分行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)特征分析

1、分行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)特征分析,Wlpx.tax-,主講：邵凌云,教研一部 稅收管理教研室 注冊(cè)稅務(wù)師,Wlpx.tax-,例舉典型行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)特征,財(cái)務(wù)比率分析,主要財(cái)務(wù)報(bào)表分析,Wlpx.tax-,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析,Wlpx.tax-,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),Wlpx.tax-,資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的基本活動(dòng),Wlpx.tax-,對(duì)于制造業(yè)企業(yè)，其核心生產(chǎn)能力來源于產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，所以固定贅產(chǎn)不可避免地占有較大的比重。 對(duì)于金融企業(yè)，是提供金融服務(wù)，其資產(chǎn)必然較多地表現(xiàn)為貨幣資金等流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期資產(chǎn)相對(duì)較少。,Wlpx.tax-,周期四個(gè)階段：成長(zhǎng)階段、繁榮價(jià)段、衰退階段和復(fù)蘇階段 成長(zhǎng)階段業(yè)自身產(chǎn)品和服務(wù)

2、都不完善，為了擴(kuò)大生產(chǎn)和占領(lǐng)市場(chǎng)，企業(yè)會(huì)購(gòu)置大量的機(jī)器設(shè)備，賒銷政策也相對(duì)寬松，應(yīng)收賬款較大； 衰退階段企業(yè)會(huì)收縮生產(chǎn)規(guī)模，減少固定資產(chǎn)，降低存貨規(guī)模，增加貨幣資金，應(yīng)對(duì)即將到來的經(jīng)濟(jì)蕭條。,Wlpx.tax-,利潤(rùn)表,Wlpx.tax-,利潤(rùn)表 會(huì)企02 表 編制單位： 年 單位：元 項(xiàng) 目 行次 本年金額 上年金額 一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅費(fèi) 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“”號(hào)填列） 資產(chǎn)減值損失（例如，萬科計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備） 加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失以“”號(hào)填列）（中國(guó)國(guó)航08年虧損90個(gè)億） 投資凈收益（凈損失以“”號(hào)填列） 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列） 加

3、：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失（凈收益以“”號(hào)填列） 三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“”號(hào)填列） 減：所得稅 四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“”號(hào)填列） 五、每股收益：,Wlpx.tax-,5、現(xiàn) 金 流 量 表 結(jié) 構(gòu),房地產(chǎn)：年末經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流；制造業(yè)和商業(yè)流通企業(yè)，賒銷。酒類：預(yù)收款銷售，利息收入,Wlpx.tax-,小天鵝，08年，被美的收購(gòu)， 保證金，信用證、定期存款,Wlpx.tax-,財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能,1. 現(xiàn)金短缺、負(fù)的現(xiàn)金流量 2. 融資能力(包括借款及增資)減低，營(yíng)業(yè)擴(kuò)充的資金來源只能依賴盈余。3. 成本增長(zhǎng)超過收入或遭受低價(jià)進(jìn)口品的競(jìng)爭(zhēng)。4. 發(fā)展中或競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)對(duì)新

4、資金的大量需求。5. 對(duì)單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或交易的依賴。6. 夕陽工業(yè)或?yàn)l臨倒閉的產(chǎn)業(yè)。,Wlpx.tax-,7. 因經(jīng)濟(jì)或其他情況導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩。8. 現(xiàn)有借款合約對(duì)流動(dòng)比率、額外借款及償還時(shí)間的規(guī)定缺乏彈性。9.迫切需要維持有利的盈余記錄以維持股價(jià)。10.主管有不法前科記錄。11.存貨大量增加超過銷售所需，尤其是高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品過時(shí)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。12. 盈余品質(zhì)逐漸惡化，例如折舊由年數(shù)總和法改為直線法而欠正當(dāng)理由。,Wlpx.tax-,（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析,1.資產(chǎn)負(fù)債表,Wlpx.tax-,看左方： 資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 看右方： 資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu) 和自有資本實(shí)力 左右

5、對(duì)比看：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 前后對(duì)比看：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)及原因 與CS對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力 與IS對(duì)比看： 贏利能力和周轉(zhuǎn)能力,Wlpx.tax-,（1）貨幣資金 分析貨幣資金發(fā)生變動(dòng)的原因 分析貨幣資金規(guī)模及變動(dòng)情況與貨幣資金比重及變動(dòng)情況是否合理,Wlpx.tax-,（2）交易性金融資產(chǎn)（短期投資） 價(jià)值波動(dòng)分析 投資對(duì)象分析 火力發(fā)電，購(gòu)煤,Wlpx.tax-,3、應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收帳款貸方余額（預(yù)收帳款） (1)制造業(yè) （2） 房地產(chǎn)業(yè) 審核“壞賬準(zhǔn)備”科目，注意下列問題： 1企業(yè)發(fā)生的壞賬必須經(jīng)過稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，方可獲得稅前扣除； 2計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備超過了稅法規(guī)定的標(biāo)

6、準(zhǔn)，有無按規(guī)定作納稅調(diào)整？,Wlpx.tax-,要特別關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為 關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡 預(yù)付賬款（增加過快，關(guān)聯(lián)交易可能性）關(guān)注資金侵占 壞賬準(zhǔn)備作為應(yīng)收款項(xiàng)的備抵科目，也被經(jīng)常用來進(jìn)行費(fèi)用調(diào)整，以致對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表產(chǎn)生影響。,Wlpx.tax-,應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，則表明有操縱利潤(rùn)的可能。 應(yīng)收賬款與長(zhǎng)期投資的增減關(guān)系。如果對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長(zhǎng)期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤(rùn)操縱的可能。,Wlpx.tax-,借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較。如果公司有對(duì)關(guān)聯(lián)單位的

7、大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，說明有利潤(rùn)關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。 利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷售收入 利用關(guān)聯(lián)購(gòu)銷,低買高賣 打銷售收入確認(rèn)的時(shí)間差 調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤(rùn),主業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ),Wlpx.tax-,4、存貨,Wlpx.tax-,在傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)存貨往往占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半左右。 先進(jìn)的管理方法的應(yīng)用（如適時(shí)制、零儲(chǔ)備等），存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重不斷趨于下降。,Wlpx.tax-,是否取得合法的憑據(jù)。 (1)一般企業(yè) （2）房地產(chǎn)業(yè)（開發(fā)成本）,Wlpx.tax-,房地產(chǎn)行業(yè) 房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法第七條 企業(yè)將開發(fā)產(chǎn)品用于捐贈(zèng)、贊助、職工福利、獎(jiǎng)勵(lì)、對(duì)外投資、分配給股東

8、或投資人、抵償債務(wù)、換取其他企事業(yè)單位和個(gè)人的非貨幣性資產(chǎn)等行為，應(yīng)視同銷售，于開發(fā)產(chǎn)品所有權(quán)或使用權(quán)轉(zhuǎn)移，或于實(shí)際取得利益權(quán)利時(shí)確認(rèn)收入（或利潤(rùn)）的實(shí)現(xiàn)。,Wlpx.tax-,5、固定資產(chǎn)（在建工程） 審核在建工程、固定資產(chǎn)的增減變動(dòng)，著重關(guān)注下列問題 在建工程、固定資產(chǎn)增加，結(jié)合“管理費(fèi)用”、“應(yīng)交稅金”等科目，有無按規(guī)定繳納房產(chǎn)稅（城市房地產(chǎn)稅）、車船使用稅（車船使用牌照稅）、城鎮(zhèn)土地使用稅？,Wlpx.tax-,固定資產(chǎn)減少 房產(chǎn)減少：如果將房產(chǎn)銷售、抵償、換取資產(chǎn)等方面是否計(jì)征營(yíng)業(yè)稅？,Wlpx.tax-,6、無形資產(chǎn) 土地使用權(quán)的核算是否正確？ （1）一般企業(yè) （2）房地產(chǎn)行業(yè) 無

9、形資產(chǎn)的攤銷期限是否正確？(條例67條) 審核其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，企業(yè)每一納稅年度實(shí)現(xiàn)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓凈收入在500萬元以內(nèi)的部分，免予征收企業(yè)所得稅。條例90條,Wlpx.tax-,7、短期借款、長(zhǎng)期借款 結(jié)合“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“預(yù)提費(fèi)用利息”、“其他應(yīng)付款”關(guān)注下列問題： （1）實(shí)施條例38條：企業(yè)向非金融部門取得的借款，如果超過了同期同類銀行貸款利率，超過部分的利息支出不得稅前扣除。,Wlpx.tax-,（2）國(guó)稅函2009777號(hào)： 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知,Wlpx.tax-,8、應(yīng)付款項(xiàng) 預(yù)收帳款（白色家電，不可能過高，所以關(guān)聯(lián)企業(yè)） 其他應(yīng)付款規(guī)模與

10、變動(dòng)是否正常； 是否存在企業(yè)長(zhǎng)期占用關(guān)聯(lián)方企業(yè)資金的現(xiàn)象。 分析時(shí)應(yīng)結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表附注提供的資料進(jìn)行。（蘇寧和蘇果）,Wlpx.tax-,Wlpx.tax-,（二）利潤(rùn)表 1、收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款配比。 制造業(yè)、商品流通業(yè) 注意：紅字收入 折扣銷售：先折扣后銷售 銷售銷讓：質(zhì)量小問題、量大優(yōu)惠 銷貨退回：質(zhì)量、規(guī)格、型號(hào)、數(shù)量,Wlpx.tax-,3、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加項(xiàng)目分析 應(yīng)將該項(xiàng)目應(yīng)與的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入配比。,Wlpx.tax-,2、其他業(yè)務(wù)收入 免稅收入 不要誤記入營(yíng)業(yè)外收入而少計(jì)流轉(zhuǎn)稅金 一般在30%以下，否則，需要進(jìn)一步對(duì)其質(zhì)量進(jìn)行分析。,Wlpx.tax-,4 營(yíng)

11、業(yè)外收入 有無營(yíng)業(yè)收入誤記入其中？ 向客戶收取的違約金、延期付款的利息、手續(xù)費(fèi)等有無按規(guī)定作為“價(jià)外費(fèi)用”計(jì)征流轉(zhuǎn)稅收,Wlpx.tax-,5、期間費(fèi)用 房地產(chǎn)行業(yè)：評(píng)估分析廣告費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)的計(jì)算基數(shù)及列支標(biāo)準(zhǔn)。 廣告費(fèi),Wlpx.tax-,（三）現(xiàn)金流量表,Wlpx.tax-,權(quán)責(zé)發(fā)生制 現(xiàn)金收付制,Wlpx.tax-,對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金是正數(shù)，投資是負(fù)數(shù)，籌資是正負(fù)相間。,Wlpx.tax-,Wlpx.tax-,Wlpx.tax-,Wlpx.tax-,Wlpx.tax-,二、財(cái)務(wù)比率,一、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

12、=營(yíng)業(yè)（賒銷）收入/應(yīng)收賬款平均余額*100% 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額*100% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均余額*100%,Wlpx.tax-,二、企業(yè)盈利能力分析 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入*100% 銷售毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入*100% 總資產(chǎn)利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/資產(chǎn)平均余額*100% 資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均余額*100%,Wlpx.tax-,三、企業(yè)發(fā)展能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)*100% 資本保值率=分析期所有者權(quán)益/基期所有者權(quán)益*100%,Wlpx.tax-,分析,企業(yè)納稅能力分析： 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力 企業(yè)盈利能力 企業(yè)發(fā)展能力,Wlpx.tax-,申報(bào)準(zhǔn)確情況分析： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 兩表收入差異率 存貨增減率 營(yíng)業(yè)收入增減率 增值稅實(shí)際稅負(fù)率,Wlpx.tax-,稅源真實(shí)情況分析： 企業(yè)增加值增減率 固定資產(chǎn)增減率 營(yíng)業(yè)收入增減率 財(cái)務(wù)費(fèi)用增減率 （企業(yè)增加值=營(yíng)業(yè)收入+存貨增加額-原材料成本 存貨增加額=期末存貨-期初存貨）,Wlpx.tax-,優(yōu)惠享受情況分析： 減免增值稅額