等內容（2） ）債務人應具有良好的財務能力和償債能力，無重大違法違規(guī)行為和不良信用記錄3. 物權方式：（1） ）及時完成不動產物權的設立、限制、變更和注銷等權屬登記（2） ）對權證手續(xù)設限的不動產，通過書面合同，約定解限條件、操作程序、合同對價支付方式等事項4. 除政府土地儲備項目外，可以采用債權轉股權、債權轉物權或者股權轉物權等方式（六）投資規(guī)范1. 投資比例：（1） ）投資非自用性不動產的賬面余額，以及與不動產金融產品投資余額合計，不高于本公司上季度末總資產的10%（2） ）投資購置自用性不動產的賬面余額，不得高于該公司上年末凈資產的50%2. 資金管理：實行資金專戶管理，督促開戶銀行實行全程監(jiān)控，嚴格審查資金支付及相關對價取得等事項3. 資金來源：購置自用性不動產的應當運用資本金；同一不動產含自用性不動產和投資性不動產的，應當按規(guī)定，分別確定運用資本金和保險責任準備金的比例。4. 決策方式：保險資金投資不動產不得采用非現場表決方式5. 關聯交易：（1） ）保險公司、投資機構與托管機構、專業(yè)機構不得存在關聯交易（2） ）保險公司與投資機構存在關聯交易的，不得偏離市場獨立第三方的價格或者收費標準，不得通過關聯交易或者其他方式侵害保險公司利益6. 禁止行為：（1） ）提供無擔保債權融資（2） ）以所投資的不動產提供抵押擔保（3） ）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅（4） ）直接從事房地產開發(fā)建設（包括一級土地開發(fā)）（5） ）投資設立房地產開發(fā)公司，或者投資未上市房地產企業(yè)股權（項目公司除外） ，或者以投資股票方式控股房地產企業(yè)（6） ）已投資設立或者已控股房房地產企業(yè)的，應當限期撤銷或者轉讓退出（7） ）運用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資不動產，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外（8） ）違反投資比例規(guī)定（9） ）法律法規(guī)和中國保監(jiān)會禁止的其他行為三、投資不動產金融產品審核要點（一）投資主體資質1. 專業(yè)人員： 擁有不少于8 名具有不動產投資和相關經驗的專業(yè)人員，其中具有3 年以上相關經驗的不少于2 名。2. 財務狀況：（1） ）上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150%（2） ）上一會計年度盈利，凈資產不低于1 億元人民幣。3. 資金來源：具有與所投資不動產金融產品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定。（二）投資標的1. 經國家有關部門認可，在中國境內發(fā)起設立或者發(fā)行，由專業(yè)團隊負責管理2. 基礎資產或者投資的不動產位于中國境內，且符合保險資金直接投資不動產對于不動產的相關要求3. 固定收益類：具有中國保監(jiān)會認可的國內信用評級機構評定的aa 級或者相當于aa 級以上的長期信用級別，以及合法有效的信用增級安排4. 權益類：建立相應的投資權益保護機制（三）投資規(guī)范1. 實行資產托管制度，建立風險隔離機制2. 具有明確的投資目標、投資方案、后續(xù)管理規(guī)劃、收益分配制度、流動性及清算安排3. 交易結構清晰，風險提示充分，信息披露真實完整4. 具有登記或者簿記安排，能夠滿足市場交易或者協議轉讓需要5. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件6. 投資比例：（1） ）投資不動產相關金融產品的賬面余額，不高于本公司上季度末總資產的3%；與投資不動產合計的賬面余額不高于本公司上季度末總資產的10%（2） ）投資單一不動產投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50%（3） ）投資其他不動產相關金融產品的，不高于該產品發(fā)行規(guī)模的20%7. 保險公司委托投資機構以所持有的不動產為基礎資產，發(fā)起設立或者發(fā)行不動產相關金 融產品的，不動產不受“剩余土地使用年限不低于15 年，且自投資協議簽署之日起5 年內不得轉讓”限制8. 保險資金投資持有不動產相關金融產品期間，應當要求投資機構按照投資合同或者募集說明書的約定，嚴格履行職責，有效防范風險，維護投資人權益四、直接投資股權審核要點（一）投資主體資質1. 具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制2. 具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，開展重大股權投資的（投資非保險類金融企業(yè)或與保 險業(yè)務相關企業(yè)實施控制的投資行為），應當具有較強的并購整合能力和跨業(yè)管理能力（投資保險類企業(yè)股權例外）3. 建立資產托管機制，資產運作規(guī)范透明4. 專業(yè)人員：（1） ）擁有不少于5 名具有 3 年以上股權投資和相關經驗的專業(yè)人員（2） ）開展重大股權投資的（投資非保險類金融企業(yè)或與保險業(yè)務相關企業(yè)實施控制的投資行為），應當擁有熟悉企業(yè)經營管理的專業(yè)人員（投資保險類企業(yè)股權例外）5. 財務狀況：（1） ）上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150%（2） ）上一會計年度盈利，凈資產不低于10 億元人民幣6. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現重大違法違規(guī)行為7. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件（二）投資標的1. 僅限于保險類企業(yè)、非保險類金融企業(yè)和與保險業(yè)務相關的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務等企業(yè)股權，且企業(yè)符合以下要求（1） ）在中國境內依法設立和注冊登記，具有法人資格，且未在中國境內證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權（2） ）符合國家產業(yè)政策，具備國家有關部門規(guī)定的資質條件（保險類企業(yè)除外）（3） ）股東及高級管理人員誠信記錄和商業(yè)信譽良好（4） ）產業(yè)處于成長期、成熟期或者是戰(zhàn)略新型產業(yè)，或者具有明確的上市意向及較高的并購價值（保險類企業(yè)除外）（5） ）具有市場、 技術、資源、競爭優(yōu)勢和價值提升空間，預期能夠產生良好的現金回報， 并有明確的分紅制度（保險類企業(yè)除外）（6） ）管理團隊的專業(yè)知識，行業(yè)經驗和管理能力與其履行的職責相適應（7） ）未涉及重大法律糾紛，資產產權完整清晰，股權或者所有權不存在法律瑕疵（8） ）與保險公司、投資機構和專業(yè)機構不存在關聯關系，監(jiān)管規(guī)定允許且事先報告和披露的除外（保險類企業(yè)除外）2. 禁止性規(guī)定：（1） ）不符合國家產業(yè)政策的企業(yè)股權（2） ）不具有穩(wěn)定現金流回報預期或者資產增值價值的企業(yè)股權（3） ）高污染、高能耗、未達到國家節(jié)能和環(huán)保標準的企業(yè)股權（4） ）技術附加值較低的企業(yè)股權（5） ）不得投資創(chuàng)業(yè)、風險投資基金（6） ）不得投資設立或者參股投資機構3. 例外性規(guī)定：不適用于以取得不動產所有權為目的投資項目公司股權的情況（三）投資規(guī)范1. 資金運用：實現控股的股權投資，應當運用資本金；其他可以運用資本金或者與投資資產期限相匹配的責任準備金2. 投資比例：（1） ）投資未上市企業(yè)股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5%（2） ）直接投資股權的賬面余額，不超過本公司凈資產（3） ）投資同一企業(yè)股權的賬面余額，不超過本公司凈資產的30% （投資非保險類金融企業(yè)或與保險業(yè)務相關企業(yè)實施控制的投資行為除外）3. 決策方式：不得采用非現場方式表決4. 禁止行為（1） ）不得運用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業(yè)股權，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外（2） ）不得進行內幕交易和利益輸送，侵害保險公司和被保險人利益五、間接投資股權審核要點（一）投資主體資質1. 具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制2. 建立資產托管機制，資產運作規(guī)范透明3. 專業(yè)人員：擁有不少于2 名具有 3 年以上股權投資和相關經驗的專業(yè)人員4. 財務狀況：上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于150%5. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現重大違法違規(guī)行為6. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件（二）投資機構條件1. 具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制2. 注冊資本不低于1 億元，已建立風險準備金制度3. 投資管理適用中國法律法規(guī)及有關政策規(guī)定4. 管理團隊：（1） ）擁有不少于10 名具有股權投資和相關經驗的專業(yè)人員，其中具有5 年以上相關經驗的不少于2 名，具有3 年以上相關經驗的不少于3 名（2） ）已完成退出項目不少于3 個（3） ）且高級管理人員中，具有8 年以上相關經驗的不少于1 名（4） ）擁有不少于3 名熟悉企業(yè)運營、財務管理、項目融資的專業(yè)人員5. 管理規(guī)模： 具有豐富的股權投資經驗，管理資產余額不低于30 億元， 且歷史業(yè)績優(yōu)秀， 商業(yè)信譽良好6. 具有健全的項目儲備制度、資產托管和風險隔離機制7. 建立科學的激勵約束機制和跟進投資機制，并得到有效執(zhí)行8. 接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質詢，并報告有關情況9. 最近三年未發(fā)現投資機構及主要人員存在重大違法違規(guī)行為10. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件（三）投資標的1. 投資機構符合上述投資機構條件2. 投資方向或者投資標的符合直接投資股權類投資標的的要求及其他金融監(jiān)管機構的規(guī)定3. 具有明確的投資目標、投資方案、投資策略、投資標準、投資流程、后續(xù)管理、收益分配和基金清算安排4. 簡易結構清晰，風險提示充分，信息披露真實完整5. 已經實行投資基金托管機制，募集或者認繳資金規(guī)模不低于5 億元，具有預期可行的退出安排和健全有效的風控措施，且在監(jiān)管機構規(guī)定的市場交易（四）投資規(guī)范1. 資金運用：（1） ）可以運用資本