行業(yè)風險分析ppt課件

.,行業(yè)風險分析,.,組員：,212寢室：陳思思（201021290213）崔婷（201021290215）主講人曹雅琴（201021290250）楊興典（201021290255）整理人樊麗華（201021290257）許艷花（201021290258）,.,211寢室：溫麗萍（201021290239）許羿（201021290240）李慎思（201021290241）傅敏潔（201021290242）趙丹（201021290244）賈遠馨（201021290204）,.,210寢室：劉金曼(201021290228)鄒倩(201021290232)羅曼(201021290233)李慧惠(201021290234),.,209寢室：向玉艷（201021290201）陳寧一（201021290225）劉暢（201021290223）李柔萱（20102129020）蔡芬（201021290219）蔣偉（201021290221）,.,行業(yè)風險綜述案例分析,.,行業(yè)風險綜述,一、定義：行業(yè)風險是指由于一些不確定因素的存在，導致對某行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資或授信后偏離預期結(jié)果而造成損失的可能性。反映行業(yè)風險的因素包括周期性風險、成長性風險、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度風險、市場集中度風險、行業(yè)壁壘風險、宏觀政策風險等。,.,行業(yè)風險綜述,二、行業(yè)風險產(chǎn)生的原因：第一，受經(jīng)濟周期的影響經(jīng)濟的周期性波動是以現(xiàn)代工商業(yè)為主體的經(jīng)濟總體發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象，是經(jīng)濟系統(tǒng)存在和發(fā)展的表現(xiàn)形式。經(jīng)濟周期風險是宏觀經(jīng)濟運行的周期性規(guī)律，經(jīng)濟周期風險對于國民經(jīng)濟的各個行業(yè)都會造成影響。由于各個行業(yè)的特點不同，各個行業(yè)與經(jīng)濟周期的關聯(lián)性不同，經(jīng)濟周期風險對各個行業(yè)的影響程度也有所不同。（逆經(jīng)濟周期、順經(jīng)濟周期和與經(jīng)濟周期無關）,.,第二，受產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的影響產(chǎn)業(yè)本身有一個發(fā)展周期，是由行業(yè)自身的特點決定的。第三，受產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響主要包括行業(yè)市場集中度、行業(yè)壁壘程度等。集中度風險反映的是一個行業(yè)內(nèi)部企業(yè)與市場的相互關系，也就是行業(yè)內(nèi)企業(yè)間競爭與壟斷的關系。根據(jù)競爭程度不同，通常分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種不同類型。（行業(yè)壁壘，即行業(yè)進入壁壘，一個行業(yè)的進入壁壘越高，則該行業(yè)的自我保護就越強，該行業(yè)內(nèi)部的競爭也就越弱。）,.,第四，受地區(qū)生產(chǎn)力布局的影響是否靠近原料產(chǎn)地、是否接近市場，是判斷一個行業(yè)能否生存的重要依據(jù)。第五，受國家政策的影響第六，受產(chǎn)業(yè)鏈位置的影響關注上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對企業(yè)自身的影響。如房地產(chǎn)。,.,行業(yè)風險綜述,三、行業(yè)風險分析的意義揭示各行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，銀行及客戶經(jīng)理在給行業(yè)客戶授信時心中有數(shù)；可以超前性的規(guī)避行業(yè)內(nèi)的客戶風險，把握行業(yè)內(nèi)一段時期內(nèi)的潛在風險及產(chǎn)生風險的相關原因，如市場風險、結(jié)構(gòu)風險（原材料、集中度調(diào)整）、環(huán)保、政策風險等?？商岣咝刨J風險分析水平。掌握總體的行業(yè)財務及比率標準和差異，從而促進某一個企業(yè)的財務狀況分析質(zhì)量和現(xiàn)金流預測的準確性，做出比較準確的客戶評級和項目評估結(jié)論；同時也可進一步明確行業(yè)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，為抵押變現(xiàn)提供使用價值依據(jù)。進行組合風險管理，通過針對行業(yè)的信貸政策或行業(yè)風險指引，對存量資產(chǎn)組合進行管理。目的：更準確的判斷和識別風險，進行授信和存量資產(chǎn)管理，在最大限度的規(guī)避風險的同時，實現(xiàn)銀行的盈利最大化,.,行業(yè)風險綜述,四、行業(yè)風險的評價指標1)行業(yè)對國民經(jīng)濟重要性2)行業(yè)進入壁壘3)產(chǎn)品供求狀況，發(fā)展?jié)摿?)盈利能力5)行業(yè)價格控制能力6)和供應商談判中地位和控制成本和費用能力7)現(xiàn)金流量充足而穩(wěn)定性8)政策風險9)企業(yè)管理難度低10)投資報酬率和社會平均利潤率比較11)虧損風險。,.,行業(yè)風險綜述,三、行業(yè)風險的影響因素市場供求關系行業(yè)經(jīng)濟周期行業(yè)所處的發(fā)展階段國家產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)技術(shù)水平行業(yè)壟斷程度經(jīng)濟全球化，來自于外圍的因素,.,案例分析,.,案例分析一212寢室,鋼鐵行業(yè)風險分析,.,鋼鐵工業(yè)運行存在問題：,（一）下游消費需求增幅回落，產(chǎn)能過剩進一步凸顯。（二）礦價走勢強于鋼價，鋼企處于被動地位。（三）產(chǎn)業(yè)集中度降低，非重點企業(yè)投資增速不減。,.,鋼鐵行業(yè)風險分析,一節(jié)能減排風險節(jié)能減排,淘汰落后產(chǎn)能,是我國鋼鐵行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)政策。在“十一五”規(guī)劃中,明確了相關目標。近年,政府的措施不斷加強,節(jié)能減排的決心加大,這將有利于推動各行業(yè)相關政策的執(zhí)行。由于落后產(chǎn)能主要集中在中小型鋼鐵企業(yè),因而淘汰落后產(chǎn)能的產(chǎn)業(yè)政策對中小型鋼鐵企業(yè)的影響較大,對擁有落后產(chǎn)能的中小企業(yè)就會造成風險。,.,二產(chǎn)能過剩風險中國鋼鐵工業(yè)整體產(chǎn)能已經(jīng)處于過剩的狀態(tài),市場供需矛盾非常突出。供給過剩帶來的市場風險成為當前鋼鐵行業(yè)面臨的首要風險。另一方面,投資與產(chǎn)能的擴張還加劇了鐵礦石等原料的供應緊張形勢,提高了供應價格,進一步擠壓了鋼鐵企業(yè)的生存空間。,.,三兼并、重組風險目前我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度較低，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模小，分散度高的特點。絕大部分鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能都集中在鋼筋、線材、窄帶、中小型材等普通品種上，從生產(chǎn)工序來看，具備完整的鐵鋼材生產(chǎn)能力的企業(yè)較少，多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)工序不完整，獨立煉鐵、獨立煉鋼、獨立軋鋼企業(yè)較多。,.,四、宏觀經(jīng)濟發(fā)展變化風險分析我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)與宏觀經(jīng)濟的聯(lián)系十分緊密，同時具有很強的周期性波動。由于鋼材是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要原材料，因此宏觀經(jīng)濟的減速必然帶來市場對于鋼材需求的下降。鋼鐵工業(yè)整體將進入相對低速的發(fā)展時期，鋼鐵行業(yè)整體的利潤空間也將大幅減少，鋼材的利潤率將下降。五、市場價格風險分析鋼鐵工業(yè)受鋼材價格波動影響非常，近年來鋼價的波動成為影響鋼鐵工業(yè)整體效益的關鍵性因素。目前我國鋼鐵企業(yè)除少數(shù)企業(yè)鋼材品種具有較強的抗市場風險能力外，大多數(shù)企業(yè)的鋼材品種都具有很高的相似性，甚至包括從事板材生產(chǎn)的企業(yè)，大部分的板材價格也具有高度的關聯(lián)性。,.,六、鐵礦資源供給風險分析（一）國內(nèi)鐵礦資源供給風險分析從企業(yè)來看，國內(nèi)大型國有鋼鐵企業(yè)原來都是以鐵礦資源地而建，因此都有一定的鐵礦資源保障。但近年來隨著原有礦山資源的逐步枯竭，也面臨嚴峻的鐵礦不足矛盾。（二）國際鐵礦石資源供給風險分析從國際鐵礦石資源供給來看，目前全球主要的鐵礦出口國集中在澳大利亞、巴西、印度、南非等國。值得注意的是近年來國際三大主要鐵礦生產(chǎn)商，澳大利亞的力拓、必和必拓集團，巴西的CVRD公司都擴大了產(chǎn)能，主要用于滿足我國對于鐵礦石需求的快速增長。,.,2013年鋼鐵行業(yè)如何投資規(guī)避風險,一、以調(diào)整結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)升級、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為主導的發(fā)展機遇,.,二、微利時代的轉(zhuǎn)型發(fā)展,.,.,.,案例分析二：211寢室,擔保行業(yè)風險分析,.,案例分析,案例：溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文近日表示，溫州270多家擔保公司已幾乎集體處于歇業(yè)和半歇業(yè)狀態(tài)，現(xiàn)在基本上只收款，不放貸。據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報告，溫州民間未償貸款總量可能高達8000億元到10000億元，由于一些本地企業(yè)開始破產(chǎn)，估計今年有10%-15%的未償貸款將會變成壞賬。溫州的情況反映出當?shù)負Ｐ袠I(yè)環(huán)境已經(jīng)非常的嚴峻，值得大家保持警惕。溫州的情況反映出當?shù)負Ｐ袠I(yè)環(huán)境已經(jīng)非常的嚴峻，值得大家保持警惕。該公司破產(chǎn)系由客戶卷款逃跑導致。2010年2月，當?shù)啬呈称芳庸て髽I(yè)主張某找到該擔保公司申請一年期流動資金貸款擔保，金額2300萬元，借款銀行為江蘇某銀行。由于張某之前跟擔保公司主管及業(yè)務員A、B比較熟悉，擔保公司職員A、B在未對企業(yè)進行盡職調(diào)查的情況下，僅憑企業(yè)提供的基礎資料為該食品加工企業(yè)出具擔保意見書。同時，為了獲取銀行貸款審批，A、B伙同張某制作了虛假的財務報表，并尋找到當?shù)貢嫀熓聞账鵆，以高于市場價格取得審計報告，并提供給當?shù)劂y行。為落實擔保措施，張某與該擔保公司簽訂了股權(quán)質(zhì)押協(xié)議，并以張某私有房產(chǎn)協(xié)議抵押。銀行基于該擔保公司長期良好的合作關系，僅根據(jù)擔保公司提供保證，能夠覆蓋貸款風險為由，為該食品加工企業(yè)放款。2011年，該食品加工企業(yè)經(jīng)營情況惡化，負債過多，資不抵債，無法清償銀行債務。企業(yè)主張某以周末為由，為全廠職工放假2天。放假期間，張某變賣企業(yè)全部資產(chǎn)，并變賣私人房產(chǎn)、車產(chǎn)，攜帶所有現(xiàn)金逃往國外。到達國外次日，張某打電話給擔保公司業(yè)務員A、B后再無音訊。,.,案例分析,2011年2月21日，銀行貸款到期，由于該食品加工企業(yè)貸款逾期，銀行從擔保公司保證金賬戶對該筆款項本金及利息進行了扣劃。鑒于當?shù)丨h(huán)境急劇惡化，銀行隨后要求該擔保公司旗下所有客戶提前清償銀行所有債務。擔保公司隨后與所有客戶進行協(xié)商還款事宜，經(jīng)過一個多月的努力后，全部客戶同意提前清償，但要求擔保公司先退還之前收取的保證金。由于，擔保公司再收取客戶保證金后將資金放入銀行保證金賬戶，銀行對擔保公司保證金賬戶進行了凍結(jié)，導致?lián)９緹o法退還客戶保證金，客戶以未退還保證金為由大面積拒絕還款。擔保公司資金鏈正式斷裂，無奈之下職能宣布破產(chǎn)，進行清算。問題：請大家思考此案例中有哪些風險防控的失誤之處？,.,案例分析啟示,1.擔保公司職員基于以前比較熟悉，做人情擔保；2.擔保公司職員未對食品加工企業(yè)進行盡職調(diào)查；3.企業(yè)主張某伙同擔保公司職員偽造虛假財務報表；4.會計師事務所為追求高利益，放松警惕，睜一只眼，閉一只眼，出具審計財務報告；5.銀行基于同擔保公司的良好合作關系，放松審批，僅根據(jù)擔保公司擔保為企業(yè)放款；6.擔保公司在落實反擔保措施時，雖采取了以股權(quán)質(zhì)押和房產(chǎn)協(xié)議抵押的方式，但由于該企業(yè)隱藏高額負債，導致股權(quán)質(zhì)押最終無法落實；房產(chǎn)協(xié)議抵押，最后因企業(yè)主張某將房屋變賣而成為一紙空文,.,案例三：210寢室,房地產(chǎn)行業(yè)風險分析,.,2007年房地產(chǎn)投資增長更是達到了歷史高點30.2%。從2007年7月份開始，全國性以及地方性的一系列調(diào)控樓市的措施陸續(xù)出臺，抑制房地產(chǎn)投資、投機需求，給房地產(chǎn)市場降溫，各方調(diào)控累積的力量逐漸釋放，影響并改變著市場，導致上半年和下半年的房地產(chǎn)運行狀況截然不同,.,深圳2007年商品住宅銷售面積及價格走勢圖：2008年初，房地產(chǎn)行業(yè)仍然低迷，交易清淡，2008年3月成交均價進一步跌到12463元/平方米。面臨市場壓力和房地產(chǎn)信貸調(diào)控，房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流、資金鏈將受到嚴峻考驗，房地產(chǎn)行業(yè)正加速行業(yè)“優(yōu)勝劣汰”、資源整合。,.,本行2004-2006年給予多家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)貸款，產(chǎn)生較好的效益，大部分按期歸還。2007年以來，由于行業(yè)價格暴漲（投機）后價格回落預期以及宏觀調(diào)控預期不斷增強，本行適時收縮了房地產(chǎn)存量授信，并嚴格控制新增房地產(chǎn)行業(yè)授信。以上是本行對房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)政策調(diào)整，07年下半年以來深圳房地產(chǎn)市場的下跌證明2007年初的決策是正確的。通過對存量房地產(chǎn)資產(chǎn)的調(diào)整，本行在一定程度上控制了房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)風險。即使如此，由于房地產(chǎn)項目開發(fā)周期較長，以及銷售量急劇萎縮，部分項目還是出現(xiàn)了銷售速度慢等情況，雖然最終風險一定程度上可控，仍然需要展期來逐步歸還貸款。,.,房地產(chǎn)行業(yè)分析小結(jié)：行業(yè)特點1、與國民經(jīng)濟的發(fā)展有較強的關聯(lián)性，屬于周期性行業(yè)。2、房地產(chǎn)物業(yè)，具有資源稀缺、位置固定、價值高、級差大、產(chǎn)權(quán)可以分割等特性。資金投入大、經(jīng)營周期長。3、高投入、高風險、高回報。4、企業(yè)數(shù)量眾多，資質(zhì)、實力、品牌參差不齊，發(fā)展機遇各異。影響行業(yè)風險的主要因素1、房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)從緊風險在前期調(diào)控政策的作用下，房地產(chǎn)行業(yè)短期內(nèi)將出現(xiàn)一定的波動，主要體現(xiàn)在價格和銷量方面。隨著調(diào)控壓力的逐步釋放，行業(yè)整體發(fā)展狀況將回歸平穩(wěn)。2、資金面壓力增大風險巨大的資金壓力將對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響，部分企業(yè)生存將面臨危機，行業(yè)整合進程加快。3、成本提高（建材漲價、加息、土地出讓費用增加等），經(jīng)營風險加大。信貸政策建議：謹慎介入，對現(xiàn)有組合中的存量房地產(chǎn)貸款作調(diào)整。,.,總結(jié)：,1、行業(yè)風險在一定程度上影響企業(yè)風險，具體企業(yè)的授信還需要結(jié)合企業(yè)的品質(zhì)和管理、財務和現(xiàn)金流狀況來判定。2、行業(yè)風險分析對于選擇客戶和管理信貸資產(chǎn)組合非常重要，通過學習，應該初步了解各行業(yè)客戶情況和行業(yè)風險情況，為更好拓展客戶和控制授信風險奠定基礎。3、對于行業(yè)風險偏大的行業(yè)，應謹慎授信并積極關注，出現(xiàn)風險征兆時要果斷退出。,.,案例分析四：209寢室,餐飲業(yè)行業(yè)風險,.,案例分析,案例回顧2007年5月26日，遼寧省朝陽市百姓樓酒店發(fā)生火災，造成11人死亡、16人受傷。2007年9月27日，廣東虎門鎮(zhèn)一家名叫“杰記”的餐館發(fā)生火災，造成4人死亡；2005年6月，蘇州市許先生在一家酒樓用餐時，被服務員端著的熱湯傷，許先生向法院起訴，酒樓被判賠3.5萬元；同樣原因，2006年5月19日，河南省漯河市的周先生在飯店吃火鍋時被服務員意外燙傷，法院判決飯店賠償周先生1.7萬元；類似事故，筆者也曾親身經(jīng)歷過，在2007年10月份，筆者在北京市通州區(qū)一火鍋店用餐時，筆者及筆者的小孩被服務員端著的熱湯燙傷，飯店負責了小孩的全部醫(yī)療費用500多元。餐館燙傷食客事件很多，而且尤以兒童受到傷害的居多；,.,2006年7月22日，山東省日照市普日大酒店因提供的食物不衛(wèi)生，導致20名游客在用餐后發(fā)生食物中毒。李女士（游客之一）將該酒店告上法庭，法院判決該酒店業(yè)主賠償原告李女士經(jīng)濟損失2987.32元；2007年12月8日，郭女士在某飯館就餐時，因座椅腿折斷摔倒受傷致十級傷殘。法院判經(jīng)營者張某承擔賠償損失2萬元；2007年3月8日南陽市黃某到位于南陽市天山路的梅城食府就餐，下樓時不慎滑倒摔傷，后經(jīng)搶救無效死亡。法院判決梅城食府向受害人家屬賠償各項經(jīng)濟損失43628元。2007年5月14日，徐先生到某個體餐館中用餐時，被正在旋轉(zhuǎn)的吊扇突然墜落砸傷頭部。法院判決經(jīng)營者張某承擔徐先生全部經(jīng)濟損失700元。,.,案例分析,從案例中看餐飲業(yè)的潛在風險餐飲業(yè)是指通過即時加工制作、商業(yè)銷售和服務性勞動等手段,向消費者提供食品(包括飲料)、消費場所和設施的食品生產(chǎn)經(jīng)營行業(yè)。隨著餐飲業(yè)的不斷發(fā)展，人們在外就餐頻率變得更高，隨之而來的各種責任事故也層出不窮，食客與餐廳之間民事責任賠償糾紛數(shù)量越來越多。餐飲經(jīng)營場所的主要潛在責任風險主要以下幾個方面：一是意外火災、煤氣爆炸事故造成三者人身傷害及財產(chǎn)損失；二是由于所提供的食品不衛(wèi)生引起食客的食物中毒而應承擔的賠償責任風險；三是由于餐館設施不完善造成就餐者在餐廳里滑倒摔傷、砸傷、碰傷、割傷、撞傷等風險；四是因為雇員過失行為造成食客燙傷或其他傷害；另外，因餐館管理不到位也容易引起民事糾紛責任。如因雇傭人員患傳染性疾病造成就餐者感染、就餐者停在餐館車位的車輛損壞或丟失等等。從保險角度來講，餐館行業(yè)所特有的這些民事責任風險，是可以向保險公司進行轉(zhuǎn)移的，最適合的責任險保險產(chǎn)品是“餐飲經(jīng)營者責任保險”,.,餐飲業(yè)的其他風險,1.餐飲業(yè)有形風險有形風險指憑借經(jīng)營者的直觀感覺和經(jīng)驗，可以按現(xiàn)值進行評估、判斷所造成損失程度的風險。有形風險又稱為“硬風險”，如資金不足或擠占、原料價格上漲、菜品降價損失、菜品不受歡迎、設備陳舊落后等。這種風險顯而易見，其所造成的損失值可以計算。如果餐飲企業(yè)內(nèi)部加強市場調(diào)研和經(jīng)營風險管理，采取相應措施或者與專業(yè)餐飲機構(gòu)合作，就可以防止或減少這種有形風險的損失。2餐飲業(yè)無形風險餐飲無形風險是指經(jīng)營者難以憑借直觀感覺和經(jīng)驗進行判斷，也不易按現(xiàn)值評估損失程度的風險。無形風險也稱“軟風險”，如由于服務質(zhì)量低劣造成餐飲企業(yè)形象的降低、由于經(jīng)營菜品質(zhì)量低而導致消費者的信任危機、由于宣傳不實或乏味而引起顧客的反感和逆反心理、由于餐飲企業(yè)內(nèi)部管理松弛而人心