財務(wù)報表分析-基于勾稽關(guān)系課件

1、,財務(wù)報表分析,基于財務(wù)報表科目間的勾稽關(guān)系,1 財務(wù)報表 2 勾稽關(guān)系 3 勾稽關(guān)系應(yīng)用 4 結(jié)語,3,財務(wù)報表分析-資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會計報表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一平衡公式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的具體項目予以適當(dāng)?shù)呐帕芯幹贫伞?4,財務(wù)報表分析-利潤表,利潤表是反映企業(yè)一定會計期間(如月度、季度或年度)生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果既可能表現(xiàn)為盈利，也可能表現(xiàn)為虧損，因此，利潤表也被稱為損益表。它全

2、面揭示了企業(yè)在某一特定時期實現(xiàn)的各種收入、發(fā)生的各種費用、成本或支出，以及企業(yè)實現(xiàn)的利潤或發(fā)生的虧損情況。,5,財務(wù)報表分析-現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表是反應(yīng)一定會計期間(如月度、季度或年度)企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生影響的財務(wù)報表。通過現(xiàn)金流量表, 可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和融資角度作出分析。,6,現(xiàn)金,非現(xiàn)金,長期投資,在建工程,固定資產(chǎn),無形資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動資產(chǎn),非流動資產(chǎn),經(jīng)營流動負(fù)債,短息借款,長期借款,應(yīng)付債券,其他流動負(fù)債,流動負(fù)債,非流動負(fù)債,實收資本,資本公積,盈余公積,未分配利

3、潤,所有者權(quán)益,現(xiàn)金,非現(xiàn)金,長期投資,在建工程,固定資產(chǎn),無形資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動資產(chǎn),非流動資產(chǎn),短期借款,經(jīng)營流動負(fù)債,長期借款,應(yīng)付債券,其他流動負(fù)債,流動負(fù)債,非流動負(fù)債,實收資本,資本公積,盈余公積,未分配利潤,所有者權(quán)益,期初資產(chǎn)負(fù)債表,期末資產(chǎn)負(fù)債表,投資活動 購買處置長期資產(chǎn),籌資活動 借款還款/分紅增發(fā),經(jīng)營活動,凈利潤（利潤表）,現(xiàn)金流量表,經(jīng)營活動,財務(wù)報表分析-三張報表的關(guān)系,財務(wù)報表分析-三張報表的關(guān)系,8,財務(wù)報表分析-勾稽關(guān)系,勾稽關(guān)系是會計在編制會計報表時常用的一個術(shù)語，它是指某個會計報表和另一個會計報表之間以及本會計報表項目的內(nèi)在邏輯對應(yīng)關(guān)系，如果不相等或不

4、對應(yīng)，這說明會計報表編制可能存在問題。,9,資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤”=損益表中“凈利潤”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤”的年初數(shù)（*） 現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額”=資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期末金額期初金額（*） 現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”=損益表中“主營業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”+按損益表中（“主營業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”）計算的應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅銷項稅額）+資產(chǎn)負(fù)債表中（“應(yīng)收賬款”期初數(shù)“應(yīng)收賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)收票據(jù)”期初數(shù)“應(yīng)收票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)收賬款”期末數(shù)“預(yù)收賬款”期初數(shù)）當(dāng)期計提的“壞賬準(zhǔn)備”。 現(xiàn)金流量表中“購買商品、接受勞務(wù)支付

5、的現(xiàn)金”=損益表中“主營業(yè)務(wù)成本”+“其他支出支出”+資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”期末價值“存貨”期初價值）+應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅進項稅額）+（“應(yīng)付賬款”期初數(shù)“應(yīng)付賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)付票據(jù)”期初數(shù)“應(yīng)付票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)付賬款”期末數(shù)“預(yù)付賬款”期初數(shù)）,勾稽關(guān)系,10,勾稽關(guān)系-資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表,11,1）資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤”=損益表中“凈利潤”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤”的年初數(shù) 因為利潤表中的凈利潤只是本年的經(jīng)營成果，并不能簡單的相等： 1、要考慮到提取盈余公積、分配股利以及盈余公積彌補虧損的影響； 2、要剔除本年度調(diào)整以前年度損益從“以前年度損益調(diào)整”科目轉(zhuǎn)入“未分配利

6、潤”的金額 。 所以完整表達(dá)應(yīng)該為： 資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤” =損益表中“凈利潤”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤”的年初數(shù) - 提取盈余公積 - 分配股利 + 盈余公積彌補虧損 +（或-）本年度調(diào)整以前年度損益從“以前年度損益調(diào)整”科目轉(zhuǎn)入“未分配利潤”的金額。,勾稽關(guān)系,12,勾稽關(guān)系-資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表,13,2）現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”=資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期末金額 現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物指的是可以隨時用于支付的現(xiàn)金及可以快速變現(xiàn)的金融產(chǎn)品（如短期債券等）。資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金指的是所有貨幣形態(tài)的資金，顯然不包括可以快速變現(xiàn)的金融產(chǎn)品。另一方面，資產(chǎn)負(fù)債表

7、中貨幣資金里的有可能存在受限資金，這部分資金無法動用，不屬于現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物范疇，如保證金、凍結(jié)資金和定期存款等。所以，期末資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金和現(xiàn)金流量表中期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額一般是不相等的，除非這個企業(yè)所有的貨幣資金可以隨時用于支付并且企業(yè)沒有可以快速變現(xiàn)的現(xiàn)金等價物。,勾稽關(guān)系,14,3）現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”=損益表中“主營業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”+按損益表中（“主營業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”）計算的應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅銷項稅額（參照前面計算方法得來）+資產(chǎn)負(fù)債表中（“應(yīng)收賬款”期初數(shù)“應(yīng)收賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)收票據(jù)”期初數(shù)“應(yīng)收票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)

8、收賬款”期末數(shù)“預(yù)收賬款”期初數(shù)）當(dāng)期計提的“壞賬準(zhǔn)備”。 邏輯：對于利潤表中所實現(xiàn)的“主營業(yè)務(wù)收入”，企業(yè)要么收到現(xiàn)金，則反映于現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，要么形成應(yīng)收款項，反映于資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”,勾稽關(guān)系,15, 企業(yè)在確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入時，既沒有收到現(xiàn)金流，也沒有確認(rèn)應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)。如，企業(yè)在確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入時沖減了“應(yīng)付賬款”；企業(yè)在確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入時沖減了以前年度的“預(yù)收賬款”；企業(yè)在補償貿(mào)易方式下確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入時沖減了“長期應(yīng)付款”；企業(yè)用以貨易貨的方式進行交易等等。 企業(yè)在確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入時，同時確認(rèn)了應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)，但是其后應(yīng)

9、收賬款或應(yīng)收票據(jù)的余額減少時，企業(yè)并非全部收到現(xiàn)金（注意報表中“應(yīng)收賬款”項目是應(yīng)收賬款余額扣除壞賬準(zhǔn)備后的應(yīng)收賬款賬面價值）。如：對應(yīng)收賬款計提了壞賬準(zhǔn)備；企業(yè)對應(yīng)收賬款進行債務(wù)重組，對方以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)或者以低于債務(wù)面值的現(xiàn)金抵償債務(wù)；將債務(wù)人所欠債務(wù)予以核銷；企業(yè)利用應(yīng)收賬款進行對外投資；企業(yè)將應(yīng)收賬款出售，售價低于面值；企業(yè)將應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)所獲金額低于面值；企業(yè)給予客戶現(xiàn)金折扣，收到貨款時折扣部分計入了財務(wù)費用；企業(yè)委托代銷產(chǎn)品，按照應(yīng)支付的代銷手續(xù)費，借記“營業(yè)費用”，同時沖減了應(yīng)收賬款等等。 企業(yè)合并報表范圍發(fā)生了變化所致。如，企業(yè)在年中將年初納入合并報表的子公司出售（或降

10、低持股比例至合并要求之下），則在年末編制合并利潤表時將子公司出售前的利潤表納入合并范圍，但資產(chǎn)負(fù)債表沒有納入，故此使得勾稽關(guān)系不成立。,勾稽關(guān)系,1 勾稽關(guān)系起源 2 四種勾稽關(guān)系 3 勾稽關(guān)系應(yīng)用 4 結(jié)語,17,勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的庫存,2014年至2016年，公司的采購直接材料總額分別為9.2億元、18.4億元和36.7億元。 2014年至2016年，主營業(yè)務(wù)成本中直接材料金額分別為6.8億元、14.3億元和29.8億元，占公司主營業(yè)務(wù)成本的97%、96%和97% 經(jīng)核算，2015年和2016年，公司采購剩余金額分別為4.1億元和7.0億元。（由于這部分不會直接以原材料形態(tài)存在，部分可能

11、被加工為在產(chǎn)品，另有部分可能已經(jīng)成為產(chǎn)成品，因此這部分剩余金額在期末結(jié)轉(zhuǎn)為存貨時，其實際金額應(yīng)該高于核算的采購剩余金額）。 2014年至2016年，公司存貨賬面余額分別為3.5億元、6.6億元和11.7億元，由此可計算出，2015年和2016年存貨新增金額分別為3.1億元和5.1億元。 該數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前文核算出的2015年和2016年理論存貨新增金額，分別低了1億元和1.85億元。,勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的庫存,其中：直接材料,主營業(yè)務(wù)成本,報告披露前五供應(yīng)商,利潤表數(shù)據(jù),報告披露,資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù),資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù),2.4,4.1,3.5,6.6,3.1,1.0,6.9,11.7,5.1,1.8,-

12、,-,招股說明書財務(wù)數(shù)據(jù)摘錄 單位：億元,19,勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的庫存,利潤表及報告披露的數(shù)據(jù)計算出來的庫存金額變動與資產(chǎn)負(fù)債表中的庫存金額變動不一致，存在較大差距，勾稽關(guān)系不成立。 如果說公司招股說明書中披露的采購總額沒有問題，那么問題很可能出現(xiàn)在其直接材料上，其披露的直接材料數(shù)據(jù)偏低，直接導(dǎo)致了依據(jù)采購金額和直接材料消耗核算出的采購剩余金額偏高，進而出現(xiàn)了上述核算結(jié)果與通過存貨核算出的金額不一致的情況。 該公司所披露的主營業(yè)務(wù)成本，很有可能被人為調(diào)減了，公司所披露的利潤就很可能被人為虛增，存在數(shù)據(jù)造假嫌疑。,20,勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的營業(yè)收入,2016年，公司實現(xiàn)營收5.41億元，如考慮

13、增值稅因素，則含稅后的營收金額約為6.33億元， 公司現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項2016年金額為5.46億元，此外，因預(yù)收款項的期末金額為1.17億元，期初金額為1.03億元，則當(dāng)年新增金額為0.14億元。綜合來看，2016年實際現(xiàn)金流入金額約為5.32億元，差額1.01億元，有可能是賒銷部分。 從財務(wù)報表來看，2016年應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款金額分別為188.73萬和1280.45萬，而2015年末的金額分別為802.80萬元和1306.39萬元，在數(shù)據(jù)對比上，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款在2016年均出現(xiàn)了一定數(shù)值的減少，合計減少金額超過了600萬元，這與上文我們分析的兩項合計應(yīng)該

14、有1.01億元金額的新增結(jié)果恰好相反，也就是說，公司在2016年實現(xiàn)的營業(yè)收入有超過1.07億元既沒有收到現(xiàn)金，也沒有形成相應(yīng)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，就這么憑空出現(xiàn)了。,勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的營業(yè)收入,預(yù)收款項,-,-,-,-,-,-,0.08,利潤表數(shù)據(jù),現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù),資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù),資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù),5.41,5.46,0.14,5.32,0.02,-,-,-,銷售商品提供勞務(wù) 收到的現(xiàn)金,資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù),實際含稅營收,-,-,6.33,差額,-,-,1.07,招股說明書財務(wù)數(shù)據(jù)摘錄 單位：億元,22,勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的營業(yè)收入,據(jù)招股書介紹，2016年公司采購總額為1.64億元，核算增值稅

15、因素，含稅采購總額為1.92億元左右。 在現(xiàn)金流量表中，反映其采購支出情況的“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”為1.88億元，預(yù)付款項新增金額為786.9萬元，綜合核算，公司在2016年為采購實際支出的金額在1.80億元左右（1.88-0.08）。 2016年應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的期末金額分別為509.75萬元和3589.64萬元，而期初金額則分別為380.00萬元和1950.66萬元，兩項合計新增約1769萬元。而這一金額即為當(dāng)年為采購新增的負(fù)債。也就是說，其2016年為采購支出的現(xiàn)金和形成的負(fù)債金額合計約為1.98億元（1.80+1.77），這已經(jīng)超過了其1.92億元的含稅采購支出。顯然，該公司應(yīng)該是沒有用承兌匯票支出采購情況，否則，這一部分?jǐn)?shù)據(jù)差額將變得更大。 那么這1.07億元有沒有可能是以承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓的方式購買固