全國自考金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案

1、全國2014年4月高等教育自學(xué)考試 金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案 課程代碼：00150 請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。 選擇題部分 注意事項：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆 或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑。如需改動， 用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。 分）20120小題，每小題分，共一、單項選擇題（本大題共在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題 紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。 頁】 621.下列屬于布

2、雷頓森林體系內(nèi)容的是【D 國際儲備貨幣多元化黃金非貨幣化A. B. 實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系 D.浮動匯率制度合法化C.2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期后借 頁 87A】款人應(yīng)向銀行支付的利息為【 元 元 元 元 頁】 903.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場資金供求變化定期調(diào)整的利率是【C 基準(zhǔn)利率固定利率 B.A. 實(shí)際利率浮動利率 D.C. 頁 103以“一價定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問題的理論是【D】4. 匯兌心理說 B.A.國際借貸說 購買力平價理論 D.C.利率平價理論 頁】 1315.下列關(guān)于貨幣市場特點(diǎn)表述錯誤的是【D 流動性強(qiáng) B.A.交易期

3、限短 交易額小安全性高C. D. 頁 115目前人民幣匯率實(shí)行的是【D】6. 以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制A. 貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價與對外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制B. 官方匯率與外匯調(diào)劑市場匯率并存的匯率制度C. 以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制D. 頁 132C】7.源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金要求而形成的金融市場是【 票據(jù)市場 B.A.回購協(xié)議市場 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場同業(yè)拆借市場 D.C. 頁】 1448.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯誤的是【A 發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金A. 其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券B. 年以內(nèi)1C.期限大多在

4、是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手段D. 頁】D 1759.衡量基金業(yè)績好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是【 基金單位凈值的高低基金凈值的高低 B.A. 基金凈值增長能力的高低 D.C.基金規(guī)模的大小 頁】 174A10.“交易所交易基金”的英文縮寫是【 頁】C 231代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的【11. 資產(chǎn)業(yè)務(wù) B.負(fù)債業(yè)務(wù)A. 衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) D.C.表外業(yè)務(wù) 頁 286企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的【C】12. 層次 B. M1A. M0層次 層次 D. LC. M2層次 頁】 273弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要決定因素是【13.B 永恒收入均衡利率 B.A. 流動性效用貨幣供給量 D.C. 頁 28

5、3貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為【B】14. 貨幣乘數(shù) B.A.法定存款準(zhǔn)備金率 資本充足率 D.C.流動性比率 頁】 29815.國際收支經(jīng)常賬戶差額等于【C 商品和服務(wù)進(jìn)口-A.商品和服務(wù)出口 收益賬戶差額+B.貿(mào)易賬戶差額 經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額+C.貿(mào)易賬戶差額收益賬戶差額 貿(mào)易賬戶差額-資本與金融賬戶差額D.銀行需要保有的商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算出來的、16. 頁 237D】最低資本量被稱為【 監(jiān)管資本 B.A.賬面資本 經(jīng)濟(jì)資本 D.C.核心資本 頁】 22717.商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括【B 關(guān)注貸款、次級貸款A(yù). 次級貸款、可疑貸款、損失貸款B.

6、 關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款C. 關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款D. 頁 255投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是【C】18. 證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) B.A.并購業(yè)務(wù) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險投資業(yè)務(wù) D.C.19.某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效期間 頁 258B】發(fā)生保險責(zé)任事故，造成全損，保險公司應(yīng)該賠付【 萬元萬元 萬元 萬元 頁263】C 存款保險屬于【20. 養(yǎng)老保險業(yè)務(wù) B.A.再保險業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù) D.C.政策性保險業(yè)務(wù) 分）分，共102二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求

7、的，請將其選出并將“答 題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。 頁】 15221.決定債券交易價格的主要因素有【BCDE 償還期限 B.市盈率A. 市場利率 D.C.票面利率 債券的票面額E. 頁 215ABCDE】22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有【 國際金融公司世界銀行 B.A. 多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu) D.C.國際開發(fā)協(xié)會 國際投資爭端處理中心E. 頁】 22223.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是【ABD 向中央銀行借款存款A(yù). B. 發(fā)行金融債券 D.發(fā)行貨幣C. 貼現(xiàn)E. 頁】 27524.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是【ABDE 非貨幣性金融資產(chǎn)收益率收入水平 B.A. 信用的發(fā)達(dá)程

8、度 D.C.貨幣流通速度 社會保障制度的健全性E. 頁 295CD】25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有【 收入服務(wù)A. B. 證券投資直接投資 D.C. 儲備資產(chǎn)E. 非選擇題部分 注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。 分）15分，共三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3 區(qū)域性貨幣一體化26.答：區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)， 由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。 控股公司制商業(yè)銀行27.答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個集團(tuán)成立股權(quán) 公司，再由該公司控制或收

9、購若干獨(dú)立的銀行。 證券承銷28.答：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金 的業(yè)務(wù)活動。 居民消費(fèi)價格指數(shù)29.答：居民消費(fèi)價格指數(shù)即我們通常所稱的CPI，又稱零售物價指數(shù)，它是一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價格和服務(wù)項目價格平均變化程度的 指標(biāo)。 窗口指導(dǎo)30.答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施

10、。 雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但其作用有時也很大。 分）126分，共四、計算題（本大題共2小題，每小題31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無負(fù)債。期間該基金共有6日的單位凈值與累計8月6年2012試計算該基金在每份基金累計分紅元。次分紅， 單位凈值。 （元）100=基金資產(chǎn)凈值基金總份數(shù)=160答：基金單位凈值= （元）=+=+基金成立后累計單位派息金額基金累計單位凈值 =基金單位凈值32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買入1份9月

11、1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=元人民幣，期權(quán)費(fèi)為6萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約？ 并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。 =1314（萬元人民幣）答：執(zhí)行后的收益=200不執(zhí)行的收益=200=1300（萬元人民幣） 執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司 萬元人民幣。會執(zhí)行期權(quán)合約，此種情況下該公司的人民幣收1314 分）30分，共五、簡答題（本大題共5小題，每小題6 簡述利率平價理論的主要內(nèi)容。33.答：利率平價理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場參與者出 于避險或盈利目

12、的而進(jìn)行的套利交易活動。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉(zhuǎn)移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進(jìn)行以及市場供求機(jī)制的作用，匯率與利率 的均衡關(guān)系或者說利率平價關(guān)系會得以重新恢復(fù)。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅(qū)使高利率國家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價理論是對匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價值，在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的適用性。但由于該理

13、論成立的重要前提是資本自由流動，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗。而且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對匯率的決定作用，而忽視了匯率是對經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映 和預(yù)期。 簡述發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系。34.答：發(fā)行市場與流通市場有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場的發(fā)展，因為如果沒有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場的萎縮以致 無法繼續(xù)存在。 簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。35.答：回購協(xié)議市

14、場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個市場的重要參與者，在美國等一些國家，甚至地方政府也參與這個 市場的交易活動。在市場經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。）1（ 的國家或地區(qū)，回購協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開市場操作的。（2）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與目的是為了在保持良好流動性的基礎(chǔ)上獲得更高的收 益。（3）非金融性企業(yè)參與目的是因為逆回購協(xié)議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協(xié)議則可以使它們以持有的債卷 組合為擔(dān)保獲得急需的資金來源。 簡述保險的基本原則。36.答：保險的基本原則是：(1)保險利益原

15、則.(2)最大誠信原則。(3)損失補(bǔ)償原則。 近因原則。(4) 理論的主要內(nèi)容。q37.簡述托賓答：在資本市場獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，開始將資本市場中的金融資產(chǎn)價格，特別是股 票價格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中。以托賓的q理論為例。托賓將q定義為企業(yè)的市場價值除以企業(yè)資本的重置成本。托賓認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。如果企業(yè)的q值大于1，意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場價值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會增加；相反，如果企業(yè)的q值小于1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場價值，企業(yè)可以通過廉價購買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時，產(chǎn)q）對PS中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格（ 企業(yè)投資支出的水平較低。生影響，q的變化進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。擴(kuò)張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增加。用符號可表示為： MiPsq YI 分）六、論述題（本題13 試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)系及對我國的啟示。38.答：次