保險基礎(chǔ)理論研究論文

1、保險基礎(chǔ)理論研究論文 關(guān)鍵詞保險理論；不確定性；風(fēng)險管理；效用理論；非對稱信息；逆選擇；道德風(fēng)險 摘要保險業(yè)在中國還處在發(fā)展的初級階段，實(shí)踐的發(fā)展迫切要求深化我國保險理論研究。在保險理論研究中，首先應(yīng)從保險的本原著手，即從不確定性、風(fēng)險及風(fēng)險管理理論開始，以效用理論為基礎(chǔ)，分析保險價格存在的根源；同時運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的新發(fā)展，對保險合同中的非對稱信息、逆選擇及道德風(fēng)險進(jìn)行研究。保險理論研究的一個很重要的方面，是重視研究保險發(fā)展理論。本文對保險發(fā)展中涉及的相關(guān)變量作了初步研究。另外，還提出了保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究基礎(chǔ)，即建立在政府掌握的信息足夠假定下的、可能實(shí)現(xiàn)的“帕累托改進(jìn)”。 從上個世紀(jì)80年代

2、初至今，中國保險業(yè)經(jīng)歷了恢復(fù)、發(fā)展和逐步市場化的階段，政府監(jiān)管也經(jīng)歷了由不健全到逐步健全的過程。但是，從國民經(jīng)濟(jì)及社會進(jìn)步的宏觀角度來考察，并對比國際上發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家保險業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，我國保險業(yè)顯然還處在粗放發(fā)展的時期。其根本特征是，保險市場機(jī)制不完善，定價（包括傭金、手續(xù)費(fèi)率）機(jī)制不健全；保險經(jīng)營管理的成本較高，效率較低；從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，相對于其他同類行業(yè)的地位明顯弱??；從社會發(fā)展的角度，作為從事風(fēng)險管理的行業(yè)，更遠(yuǎn)未對社會發(fā)揮其專業(yè)作用；保險業(yè)尚未深人到我國城鄉(xiāng)居民的觀念之中。因此，我們要以“三個代表”的思想為指導(dǎo)，應(yīng)用保險的基礎(chǔ)理論、發(fā)展理論以及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等理論進(jìn)行研究，為我

3、國保險事業(yè)的發(fā)展提供理論依據(jù)。 一、保險的本原理論及相關(guān)基礎(chǔ)理論 保險的本原理論，即指不確定性、風(fēng)險和風(fēng)險管理理論；保險的相關(guān)基礎(chǔ)理論，即指非對稱信息、逆選擇及道德風(fēng)險理論。 對保險理論進(jìn)行研究都是開始于對風(fēng)險的研究，保險是風(fēng)險管理的一種形式，且是最主要和有效的形式。保險的原理即是將單個損失的不確定性轉(zhuǎn)化為整體損失的確定性，使客觀風(fēng)險轉(zhuǎn)化為可保風(fēng)險。這就要求投保人的損失是可計(jì)算的，其中關(guān)鍵的因素是要得出一個具有合理精確度的可確定的損失概率分布。這種概率分布主要來自于多年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，有些分布則可以從理論推導(dǎo)中得來。進(jìn)入到20世紀(jì)50年代以后，人們逐漸從效用理論的角度研究保險問題，效用理論成為分析

4、風(fēng)險與保險的基礎(chǔ)理論。比如，通過相關(guān)模型的推導(dǎo)顯示，作為大部分人群的風(fēng)險規(guī)避者，為了在不確定的收人選擇中獲得確定性收入而愿意放棄一定的收入，而其效用是相等的。這種收入的差額就構(gòu)成了風(fēng)險貼水的概念。風(fēng)險貼水則構(gòu)成作為風(fēng)險管理手段之一的商業(yè)保險保費(fèi)存在的理論基礎(chǔ)。該模型分析的一個推論是，在消費(fèi)者是風(fēng)險規(guī)避者的情況下，消費(fèi)者的效用最大化是保險人生存并獲取利潤的一個重要動因。 上個世紀(jì)后半期以來，隨著人們對風(fēng)險理論研究的深入和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)（包括博弈論）的逐步興起，保險中的道德風(fēng)險和逆選擇問題以及保險合同中的非對稱信息問題日益成為保險研究的熱門話題。一方面，保險合同具有射悻性及合同信息的非對稱性特征。射悻

5、性這個概念的含義是指，合同的雙方對于合同履行的結(jié)果都有可能獲得比對方更大的利益，而這種可能性又是基于某種承諾和某一不確定事件的發(fā)生。同時又由于保險合同本身變得越來越復(fù)雜，使得保險合同的一方，即投保人方在對合同信息掌握上處于不利的或者說是弱勢的地位，這一點(diǎn)也是保險合同的重要特點(diǎn)。這個特點(diǎn)決定了保險合同和其他“一手交錢、一手交貨”的合同有很大的不同，相對于經(jīng)貿(mào)和民事合同，保險合同更多地存在著雙方博弈的空間。另一方面，保險具有長期性及廣泛性特點(diǎn)。一份長期壽險合同可能持續(xù)投保人、被保險人的一生；同時，一家保險公司所對應(yīng)的投保人、被保險人是很大的一個群體，一家保險公司的破產(chǎn)會直接影響著許多投保人、被保險

6、人的切身利益，而保險公司經(jīng)營得好壞又是單個的投保人或被保險人所無法知曉和控制的。投保人一方為了彌補(bǔ)自身對保險合同信息掌握的缺失或者為了獲取更多額外的利益，可能不如實(shí)告知自己作為合同一方的有關(guān)信息，這就構(gòu)成逆選擇或道德風(fēng)險。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的發(fā)展，可望在研究保險合同的相關(guān)問題上，發(fā)揮很大的作用。 重視保險的基礎(chǔ)理論研究，可以使我們對進(jìn)一步的研究正本清源、更扎實(shí)和更深入；反過來，保險理論研究應(yīng)當(dāng)始終為解決實(shí)踐中的問題服務(wù)。保險的本原理論應(yīng)當(dāng)至少解決以下幾個基本問題： 1.保險能夠?yàn)樯鐣峁┦裁串a(chǎn)品與服務(wù)，以及在一定的社會經(jīng)濟(jì)條件下應(yīng)當(dāng)提供多大量的產(chǎn)品及服務(wù)。這其中需要分析一定階段下的保險市場需求

7、與供給，以及保險費(fèi)率的特點(diǎn)及其確定。 2.如何提供上述產(chǎn)品及服務(wù)。實(shí)際上就是保險的經(jīng)營管理方式，涉及的問題比較廣泛，從保險市場結(jié)構(gòu)到具體保險供給商的內(nèi)部企業(yè)治理，再到保險公司從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到風(fēng)險管理服務(wù)及理賠的各個環(huán)節(jié)。其核心問題是成本與收益的關(guān)系問題，或者說是效率問題，同時也包括發(fā)展的動力問題。 3.與上述二個基本問題密切相關(guān)，或者是對上述問題需要進(jìn)行一步分析的問題，是需要解決保險合同各有關(guān)當(dāng)事人的關(guān)系問題。包括針對不同的投保人群體，適合什么樣的保險產(chǎn)品；在社會經(jīng)濟(jì)不同結(jié)構(gòu)下，如何進(jìn)行保險產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)等。 二、保險發(fā)展理論 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)給我們提供了經(jīng)濟(jì)部門增長的基本模型。在微觀層面，保險公司發(fā)

8、展是保險資本、人力資源、產(chǎn)品數(shù)量與結(jié)構(gòu)等相關(guān)變量的函數(shù)；在宏觀層面，保險發(fā)展則是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會保障程度、市場化程度、現(xiàn)代企業(yè)管理制度、法律制度等變量的函數(shù)。在研究方法上，數(shù)十年來經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展過程中出現(xiàn)的諸多研究模型，如哈羅德多馬模型、羅伯特索羅、愛德華丹尼森運(yùn)用不同生產(chǎn)函數(shù)解釋經(jīng)濟(jì)增長的方法等，都可以給我們以啟發(fā)。 從需求方面來看，同一般商品類似，保險市場需求也應(yīng)具備對保險產(chǎn)品和服務(wù)有消費(fèi)的欲望和消費(fèi)的能力兩個要件。與其他一般商品不同的是，保險作為一種無形商品，它更是一種承諾，是消費(fèi)者一旦遭受損失，對保險人履行賠償義務(wù)承諾的一種購買；同時從人壽保險的角度來說，它也是人們對自己當(dāng)前消費(fèi)與未來消

9、費(fèi)之間的一種選擇。保險市場需求有兩個決定因素：從財(cái)產(chǎn)保險（主要是企業(yè)火險和水險）角度，保險市場需求依賴于經(jīng)濟(jì)總量的成長，這種依賴表現(xiàn)在兩個方面，一是隨著經(jīng)濟(jì)總量的成長，保費(fèi)收入總量不斷增長；二是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，保費(fèi)收入在經(jīng)濟(jì)總量中的比重越大。從人壽保險角度和個人財(cái)產(chǎn)保險角度，保險市場需求更依賴于國民收入水平。當(dāng)然，兩者是有聯(lián)系的。保險需求主要是一種消費(fèi)需求，同時，隨著保險產(chǎn)品的不斷發(fā)展，一些投資連結(jié)產(chǎn)品不斷問世，保險需求也逐步地帶有一定的投資需求的屬性。保險需求有以下特點(diǎn)： 1.保險需求有明顯的階段性。商業(yè)保險是總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)人們的財(cái)富只能夠維持當(dāng)前基本的生活消費(fèi)時，一方面

10、，人們所做的事情只能是進(jìn)一步創(chuàng)造和增加財(cái)富，而較少有風(fēng)險防范與管理的思想；另一方面，人們也沒有能力從當(dāng)前僅有的財(cái)富中再拿出一部分作為風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成本（即商業(yè)保險中的保險費(fèi)）。 2.保險消費(fèi)觀念的建立有較明顯的外部決定性。尤其從短期來說，保險消費(fèi)并不是一個被人們自然接受的觀念。這一點(diǎn)不僅對尚處在保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的保險市場來說至關(guān)重要，少數(shù)發(fā)達(dá)國家也存在類似問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在人均國民收入超過10000美元的國家中，盡管大部分國家的保險深度達(dá)到了5-8的水平，但仍有少部分國家的保險深度水平很低，他們之間的差異在0.18之間。人們對保險消費(fèi)不易接受的原因：一是一般居民對于付出一定的代價去“換取”全體財(cái)富的

11、安全的理念并不是很容易接受；二是由于保險合同是一種對將來的承諾，人們在以保險消費(fèi)來處理當(dāng)前消費(fèi)與未來消費(fèi)的關(guān)系上，并不感覺到非常安全；三是由于保險合同雙方的信息不對稱，由保險人一方制定的“繁瑣”的保險條款以及大量的“除外責(zé)任”，使得許多投保人以及更廣大的潛在投保人對簽訂保險合同望而卻步。另外，還存在宗教、文化傳統(tǒng)等方面的原因。 3.從長期來看，保險需求有較強(qiáng)的收人彈性，而價格彈性較弱。保險需求程度極大地依賴于人們的收入水平，在不同的收入水平階段，有不同的保險需求函數(shù)；保險商品也不象其他一般商品，可以隨時買來、即期消費(fèi)，并且還可以隨著商品價格的升降來決定現(xiàn)時對該商品的消費(fèi)量。保險商品作為一種通過

12、對風(fēng)險評估、投資收益及各相關(guān)因素的精算分析以后確定的產(chǎn)品及價格，一旦確定就不易變更。因此，保險人面對的是需求價格彈性比較小的市場。對保險市場需求的分析也必須主要是根據(jù)保險產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行分析。 從供給角度分析，保險市場需求有以下特點(diǎn)： 1.保險市場是建立在總體市場發(fā)育程度的基礎(chǔ)之上的。一個國家一定時期的保險供給總量決定于當(dāng)時的社會總財(cái)富。 2.保險市場供給的增長與保險技術(shù)的發(fā)展是呈正相關(guān)關(guān)系的。隨著保險業(yè)務(wù)規(guī)模的增大，資本金的作用實(shí)際上趨于降低，而代之以保險責(zé)任準(zhǔn)備金。各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金的提留是一個建立在精算科學(xué)基礎(chǔ)上的工作，而沒有這方面的技術(shù)基礎(chǔ)，保險業(yè)務(wù)經(jīng)營是不可能維持下去的。另外，在保險市場競

13、爭中，及時根據(jù)市場需求推出有競爭力的產(chǎn)品是極其重要的，新產(chǎn)品的開發(fā)融合了對該產(chǎn)品標(biāo)的損失分布的統(tǒng)計(jì)分析、將來準(zhǔn)備金運(yùn)用的收益等方面，其所要求的有關(guān)方面的技術(shù)要達(dá)到相當(dāng)高的水平，才能夠真正贏得市場。 3.長期保險市場供給具有較明顯的階段性。一般來講，在保險市場發(fā)展初期，保險費(fèi)率較高，保險供給的增長速度較慢，保險業(yè)能夠通過高費(fèi)率獲得比較高的利潤率。在產(chǎn)業(yè)增長階段，市場競爭的發(fā)展和市場自由化水平的提高，保險供給的增長會呈現(xiàn)出一個快于社會總財(cái)富增長速度的時期。這個階段將持續(xù)一個相當(dāng)長的時期。市場成熟階段是保險深度和保險密度的逐步提高，保險在總體經(jīng)濟(jì)中的滲透率逐步接近飽和，這時保險供給將保持一個大致與總

14、財(cái)富增長速度相同的速度增長。國際保險權(quán)威雜志Sigma的研究結(jié)果是，非壽險業(yè)務(wù)的飽和點(diǎn)大約為所在國國內(nèi)生產(chǎn)總值的5。 4.保險本身的特點(diǎn)決定了保險市場具有一定程度的自然的進(jìn)入壁壘和政府不同程度的限制。保險的原理要求保險的經(jīng)營者具備兩個基本的經(jīng)營要件：一是要有足夠的資本金，以保證在該保險人尚未建立起保險基金時（主要是保險公司開始經(jīng)營業(yè)務(wù)及保險業(yè)務(wù)發(fā)展過快時）對投保人的賠付。因此，進(jìn)入保險市場的條件自然要比一般工商業(yè)或其他第三產(chǎn)業(yè)的要求高。二是要有足夠大的承保面。根據(jù)大數(shù)定律的原理，承保覆蓋的范圍越大，保險費(fèi)率越低。反之，保險公司保險的范圍小、承保的標(biāo)的少，一旦遇到大的保險責(zé)任范圍內(nèi)的賠付，整個公

15、司的資本金就將支出殆盡，從而使保險公司面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。在進(jìn)行上述一般經(jīng)濟(jì)分析的同時，我們也應(yīng)該認(rèn)識到，經(jīng)濟(jì)增長與生產(chǎn)率的一個中心問題，是經(jīng)濟(jì)社會如何能保持創(chuàng)新的強(qiáng)烈動機(jī)及持續(xù)發(fā)展的機(jī)制。在保險業(yè)發(fā)展中，我們應(yīng)當(dāng)甄別出在不同發(fā)展階段刺激保險發(fā)展的主要因素。在當(dāng)前發(fā)展階段，除了需要關(guān)心總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和居民收入增長外，應(yīng)當(dāng)尤其關(guān)注以下兩方面的研究： 一是現(xiàn)代企業(yè)制度理論與保險業(yè)發(fā)展。目前我國保險公司的公司治理狀況，包括企業(yè)管理和內(nèi)控機(jī)制等，都存在很大的問題。這是制約我國保險公司長期發(fā)展的一個重大問題。應(yīng)當(dāng)在不斷完善公司治理理論的同時，根據(jù)我國保險公司的特點(diǎn)，建立和逐步完善我國保險公司的公司治理機(jī)制

16、。 二是金融工程理論與保險業(yè)發(fā)展。保險業(yè)發(fā)展很大程度上體現(xiàn)為保險產(chǎn)品的發(fā)展，產(chǎn)品創(chuàng)新是保險業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大動力。金融工程理論作為現(xiàn)代金融理論發(fā)展的重要工具，對保險產(chǎn)品的創(chuàng)新起著極其重要的作用。研究和發(fā)展金融工程理論及其在我國保險業(yè)中的應(yīng)用，至關(guān)重要。 三、保險監(jiān)管理論 一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其經(jīng)營是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)核，政府監(jiān)管則是必要的外部指導(dǎo)和監(jiān)督。政府對市場監(jiān)管在經(jīng)濟(jì)學(xué)上的理論基礎(chǔ)，是基于在達(dá)到“帕累托最優(yōu)”過程中可能實(shí)現(xiàn)的“帕累托改進(jìn)”，其前提條件是假定政府對市場信息的掌握有可能比單個市場主體要大，政府通過對市場的窗口指導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的改善。政府監(jiān)管職能的體現(xiàn)，一是指導(dǎo)，二是規(guī)范。指導(dǎo)實(shí)際上是通過向產(chǎn)業(yè)提供服務(wù)實(shí)現(xiàn)的，這是政府在市場經(jīng)濟(jì)條件下的