股票知識入門必讀

1、 MACD原理MACD是基于均線的構(gòu)造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個輔助指標(biāo)柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。下面我們來說一下使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：1

2、.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)

3、折。但在一些時間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中，這一觀點并不能完全成立。4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應(yīng)考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。

4、當(dāng)價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價值相應(yīng)降低。 MACD教程一、“MACD低位兩次金叉”技術(shù)形態(tài)中至少有四類可以預(yù)測暴漲的形態(tài)。那么，技術(shù)指標(biāo)中有沒有預(yù)測暴漲的指標(biāo)？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標(biāo)的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標(biāo)、DEA指標(biāo)。其中，當(dāng)DIF、DEA指標(biāo)處于O軸以下的時候，如果短期內(nèi)（8或13個交易日內(nèi)）連續(xù)發(fā)生

5、兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時候，可能發(fā)生暴漲。航天長烽06年3月正是如此。使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經(jīng)過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。（三）“MACD低位二次金叉”，如果結(jié)合K線形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，*盤手盤中將更容易下決心介入。“MACD低位二次金叉”和K線形態(tài)、量價

6、關(guān)系可以綜合起來考慮，以增加確信度。二、MACD選股實際應(yīng)用在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市*作中，MACD指標(biāo)在保護投資者利益方面，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標(biāo)作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標(biāo)屬于大勢趨勢類指標(biāo)，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱(空頭)，0軸（多空分界線）五部分組成。它

7、是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：1 當(dāng)DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個回調(diào)低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認(rèn)短期頂部的形成，此時投資者可以

8、借機平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標(biāo)KDJ，強弱指標(biāo)RSI再伺機介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出近期的第二個或第三個高點，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺，因為它預(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金

9、避免受到損失。2 當(dāng)DIF與MACD兩指標(biāo)位于0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產(chǎn)生近期的一個高點，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時

10、，預(yù)示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號產(chǎn)生后，堅決清倉出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標(biāo)與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個近期的低點，MACD指標(biāo)并沒有相應(yīng)的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因為目前的市場根本沒有風(fēng)險。我的3 當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢

11、可能步入空頭市場，預(yù)示著大勢將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風(fēng)險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認(rèn)大勢進入空頭市場。投資者應(yīng)采用離場觀望的策略，以回避市場風(fēng)險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預(yù)示著大勢將走強，*作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認(rèn)大勢 進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險4在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應(yīng)，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過程

12、，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽盛則衰.陰盛則強”.在使用能量柱時,利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出,當(dāng)K線走勢圖近乎90度的上升,加之紅色能量柱的快速放大,預(yù)示著大勢的頂部已近.尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時,所爆發(fā)的行情將更加迅猛.反之,在空頭市場中,這種現(xiàn)象也成立.在熟悉了這種*作手法后,對投資者逃頂和抄底將大有益處。5在使用MACD指標(biāo)過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標(biāo)對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)錢龍中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標(biāo)分析比日線的MACD指標(biāo)效果好?？傊?，在使用M

13、ACD指標(biāo)時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的*作策略，以回避風(fēng)險，保障利潤的目的。具體*作中,MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機.首先,就其要點分析,當(dāng)DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠(yuǎn)時由下行轉(zhuǎn)為走平,且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機,但必須注意DIF和MACD距離0軸遠(yuǎn)近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考.而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠(yuǎn),否則其可靠性將大大降低.比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū),在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中線可靠性較好.同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的

14、股市道理.三、活用“探底器”，尋覓真底部在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉（在0軸以下）前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。我們看，寧夏恒力（600165）上市以來共出現(xiàn)過兩次這樣的信號，每次出現(xiàn)后均出現(xiàn)一波較大的行情，第一次：股價從98年11月開始持續(xù)陰跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日兩線再度金

15、叉，隨后30日亦開始拐頭上行，該股筑底成功，很快展開翻番行情。第二次：該股自99年11月18日起DIF線與MACD線在0軸以下共出現(xiàn)三次金叉與死叉，期間30日均線保持下行態(tài)勢，顯示底部并未構(gòu)筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均線便開始拐頭上行，此時股價尚在9元多，隨后該股振蕩走高，升勢至今未止。MACD中的兩線在0軸以下金叉、死叉的次數(shù)越多，說明該股筑底時間越長，一旦反轉(zhuǎn)后向上的空間越廣闊。例如川投控股（600674）自99年6月以來構(gòu)筑一條下降通道，期間MACD線與DIF在0軸下方發(fā)生金叉與死叉共計七次，但均未能扭轉(zhuǎn)回調(diào)走勢，30日均線亦一直保持下行態(tài)勢，最后一次金

16、叉出現(xiàn)在2000年1月21日，當(dāng)天30日拐頭上行，同時收一根放量中陽線，發(fā)出一個強烈的見底回升信號，該股自此形成重要底部，至今年初累計漲幅達四倍！可見，利用MACD指標(biāo)與30日均線，猶如底部的“探測器”，兩者結(jié)合起來，無論“真底”藏在何方，都能較輕易地探測出。（輝認(rèn)為只看劃線的就可以了）四、MACD背馳深探MACD背弛抄底法（一）：基礎(chǔ)要點篇MACD指標(biāo)是最著名的趨勢性指標(biāo)，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午

17、市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的錢龍系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。 其基礎(chǔ)要點如下：1、 背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現(xiàn)較長時期后出現(xiàn)的（圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間），因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標(biāo)的不

18、對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現(xiàn)了明顯的頂背弛。2、 背弛原點取值十分重要，強調(diào)要具有明顯的高（低）點性！注意要在同一上升（下降）趨勢里中取值，且在最高（低）點之后運行一段（一般在下跌末段、股價與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點）后才出現(xiàn)原點；3、 連續(xù)性原則。注意：1、必須在復(fù)權(quán)價位下運用指標(biāo)；2、停牌階段指標(biāo)運動失效；3、漲跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號，那種指標(biāo)暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。因為只有逐

19、步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂（底）部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性一、 事不過三。在大跌行情中，底背弛低點后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明

20、顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。二、 對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結(jié)束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報復(fù)行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。大盤反彈后3月5月構(gòu)筑的平臺中形成的頂背弛其實就是就是對去年8月到今年2月形成的三大背弛的對稱。三、 形態(tài)分析。MACD屬于趨勢性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進行分析，如頭肩底、雙底、三

21、底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當(dāng)時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。 六、大盤背離所發(fā)出的信號主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷.當(dāng)股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時,發(fā)出的買賣信號不是很明顯,當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時,因移動相當(dāng)緩慢,所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號.現(xiàn)實當(dāng)中筆者運用最多的是利用其與大盤背離所發(fā)出的買賣信號,對大盤的未來趨勢作出判斷.現(xiàn)以本次行情的見頂和近期所發(fā)出的底背離信號作一簡要分析. 首先,我們來看在本次行情見頂時,它是何時發(fā)出第一次賣出信

22、號的.以上證指數(shù)為例,2001年4月23日,當(dāng)天明顯在高位向下交叉,第一次發(fā)出賣出信號.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招開的全國金融工作會議中的一個主要議題就是整頓金融秩序,規(guī)范資本市場.作為投資者,如果對高層發(fā)出的規(guī)范市場信號反應(yīng)遲鈍的話,那是相當(dāng)危險的.因此,筆者結(jié)合基本面對技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的危險信號作了果斷處理,拋出所有股票離場觀望(相關(guān)文章發(fā)表在當(dāng)時的飛越投資論壇).之后的大盤走勢也印證了這一點,不同的是,經(jīng)過短期震蕩后,大盤還在爬高.那么如何解釋這種現(xiàn)象其實這個問題不難理解,大家可以觀察圖中對應(yīng)大盤上漲時的走勢.將光標(biāo)移動到2001-05-28日,大盤當(dāng)天的收盤超過了200

23、1-04-23日,然而沒有創(chuàng)出新高,相反出現(xiàn)了二次向下死叉,出現(xiàn)了頂背離,市場又一次發(fā)出了賣出信號.根據(jù)的應(yīng)用原則,高位出現(xiàn)二次向下死叉,其后都將有一波較大的跌勢.拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話,那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了.不過市場并不是那么殘忍,它給人們發(fā)出了第三次離場的信號:2001.06.12日,也就是公布國有股按市場價減持的前一天,又一次向下死叉.將三次死叉劃一連線,在將大盤的三個高點作一連線就可以很清楚的看出,發(fā)出的強烈頂背離信號表明,大盤已是強弩之末,空中樓閣. 上述乃頂背離在實踐中的運用.那么出現(xiàn)底背離的話,大盤將作何表現(xiàn)呢?1999年10月2

24、8日,還是以上證指數(shù)為例.這一天的由下向上交叉,并有紅色柱狀信號發(fā)出,顯示大盤有走強跡象,其后大盤雖然一路走低,但是從走勢中可以清楚的看出,其非但沒有隨大盤創(chuàng)出新低,相反卻走出了逐漸向上的態(tài)勢,至2000.01.05日,又一次由下向上出現(xiàn)黃金交叉.將兩個低點劃線連結(jié),底背離清楚的出現(xiàn)在我們眼前.期間歷時46個交易日.而后大盤走出了一波上升行情.回頭再看大盤現(xiàn)在的走勢,又會為我們發(fā)出什么樣的信號呢?咱們還是來看上證指數(shù)圖: 2001年8月15日,這時的大盤已經(jīng)進入瘋熊市.然而這一天的第一次出現(xiàn)下跌以來的由下向上黃金交叉,并有紅色柱狀信號出現(xiàn),預(yù)示大盤有可能趨強,但僅憑這一點來判斷是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的.再

25、往后觀察發(fā)現(xiàn),大盤走勢與又一次形成了底背離,即大盤不斷走低,而卻出現(xiàn)逐漸盤上的格局.從本周五的行情走勢來看,有可能在未來幾天在一次向上金叉,形成二次黃金交叉.從時間上看,目前距上一交叉點形成的日期為37個交易日,與上例底背離形成時間相差9個交易日,根據(jù)周五收盤后觀察0發(fā)現(xiàn),當(dāng)天出現(xiàn)了一個漲幅達8.97的跳高陽線,這根線的含義大家可能都明白有資金開始進場!如果判斷正確的話,未來幾天的走勢必將形成二次底背離,等待已久的市場機會又將來臨.七、用MACD就能賺錢大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技術(shù)工具都有其獨特

26、優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！ MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標(biāo)開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標(biāo)盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢， 進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。有鑒于此，投

27、資者在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！五、如何使用MACD進行股票交易如何使用MACD進行股票交易 MACD指標(biāo)詳解之續(xù)篇 在MACD指標(biāo)詳解中，我們論述了MACD指標(biāo)的原理、特征和一些基本概念。這里我們繼續(xù)討論如何使用MACD進行股票交易。 幾點說明：1、 本文的圖例均出自分析家軟件，所有價格（趨勢）為還權(quán)后的價格（趨勢）。2、 我盡可能選用近期數(shù)據(jù)和未完成的趨勢，以便大家對所示股票能夠進行長期追蹤。3、 圖例一般有兩個副圖指標(biāo)，都是MACD，但是參數(shù)不同。中期的

28、MACD我使用的參數(shù)是（5，34，9），長期MACD是（10，89，34）。4、 就我個人的交易習(xí)慣，以趨勢的反轉(zhuǎn)點加一擋為最佳進場點，以突破下降趨勢的第一次回調(diào)為第二進場點，以創(chuàng)新高為第三進場點。換句話說，我更喜歡完美的交易、較長期的持股和較少的交易行為，不太喜歡短線。當(dāng)然，這并不表示短線或其他的交易方式不好。5、 因為DEA和MACD均出自DIFF，本文僅使用了DIFF曲線，而隱去了DEA和MACD。一般情況下，文中所說的MACD以DIFF表示。如遇疑難，可凸顯DEA和MACD共同驗證。6、 本文希望闡述的是一種交易方法，而并非在推薦股票。所示圖例有隨意性和普遍性。7、 歡迎大家與我共同探

29、討有關(guān)MACD指標(biāo)的使用。更歡迎對我的不足給予嚴(yán)肅的，強烈的批評！第一部分 趨勢的底部判定 不是每只股票的底部（頂部）都會發(fā)生MACD的背離現(xiàn)象，但是發(fā)生了MACD背離的股票有94%將至少出現(xiàn)一個次級的中期反向趨勢，大約有60%是趨勢完全反轉(zhuǎn)，尤其是較長期的趨勢。就是說，發(fā)生了背離的股票的價格將向原趨勢的反向運動，至少要DIFF回到或貼近O線為止。請注意，這里說的是DIFF，并不是價格-DIFF回到O線，價格(有時侯)可能回落很小甚至幾乎沒有變化。（詳見MACD指標(biāo)詳解）。請如果你是穩(wěn)健型的交易員，你應(yīng)該至少使用不少于兩張的副圖（最好三張），分別表示短、中、長期的趨勢變化。 風(fēng)險：（16-16

30、.40）/16.40=2.44%利潤1：(17.62-16.40)/16.40=7.44%利潤2：(19-16.40)/16.40=15.85%風(fēng)險利潤比大于3，可能的年利潤率為31.7%。至于是否可以實現(xiàn)，讀者可以拭目以待。噓！別讓莊家聽見。遵守以下的規(guī)則：1、長期和中期的MACD都形成背離是一個基本前提。2、在市場底部，必須有一次強勁的反彈。我們在反彈結(jié)束的回落中（反彈回落到1/2或1/3處）進場交易。3、止損是技術(shù)分析的必要手段。一般設(shè)在最低價的下方一檔。4、如果確實出現(xiàn)了一輪次級上升趨勢，根據(jù)道氏理論，我們將目標(biāo)價格定在上次下降趨勢的頂點的上方，并祈禱會出現(xiàn)另一次背離。第二部分 已經(jīng)形

31、成的趨勢高點在不斷抬高，低點也在不斷地抬高（請自行查閱前期數(shù)據(jù)）。如果你希望在一個已經(jīng)經(jīng)確認(rèn)的上升趨勢里交易，這是個好的選擇-你需要等待一次回調(diào)，以便能夠找到合適的價格。 2001年2月下旬，這個機會來了。我們發(fā)現(xiàn)，中期的MACD產(chǎn)生了背離，長期的MACD也開始掉頭向上（請注意，長期的MACD沒有發(fā)生背離，但是開始掉頭向上。我在前面說過，不是每個趨勢結(jié)束都有背離現(xiàn)象發(fā)生。背離不是趨勢結(jié)束的充分必要條件）。中期DIFF接觸0線后開始向上運動。長期的DIFF也開始抬頭。 不一定要交易，我們可以跟蹤這只股票， 本章的思想總結(jié)：在下降趨勢被打破或者一個上升趨勢中，我們總是假定價格將高于前一次的高點，并

32、以此制定交易策略。由于處在上升趨勢中，正背離變得不很重要，但是必須注意是否出現(xiàn)負(fù)背離，尤其是較長期的MACD。我們應(yīng)該（最好）在一次回調(diào)即將或已經(jīng)結(jié)束時進場，基本原則如下：1、上升趨勢中回調(diào)浪，其低點的DIFF至少應(yīng)該貼近0線，最好是在0線下比較遠(yuǎn)的地方。2、回調(diào)浪不一定需要出現(xiàn)背離，但是背離后更有把握。3、回調(diào)的低點不能低于前一個低點。4、價格穿越前高，趨勢得到進一步驗證，可以追加買單。5、并非價格達到目標(biāo)就表示趨勢結(jié)束，很大的可能是回出現(xiàn)一輪回調(diào)，然后繼續(xù)前進MACD的實戰(zhàn)攻略指標(biāo)，在眾多技術(shù)指標(biāo)中處于領(lǐng)銜地位。在證券的分析與買賣中，若能正確、適當(dāng)?shù)剡\用該項技術(shù)指標(biāo)，而不是生搬硬套，確實能

33、給我們以很大的幫助，從而是令我們的判斷更為正確，操作更有信心。理論上講，柱線由綠翻紅時可買入股票。而據(jù)筆者長期的觀察與分析，若能將該指標(biāo)靈活運用，打個提前量，將買入時間略為提前一些，則效果更佳，但前提是在一輪較大的跌勢后。我們?nèi)绻麥?zhǔn)備建倉，就要密切注意柱線的動向。買入時機選定在綠柱開始縮短，逐漸向軸靠近時，而不必等到柱線由綠轉(zhuǎn)紅。雖然說指標(biāo)是眾多技術(shù)指標(biāo)中比較重要的一個，但如果光憑指標(biāo)決定買賣，有時難免也會出差錯。所以，在實戰(zhàn)時，一定要結(jié)合其它指標(biāo)如，及移動平均線等綜合考慮。最后要提醒投資者的是，要重視技術(shù)指標(biāo)，但不能輕信技術(shù)指標(biāo)，更不能迷信技術(shù)指標(biāo)。在許多情況下，成交量的大小和量價配合是否合

34、理比技術(shù)指標(biāo)更為重要，更能揭示未來股價和股指的走向。應(yīng)用MACD底背馳買入法要注意如下問題：負(fù)柱峰底背馳時，MACD兩條曲線不一定會出現(xiàn)底背馳，此時，負(fù)柱峰底背馳發(fā)出的買入信號可先看作是反彈。負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時出現(xiàn)底背馳時，買入信號較可靠，可積極買入。例：中技貿(mào)易（600056），2003年1月6日，負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時出現(xiàn)底背馳，引發(fā)了一波強勁的上升行情。2003年1月初，深、滬兩市有一批個股是出現(xiàn)了負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時底背馳的情況，這些個股在2003年上半年均有不俗的表現(xiàn)。MACD兩條曲線兩次底背馳或復(fù)合底背馳，有較大機會出現(xiàn)中、長期底部。MACD負(fù)柱峰及兩曲線底背馳大

35、多數(shù)在股價處于60日均線下方運行之時出現(xiàn)。股價在60天均線上方運行的強勢市場較少出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)可積極買入。這是MACD的短快篇顧名思義即使出手是要快，持有時間要短。尋找最佳的買點，一但出手，做好響應(yīng)的止損準(zhǔn)備 如何利用MACD指標(biāo)逃頂 平滑異同移動平均線即MACD，是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動方向之優(yōu)點又彌補了移動平均線頻繁出現(xiàn)假訊號的不足發(fā)展而來的，它是利用快速（短期）移動平均線與慢速（中期）移動平均線聚合與分離的征兆來判斷買進與賣出時機的一種技術(shù)分析指標(biāo)。MACD由快線DIF、慢線DEA和柱狀線BAR組成，其中DIF和DEA始終圍繞0軸上下波動，0軸也是強弱有市場的分界線，柱狀線BAR

36、是DIF的差值，根據(jù)DIF與DEA的不同交叉情況，BAR分為正柱狀線（紅色柱狀線）和負(fù)柱狀線（綠色柱狀線）兩種。在實際運用中，通常根據(jù)快線DIF與慢線DEA的不同交叉和位置變化以及柱狀線的變化情況來判斷中期趨勢的漲跌和買賣時機。下面就介紹根據(jù)MACD（12，26，9）判斷買入時機的方法。 MACD作為一個中期趨勢分析的技術(shù)指標(biāo)，具有極強的趨勢性，快線DIF與慢線DEA的上升或下降趨勢一旦形成就很難在短時間內(nèi)改變，除非股價中期上升或下降結(jié)束才能改變其運行方向。因此，當(dāng)一輪中期下跌行情結(jié)束轉(zhuǎn)為中期上升行情時，快線DIF會上穿慢線DEA形成黃金交叉，一般來說此時是中期的買入時機，后市往往會有一輪中期

37、上漲行情。就滬、深股市大盤而言，運用該方法判斷買入時機，買到中期底部的機會較大，而絕對不會錯過中期上升行情。 分析與操作要領(lǐng) （1） 在MACD中，快線DIF和慢線DEA始終圍繞0軸上下波動，當(dāng)兩線無論在0軸之上還是0軸之下離0軸太遠(yuǎn)了都會向0軸靠近并繼續(xù)下行或上行，從而展開中期下跌或中期上升行情。因此，當(dāng)DIF和DEA兩線在0軸之下太遠(yuǎn)時由下行轉(zhuǎn)而走平且快線DIF上穿慢線DEA形成黃金交叉時，是較佳的買入時機。DIF和DEA離0軸太遠(yuǎn)的判官可根據(jù)其歷史作為參考，而在0軸附近和0軸之上形成的黃金交叉一般也是買入時機，但在0軸之上的黃金交叉不能離0軸太遠(yuǎn)，否則可靠性大大降低。 （2） 運用MAC

38、D的黃金交叉判斷買入時機，特別適用于跟蹤炒作股性活躍，上下波動幅度較大的股標(biāo)，往往會獲得較為豐厚的波段行情收益。 （3） 在較長期的反復(fù)下跌行情中，MACD中的DIF和DEA會一直在0軸之下運行，并來回形成多次交叉。一般來說，當(dāng)兩線在0軸之下形成2次或2次以上的交叉，通常后市會有一波較大的上升行情。但究竟是第二次還是第三次甚至第四次才是最佳的買點，投資者可結(jié)合30日均線進行判斷即當(dāng)黃金交叉形成后股價又向上突破30日均線便是最佳的買入時機。 （4） 由于MACD是中期技術(shù)指標(biāo)，具有明顯的滯后性，即當(dāng)DIF上穿DEA形成黃金交叉時一般離底部已有相當(dāng)一段距離，不過此時上升趨勢已經(jīng)明確，仍是較佳買入時

39、機。萬一根據(jù)黃金交叉后買入，股價并未大幅上漲反而DIF又下穿DEA形成死亡交叉，特別是在弱勢市場，一定要暫時止損出局再耐心等待機會。 MACD上穿0軸是較佳買入時機 前面介紹過MACD中的快線DIF和慢線DEA始終圍繞0軸上下波動，0軸是強弱市場的分界線。當(dāng)兩線較長時間在0軸之上運行時，屬于強勢市場或處于上升趨勢中。因此，當(dāng)快線DIF和慢線DEA由0軸之下向上突破0軸時，便是由弱勢轉(zhuǎn)入強勢，也就是較佳的買入時機。 分析與操作要領(lǐng) （1） 一般來說在強勢市場獲利的機會更多，而弱勢市場要想賺錢較難。因此，當(dāng)MACD中的兩線由0軸之下突破0軸向上時告訴我們更多的賺錢機會來臨了，應(yīng)是買入的時機。根據(jù)同

40、樣道理，MACD在0軸之下運行的股票是屬于強勢股或正處于上升趨勢中，反之則是弱勢股或正處在下跌趨勢中。 （2） MACD中的兩線向上突破0軸離底部已較遠(yuǎn)，有相當(dāng)?shù)倪t后性，不過其強勢仍將持續(xù)，上漲還未結(jié)束。而且，兩線上升速率越陡峭，后市漲升的幅度越大。 （3） 對于處于長期下跌趨勢中的大熊股，MACD的兩線長期在0軸之下運行，一旦有力地向上突破0軸意味著大行情的來臨，是最佳買入時機，而對于波動幅度大的投機股則還是根據(jù)別的方法判斷買入時機為佳。 股價大幅波動MACD綠色柱狀線縮短是較佳買入時機 大家已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了，根據(jù)前面兩條即MACD中快線DIF上穿慢線DEA形成黃金交叉和兩線上穿0軸判斷買入時機，

41、有時確實太遲了，特別是遇到股價急跌時，要等到黃金交叉或上穿0軸再買入，股價早已上漲了一大段，甚至該是獲利賣出的時候了。這時，我們就可以借助于柱狀線BAR的變化來判斷買入時機，以彌補前面兩條買入時機的不足。一般來說，在下跌趨勢確認(rèn)后，紅色柱狀線（正柱線）逐步縮短并變?yōu)榫G色柱狀線（負(fù)柱狀線），只要下跌趨勢尚未結(jié)束，下跌動力未釋放完畢，綠色柱狀線就會逐步放大，直到下跌趨勢末期，下跌動力逐步減小，綠色柱狀線放到最長后不再放長而是縮短了，此時就說明股價下跌的動力已經(jīng)不足，多空雙方的力量正在悄悄地向多方轉(zhuǎn)換，即使綠色柱狀線縮短后股價再下跌，而綠色柱狀仍呈縮短狀，說明空方更是強弩之末，上漲就將來臨。因此，在

42、股價大幅波動的下跌行情末期，當(dāng)綠柱狀線放到最長開始縮短時便是買入時機。 分析與操作要領(lǐng) （1） 綠色柱狀線縮短作為買入時機的判斷，特別適用于大幅波動的市場和股性活躍、投機強的個股，對于持續(xù)陰跌和股性差的股票較不適用。 （2） 在上升趨勢中，股價出現(xiàn)調(diào)整綠色柱狀線縮短或紅色柱狀線放長是調(diào)整結(jié)束的信號，也是買入時機。 （3） 在綠色柱狀線縮短時買入，如股價再創(chuàng)新低下跌或綠色柱狀線再度放大，說明下跌趨勢尚未結(jié)束，仍應(yīng)采取止損策略以避風(fēng)險。 MACD綠色柱狀線持續(xù)2次或3次放長是最佳買入時機 前面一條買入時機，介紹的是在股價大起大落的MACD綠色柱狀線一次放長后縮短即是買入時機的情況。右在股價持續(xù)的下

43、跌或極度的弱勢中，經(jīng)常出現(xiàn)綠色柱狀線縮短后并未翻紅又繼續(xù)放長的情況，甚至連續(xù)出現(xiàn)2次以上，說明在第一次甚至第二次綠色柱狀線縮短時，空方能量并未完全釋放，從而導(dǎo)致再一次的下跌而MACD綠色柱狀線第二次甚至第三次放長。不過，雖然此時股價還繼續(xù)創(chuàng)新低下跌，但綠色柱狀線的長度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能放長至第一次的長度而明顯縮短，證明空方的力量正在最后釋放，漲升就在眼前，應(yīng)是最佳的買入時機。 分析與操作要領(lǐng) （1） MACD綠色柱狀持續(xù)2次或3次放長，往往出現(xiàn)在較長時間的是期下跌之中，第一或第二次綠色柱狀線縮短時已有上漲的動向，但空方仍在做最后拼命的抵抗，導(dǎo)致最后一跌和綠色柱狀線的又一次放長，自然是最佳買入時機。

44、（2） MACD綠色柱狀線持續(xù)2次或3次放長用于判斷滬、深綜合指數(shù)中期底部可靠性和準(zhǔn)確性非常高，且后市場有一輪漲升幅度可觀的中級上升生情或大行情，而單獨用于個股的判斷準(zhǔn)確性低些，特別是無莊家照顧而單邊臺階下跌的個股或長期熊市的個股更不可靠，即使買入該3股，止損點的設(shè)立是非常必要的。 MACD底背離是最佳買入時機 MACD作為中期趨勢分析的技術(shù)指標(biāo)，其趨勢性非常強，一般來說較少出現(xiàn)背離。但是，如果其背離一旦出現(xiàn)，就意味著后市將會發(fā)生較大的中期上升或下跌行情甚至是反轉(zhuǎn)行情。 在下跌趨勢中，股價單邊下跌一段之后，出現(xiàn)反彈，MACD中的快線DIF上穿慢線DEA形成黃金交叉并由下行轉(zhuǎn)為上升，但股價反彈幅

45、度不大，筑底失敗，股價再度創(chuàng)出新低而下跌，MACD中的快線DIF和慢線DEA也由上升轉(zhuǎn)為下行并形成死亡交叉。 但是，當(dāng)股價不管怎樣創(chuàng)出新低下跌時，DIF和DEA兩條線始終比前期的位置高，下降速率也更平緩，形成與股價創(chuàng)新低不同步的狀態(tài)即MACD的底背離，這表明股價缺乏再進一步下跌的動力，這種下跌往往是下跌趨勢末期的最后一跌或莊家有意制造的空關(guān)頭陷阱，當(dāng)快線DIF和慢線DEA由下行轉(zhuǎn)而上升形成黃金交叉時，是中長線最佳買入時機，后市必將上漲。 分析與操作要領(lǐng) （1） MACD底背離是非常難得的買入時機，且一次背離就足以可靠，它通常出現(xiàn)在中長期下跌趨勢的尾聲，往往市場此時極度低迷，悲觀絕望之聲不絕于耳

46、，但轉(zhuǎn)機就在眼前。對于個股來說，也無人看好，甚至早已被多數(shù)投資者遺忘，可后市該股卻成了黑馬。 （2） MACD的底背離形成時間較長，應(yīng)等待股價止跌企穩(wěn)和MACD中兩線形成黃金交叉并上行時再買入，可靠性極高。 MACD是根據(jù)兩條不同速度的指數(shù)平滑移動平均線來計算兩者之間的離差狀況作為行情研判的基礎(chǔ)，實際是運用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來判斷買進與賣出的時機與信號，在實際操作中，MACD指標(biāo)不但具備抄底（價格、MACD背離時）、捕捉強勢上漲點（MACD連續(xù)二次翻紅時買入）的功能，而且能夠捕捉最佳賣點，幫助投資者成功逃頂。其常見的逃頂方法有： 1、 股價橫盤、MACD指標(biāo)死叉賣出。指股價

47、經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一個相對高點， MACD指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使5日、10日均線尚未出現(xiàn)死叉，亦應(yīng)及時減倉。如贛南果業(yè)（0829）在5.19行情中大幅拉升，7月1日起開始橫盤整理， 7月15日MACD開始死叉向下，此時即為逃頂時機。此時形成的頂是單頂-即頭部一旦形成便幾乎無翻身的機會，有的個股在高位并未橫盤，而是沖高之后快速回落， 此時利用MACD逃頂有可能慢一拍，例如華聯(lián)商城2月17日見頂，直到23日MACD指標(biāo)才死叉，此時需結(jié)合其他指標(biāo)判斷。 2、 假如MACD指標(biāo)死叉后股價并未出現(xiàn)大幅下跌，而是回調(diào)之后再度拉升，此時往往是主力為掩護出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時形成的

48、高點往往是一波行情的最高點，判斷頂部的標(biāo)志是價格、MACD背離，即當(dāng)股價創(chuàng)出新高，而MACD卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢出現(xiàn)背離，這是股價見頂?shù)目煽啃盘枺藭r不宜等到MACD指標(biāo)死叉時再賣出，該指標(biāo)死叉時回調(diào)幅度已較深，股價已跌至半山腰，如漢商集團（600774）去年10月13日形成第一個死叉，11月17日再度出現(xiàn)死叉，該死叉的位置明顯低于上次死叉的位置，而股價卻高于上次，兩者出現(xiàn)背離，頭部特征明顯。北亞集團（600705）去年7月2日與8月3日MACD分別形成兩次死叉，指標(biāo)后者位置低于前者，而股價后者高于前者，兩者產(chǎn)生背離，頭部形成。 東方明珠（600832）去年6月16日MACD出現(xiàn)第一

49、次死叉，穩(wěn)健的投資者此時可先出局， 6月30日股價創(chuàng)出新高后回落，而MACD指標(biāo)卻無力創(chuàng)新高，回調(diào)之勢已形成。用MACD研判趨勢拐點在進行指數(shù)或股價的趨勢判斷上,MACD就是一個十分實用的工具。應(yīng)用過程中需要把握兩點: 一是DIF和MACD的交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時,表明中短期移動平均線位于長期移動平均線之上,為多頭市場。此時當(dāng)DIF向上突破MACD時,是較好的買入信號；而當(dāng)DIF向下跌破MACD時只能認(rèn)為是回調(diào),此時宜獲利了結(jié)。反之,當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時,表明是空頭市場。在0軸之下,當(dāng)DIF向下跌破MACD時是較佳的賣出信號；而當(dāng)DIF向上突破MACD時,只能認(rèn)為是反彈

50、,只適合短線操作,應(yīng)快進快出。 二是DIF和MACD交叉點與股價或指數(shù)的背離。當(dāng)指數(shù)或股價的低點比前一次的低點要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時,應(yīng)注意尋找買點。當(dāng)指數(shù)或股價的高點比前一次的高點要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點不斷降低,此時為頂背離狀態(tài),預(yù)示著股價可能下跌,要作好賣出的準(zhǔn)備。 在具體運用時,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補各自的缺點。由于MACD是中長線指標(biāo),因此并不適合用來短線操作。此外,當(dāng)市場呈牛皮盤整格局,股價變化不大時,MACD買賣信號常常失真,指導(dǎo)作用不大。 綜合運用KDJ與MACD捕股目前市場最常用的技術(shù)指標(biāo)是與指標(biāo)

51、。指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運用上多以短線操作為主；而又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，指標(biāo)的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反映速度上，在附近屬于強勢超買區(qū)，股價有一定風(fēng)險；為徘徊區(qū)；附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多； 指標(biāo)則因為基本與市場價格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來判斷市場的好處是：可以更為準(zhǔn)確地把握住指標(biāo)短線買入與賣出的信號。同時由于指標(biāo)的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標(biāo)將可以判定股票價格的中、短期波動。從陜西金葉（）可以看到，去年的

52、月日就已觸及低位，而則隨股價在月日才見底。當(dāng)月日與同步向上發(fā)散時，這時的買入信號是十分容易把握的。在月日開始高位鈍化時，仍然在向上移動，表明上揚的動能依然存在，只是短線上將有一定的調(diào)整。從這些方面我們可以看出，當(dāng)保持原有方向時，指標(biāo)在超買或超賣狀態(tài)下，股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調(diào)整還是反轉(zhuǎn)，同時也可以適當(dāng)?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風(fēng)險，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到仍然在維持原有的上升趨勢，而指標(biāo)經(jīng)過調(diào)整后也已在上方向上即將形成金*，預(yù)示著股價短線上依然有機會再次上揚?？偟膩碚f，對于短期走勢的判斷，發(fā)出的買賣信號需要用來驗證配合，一旦二

53、者均發(fā)出同一指令，則買賣準(zhǔn)確率將較高。炒股看一下周、月線十分有必要，很多時候，周、月線已經(jīng)死叉下行，中長線趨勢走壞，但日線偏偏發(fā)出金叉，K線也走好，量價配合也好，而此時介入，多數(shù)情況下就是中、短期頭部。下面就KDJ指標(biāo)在日、周、月線中的不同表現(xiàn)談一下自己的看法。（注意：適用范圍為你選定的目標(biāo)股）1、KDJ日、周、月線低位金叉低位啟動，堅決買進。如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此時周線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強勢區(qū)向上運動；同時月線KDJ也在低中位運行，且方向朝上，可堅決買進。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿足周、月線指標(biāo)的KDJ方向朝上

54、，絕對沒有例外！2、KDJ日線金叉，周、月線高位運行面臨調(diào)整，不宜介入。如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)金叉，而周線J值在90以上，月線J值在80以上運行，這時，該股面臨著中級調(diào)整，此時短線介入風(fēng)險很大，不宜介入。3、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下反彈行情，少量參與。如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)金叉，周線KDJ的運行方向朝上，而月線KDJ的運行方向朝下，則可能是反彈行情，可用少量資金參與。4、KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上主力洗盤，周線反轉(zhuǎn)。如果選定的目標(biāo)股日線KDJ金叉，周線KDJ的運行方向朝下，而月線KDJ的運行方向朝上，則此時股價正在進行試盤后的洗盤，或挖

55、坑，或主力刻意打壓，可等周線KDJ方向反轉(zhuǎn)后介入。5、KDJ日、周、月線高位運行風(fēng)險在即，不宜介入。如果選定的目標(biāo)股日線KDJ的J值大于100，周線KDJ的J值大于90，月線KDJ的J大于80，風(fēng)險就在眼前，不宜介入。6、KDJ日線高位運行，周、月線低位運行短線回調(diào)，二次金叉。如果選定的目標(biāo)股日線KDJ的J值在90以上，而周、月線運行在低位，且方向朝上，這時面臨著短線回調(diào)，等股價回調(diào)后，日線KDJ再次金叉進入。KDJ-隨機指標(biāo)一、簡介： 隨機指標(biāo)是由喬治萊恩博士所創(chuàng)造的一個十分新穎、使用的技術(shù)分析工具，現(xiàn)在人們習(xí)慣稱之為KD線，是歐美期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。由于期貨風(fēng)險性波動較股市大，

56、所以需要較短期、敏感的分析上取得了巨大的成功。也正因如此，KD線對于中線短期股票的技術(shù)分析也頗為適用。 隨機指標(biāo)設(shè)計的思路與計算公式都起源于%R理論，大它比%R指標(biāo)更具使用價值，%R指標(biāo)一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標(biāo)卻融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準(zhǔn)確。它在圖表上采用%K和%D兩條線，在設(shè)計中綜合了動量指標(biāo)、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤家的關(guān)系，即通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象。 隨機指標(biāo)的主要依據(jù)是：當(dāng)股價上漲時，收盤價傾向于接近當(dāng)日價格區(qū)間的上端；相反地，在下降趨勢中收盤價格傾向于接近當(dāng)日價格區(qū)間的下端。 隨機指數(shù)在設(shè)計中充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線