第七章資金管理練習(xí)題.doc

第七章資金管理練習(xí)題（一） 單項選擇題1、和公司的收支相關(guān)的現(xiàn)金余額被稱為（ D ） A 謹慎現(xiàn)金余額 B 投機性余額 C 補償性余額 D 交易性余額2、公司為購買廉價原料或資產(chǎn)的機會來臨時能夠把握時機，而持有的現(xiàn)金余額，被稱為（ C ） A 交易性余額 B 補償性余額 C 投機性余額 D 謹慎性余額3、如果公司保留的現(xiàn)金太少，會出現(xiàn)（ D ）。 A 投機性問題 B 周期性問題 C 季節(jié)性問題 D 流動性問題4、（ D ）是將權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算的凈收益與現(xiàn)金收付為基礎(chǔ)計算出來的凈收益統(tǒng)一起來的現(xiàn)金預(yù)算編制方法。 A 確定當量法 B 集中銀行法 C 現(xiàn)金收支法 D 調(diào)整凈收益法5、以均衡現(xiàn)金和有價證券為基礎(chǔ)的鮑默爾模型中，未考慮到的因素有（ D ） A 持有現(xiàn)金的機會成本 B 債券買賣的交易成本 C 平均現(xiàn)金余額 D 現(xiàn)金流的季節(jié)性、周期性變化6、違約可能性極高的的公司信用評級為（ D ） A C B D C E D F7、風(fēng)險最低的公司，其信用評級為（ D ） A A B AA C AAA D A8、為獲得公司的信用交易，顧客需具備的最低財務(wù)實力，以及不同顧客應(yīng)得到的信用銷售數(shù)目稱為（ B ） A 信用期限 B 信用標準 C 回收策略 D 現(xiàn)金折扣9、如果公司在t0時間開始營業(yè)，持有的現(xiàn)金為30萬美元，且每周的凈現(xiàn)金流出量為10萬美元，那么該公司在第三周結(jié)束時的現(xiàn)金余額為（ D ）萬美元。 A 40 B 20 C 10 D 010、在存貨日常管理中達到最佳采購批量時，（ D ）。 A 持有成本低于訂購成本 B 訂購成本低于持有成本 C 訂購成本最低 D 持有成本加上訂購成本最低11、如果一個公司年銷售16萬件某產(chǎn)品，每年訂購4次數(shù)量相同的存貨，那么該公司的平均存貨量為（ C ） A 40000件 B 80000件 C 20000件 D 60000件12、如果公司每天都在訂貨，平均存貨量（ B ）一年訂一次的存貨量。 A 高于 B 低于 C 等于 D 無法比較13、存貨的再訂貨點計算公式是（ A ）。 A 訂貨間隔時間（周數(shù)）每周銷售數(shù)量在途商品 B 訂貨間隔時間（周數(shù)）每周銷售額 C 訂貨間隔時間（周數(shù)）年度銷售數(shù)量 D 訂貨間隔時間（周數(shù)）每單位存貨的購買價格（二） 多項選擇題1、現(xiàn)金預(yù)算的編制方法主要有（ AC ） A 現(xiàn)金收支法 B 銷售目標法 C 調(diào)整凈收益法 D 現(xiàn)金流量法2、持有現(xiàn)金的成本主要有（ BD ） A 流動成本 B 固定成本 C 變動成本 D 持有現(xiàn)金資源的機會成本3、現(xiàn)金通常被稱為“非盈利資產(chǎn)”，因此，公司持有現(xiàn)金的動機有（ ABCD ）。 A 交易動機 B 補償動機 C 謹慎動機 D 投機動機4、信用政策一般由（ ABCD ）等要素構(gòu)成。 A 信用期限 B 信用標準 C 回收策略 D 現(xiàn)金折扣5、通常進行有價證券投資，需要具體研究下列問題（ ABCD ） A 違約風(fēng)險 B 利率風(fēng)險 C 通貨膨脹風(fēng)險 D 流動性風(fēng)險6、存貨成本通常由以下幾部分構(gòu)成（ ABD ） A 同持有存貨有關(guān)的成本 B 同訂購存貨有關(guān)的成本 C 同銷售存貨有關(guān)的成本 D 同缺少存貨有關(guān)的成本7、在確定最優(yōu)訂貨批量時，下列哪幾種表述是正確的（ ABDE ） A 隨著訂貨量增加，持有成本和訂貨成本呈反方向變化 B 最優(yōu)訂貨批量是存貨總成本最低的訂貨量 C 持有成本與每次訂貨量成正比 D 訂貨成本與每次訂貨量成反比 E 在經(jīng)濟訂貨量這一點上，持有成本等于訂貨成本8、經(jīng)濟訂貨模型是建立在以下假設(shè)條件基礎(chǔ)上的（ ABD ）。 A 銷售可準確預(yù)測 B 銷售在全年均衡分布 C 訂貨成本固定 D 訂貨按期收到（三） 計算題 1、某企業(yè)預(yù)計每周現(xiàn)金收入為90萬元，每周現(xiàn)金支出為100萬元，每次將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的費用為250元，有價證券的利率為14%，求最佳現(xiàn)金余額和每年交易次數(shù)。如果該企業(yè)規(guī)模增加一倍，則最佳現(xiàn)金余額又是多少？（430945萬元；121次；609448萬元）2、A公司目前3000萬元的銷售額是以“N/30”的信用條件銷售的，平均收帳期為48天。為了加速收帳，公司決定向在10天內(nèi)付款的客戶提供2%的現(xiàn)金折扣，預(yù)計有50%的客戶將接受該項折扣，使平均收帳期降至30天。公司在應(yīng)收帳款上期望的稅前收益率（即機會成本）為16%，問：（1）A公司現(xiàn)金折扣的成本為多少？（2）由于應(yīng)收帳款的減少而增加資金所帶來的稅前收益是多少？（3）A公司是否應(yīng)提供該項折扣？解：（1）A公司現(xiàn)金折扣的成本2（12）360203673 （2）減少的應(yīng)收帳款投資額每日賒銷額應(yīng)收帳款平均收帳期的變動 3000360（4830）150萬元 增加的稅前收益150萬元1624萬元 （3）提供現(xiàn)金折扣額300050230萬元 因為：24萬元30萬元，所以A公司不應(yīng)提供該折扣。 3、某公司購進一批電子元件，價值10000元，對方開出的商業(yè)信用條件是“210，n30”，市場利率為12，試問該公司是否爭取享受這個現(xiàn)金折扣？為什么？解：應(yīng)該爭取，因為現(xiàn)金折扣成本367312的市場利率。 4、某公司向一企業(yè)銷售一批價值為5000元的材料，開出的信用條件是“310，n60”，市場利率為12，試問企業(yè)享受這一現(xiàn)金折扣，可少支付多少貨款？（150元）若企業(yè)放棄這一信用條件是否合算？（不合算）。 5、某公司每年出售2600雙鞋，每雙鞋的進貨價格4.92元。年存貨持有成本為存貨價值的25，每次訂貨的固定成本為1000元。求：（1） 經(jīng)濟訂貨量（EOQ）為多少？（6502雙）（2） 當訂貨量為經(jīng)濟訂貨量時，年存貨總成本為多少？（79975元） 6、某公司每年加工襪子120萬雙，每雙毛坯襪子的進貨價格為2元，每次訂貨的固定成本為1800元，持有每雙襪子的年成本為每雙襪子進貨價格的20，毛坯襪子供應(yīng)商要求該公司提前兩周發(fā)出訂單。求：（1） 經(jīng)濟訂貨量為多少？（1039萬雙）（2） 設(shè)全年為52周，確定存貨的再訂貨點。（462萬雙）（四）判斷題（12467對，358錯）1、如果一個公司能盡量使它的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出發(fā)生的時間趨于一致，則公司就可以將其所有的交易性余額降到最低的水平。2、透支是指銀行客戶從自己的戶頭中提取超過該戶頭余額的存款，這實際上相當于銀行向該客戶提供貸款。3、均衡現(xiàn)金與有價證券的鮑默爾模型考慮了季節(jié)性因素，未考慮周期性因素。4、如果公司每天都在訂貨，平均存貨量會低于一年訂一次貨的存貨量。5、存