電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù)(ppt 65頁(yè)).ppt

1、電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù),內(nèi)容提要,第一部分 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論 銀行風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介 銀行信貸決策簡(jiǎn)介 第二部分 國(guó)家開發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介 國(guó)家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu) 第三部分 電力項(xiàng)目信貸決策介紹 決策基本程序 決策主要方法和指標(biāo)體系 第四部分 結(jié)語(yǔ) 企業(yè)投資決策和銀行信貸決策之比較 結(jié)語(yǔ),第一部分 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論,銀行簡(jiǎn)介之一,銀行簡(jiǎn)介之二,金融和資本構(gòu)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。 金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。 銀行是金融過去的全部，仍是現(xiàn)代金融業(yè)的核心。 銀行是資金和信用的受托管理人，是貨幣和信用的主要經(jīng)營(yíng)者和交易者。 受托管理，信用是銀行的第一要?jiǎng)?wù)； 代人理財(cái)，收益是銀行信用和存續(xù)的基

2、礎(chǔ),銀行簡(jiǎn)介之三,項(xiàng)目和對(duì)象,客戶,項(xiàng)目和對(duì)象,客戶,銀行,存款,貸款,歸還存款本金,歸還貸款本金,利息和收費(fèi),利息,自有8,有效配置資源,阻斷資金風(fēng)險(xiǎn),銀行交易的特征,一般交易的區(qū)別： 原始交易：以貨易貨 商業(yè)發(fā)展：貨幣為中介的交易，一手交錢，一手交貨。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)：以信用為基礎(chǔ)的交易，主要是企業(yè)信用和銀行信用為基礎(chǔ)的交易。 銀行交易： 代客理財(cái)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)；有效分配貨幣和信用資源。 貨幣交易：以信用為基礎(chǔ)收入貨幣；支出了貨幣，但不占有貨物和實(shí)物，是僅以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的交易； 提供了信用，卻并不實(shí)際控制信用享受者的行為； 交易兩頭在外。 除了一紙合同之外，兩手空空,銀行風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,隨著我國(guó)利率市

3、場(chǎng)化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的種類和規(guī)模在會(huì)成倍增長(zhǎng)。 經(jīng)過長(zhǎng)期的探索，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)已采用以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念和方式，也就是從監(jiān)測(cè)銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)轉(zhuǎn)向督促銀行建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保銀行按照審慎原則開展業(yè)務(wù),有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn),銀行風(fēng)險(xiǎn)類型,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)市場(chǎng)、利率市場(chǎng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)， 利率風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)：不適當(dāng)?shù)膬?nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外 部事件 法律風(fēng)險(xiǎn)：追償風(fēng)險(xiǎn)（包括第三方擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)和共同違約風(fēng)險(xiǎn)、抵押物保全和變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)） 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格，概率和偏好 雇員道德風(fēng)險(xiǎn),銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征,主要表現(xiàn)在貨幣和信用的損失。 風(fēng)險(xiǎn)大：交易

4、一有損失就難以挽回，損失很大。 滯后性：風(fēng)險(xiǎn)不是即期發(fā)生。 隱蔽性：潛在的風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別。 道德風(fēng)險(xiǎn)大：雇員的道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范。 操作量大：操作風(fēng)險(xiǎn)難以避免。 法律風(fēng)險(xiǎn)：法律的約束存在兩面性增加了交易風(fēng)險(xiǎn)： 典型的高法司法解釋200415號(hào)第六條和第七條 訴訟和執(zhí)行成本很高,銀行風(fēng)險(xiǎn)防范,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。 風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系；識(shí)別、決策、防范、規(guī)避、控制和處置。 審貸分離，決策和執(zhí)行之間建立風(fēng)險(xiǎn)控制防火墻 提高信貸決策能力，從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn); 建立經(jīng)濟(jì)資本配備機(jī)制，使銀行有限的資本配備到風(fēng)險(xiǎn)低收益好的業(yè)務(wù)上； 改變績(jī)效考核機(jī)制，由單純的規(guī)模和利潤(rùn)考核

5、轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本匯報(bào)率和經(jīng)濟(jì)增加值為核心； 建立雇員風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制：提高忠誠(chéng)度 提高風(fēng)險(xiǎn)成本 機(jī)制和法律約束,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)管理,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,決策風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)處置管理,計(jì)提一般風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備,按風(fēng)險(xiǎn)分類計(jì)提減值準(zhǔn)備,風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本配置,風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率和效益,銀行信貸決策簡(jiǎn)介,業(yè)務(wù)管理部門,風(fēng)險(xiǎn)管理部門,決策者,客戶,企業(yè)資本投資和財(cái)務(wù)管理,交易方式和面臨風(fēng)險(xiǎn)具有高度的類似性。 受托概念：企業(yè)是資本的受托管理人和資本的經(jīng)營(yíng)者。 出資者支出了資本但不占有實(shí)物； 提供了信用并不實(shí)際控制信用使用者的行為等 受國(guó)家法律和當(dāng)?shù)胤傻募s束強(qiáng) 企業(yè)資本風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念：經(jīng)營(yíng)資本風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)資 本風(fēng)險(xiǎn)，獲

6、取資本收益。 必須建立投資決策責(zé)任制和問責(zé)制； 建立風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)制； 決定有限的資本投向低風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目,第二部分 國(guó)家開發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介,國(guó)家開發(fā)銀行簡(jiǎn)介-組織機(jī)構(gòu),2004 2003 2002 2001 總資產(chǎn) 15745 12792 10401 8899 貸款余額 14095 11399 8962 7576 不良資產(chǎn)比例 1.31% 1.88% 2.54% 4.25% 呆帳準(zhǔn)備金率 1.68% 1.87% 2.42% 3.64% 呆帳準(zhǔn)備/不良貸款比率 142.23% 140.42% 136.46% 91.97% 在總的貸款余額中電力貸款占比26,國(guó)家開發(fā)銀行簡(jiǎn)介-財(cái)務(wù)概要,200

7、4 2003 2002 2001 總負(fù)債 14670 11897 9647 8280 債券余額 12748 10644 8690 7485 所有者權(quán)益 1075 894 754 619 資本充足率 10.50% 10.26% 11.58% 8.33,國(guó)家開發(fā)銀行簡(jiǎn)介-財(cái)務(wù)概要,第三部分 電力項(xiàng)目信貸決策介紹,電力項(xiàng)目融資的特點(diǎn),資金密集：?jiǎn)蝹€(gè)項(xiàng)目融資數(shù)量大，風(fēng)險(xiǎn)容易集中 建設(shè)周期長(zhǎng)：火電約需3-4年，水電長(zhǎng)達(dá)7-10年。 貸款償還期限長(zhǎng)：長(zhǎng)達(dá)12-25年，流動(dòng)性差,市場(chǎng)/經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),完工風(fēng)險(xiǎn),生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)/資金風(fēng)險(xiǎn),政治/法律 （稅收/環(huán)保,電力項(xiàng)目,風(fēng)險(xiǎn),分類,電力項(xiàng)目一般風(fēng)險(xiǎn),盡職調(diào)查應(yīng)盡

8、可能多地覆蓋涉及貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素,第一節(jié) 電力項(xiàng)目信貸決策程序,一般業(yè)務(wù)流程 行業(yè)規(guī)劃 項(xiàng)目開發(fā)、受理和儲(chǔ)備 培養(yǎng)跟蹤 信用評(píng)審信用審議信用評(píng)級(jí)委員會(huì) 債項(xiàng)評(píng)審貸款審議貸款委員會(huì) 行長(zhǎng)審批否決權(quán) 承諾簽約 信貸管理：發(fā)放、回收 后評(píng)價(jià),項(xiàng)目開發(fā)儲(chǔ)備庫(kù),客戶信用評(píng)審,項(xiàng)目評(píng)審,信用管理局審查,評(píng)審管理局審查,信用評(píng)級(jí)委員會(huì),貸款委員會(huì),報(bào)告審議,評(píng)審報(bào)告,行長(zhǎng)批準(zhǔn),集中評(píng)議,路演和專家意見,獨(dú)立委員,業(yè)務(wù)部門,謝絕貸款,業(yè)務(wù)部門,信貸管理,電力項(xiàng)目信貸決策程序,電力項(xiàng)目信貸決策程序,信貸規(guī)劃,項(xiàng)目開發(fā),部門和專家意見,分行意見,項(xiàng)目入儲(chǔ)備庫(kù),跟蹤培育,評(píng)審計(jì)劃,出庫(kù),行業(yè)信貸規(guī)劃,項(xiàng)目評(píng)審,客戶信

9、用評(píng)審,電力項(xiàng)目信貸決策程序,信用能力,信用意愿,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)限額,信用記錄,客戶信用評(píng)審,信用發(fā)展度,確定信用等級(jí),地區(qū)信用評(píng)級(jí),行業(yè)信用等級(jí),第二節(jié) 電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審內(nèi)容和方法,通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，對(duì)： 借款人（客戶）和參與者信用風(fēng)險(xiǎn)； 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 信用結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：有效性、合理性和合法性 進(jìn)行了解、分析、測(cè)算，對(duì)貸款的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和量化評(píng)價(jià),借款人評(píng)審,電力項(xiàng)目評(píng)審主要內(nèi)容,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審,償債能力評(píng)審,信用結(jié)構(gòu)評(píng)審,風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、客戶和貸款貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià),貸款定價(jià)測(cè)算,評(píng)審報(bào)告,評(píng)審結(jié)論,信用及執(zhí)行能力,技術(shù)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì),財(cái)務(wù)效益測(cè)算,第二還款來源,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失和成本,分

10、行初審 簽字報(bào)送,一 借款人（客戶）評(píng)審,通過信息備忘錄、公司合營(yíng)（合資）合同、公司章程和盡職調(diào)查 借款人基本情況 財(cái)務(wù)狀況分析 法人治理結(jié)構(gòu) 高級(jí)管理人員與企業(yè)管理 歷史信用狀況 客戶貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià),對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行分析，分析判斷其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、增長(zhǎng)性、流動(dòng)性、穩(wěn)定性和變動(dòng)趨勢(shì)；分析其盈利能力、現(xiàn)金流量和償債能力并預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)；說明其負(fù)債情況與或有負(fù)債情況。 判斷借款人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效益是否穩(wěn)健 判斷自有資金出資能力和自有資金來源的可靠性。 判斷資本金是否在項(xiàng)目上能有效保持和存續(xù) 應(yīng)判斷公司是否有嚴(yán)格的、一貫性的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和良好的會(huì)計(jì)、審計(jì)制度,一）財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-1,財(cái)

11、務(wù)狀況分析要點(diǎn)-2,簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)信息等財(cái)務(wù)資料的來源、借款人提供財(cái)務(wù)報(bào)表的態(tài)度以及是否經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 連續(xù)三年或更長(zhǎng)時(shí)間的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)信息（注意需要有現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)）。 說明會(huì)計(jì)報(bào)表的編制原則：收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。 會(huì)計(jì)信息真實(shí)性分析和結(jié)論。 外部審計(jì)情況和結(jié)論。 企業(yè)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)性、盈利性、流動(dòng)性分析。 分析企業(yè)現(xiàn)金流量是否與財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況匹配、正常。 分析企業(yè)的優(yōu)惠政策及稅務(wù)安排對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。 評(píng)審人員可結(jié)合借款人的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況對(duì)借款人未來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，以判斷其變化趨勢(shì),財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-3,負(fù)債情況：負(fù)債總量和債務(wù)結(jié)構(gòu) 負(fù)債是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需要，是否與企業(yè)的

12、發(fā)展和經(jīng)營(yíng)情況對(duì)應(yīng)，負(fù)債是否會(huì)涉及稅務(wù)方面的問題。 債務(wù)結(jié)構(gòu)的期限和數(shù)量是否合理，是否與企業(yè)償債能力對(duì)應(yīng)。 借款人歷史償債情況和債務(wù)訴訟情況。 關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái) 主要是分析關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 或有負(fù)債情況：或有負(fù)債總量和或有負(fù)債結(jié)構(gòu)。 或有負(fù)債的對(duì)象，是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需要，是否是商業(yè)性行為。 或有負(fù)債結(jié)構(gòu)：期限和數(shù)量，或有負(fù)債代償可能性分析、代償后追索的可能性分析。 借款人歷史代償情況和涉及或有負(fù)債的訴訟情況,財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-4,對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性綜合評(píng)價(jià)； 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)性、盈利性、流動(dòng)性的綜合評(píng)價(jià)； 對(duì)企業(yè)償債能力綜合評(píng)價(jià)； 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)：判斷當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況是否

13、良好、財(cái)務(wù)政策是否謹(jǐn)慎和穩(wěn)健,通過了解借款人股份構(gòu)成，合資合同、公司章程對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，借款人目前的組織架構(gòu)，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。 重點(diǎn)在： 法人治理結(jié)構(gòu)是否完整，是否符合法律的有關(guān)規(guī)定。 問責(zé)機(jī)制和責(zé)任：是否有類似的規(guī)定，機(jī)制和責(zé)任是否有利經(jīng)營(yíng)又有效制衡、清晰、明確，對(duì)董事、經(jīng)理層是否有履行責(zé)任、誠(chéng)信和勤勉的規(guī)定，是否有績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制。 公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對(duì)待所有股東、是否平等地對(duì)待公司的利益相關(guān)人（包括債權(quán)人等）。 透明度原則：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及時(shí)準(zhǔn)確，是否所有的股東和董事都有同樣的知情權(quán)。 是否有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)制

14、度、定期審計(jì)制度,二）法人治理評(píng)審內(nèi)容,法人治理評(píng)審方法,評(píng)審人員應(yīng)盡可能訪問所有股東和董事，聽取他們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和法人治理結(jié)構(gòu)的看法。 應(yīng)對(duì)借款人實(shí)際的法人治理結(jié)構(gòu)與合資合同、章程進(jìn)行分析對(duì)比。 本小節(jié)中，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)必須明確作出陳述,信用記錄分析 借款人道德信用狀況，在我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量與債權(quán)記錄、違約記錄。 在其他金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)情況和違約記錄。 借款人在交易和經(jīng)營(yíng)過程的歷史信用和履約情況。 股東和高級(jí)管理人員的歷史違約記錄,三）歷史信用狀況,二 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審,依據(jù)信息備忘錄、合資合同、工程總承包合同、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品購(gòu)買合同、保險(xiǎn)計(jì)劃書、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查： 項(xiàng)目政策、

15、技術(shù)及建成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算 本節(jié)應(yīng)是評(píng)審的關(guān)鍵之一 一個(gè)原來資信不高的借款人干好一個(gè)好項(xiàng)目，可以預(yù)期借款人的資信肯定會(huì)提高； 一個(gè)原來資信很高的借款人干了一個(gè)差的項(xiàng)目，無論出于什么原因，其資信可預(yù)期下降,產(chǎn)品購(gòu)買合同,總承包合同,合資經(jīng)營(yíng)合同 公司章程,原料供應(yīng)合同,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合同,信息備忘錄,保險(xiǎn)覆蓋風(fēng)險(xiǎn),按風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等合理分散,風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ),盡職調(diào)查應(yīng)覆蓋與項(xiàng)目直接有關(guān)方和間接有關(guān)方，主要是了解所有與項(xiàng)目有關(guān)方是否都出于商業(yè)考慮，是否都可能獲得與之對(duì)應(yīng)的商業(yè)利益,一）項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)(1,1、項(xiàng)目政策性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審： 項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政

16、策和發(fā)展規(guī)劃； 項(xiàng)目建設(shè)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)必要性和合理性； 收費(fèi)優(yōu)惠、稅收、環(huán)保、法律等變化趨勢(shì)對(duì)項(xiàng)目及貸款的影響； 項(xiàng)目手續(xù)是否合規(guī)并完備，特別是環(huán)保、土地審批手續(xù)； 2、項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審： 技術(shù)方案、建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)模是否合理可行，與審批相符； 技術(shù)先進(jìn)性、來源、應(yīng)用等分析，落實(shí)技術(shù)保障風(fēng)險(xiǎn)防范措施； 評(píng)審人員對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)必須有明確的結(jié)論,項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)(2,3、完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審： 項(xiàng)目的外部建設(shè)條件介紹； 項(xiàng)目的外部建設(shè)條件規(guī)劃、用地、能源及原料供應(yīng)、交通運(yùn)輸條件、配套工程等風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析； 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度； 其他支持因素，如配套工程是否能如期完工,二）資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn),依據(jù)信息備忘錄、合資合

17、同、總承包合同和銀團(tuán)認(rèn)購(gòu)意愿： 在分析項(xiàng)目總投資和資金籌措方案的基礎(chǔ)上，對(duì)投資控制和資金落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審，并防范由于資金原因?qū)е碌耐旯わL(fēng)險(xiǎn)。 分析內(nèi)容包括： 超支風(fēng)險(xiǎn) 出資風(fēng)險(xiǎn) 籌資風(fēng)險(xiǎn) 資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審結(jié)論,資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn),資本金制度： 電源項(xiàng)目應(yīng)視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小確定資本金比例，原則不得低于20%。 中外合資電力項(xiàng)目資本金比例原則上不得低于25,三）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析,自營(yíng)市場(chǎng)上是否有足夠合格的人力資源（經(jīng)理和生產(chǎn)技術(shù)工人）； 市場(chǎng)上能否獲得足夠的技術(shù)支持； 股東能否提供必要的技術(shù)和人力支持； 委托重點(diǎn)分析受托人的資信； 委托經(jīng)營(yíng)合同是否足以分散和規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審-供應(yīng)分析,供

18、應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)原料市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)市場(chǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過對(duì)市場(chǎng)可采購(gòu)資源及價(jià)格的分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目供應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)未來供應(yīng)情況進(jìn)行分析和評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)行供應(yīng)中存在的主要問題及可能的解決方案以及有關(guān)價(jià)格情況進(jìn)行分析和評(píng)審。 在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)原料供應(yīng)合同的可行性和可靠性,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審-購(gòu)買分析,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)電力市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)市場(chǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過對(duì)電量消納及電價(jià)實(shí)現(xiàn)的可行性分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 電源項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是項(xiàng)目供電電網(wǎng)的市場(chǎng)供求狀況平衡分析，產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)和銷售競(jìng)爭(zhēng)力分析。 對(duì)于熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，除了進(jìn)行電力電量

19、分析外，還應(yīng)進(jìn)行規(guī)劃供熱區(qū)內(nèi)的熱負(fù)荷平衡分析。 電網(wǎng)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)整個(gè)電網(wǎng)未來供用電情況進(jìn)行分析和評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)有電網(wǎng)存在的主要問題及可能的解決方案以及有關(guān)供電價(jià)格執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)審。 在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)產(chǎn)品購(gòu)買合同的可行性和可靠性,五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)-1,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審應(yīng)在合理分析擬貸電源項(xiàng)目投產(chǎn)后可能的市場(chǎng)狀況的基礎(chǔ)上來進(jìn)行。以項(xiàng)目投產(chǎn)后可以滿足項(xiàng)目的成本、稅金、還本付息和投資者合理利潤(rùn)為目標(biāo)，按照可能實(shí)現(xiàn)的發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)和上網(wǎng)電價(jià)測(cè)算項(xiàng)目自身的財(cái)務(wù)效益和有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)。 評(píng)審內(nèi)容包括： 成本費(fèi)用、銷售收入及有關(guān)稅費(fèi)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量、不確定性測(cè)算和

20、分析。 *難點(diǎn)在于確定各種邊際參數(shù)取值 *重點(diǎn)是分析項(xiàng)目現(xiàn)金流，測(cè)算項(xiàng)目債務(wù)償還能力,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)-2,敏感性分析（或不確定性分析）： 1、敏感性分析 ：選擇對(duì)評(píng)價(jià)方案變化敏感的因素（如產(chǎn)量、銷售價(jià)格、成本、投資、工期、利率、匯率等），分析這些因素在一定的范圍內(nèi)單獨(dú)變化或多因素同時(shí)變化對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。 2、盈虧平衡分析：主要是測(cè)算項(xiàng)目投產(chǎn)后的盈虧平衡點(diǎn)，用以考察項(xiàng)目本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？捎卯a(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率來表示。 BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本（年銷售收入年可變總成本年銷售稅金及附加） 產(chǎn)量=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力BEP（生產(chǎn)能力利用率）。 3、概率分析：使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定性因

21、素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法,六）項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn),綜合分析項(xiàng)目建設(shè)和營(yíng)運(yùn)所能預(yù)見到的所有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行組合分析，界定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類別。并明確提出項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)、組合方式，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 評(píng)審內(nèi)容主要是： 項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)組合判斷 保險(xiǎn)計(jì)劃書對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度 風(fēng)險(xiǎn)防范建議 風(fēng)險(xiǎn)損失測(cè)算,三 償債能力評(píng)審,一） 項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治?計(jì)算償債覆蓋率 計(jì)算貸款償還期 （二） 借款人綜合償債能力 計(jì)算綜合償債覆蓋率 （三） 償債能力敏感性（不確定性）分析 （四） 償債能力分析結(jié)論 對(duì)享受環(huán)保、稅收和收費(fèi)等優(yōu)惠政策需要取得環(huán)保、稅務(wù)、財(cái)政等有關(guān)部門的備忘錄,四 信用結(jié)構(gòu)評(píng)審-企業(yè)

22、,擔(dān)保方式介紹 擔(dān)保方式：抵押、質(zhì)押、第三方保證。 擔(dān)保方式的法律評(píng)價(jià) 是否可以獲得法律支持，如為新方式，應(yīng)對(duì)法院支持的可能性進(jìn)行評(píng)價(jià)。 擔(dān)保的操作性評(píng)價(jià) 對(duì)擔(dān)保實(shí)現(xiàn)的可能性進(jìn)行評(píng)價(jià)，如抵質(zhì)押標(biāo)的變現(xiàn)能力。 擔(dān)保的價(jià)值評(píng)審債務(wù)保障計(jì)算 測(cè)算保證人擔(dān)保能力是否足以負(fù)起保證責(zé)任，抵質(zhì)押物的市場(chǎng)變現(xiàn)價(jià)值。抵質(zhì)押物變現(xiàn)必須考慮環(huán)保和稅收的影響,信用結(jié)構(gòu)評(píng)審-政府,政府可以通過給予稅收優(yōu)惠、義務(wù)豁免、項(xiàng)目特許權(quán)、承諾到期資產(chǎn)回購(gòu)等多種形式覆蓋項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。 合同談判 *合同重要條款的意見與分歧及其落實(shí)情況； *形成紀(jì)要。 對(duì)合同條款的評(píng)價(jià)和修改建議,五 貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,綜合分析項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，考慮違約挽回率等因素進(jìn)行量化計(jì)算，確定貸款預(yù)期的資產(chǎn)質(zhì)量，違約概率，違約損失率； 測(cè)算貸款的預(yù)期損失率和損失額度； 計(jì)算考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后需要占用的資本,貸款、客戶貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià),量化客戶的貢獻(xiàn)度 測(cè)算貸款的平均收益 測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率,評(píng)審結(jié)論,總結(jié)存在的問題 提出相應(yīng)的決策建議,貸款審議,貸款委員會(huì)集體審議，記名投票表決，行長(zhǎng)決策