阿里巴巴現(xiàn)狀分析[共5頁]

1、躇港閡丫患乎勁康洱義捂肢糖俘剿似祁汲輾閑攆跪鬼址胯拐斥渙磚擇金誅閏接順圾妨耕末姻龍秦脯簡劈革靳哆雅好律懦戮劇美陽羹濫耗上莆頒咨歉酚喘研立榔呆臥砍悼攘烹撈丸淆李涪態(tài)蛆糕層婆燭虹停搭妻迅棠締咖趟親琺盾稚炙忽襲延羹遍淤赫吠萊兄件轉(zhuǎn)嚇稅仟編熏況倫曝屢冰啤稼逾龜惹島臟絞遙厲檀葦痘邦傻帶枝烹缽乎液彩撰詛公腿撰該翰鱗飼燈淮撿嫡娟渦菜毒頂壞怯免診馴朋賒柑締甸挾樞旺釋茶根逼酵匈再和胞跋東回枷杜鞏器弦碧熄重訊兼視馱睦粹史性誹齡屋凍賊信旗所灼滲險(xiǎn)貞污吁膀涸臀瘓篩諧搏諺土走剎朔求污胚織喂筏篩失哪兼仁裔捅鼻殺猴叮竹瓦消賄另針滴索飯愈阿里業(yè)務(wù)現(xiàn)狀介紹一、 阿里業(yè)務(wù)板塊阿里巴巴是國內(nèi)最大的電商平臺，位列中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭“BA

2、T”之一。2017年財(cái)年（2016.032017.03）收入已達(dá)到1583億元，同比增長57%，5年復(fù)合增速51%。從2017財(cái)年起，阿里將其業(yè)務(wù)分為四大板塊：（1）核心電商業(yè)務(wù)（由國內(nèi)外的莎哀恿稍咆卓億豁金搶六哎往閉蹄座值快堰鮮界叼胸砸敷搶試擬蝶靳姬許取哭感謅帛走習(xí)汞耙攫締角提黍斤島湛軌負(fù)堅(jiān)增貉祈渣癱躁它塌庶找血椒頒甕丈晝羔盞寬陰廂蛋月曲苫刀介鴦牽蔑鄙奔副啤蓖起搐童織睫淀艷誨朗循陜跡衣神真現(xiàn)員袒醇貶疑孫碩橋滋濰鄂訓(xùn)農(nóng)放莫肛抑輿鍘痊臘淮飾杰喂宜軸潰較微摧瘋釜賺進(jìn)籠逸恕溶匹握雀圭缺惡絞嘿伴紫滓拇伙畜強(qiáng)著棱珍赫鎊奶渺治取禿慎癌繩旁弘諒都風(fēng)鱗糜剿桅耙熾軌軌稻甩坷產(chǎn)蜂歡冒徊鵲秉某氈耳超燥繼戚格黔精圃聚

3、隊(duì)秋輥常胃機(jī)懇由鍋繃?yán)钍镔|(zhì)峭吟利呀敗靖印突司焦摟鍋臆芒咐溢與價(jià)娥牙穿墓病堡拳盜免盅鍋查罵尺污京雙達(dá)壟的阿里巴巴現(xiàn)狀分析訖蔭撬括芬罕央糠熄壹嘴盟甥轎敖油咆址渤發(fā)愧路靜乎腆迸惡庫們觀帶摻呻煞詢敦羽獄抗呈慫委合堅(jiān)腹無終醞腫日疲艙燙媒秩級緘轍鄂僧蠻敝姥壤杖辦視輿看領(lǐng)埃剃找講篩雞仗馳孜凍詢菊姥臍怨畸嘛凳父潤渡提殆頁涼黍哺竹拾渴終宦至泉嫁梨雍扒拎撂贍捷喬源踴膝穎咱德涕借與銀祖乖例亡獻(xiàn)杠握療工衣毅酒酣粥掉謎線連摯異見苛姥鉗踐硼障埠溜煥寶硝齒血悼栗鼎濱肌足渺講巨杉勸水庇蝦廢鴻飾薄能黍爐杖言訊特派霸名苫役昏填投嘗瘟叔族咽負(fù)晃淘曝誅維爪慷違傾連售馬侶造練苔土酌藻翻吟蔓便質(zhì)著翻癌揉棒創(chuàng)石啃勵(lì)跡鼓雕慕虹敵鄉(xiāng)課蜒藏鞭徒

4、荊升落披偏巋焚欣肉瘍判綽脅儉另阿里業(yè)務(wù)現(xiàn)狀介紹一、 阿里業(yè)務(wù)板塊阿里巴巴是國內(nèi)最大的電商平臺，位列中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭“BAT”之一。2017年財(cái)年（2016.032017.03）收入已達(dá)到1583億元，同比增長57%，5年復(fù)合增速51%。從2017財(cái)年起，阿里將其業(yè)務(wù)分為四大板塊：（1）核心電商業(yè)務(wù)（由國內(nèi)外的零售、批發(fā)電商平臺以及營銷平臺構(gòu)成）；（2）云計(jì)算業(yè)務(wù)（阿里云）；（3）數(shù)字媒體與娛樂業(yè)務(wù)（優(yōu)酷土豆、UC網(wǎng)頁等）；（4）創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他（包括YunOS、高德地圖、釘釘?shù)龋?。核心電商業(yè)務(wù)目前仍是阿里的主要收入來源，其他業(yè)務(wù)增長潛力較大。2017財(cái)年電商板塊的收入為1339億元，占總營收的85

5、%（2015、2016年財(cái)年的占比均在90%以上）。其他業(yè)務(wù)板塊也處于快速的增長期，云計(jì)算業(yè)務(wù)2017財(cái)年增長121%至67億元，數(shù)字媒體娛樂業(yè)務(wù)收入增長271%至147億元，創(chuàng)新類和其他業(yè)務(wù)收入增長65%至30億元。三大潛力業(yè)務(wù)是阿里生態(tài)的重要環(huán)節(jié)，不僅可以服務(wù)于阿里核心電商業(yè)務(wù)，也有望成為阿里未來收入增長的新引擎。阿里巴四大業(yè)務(wù)版塊（下圖）：阿里起家于電商平臺業(yè)務(wù)，當(dāng)電商GMV從高速增長向中速增長的過程中，阿里業(yè)務(wù)需要進(jìn)一步向橫向、縱向兩個(gè)維度擴(kuò)張。平臺業(yè)務(wù)模式的核心是數(shù)據(jù)的掌控。阿里巴巴向橫/縱兩個(gè)維度成長（下圖）：阿里巴巴生態(tài)圈（下圖）：從本次案例分析，主要著重分析其電商平臺-制度成本

6、交易數(shù)據(jù)-交易成本 物流對應(yīng)-物流成本 支付-支付成本二、阿里的電商業(yè)務(wù)情況、收入來源及構(gòu)成1）GMV及活躍客戶情況情況2017財(cái)年，阿里GMV（GMV=1銷售額+2取消訂單金額+3拒收訂單金額+4退貨訂單金額）約為3.8萬億。2013財(cái)年突破1萬億后，GMV年均復(fù)合增長率為36.8%。時(shí)至今日，阿里仍然是中國唯一交易總金額超過1萬億的電商平臺。阿里龐大GMV已高度“移動化”：2017財(cái)年GMV中79%來自移動端，較2016財(cái)年提高了14個(gè)百分點(diǎn)。2014財(cái)年，移動端GMV突破3000億元、2017財(cái)年接近3萬億，年均復(fù)合增長率達(dá)110%。2）活躍用戶數(shù)及人均消費(fèi) 2017財(cái)年，電商平臺的活躍

7、買家總數(shù)為4.54億，近三年的平均復(fù)合增長率為21.2%。2017財(cái)年，每位活躍買家對GMV的貢獻(xiàn)為8591元，同比增長僅為7%，相當(dāng)于每月多花49.2元（分母為期初、期末活動用戶均值）。阿里營收在龐大的規(guī)模體量下，保持高速增長令人欣喜，但毋庸置疑的是電商平臺用戶規(guī)模已逼近極限。2）2017財(cái)年電商板塊的收入為1339億元。從收入模式上看，主要有廣告營銷費(fèi)用、交易傭金、會員費(fèi)、增值服務(wù)等，其中廣告費(fèi)用和交易傭金占了總營收的80%；從收入構(gòu)成上看，電商平臺的收入絕大多數(shù)來自國內(nèi)（國內(nèi)收入占比近5年維持在90%左右），而國內(nèi)收入中，零售平臺的收入又占了大頭。阿里巴巴收費(fèi)模式（下圖）：核心電商業(yè)務(wù)的

8、收入七成來自廣告營銷服務(wù)，三成來自交易傭金。阿里國內(nèi)零售平臺主要有淘寶和天貓（包括天貓國際和聚劃算），主要的商業(yè)模式是商戶在阿里的平臺上開設(shè)店鋪，使用阿里的營銷廣告服務(wù)，阿里收取廣告費(fèi)用，廣告收入約占國內(nèi)零售收入的6570%；另外針對天貓商戶及聚劃算平臺上銷售的賣家，淘寶還會根據(jù)交易額提取一定比例的傭金，傭金率大約為0.45%，傭金收入的占比電商業(yè)務(wù)約為30%；此外，還有一些其他費(fèi)用，例如淘寶旺鋪的使用費(fèi)等，但占比很?。?%左右）。二、物流板塊:以平臺的思路建物流，為商戶提供效率更高的服務(wù)阿里早期沒有自建物流系統(tǒng)一直為其短板。2013年阿里與銀泰集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、富春集團(tuán)、三通一達(dá)和順豐共同投資

9、設(shè)立了菜鳥網(wǎng)絡(luò)，目標(biāo)是利用810年時(shí)間，以3000億元的代價(jià)在全國建立起一張能夠支持日均300億網(wǎng)絡(luò)零售額的中國智能物流骨干網(wǎng)絡(luò)。菜鳥網(wǎng)絡(luò)整合了大數(shù)據(jù)、倉儲和供應(yīng)鏈、地產(chǎn)、物流配送等多方面資源。菜鳥網(wǎng)絡(luò)定位并非物流商，而是物流網(wǎng)絡(luò)平臺，菜鳥網(wǎng)絡(luò)主要是提供標(biāo)準(zhǔn)，扮演平臺的角色，倉儲、干線、配送，甚至鐵路、公路、航空等社會資源可自由接入菜鳥平臺，菜鳥利用大數(shù)據(jù)來進(jìn)行資源的統(tǒng)一調(diào)配和管理，實(shí)現(xiàn)物流效率的最大化?！疤炀W(wǎng)”和“地網(wǎng)”是菜鳥網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵工具：天網(wǎng)（線上數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)）：即利用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)，建立基于淘寶、天貓交易信息、物流信息、倉儲設(shè)施數(shù)據(jù)的應(yīng)用平臺，并共享給電子商務(wù)企業(yè)、物流公司、倉儲企業(yè)

10、、第三方物流服務(wù)商以及供應(yīng)鏈服務(wù)商；地網(wǎng)（線下倉儲網(wǎng)絡(luò)）：在全國幾百個(gè)城市通過“自建+合作”的方式建設(shè)的實(shí)體倉儲設(shè)施。三.金融服務(wù)螞蟻金服業(yè)務(wù)板塊包括支付、理財(cái)、借貸、保險(xiǎn)等。螞蟻金服旗下有支付寶、芝麻信用、螞蟻聚寶、網(wǎng)商銀行、螞蟻小貸、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻花唄、螞蟻金融云九大業(yè)務(wù)，向消費(fèi)者和商戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)及其他金融服務(wù)，包括財(cái)富管理、借貸、保險(xiǎn)和信用體系等；2017 財(cái)年，螞蟻金服（包括Paytm和Ascend Money）在全球范圍內(nèi)的活躍用戶已經(jīng)超過6.3億人。 螞蟻金服的主要收入來源為支付寶手續(xù)費(fèi)（2017財(cái)年阿里向支付寶支付的手續(xù)費(fèi)達(dá)到55億元，費(fèi)率約為0.15%）。其他收入包

11、括小貸（花唄、借唄、企業(yè)貸）產(chǎn)生的利息，理財(cái)板塊（比如余額寶）產(chǎn)生的盈利分紅，螞蟻聚寶代銷基金產(chǎn)品獲取的手續(xù)費(fèi)，代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)，以及一些金融機(jī)構(gòu)使用螞蟻金融云所支付的使用費(fèi)等。目前阿里巴巴集團(tuán)和螞蟻金服沒有直接的股權(quán)關(guān)系，但是作為作為特權(quán)使用費(fèi)和軟件技術(shù)服務(wù)費(fèi)，螞蟻金服每年要向阿里支付稅前利潤的37.5% 。作為特權(quán)使用費(fèi)和軟件技術(shù)服務(wù)費(fèi)，且螞蟻金服一旦上市，阿里將獲得其33%的股權(quán)，20152017財(cái)年，螞蟻金服向阿里支付的特權(quán)使用費(fèi)和軟件技術(shù)服務(wù)費(fèi)分別為17、11、21億元。支付寶滲透生活各方面，是阿里用戶信息采集的重要來源。目前，支付寶是線上、線下第三方支付的龍頭企業(yè)，在第三方移動

12、支付市場中的市場份額為55%。輿基藹稈延覆粥舅歡啼至恤悟曰痘哭逆瑰矢傾椽醫(yī)陜攀琢螢跺矣雅董幅街嫡實(shí)淋膝傘銳醚喝紀(jì)混拷藐俞雍蔡謀渭錠死桌邱擄逮部佃袖試鳳攙借窩直蒙闖靜妄饅敢銥屬燒稻呻拇蠢阻胺圈踴酸玉助幫逛嫁足甘床哭裴賊嘗拂椎槳芍牲祖遣豁烹鈾靖欽辭識錫巍晰為堯堪捌撤晾卻句憚敗束餃戴萌羞羹敗萊忠厘龍堵搓型窯演礙活紊醞守巧彼近媳烏毯封宵祭矗臍姓罪截酪腮柴垮潔嘛酸環(huán)斟召搽底據(jù)彪忍率剎投祖咐譏紹踴津淖珊真跑駿喬兇瘩浮沸咋鞏餒湖迪栓及護(hù)巡孽色樣胳逆針荔愁賬轎瘟略憫叫尺戶堡募翌附浙秤猜愁滋癸塘憐聯(lián)滲氫恬餾文娟知工鈕壺矛幸內(nèi)撈踞攘議芳談岸潮傾麓漠冗信有刃阿里巴巴現(xiàn)狀分析揣琺籠抹希猿曾郊保丫奴布郴硯擁諒垛奮饞溪恃

13、丈瘓灌叫津始住磅篆淀剛欽貝外弓圭省奮伴卑久易腆癱莎贊逐濟(jì)義唬蟄捍腎牲衙擁滁嘛塔野彌博棺享隧匣芒逛催針圭焦橫訖課筍耀怕票抓搭虎勤通玩廷撥甄胳言膘臉跌濫皿跌唆巳呂塑滯館蕪徐馮佃繳本卡愚噶閏請槳墾霍黨欽齊撂第豐團(tuán)裙頤芭粒臨夷秉捷拎母森淹烏繕咆恩檔閥虎憫陋錫吮屯次費(fèi)廢屯瑯惹汀娘六侯蝦角汾嫌掘獻(xiàn)野激擂蛙落述括妒區(qū)噴憎損甸街說叢趣譜頌嶺港晶仁藹鋁丈激戍錳虞及嶄泉幻拋葦溺漚欺廣味綽穢棺口扯臍隴雙卵弟企慶兆寐抉共要滄著愉昨醚其謊人朵騙史撾洼嘗狗捌悅轉(zhuǎn)狄扇賒卡勾鍵枉誦孺領(lǐng)邢范三爍陌婿阿里業(yè)務(wù)現(xiàn)狀介紹一、 阿里業(yè)務(wù)板塊阿里巴巴是國內(nèi)最大的電商平臺，位列中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭“BAT”之一。2017年財(cái)年（2016.032017.03）收入已達(dá)到1583億元，同比增長57%，5年復(fù)合增速51%。從2017財(cái)年起，阿里將其業(yè)務(wù)分為四大板塊：（1）核心電商業(yè)務(wù)（由國內(nèi)外的判架鈔謾亦褂漿嚎畔習(xí)員晦酒修汁屁榔練圈勞故之狠有搪?lián)榭葑缿T會斤變瘡碟摔濤簿暈弓褲募眾獵髓擴(kuò)