合同能源管理(EMC)行業(yè)分析

立德咨詢專注、專業(yè)，攜手券商，為企業(yè)上市及投資服務(wù)合同能源管理行業(yè)分析一、能源合同管理行業(yè)基本情況（一）能源合同管理相關(guān)概念1、合同能源管理概述合同能源管理是一種由節(jié)能服務(wù)公司與用能單位以契約形式約定節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能目標(biāo)，節(jié)能服務(wù)公司為實(shí)現(xiàn)節(jié)能目標(biāo)向用能單位提供必要的服務(wù)，用能單位以節(jié)能效益支付節(jié)能公司的投入及其合理利潤(rùn)的節(jié)能服務(wù)機(jī)制。這種節(jié)能投資方式始于上世紀(jì)70年代美國(guó)、加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家，在國(guó)外簡(jiǎn)稱EPC（Energy Performance Contracting），國(guó)內(nèi)簡(jiǎn)稱為EMC（Energy Management Contract）。合同能源管理的運(yùn)作主要通過(guò)節(jié)能服務(wù)公司（Energy Service Company，簡(jiǎn)稱ESCO）來(lái)進(jìn)行。節(jié)能服務(wù)公司是一種基于合同能源管理機(jī)制運(yùn)作，為用能單位提供用能狀況診斷、節(jié)能項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、改造（施工、設(shè)備安裝、調(diào)試）、運(yùn)行管理等服務(wù)的的專業(yè)化公司，通過(guò)為客戶提供節(jié)能改造的資金和技術(shù)服務(wù)，使客戶在實(shí)現(xiàn)節(jié)能目標(biāo)的同時(shí)，與客戶共同分享由于節(jié)能形成經(jīng)濟(jì)效益?？蛻袅阃顿Y的情況下，節(jié)能服務(wù)公司根據(jù)客戶需求融集最優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品技術(shù)資源，針對(duì)客戶照明、動(dòng)力、配電系統(tǒng)、熱能系統(tǒng)等耗能設(shè)備進(jìn)行能效診斷，以EMC模式提供節(jié)能項(xiàng)目投資實(shí)施節(jié)能改善方案，提供一站式節(jié)能解決方案,并提供工程施工、監(jiān)理、資金籌集等全方位服務(wù)，并通過(guò)與用戶分享項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)生的節(jié)能效益來(lái)贏利和滾動(dòng)發(fā)展。2、合同能源管理的特點(diǎn)（1）客戶零投資項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、采購(gòu)和施工均由節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)，不需要企業(yè)投資便可得到節(jié)能服務(wù)公司的服務(wù)和先進(jìn)的節(jié)能設(shè)備和系統(tǒng)。企業(yè)付給節(jié)能服務(wù)公司的報(bào)酬是節(jié)能收益中的一部分，是節(jié)約的能源消耗費(fèi)用。整個(gè)項(xiàng)目中，企業(yè)零投資，卻能獲得節(jié)能收入。（2）企業(yè)零風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目實(shí)施后，只有在企業(yè)產(chǎn)生節(jié)能效益后，企業(yè)把節(jié)能效益的一部分支付給節(jié)能服務(wù)公司。企業(yè)不存在項(xiàng)目技術(shù)成熟、項(xiàng)目設(shè)計(jì)與施工、項(xiàng)目節(jié)能成敗等技術(shù)與資金的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)全部由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)，企業(yè)可直接獲得降低能源消耗成敗的收益。（3）節(jié)能服務(wù)公司提供全程服務(wù)節(jié)能服務(wù)公司為客戶提供能源診斷、改善方案評(píng)估、工程設(shè)計(jì)、工程施工、監(jiān)造管理、資金與財(cái)務(wù)計(jì)劃等全面性服務(wù)。項(xiàng)目前期，節(jié)能服務(wù)公司自帶儀器設(shè)備為客戶提供能源審計(jì)、評(píng)估、方案設(shè)計(jì)服務(wù)；施工過(guò)程中全程由節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)，為企業(yè)提供“交鑰匙工程”；項(xiàng)目實(shí)施后，節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)設(shè)備保養(yǎng)和維護(hù)直至合同期滿后將高效節(jié)能設(shè)備無(wú)償移交企業(yè)。（4）節(jié)能有保障節(jié)能服務(wù)公司熟悉國(guó)內(nèi)外最新、最先進(jìn)的節(jié)能技術(shù)和產(chǎn)品，通常采用最先進(jìn)、成熟的節(jié)能技術(shù)，以保證用戶節(jié)能效益和自身的投資效益?；趯?duì)自己投入的高效設(shè)備和節(jié)能技術(shù)的充分認(rèn)識(shí)和信任，節(jié)能服務(wù)公司向企業(yè)承諾節(jié)能量，保證企業(yè)在項(xiàng)目實(shí)施后可以實(shí)現(xiàn)能源成本下降。（5）改善客戶現(xiàn)金流，提升客戶競(jìng)爭(zhēng)力客戶借助EMC實(shí)現(xiàn)節(jié)能改造而無(wú)需資金投入，從項(xiàng)目交付之日起即可獲得節(jié)能效益，合同期滿后可免費(fèi)獲得節(jié)能設(shè)備和全部收益，可以改善自身現(xiàn)金流量，把有限的資金投到其他更優(yōu)先的領(lǐng)域，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3、合同能源管理運(yùn)作模式節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費(fèi)用托管型是合同能源管理運(yùn)作的三種基本模式。在此基礎(chǔ)上，又出現(xiàn)了改造工程施工模式、能源管理服務(wù)模式以及節(jié)能效益分享型與節(jié)能量保證型結(jié)合模式、節(jié)能效益分享型與能源費(fèi)用托管型結(jié)合模式、租賃業(yè)務(wù)與合同能源管理結(jié)合等復(fù)合模式。（1）節(jié)能收益分享型這種模式中節(jié)能改造工程的全部投入和風(fēng)險(xiǎn)由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)，項(xiàng)目實(shí)施完畢，經(jīng)雙方共同確認(rèn)節(jié)能率后，在項(xiàng)目合同期內(nèi)雙方按比例分享節(jié)能效益。項(xiàng)目合同到期后，節(jié)能設(shè)備無(wú)償移交給企業(yè)使用，后期產(chǎn)生的節(jié)能收益全部歸企業(yè)所有。該模式適用于誠(chéng)信度很高的企業(yè)。（2）節(jié)能量保證型（Guaranteed Savings）該模式節(jié)能改造工程的全部投入和風(fēng)險(xiǎn)由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)。節(jié)能服務(wù)公司向客戶企業(yè)承諾一定比例的節(jié)能量，項(xiàng)目合同期內(nèi)，超出承諾節(jié)能量的收益由雙方分享，如沒(méi)有達(dá)到承諾節(jié)能量，節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)差額部分，合同到期后節(jié)能設(shè)備無(wú)償移交給企業(yè)使用，后期產(chǎn)生的節(jié)能收益全部歸企業(yè)享有。項(xiàng)目節(jié)能收益該模式適用于誠(chéng)信度較高、節(jié)能意識(shí)一般的企業(yè)。（3）能源費(fèi)用托管型節(jié)能服務(wù)公司改造企業(yè)的高耗能設(shè)備并負(fù)責(zé)管理，客戶按照合同約定的能源費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)向節(jié)能服務(wù)公司購(gòu)買能源，并支付一定比例的管理費(fèi)用，合同結(jié)束后設(shè)備和后期節(jié)能收益歸企業(yè)所有。該模式適用于誠(chéng)信度較低，沒(méi)有節(jié)能意識(shí)的企業(yè)。4、合同能源管理業(yè)務(wù)流程目前，EMCO可以為能源用戶提供從能源審計(jì)、項(xiàng)目評(píng)估到項(xiàng)目建設(shè)、設(shè)備維護(hù)等一站式服務(wù)解決方案，具體流程如下表所示：（二）能源合同管理行業(yè)相關(guān)政策日期政策2000年6月關(guān)于進(jìn)一步推廣合同能源管理機(jī)制的通告2004年節(jié)能中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃2006年9月關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)節(jié)能工作的決定的實(shí)施意見(jiàn)2007年8月關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)2008年4月中華人民共和國(guó)節(jié)約能源法2008年8月公共機(jī)構(gòu)節(jié)能條例2009年6月中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變換國(guó)家方案2010年4月關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)2010年4月關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)節(jié)能減排工作的指導(dǎo)意見(jiàn)2010年12月關(guān)于促進(jìn)節(jié)能服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值稅、營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知二、能源合同管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀（一）世界能源管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀目前，節(jié)能服務(wù)在世界上許多國(guó)家快速興起，但從全球范圍來(lái)看發(fā)展仍不均衡，不同國(guó)家的發(fā)展進(jìn)程又快又慢。美國(guó)、英國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)已有30多年的歷史，一些國(guó)家則是20世紀(jì)90年代末或近幾年才開(kāi)始出現(xiàn)節(jié)能服務(wù)相關(guān)企業(yè)。從市場(chǎng)規(guī)模看，較早涉足該領(lǐng)域的一些國(guó)家已經(jīng)形成成熟的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)數(shù)量眾多且發(fā)展穩(wěn)定，節(jié)能服務(wù)覆蓋政府、工業(yè)、建筑業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域。盡管不同國(guó)家節(jié)能服務(wù)企業(yè)主要針對(duì)的節(jié)能領(lǐng)域有所側(cè)重，但多數(shù)國(guó)家以工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能服務(wù)為主。世界主要國(guó)家和地區(qū)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如下：1、美國(guó)美國(guó)是節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)源地，經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，美國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)從萌芽走向成熟。其發(fā)展大致分為四個(gè)階段。（1）萌芽期（1985年以前）受1973年石油危機(jī)和1979年伊朗革命等事件的影響，美國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)節(jié)能績(jī)效保證合約，其主要業(yè)務(wù)是為客戶發(fā)掘節(jié)約能源的機(jī)會(huì)，減少客戶日益高漲的能源費(fèi)用。（2）磨合期（1985年1993年）80年代中期，火電設(shè)備價(jià)格上升，而核電因泄漏事件被限制發(fā)展，美國(guó)出現(xiàn)能源緊缺。政府要求能源供應(yīng)商提高整體化功能方案，節(jié)能服務(wù)商開(kāi)始大批出現(xiàn)，為大型單位和企業(yè)提供基于EPC的節(jié)能服務(wù)。（3）快速發(fā)展期（1994年2002年）國(guó)家節(jié)能政策法頒布后，EPC行業(yè)逐漸進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展階段。州政府推出市政租賃基金，民間融資機(jī)構(gòu)也進(jìn)入節(jié)能服務(wù)市場(chǎng)，EPC項(xiàng)目融資成本大大降低。聯(lián)邦和州政府在大型節(jié)能項(xiàng)目上優(yōu)先采用EPC模式，其中紐約和加州投入數(shù)億美元用于項(xiàng)目激勵(lì)，能源供應(yīng)商在這一時(shí)期表現(xiàn)活躍，通過(guò)新建或收購(gòu)不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額。（4）持續(xù)發(fā)展期（2003年至今）2002年，能源巨頭暨大型節(jié)能服務(wù)提供商安然公司倒閉給節(jié)能服務(wù)市場(chǎng)形成直接負(fù)面影響，政府采用EPC方式進(jìn)行節(jié)能改造的法案2003年到期后一整年沒(méi)有續(xù)期，使得行業(yè)停滯不前。能源價(jià)格不斷升高且波動(dòng)劇烈、政府鼓勵(lì)采用EPC方式進(jìn)行節(jié)能改造和可再生能源利用、大型市政設(shè)置因缺乏資金通而通過(guò)EPC方式來(lái)翻新、節(jié)能減排和國(guó)家能源安全日益受到重視等因素影響下，2004年開(kāi)始整個(gè)行業(yè)又恢復(fù)高速增長(zhǎng)。美國(guó)ESCO有四個(gè)類型：獨(dú)立的ESCO、附屬節(jié)能設(shè)備制造商的ESCO、附屬于公共事業(yè)公司的ESCO、附屬于能源/工程公司的ESCO。獨(dú)立的ESCO數(shù)量最多，但相對(duì)規(guī)模較?。浑`屬于節(jié)能設(shè)備制造商的ESCO數(shù)量較為穩(wěn)定，但市場(chǎng)份額增長(zhǎng)較快；隸屬于公共事業(yè)公司和能源/工程公司的ESCO市場(chǎng)份額呈下降趨勢(shì)。2、歐洲歐洲合同能源管理產(chǎn)業(yè)在上世紀(jì)90年代開(kāi)始起步，并在大多數(shù)國(guó)家中迅速興起。EMC市場(chǎng)最為成熟的歐洲國(guó)家是德國(guó)、西班牙、法國(guó)和英國(guó)。這些國(guó)家采用分享收益或者能源購(gòu)買合同的方式進(jìn)行節(jié)能改造，方式多樣，手段成熟，市場(chǎng)發(fā)達(dá)。目前，這些國(guó)家EMC市場(chǎng)已經(jīng)整合完畢，各國(guó)都主要由少數(shù)幾個(gè)企業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)，新進(jìn)入者較少。希臘、土耳其等國(guó)近兩年來(lái)EMC產(chǎn)業(yè)才快速發(fā)展，雖然潛力很大，但市場(chǎng)規(guī)模仍然較小。荷蘭、丹麥等國(guó)基本依靠政府基金進(jìn)行改造，EMC市場(chǎng)較小。3、日本日本于1996年開(kāi)始出現(xiàn)EMC相關(guān)的活動(dòng)，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省設(shè)置ESCO檢討委員會(huì)，針對(duì)各國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)惡意發(fā)展?fàn)顩r，引進(jìn)日本的可行性、發(fā)展的產(chǎn)業(yè)條件及商業(yè)模式等進(jìn)行全面的調(diào)查研究。1997年財(cái)團(tuán)法人日本節(jié)能中心設(shè)置引進(jìn)ESCO事業(yè)研究會(huì)，由233位專家對(duì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)具體細(xì)節(jié)進(jìn)行研討。1998年經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省補(bǔ)助進(jìn)行示范案例。隨著節(jié)能的社會(huì)化和專業(yè)化，一批節(jié)能服務(wù)公司相繼出現(xiàn)并逐漸成為一個(gè)產(chǎn)業(yè)。1999年，日本成立日本節(jié)能服務(wù)公司協(xié)會(huì)。（二）我國(guó)能源管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀19921994年，在世界銀行和全球環(huán)境基金（GEF）的支持下，開(kāi)展了中國(guó)溫室氣體排放控制問(wèn)題及戰(zhàn)略研究。研究的一個(gè)重要結(jié)論是中國(guó)有巨大的節(jié)能潛力，存在著大量的技術(shù)成熟、競(jìng)技和環(huán)境效益良好的節(jié)能項(xiàng)目。由于存在各種障礙，這些項(xiàng)目未能普遍實(shí)施。中國(guó)政府借用世界銀行貸款實(shí)施了中國(guó)節(jié)能促進(jìn)項(xiàng)目，通過(guò)引進(jìn)、示范和推廣基于市場(chǎng)的“合同能源管理”節(jié)能新機(jī)制，將解決上述障礙，促進(jìn)中國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展。在全球環(huán)境基金、世界銀行貸款資金和技術(shù)的支持下，在北京、遼寧和山東引進(jìn)、示范和推廣“合同能源管理”模式。一期主要內(nèi)容是“節(jié)能服務(wù)公司示范”；二期為“節(jié)能服務(wù)公司推廣”。項(xiàng)目一期從1998年開(kāi)始，組建了北京源深節(jié)能技術(shù)有限公司、山東省節(jié)能工程有限公司和遼寧省節(jié)能技術(shù)發(fā)展有限公司三家示范節(jié)能服務(wù)公司，共實(shí)施了節(jié)能項(xiàng)目475個(gè)，投資總額13.3億元，形成節(jié)能能力149萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，形成CO2減排能力145萬(wàn)噸碳/年，EMCo獲得凈收益4.8億元，客戶凈收益是EMCo收益的810倍。在項(xiàng)目一期支持下，中國(guó)節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)（EMCA）于2003年12月注冊(cè)成立。項(xiàng)目二期從2004年6月開(kāi)始到2009年12月31日結(jié)束。二期項(xiàng)目是在一期基礎(chǔ)上，推進(jìn)中國(guó)EMC產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展。在此期間，通過(guò)中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司為尚缺乏金融資信的EMC公司提供貸款擔(dān)保，幫助他們提高節(jié)能項(xiàng)目達(dá)到融資能力和資信。兩期項(xiàng)目共實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目1723個(gè)，項(xiàng)目壽命期節(jié)能量5814萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，CO2減排3751萬(wàn)噸碳。 中國(guó)合同能源管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和建議，中國(guó)科技投資2009年第8期第56-58頁(yè)，國(guó)家發(fā)改委外資司亞行技援節(jié)能減排課題組EMC節(jié)能服務(wù)模式引進(jìn)中國(guó)十幾年，積累了大量節(jié)能成功經(jīng)驗(yàn)。從實(shí)施單項(xiàng)節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目擴(kuò)展到實(shí)施較為復(fù)雜的系統(tǒng)節(jié)能項(xiàng)目，如工業(yè)鍋爐節(jié)能改造、熱電聯(lián)產(chǎn)、蒸汽熱力系統(tǒng)節(jié)能改造、工業(yè)余熱余壓回收綜合利用、供配電系統(tǒng)節(jié)能改造和電機(jī)拖動(dòng)系統(tǒng)改造等。隨著國(guó)內(nèi)EMC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，跨國(guó)公司紛紛進(jìn)入我國(guó)節(jié)能服務(wù)市場(chǎng)?；裟犴f爾（天津）有限公司、西門(mén)子（中國(guó)）有限公司、日立（中國(guó)）有限公司、施耐德電氣（中國(guó)）有限公司等國(guó)際知名公司都參與到中國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)。跨國(guó)公司的進(jìn)入，帶來(lái)了新的理念、新的技術(shù)和新的投資，提高了我國(guó)EMC產(chǎn)業(yè)的總體水平。中國(guó)節(jié)能投資公司、國(guó)家電網(wǎng)公司、上汽集團(tuán)等國(guó)有大型企業(yè)也開(kāi)始涉足節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域，改變了國(guó)內(nèi)節(jié)能服務(wù)企業(yè)以民營(yíng)為主的局面，壯大了節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的整體實(shí)力。節(jié)能設(shè)備制造商也紛紛進(jìn)入節(jié)能服務(wù)行業(yè)，如哈爾濱九洲電氣有限公司、北京清華泰豪智能科技有限公司等。這些公司在銷售產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步創(chuàng)新服務(wù)模式、擴(kuò)展業(yè)務(wù)范疇、提升服務(wù)價(jià)值，以全面滿足耗能企業(yè)的需求，具有很強(qiáng)的專項(xiàng)技術(shù)實(shí)力，他們的加入對(duì)提升行業(yè)技術(shù)能力起到積極作用。三、行業(yè)發(fā)展前景及市場(chǎng)容量（一）合同能源管理行業(yè)發(fā)展前景節(jié)能減排指標(biāo)壓力和巨大的節(jié)能市場(chǎng)空間使得我國(guó)合同能源管理面臨較好的政策支持背景和發(fā)展機(jī)遇。1、鼓勵(lì)性政策出臺(tái)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好政策環(huán)境自2000年6月關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)合同能源管理機(jī)制的通告發(fā)布之后，我國(guó)政府又陸續(xù)發(fā)布了一批鼓勵(lì)性政策。2007年10月，中華人民共和國(guó)節(jié)能能源法修訂通告，其中第二十二條明確國(guó)家鼓勵(lì)節(jié)能服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，支持節(jié)能服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展節(jié)能咨詢、設(shè)計(jì)、評(píng)估、檢測(cè)、審計(jì)、認(rèn)證等服務(wù)；國(guó)家支持節(jié)能服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展節(jié)能知識(shí)宣傳和節(jié)能技術(shù)培訓(xùn)，提供節(jié)能信息、節(jié)能示范和其他公益性節(jié)能服務(wù)。2010年4月，國(guó)務(wù)院制定了關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)，從專項(xiàng)資金、稅收、金融服務(wù)等幾個(gè)方面支持節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，安排專項(xiàng)資金支持節(jié)能服務(wù)公司利用合同能源管理方式實(shí)施節(jié)能改造，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)節(jié)能服務(wù)公司的融資需求特點(diǎn)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，拓寬擔(dān)保品范圍，簡(jiǎn)化申請(qǐng)和審批手續(xù)，為節(jié)能服務(wù)公司提供項(xiàng)目融資、保理等金融服務(wù)。此外，節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施的合同能源管理項(xiàng)目暫免征收營(yíng)業(yè)稅，所得稅三免三減半，對(duì)合同期滿后節(jié)能服務(wù)公司無(wú)償轉(zhuǎn)讓給用能單位因?qū)嵤┖贤茉垂芾眄?xiàng)目形成的資產(chǎn)，免征增值稅，用能企業(yè)按照合同支付給節(jié)能服務(wù)公司的合理支出，均可以在計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。系列鼓勵(lì)性政策的出臺(tái)為合同能源管理推廣和發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策和體制環(huán)境。2、節(jié)能減排目標(biāo)推動(dòng)合同能源管理進(jìn)一步發(fā)展隨著能源消耗量的增長(zhǎng)，我國(guó)面臨能源和環(huán)境問(wèn)題的壓力越來(lái)越大。2004年，我國(guó)政府發(fā)布首個(gè)節(jié)能中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃，提出2003-2020年年均節(jié)能率3%、形成14億噸標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)能能力的發(fā)展目標(biāo)?！笆晃濉焙汀笆濉币?guī)劃中也針對(duì)節(jié)能減排制定了階段性發(fā)展目標(biāo)，其中“十二五”規(guī)劃中要求到2015年，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗較2010年下降16%，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放較2010年降低17% 國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要第15頁(yè)。政府對(duì)于節(jié)能減排的重視有力推動(dòng)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2012年節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)1653億元，約為2005年水平的35倍。 2012年中國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)年度發(fā)展報(bào)告（摘要）：中國(guó)節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)2005-2012年節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值如下圖所示：數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年中國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)年度發(fā)展報(bào)告（摘要）無(wú)論從國(guó)際環(huán)境還是國(guó)內(nèi)規(guī)劃看，節(jié)能減排潮流不可逆轉(zhuǎn)，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)作為節(jié)能減排的重要力量面臨著重大的發(fā)展機(jī)遇。隨著合同能源管理的發(fā)展和成熟，合同能源管理已成為節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)一種常見(jiàn)實(shí)施方式，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模的增長(zhǎng)將帶動(dòng)合同能源管理的市場(chǎng)需求。3、我國(guó)龐大的能源消耗規(guī)模為合同能源管理發(fā)展奠定市場(chǎng)基礎(chǔ)目前，我國(guó)能源利用率在33%左右，比發(fā)達(dá)國(guó)家水平低10個(gè)百分點(diǎn)。與世界平均水平相比，我國(guó)單位產(chǎn)出能耗指標(biāo)中水電高出22.5%、大中型鋼鐵企業(yè)高出21%、水泥能耗高出45%、乙烯高出31%、汽車能耗高出25%。我國(guó)每噸能源的產(chǎn)出效率僅為美國(guó)的28.6%、是日本的10.3%。按照發(fā)改委能源研究所估計(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上都可行的節(jié)能潛力達(dá)3.54億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，節(jié)能市場(chǎng)達(dá)上萬(wàn)億元。目前，合同能源管理市場(chǎng)主要集中在政府、工業(yè)和建筑等領(lǐng)域。近年來(lái)，我國(guó)一次能源的消費(fèi)持續(xù)快速增長(zhǎng)，尤其是工業(yè)領(lǐng)域能耗巨大，主要工業(yè)產(chǎn)品的單位能耗高于國(guó)際先進(jìn)水平，節(jié)能潛力巨大。 扶持政策掀開(kāi)EPC大戲的帷幕，國(guó)金證券，4、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)入推動(dòng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展隨著合同能源管理市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，大量節(jié)能設(shè)備生產(chǎn)制造企業(yè)轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，架構(gòu)新的商業(yè)模式，從傳統(tǒng)的設(shè)備銷售走向全面節(jié)能服務(wù)，紛紛成立專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)公司。設(shè)備生產(chǎn)制造企業(yè)進(jìn)入后，大量新的進(jìn)入和節(jié)能設(shè)備投入市場(chǎng)，使合同能源管理行業(yè)技術(shù)和設(shè)備水平明顯提升。早起進(jìn)入節(jié)能服務(wù)市場(chǎng)的公司相當(dāng)一部分已經(jīng)完成階段性的技術(shù)和資本積累，形成了一套成熟且可復(fù)制的商業(yè)模式，開(kāi)始進(jìn)入快速擴(kuò)張期。此外，我國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，吸引一批國(guó)外知名節(jié)能服務(wù)公司進(jìn)入，為國(guó)外合同能源管理產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和技術(shù)。5、市場(chǎng)認(rèn)知度不斷提高經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，合同能源管理已經(jīng)在我國(guó)各個(gè)層次獲得了廣泛的認(rèn)可，運(yùn)作機(jī)制正由單純依靠政府節(jié)能主管部門(mén)主導(dǎo)向市場(chǎng)引導(dǎo)機(jī)制轉(zhuǎn)變。隨著國(guó)家和地方政府一系列促進(jìn)政策的出臺(tái)以及成功案例的實(shí)施，用能單位已充分了解合同能源管理零投資且可分享效益的運(yùn)作模式，市場(chǎng)認(rèn)知度的提高將會(huì)有利拉動(dòng)合同能源管理的發(fā)展。（二）合同能源管理市場(chǎng)容量2012年，我國(guó)合同能力管理投資達(dá)557.65億元，約為2005年規(guī)模的43倍，表現(xiàn)出極強(qiáng)的增長(zhǎng)力。 2012年中國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)年度發(fā)展報(bào)告（摘要）：中國(guó)節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)我國(guó)合同能力管理產(chǎn)而已發(fā)展僅有十余年的時(shí)間，尚處于發(fā)展初期。隨著行業(yè)認(rèn)知的提高和應(yīng)用的發(fā)展，未來(lái)仍將保持旺盛的增長(zhǎng)力。按2008-2012年復(fù)合增長(zhǎng)率47.71%推算，2015年合同能力管理投資規(guī)模將達(dá)到1795億元。2005-2015年我國(guó)合同能源管理項(xiàng)目投資規(guī)模如下圖所示：四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（一）節(jié)能服務(wù)公司（EMCO）的類型采用“合同能源管理”模式實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目是節(jié)能服務(wù)公司的共同特征。目前，節(jié)能服務(wù)公司主要有資金依托型、技術(shù)依托型和設(shè)備依托型三大類。資金依托型公司經(jīng)營(yíng)的特征是以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，利用資金優(yōu)勢(shì)整合需要的節(jié)能技術(shù)和節(jié)能產(chǎn)品，實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目；技術(shù)依托型是以某種節(jié)能技術(shù)或節(jié)能產(chǎn)品為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的節(jié)能服務(wù)公司，節(jié)能技術(shù)或節(jié)能產(chǎn)品是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；市場(chǎng)依托型公司擁有特定行業(yè)的客戶資源優(yōu)勢(shì)，通過(guò)整合相應(yīng)的節(jié)能技術(shù)和節(jié)能產(chǎn)品，實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目。（二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)合同能源管理產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化程度較高，各類企業(yè)發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)充分競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)類型優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)資金依托型資金依托型公司不拘泥于專一的節(jié)能技術(shù)和產(chǎn)品，具有較大的靈活性，市場(chǎng)跨度大，輻射能力強(qiáng)，能夠在不同行業(yè)實(shí)施多種技術(shù)類型的節(jié)能項(xiàng)目。節(jié)能技術(shù)、節(jié)能產(chǎn)品選擇和項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制等能力相對(duì)較弱。技術(shù)依托型技術(shù)依托型利用公司在技術(shù)和產(chǎn)品方面的優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓市場(chǎng)，逐步完成資本原始積累，并不斷尋求新的融資渠道，獲得更大的市場(chǎng)份額。這類公司大多擁有自主知識(shí)產(chǎn)品，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可控，項(xiàng)目收益較高，目標(biāo)市場(chǎng)定位準(zhǔn)確，有利于在某一特定行業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)力。融資渠道受到限制。設(shè)備依托型這些公司開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的成本較低，由于與客戶的深度任職，來(lái)自客