對我國中小企業(yè)融資難的看法.doc

本文檔系作者精心整理編輯，實用價值高。對我國中小企業(yè)貸款難的看法金融1001班 徐陽洋摘要 隨著中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的作用愈加明顯，本文對中小企業(yè)貸款面臨的現(xiàn)狀及對策進(jìn)行深入探討，緩解中小企業(yè)融資難的問題。關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 貸款 現(xiàn)狀 對策 融資1 課題意義 在我國緩解中小企業(yè)貸款困境是一項綜合性的社會工程。在這項工程中，政府、銀行、中小企業(yè)自身都應(yīng)該積極參與。政府應(yīng)該為中小企業(yè)融資創(chuàng)建良好的法律環(huán)境和市場環(huán)境，構(gòu)筑全方位、多層次的市場融資體系，并盡量為中小企業(yè)提供財政及稅收優(yōu)惠政策;銀行應(yīng)深化制度改革，完善金融企業(yè)制度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，暢通中小企業(yè)融資渠道；而中小企業(yè)本身應(yīng)努力提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力，因地制宜的選擇融資途徑。 綜上，鑒于中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位，客觀分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問題，深入分析問題的成因，并提出有效的解決辦法，對我國漸進(jìn)式改革的平穩(wěn)推進(jìn)具有非常重要的意義。二中小企業(yè)的含義從全世界范圍看，各國對中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)總體上分為兩種情形：定量劃分與定性劃分。其中定量劃分一般以其從業(yè)人員、資本金額、資產(chǎn)總額、銷售額、市場占有率等量的指標(biāo)作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。而定性劃分一般以企業(yè)所有權(quán)集中程度、自主經(jīng)營程度、管理方式和在本行業(yè)所處地位為標(biāo)準(zhǔn)來對中小企業(yè)進(jìn)行劃分。就我國而言，對中小企業(yè)的劃分一直采用定量劃分為標(biāo)準(zhǔn)，并且采用復(fù)合定義標(biāo)準(zhǔn)。但由于行業(yè)的差異性對于中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也會帶來很大的不同，對于工業(yè)企業(yè)和建筑業(yè)有資產(chǎn)總額的要求，而對于零售業(yè)、批發(fā)交通運輸、郵政、住宿等其它行業(yè)并沒有資產(chǎn)額的要求。在銷售額方面，除了零售業(yè)與住宿餐飲業(yè)外采用1.5億元的年營業(yè)額作為中小企業(yè)的上限外，其它均是以3億元為界。而在人員界限方面也是存在很大的差別，例如工業(yè)企業(yè)、建筑企業(yè)、交通運輸通常是勞動力密集型，所以員工人數(shù)較多，因此也分別以2，000人、3，000人為界。但對于零售、批發(fā)、郵政、住宿餐飲等，雖然相當(dāng)于高科技型企業(yè)也屬于勞動密集型，但對于員工人數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)明顯比上述工業(yè)、建筑、交通運輸業(yè)小。另一個值得注意的問題就是，中小企業(yè)實際上是中型企業(yè)與小型企業(yè)的統(tǒng)稱，除零售業(yè)外，其它各行業(yè)都把3,000萬元年營業(yè)額作為中型企業(yè)的下限，零售業(yè)則是1,000萬元。三我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀近年來，我國中小企業(yè)快速，健康和持續(xù)發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大。有關(guān)資料表明，目前我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶（包括個體工商戶），約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%?！笆晃濉逼陂g，國民經(jīng)濟(jì)年均增長9.5%，而規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)增加值年均增長28%左右。截止2006年底，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)增加值的58%，社會零售額占59%以上，繳稅收占50.2%，提供的就業(yè)機(jī)會占75%，出口額占全國出口的68%。在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬戶國內(nèi)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上。但是我國中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，技術(shù)創(chuàng)新不足。據(jù)有關(guān)調(diào)查，目前珠江三角洲中小企業(yè)設(shè)備的技術(shù)水平，處于國際先進(jìn)水平的不到1%，處于國內(nèi)先進(jìn)水平的不到41%，處于國內(nèi)中等水平的為47%，處于國內(nèi)落后水平的為11%，大部分企業(yè)對現(xiàn)有員工的素質(zhì)和工作狀態(tài)的評價一般，只有1/3的企業(yè)表示滿意或比較滿意，最缺乏較高素質(zhì)的綜合型人才和專業(yè)人才。 同時缺乏比較有效的法律保護(hù)。健全的立法是穩(wěn)定中小企業(yè)發(fā)展的保障。美國目前有50多部專項法律構(gòu)成的中小企業(yè)法律體系，保證了美國中小企業(yè)的健康發(fā)展。但是，中國的中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù)。盡管近年來我國已經(jīng)出臺了公司法合伙企業(yè)法個人獨資企業(yè)法鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法等法律法規(guī)，但都是從不同的法律側(cè)面對中小企業(yè)加以規(guī)定的。在2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，中小企業(yè)因為自身抗風(fēng)險能力不足，紛紛陷入了貸款難的困境。 由此可見，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系著國家經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展，通過對中小企業(yè)貸款難的深入探討有利于幫助企業(yè)緩解目前的困境，從而有利于其恢復(fù)自身的活力，對我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了促進(jìn)的作用。四解決中小企業(yè)貸款難的幾點意見1完善我國中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，構(gòu)建資信評級體系中小企業(yè)融資，立法先行。用立法的形式強(qiáng)化對中小企業(yè)融資服務(wù)體現(xiàn)了一個國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視程度，如美國為扶持中小企業(yè)發(fā)展制定了中小企業(yè)法、中小企業(yè)投資法等一系列法律法規(guī)，西方其他國家也十分重視中小企業(yè)融資立法。我國制定的中小企業(yè)促進(jìn)法為中小企業(yè)融資提供了法律保障，但其條文偏重原則性，應(yīng)建立與之相配套的具體法律法規(guī)。 中小企業(yè)融資難的根源是銀企之間的“信息不對稱”，而最佳解決方案是構(gòu)建企業(yè)資信評級體系，提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據(jù)能幫助銀行低成本地評估中小企業(yè)的融資風(fēng)險，同時減少不對稱信息的生成。為此需要采取一系列措施：建立政府機(jī)構(gòu)掌握的信息共享機(jī)制、培育征信市場、設(shè)立資信評級機(jī)構(gòu)、完善相關(guān)法律和培育專業(yè)人才。 2在國有商業(yè)銀行改革中應(yīng)重視中小企業(yè)的信貸融資 銀行作為目前我國中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。 首先，國有商業(yè)銀行必須觀念創(chuàng)新。應(yīng)辯證地對待大、中、小企業(yè)關(guān)系，真正做到貸款行為準(zhǔn)則以效益為中心，步出以企業(yè)規(guī)模、所有制形式作為貸款依據(jù)的誤區(qū)。對中小企業(yè)合理的資金需求應(yīng)一視同仁，逐步提高中小企業(yè)信貸支持比例。按照國家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，修訂企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，建立中小企業(yè)貸款的激勵機(jī)制，為中小企業(yè)營造良好的貸款環(huán)境。 其次，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。銀行對中小企業(yè)提供的從企業(yè)創(chuàng)辦、生產(chǎn)經(jīng)營、貸款回收全過程的金融服務(wù)，包括投資分析、項目選擇、融資擔(dān)保、財務(wù)管理、資金運作、市場營銷等內(nèi)容。全方位的一條龍服務(wù)，將極大地增強(qiáng)了客戶市場競爭力，保證了貸款的回收，降低了信貸的風(fēng)險。 再次，主動參與中小企業(yè)改制與重組。中小企業(yè)改制與重組是盤活沉淀在中小企業(yè)中的銀行債權(quán)的重要途徑。通過資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。此外，銀行對中小企業(yè)改制的同時培育穩(wěn)定的中小企業(yè)客戶群，實現(xiàn)銀企“雙贏”。 3建立專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供援助 經(jīng)過十余年的金融體制改革，我國已初步建立了多元化的現(xiàn)代金融體系，然而以四大國有商業(yè)銀行為核心的金融體系，其服務(wù)主要面向國有大企業(yè)，中小企業(yè)信貸僅為其“副業(yè)”。依托大銀行解決中小企業(yè)融資的模式在理論上意味著較高的融資費用與成本，因而適用的中小企業(yè)極為有限。從實踐上看，世界上也沒有任何其他國家把它作為優(yōu)先選擇，中國的實踐也印證了這一點。因此，從中長期來看，有必要創(chuàng)立專門的中小企業(yè)信貸銀行，專司為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)之責(zé)。 我國建立專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，較為可能的途徑有兩條：一是在城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用合作社等區(qū)域性銀行基礎(chǔ)上改制創(chuàng)建專門的中小企業(yè)銀行，充分發(fā)揮其“立足地方、服務(wù)地方、特色服務(wù)”的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供信貸融資支持。目前城市商業(yè)銀行與信用社發(fā)展戰(zhàn)略與國有商業(yè)銀行趨同，市場定位模糊，極力與國有商業(yè)銀行爭奪大城市、大企業(yè)客戶。從其自身經(jīng)營能力和市場細(xì)分的觀念來看，城市商業(yè)銀行與信用社應(yīng)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將中小企業(yè)作為主要目標(biāo)市場，同時考慮到中小企業(yè)貸款隱性成本高的特點，國家應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，給予適當(dāng)補(bǔ)貼，調(diào)動中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的積極性。 建立專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的第二種途徑是引入民間資本，發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。實踐證明，合伙投資、互助基金、民間信用等非正規(guī)金融在解決中國目前中小企業(yè)的融資中發(fā)揮了獨特作用。在加入世貿(mào)后，中國對外國金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入已經(jīng)確定了明確時間表，但對國內(nèi)民營私人資本介入金融機(jī)構(gòu)，一直沒有明確表示。有關(guān)當(dāng)局應(yīng)該放松準(zhǔn)入管制，允許民間資本按照標(biāo)準(zhǔn)組建商業(yè)銀行，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。 4創(chuàng)新金融產(chǎn)品，給予中小企業(yè)融資更多優(yōu)惠 滿足中小企業(yè)多元化的融資需求，要積極進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對效益和潛力高的企業(yè)，可實行“綜合授信”，循環(huán)使用；適應(yīng)中小企業(yè)資金分期回流的特點，可實行一次貸款、分期償還的方式。 采用靈活的抵押方式。放寬抵押資產(chǎn)范圍，探索采用無形資產(chǎn)、股權(quán)、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、項目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足問題。 目前在一些國家，融資租賃業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)，美國企業(yè)設(shè)備投資的1/3是通過融資租賃解決的。但在我國，融資租賃發(fā)展非常緩慢。國家應(yīng)采取有力措施，規(guī)范租賃公司行為，做大行業(yè)規(guī)模。 大力發(fā)展我國的創(chuàng)業(yè)投資基金。我國應(yīng)采取有效措施，鼓勵國有控股公司、國有企業(yè)、民間資本等各種社會力量創(chuàng)建中小企業(yè)投資基金，并給予適當(dāng)?shù)呢斦a(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等扶持政策。 5“二板市場”及場外交易融資模式 為解決風(fēng)險投資的退出及為更多的中小企業(yè)直接融資，美國于1971年建立了世界上第一個二板市場納斯達(dá)克市場。隨后，其他西方國家也紛紛建立起自己的二板、創(chuàng)業(yè)板市場。開辟二板市場，上市企業(yè)不僅能夠通過資本市場得到足夠的發(fā)展資金，更重要的是由于有現(xiàn)代資本市場一整套嚴(yán)格的監(jiān)管和風(fēng)險保障措施，可以幫助中小企業(yè)迅速進(jìn)入規(guī)范化的管理和運營狀態(tài)，從而大大提高新興企業(yè)的經(jīng)營素質(zhì)和市場競爭力。 2004年5月，深交所中小企業(yè)板正式啟動，為中小企業(yè)專設(shè)了一個新的融資平臺。但是，目前中小企業(yè)板在發(fā)行上市條件上和上市程序上與主板市場相同，難以真正實質(zhì)意義上的為中小企業(yè)提供融資便利。針對現(xiàn)有中小企業(yè)股權(quán)融資的特點與效果，進(jìn)行有針對性的創(chuàng)新，首先要放寬上市條件，鼓勵更多的中小企業(yè)到股票市場上市；其次是簡化上市程序，減少上市融資時間。 由于交易所容量有限，難以滿足絕大多數(shù)中小企業(yè)的融資需求，國外大量中小企業(yè)的直接融資活動并不是通過證券交易所市場，而是通過場外交易市場完成的。場外交易能夠有效地拓展直接融資渠道，值得我們借鑒和應(yīng)用。 5 結(jié)論 中小企業(yè)不論是在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都是重要的經(jīng)濟(jì)成分，都是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量。解決中小企業(yè)貸款困境，不僅對中小企業(yè)的發(fā)展，還關(guān)系到我國市場經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。我相信只要我們國家，銀行，以及企業(yè)自身三者能夠有機(jī)協(xié)調(diào)，遵循市場規(guī)律，那么解決中小企業(yè)貸款的困境將很快得到實現(xiàn)，中小企業(yè)的發(fā)展也必將對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。參考文獻(xiàn)1 經(jīng)濟(jì)月刊：中小企業(yè)的作用不容忽視 2009-12-172 論中小企業(yè)的融資與管理：陳曉紅 湖南人民出版社3 南方日報