金融科技影響商業(yè)銀行效率研究.doc

1、金融科技影響商業(yè)銀行效率研究摘要:興起于專業(yè)科技公司的金融科技3.0，對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成了挑戰(zhàn)。隨著商業(yè)銀行加大力度發(fā)展金融科技，科技創(chuàng)新對拓展服務(wù)渠道、豐富金融產(chǎn)品和加快開放銀行生態(tài)建設(shè)等都產(chǎn)生了積極的推動作用。實踐證明，金融科技對商業(yè)銀行增加客戶范圍、降低交易成本、提高內(nèi)部管理效率等方面的影響是正面的。本文從客戶、同業(yè)、監(jiān)管以及內(nèi)部管理等多個視角分析了金融科技影響商業(yè)銀行效率的機(jī)制，并針對商業(yè)銀行如何更好地發(fā)展金融科技提出了幾點(diǎn)建議。關(guān)鍵詞:金融科技;銀行效率;影響機(jī)制一、金融科技生態(tài)圈與商業(yè)銀行(一)金融科技發(fā)展歷史。根據(jù)金融理事會(FSB)的定義，金融科技(Fintech)是指由技術(shù)驅(qū)

2、動對金融市場及金融服務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新業(yè)務(wù)模式、新產(chǎn)品服務(wù)、新業(yè)務(wù)流程等。科技賦能金融已有很長歷史，業(yè)界將其分為三個階段。金融科技1.0即業(yè)務(wù)電子化階段，金融機(jī)構(gòu)通過建設(shè)內(nèi)部IT系統(tǒng)，將原來手工操作平移到系統(tǒng)上，提升業(yè)務(wù)處理速度。這一時期，IT系統(tǒng)作為輔助工具只是算盤和筆的簡單替代。金融科技2.0即互聯(lián)網(wǎng)金融階段，IT系統(tǒng)從操作環(huán)節(jié)向業(yè)務(wù)流程滲透，從內(nèi)部管理向?qū)头?wù)覆蓋。此時的信息系統(tǒng)成為金融業(yè)務(wù)開展不可或缺的依賴條件，“互聯(lián)網(wǎng)思維”逐漸融入業(yè)務(wù)模式。專業(yè)技術(shù)公司進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，推動了移動支付、P2P等各類產(chǎn)品的發(fā)展。金融科技3.0即當(dāng)前發(fā)展階段，以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等技

3、術(shù)為推動力，催生著更多的場景創(chuàng)新和更“智慧”的金融服務(wù)。(二)金融科技生態(tài)圈。金融科技經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了較為完整的生態(tài)圈。金融時報將金融科技生態(tài)圈劃分為三種角色，分別是提供金融產(chǎn)品的市場主體、金融科技孵化與投資機(jī)構(gòu)和金融科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)。對金融科技的監(jiān)管，各國路徑不同。美國利用其成熟的穿透式監(jiān)管體系，及時將新產(chǎn)品、新服務(wù)納入監(jiān)管。英國2021年創(chuàng)建金融行為管理局，并啟動了金融科技監(jiān)管沙箱。在這個“縮小版”的真實市場和“寬松版”的監(jiān)管環(huán)境下進(jìn)行創(chuàng)新測試。中國監(jiān)管部門也已啟動金融科技監(jiān)管沙箱試點(diǎn)工作。風(fēng)投融資是金融科技的催化劑，也是金融科技發(fā)展水平的反映。在北美、歐洲與亞洲，金融科技投融資規(guī)模

4、自2021年以來迅速增長。畢馬威的報告顯示，全球金融科技在2021年的融資規(guī)模為1118億美元，比前一年激增近120%。2021年規(guī)模雖然有所回落，但仍然處于較高水平。金融科技市場主體有三類企業(yè)，一是新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司，它們在創(chuàng)建時就致力于利用互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務(wù)，并以“長尾”客戶作為自己的服務(wù)目標(biāo)。如P2P、眾籌等。二是科技公司，他們發(fā)揮自己的技術(shù)優(yōu)勢或客戶優(yōu)勢，成為金融市場的重要參與者。如阿里、騰訊、京東等。三是持牌金融機(jī)構(gòu)，即傳統(tǒng)的銀行、保險、證券公司等。它們通過新興技術(shù)應(yīng)用，為客戶提供創(chuàng)新金融服務(wù)。現(xiàn)階段金融科技興起于前兩類公司，但由于技術(shù)有強(qiáng)烈的外溢性，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)因其實力雄厚，正在

5、成為金融科技的生力軍。相應(yīng)地，隨著金融科技的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行從受到挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)向了受益。二、科技提升效率的理論框架(一)宏觀理論分析。在羅默與盧卡斯的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型中，科技不是隨機(jī)的外生因素，而如同資本、勞動一樣，是決定經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生變量。羅默認(rèn)為，科技具有外溢效應(yīng)，并由此導(dǎo)致了正外部性。這一特點(diǎn)使得科技與物質(zhì)資本邊際生產(chǎn)率遞減不同，在連續(xù)時間模型上，它具有遞增的生產(chǎn)率。在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型中，科技進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的不竭動力。知識和技術(shù)主要通過改進(jìn)不同的生產(chǎn)要素來降低資源消耗和配置成本提升生產(chǎn)效率。改進(jìn)勞動者，通過教育提升專業(yè)技能，實現(xiàn)人力資本的積累;改進(jìn)勞動工具，發(fā)明更先進(jìn)的工具投入到生產(chǎn);改

6、進(jìn)勞動對象，提高勞動對象的品質(zhì)，擴(kuò)大人類活動范圍，使人類更容易產(chǎn)出強(qiáng)大的生產(chǎn)力。(二)微觀理論分析。銀行不同于一般商品制造企業(yè)，它的“產(chǎn)品”是無形的服務(wù)。如何計量銀行的生產(chǎn)效率，業(yè)界主要有兩種方法:生產(chǎn)法和中介法。生產(chǎn)法認(rèn)為，銀行是生產(chǎn)存貸款賬戶的公司，以不同類型及數(shù)量的憑證作為其效率的計量。中介法則將銀行看作是投資人和融資人之間的資金融通中介，在金融資源配置達(dá)到均衡時，以金額的大小作為其效率計量。當(dāng)融資人(資金需求方)邊際替代率與投資人(資金供給方)邊際替代率相等時，金融資源配置達(dá)到了均衡。金融資源的配置均衡點(diǎn)由需求方無差異曲線和供給方無差異曲線共同決定，也即銀行當(dāng)下的效率值。隨著金融科技的

7、發(fā)展和應(yīng)用，場景化的產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快，交易決策過程更加智能化，信息不對稱減少、交易成本降低。這使得供給方無差異曲線向外側(cè)移動，拓展了金融資源的可分配界限。新的曲線將在更高點(diǎn)實現(xiàn)配置均衡。三、金融科技對銀行效率的影響機(jī)制下面將從客戶、開放生態(tài)、監(jiān)管和內(nèi)部管理四個不同視角，來探討金融科技提升商業(yè)銀行生產(chǎn)效率的具體機(jī)制。(一)創(chuàng)新對客服務(wù)。現(xiàn)代銀行在傳統(tǒng)存款、貸款和支付基礎(chǔ)上，衍生出許多其他產(chǎn)品和服務(wù)，如繳費(fèi)、理財、信用卡分期、消費(fèi)信貸等。金融科技的發(fā)展，拓展了銀行服務(wù)客戶的渠道，也加速了產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。在拓展渠道方面，金融科技使銀行服務(wù)從線下向線上遷移，線上又向移動端聚集。以農(nóng)業(yè)銀行線上個人用戶

8、為例，自2021年至2021年用戶數(shù)保持快速增長，尤其是掌銀用戶年增速保持在20%以上。四大行的年報顯示，線上交易占比均已超過95%。在2021年初抗擊新冠肺炎疫情期間，物理網(wǎng)點(diǎn)暫停營業(yè)，但線上捐款、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)等日常金融活動并未受到明顯影響。在服務(wù)創(chuàng)新方面，以支付為例，通過第三方支付或銀行掌銀APP，可完成無卡快捷支付，滿足線上線下購物、繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬等需求。掃碼、跨行、免密、刷臉(指紋)，使用戶體驗極為便利。金融科技還運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)，大大豐富了商業(yè)銀行的產(chǎn)品供給。大數(shù)據(jù)技術(shù)使得銀行能夠運(yùn)用全量的而不是抽樣的、多維的而不是單一的、實時的而不是歷史的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對客戶需求進(jìn)行精

9、準(zhǔn)定位，對客戶風(fēng)險進(jìn)行精確度量。有了數(shù)據(jù)、模型和算力，商業(yè)銀行就可利用人工智能，為客戶提供基于特定場景的產(chǎn)品和服務(wù)，實現(xiàn)“私人定制”。金融科技的發(fā)展，一是增加了銀行賬戶數(shù)。由于線上服務(wù)不受空間限制，且新增客戶的邊際成本近乎為零，偏遠(yuǎn)地區(qū)或低頻需求的客戶因此能夠享受到銀行服務(wù)。二是交易成本下降，包括網(wǎng)點(diǎn)人員工資、場地費(fèi)用及客戶“皮鞋成本”在內(nèi)的各種交易費(fèi)用都顯著降低。(二)構(gòu)建開放生態(tài)?？萍脊?、第三方支付機(jī)構(gòu)以及金融科技公司等，他們在為客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)時，存在融入銀行服務(wù)的需要。以財務(wù)軟件公司為例，客戶在使用其ERP軟件時，希望在同一個交互界面里完成企業(yè)管理和銀行賬戶操作。而這些賬戶操作具有

10、通用性，因此，可以在ERP軟件里預(yù)先接入銀行的接口，用戶安裝ERP后即可直接使用。這種將服務(wù)和數(shù)據(jù)通過接口對外提供的模式即“開放銀行”。Gatarner將開放銀行定義成一種與商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)共享數(shù)據(jù)、算法、交易、流程和其他業(yè)務(wù)功能的平臺化商業(yè)模式。技術(shù)上有兩種實現(xiàn)，一是“聚合”，在銀行應(yīng)用中融入第三方的服務(wù);二是“分發(fā)”，在第三方應(yīng)用中融入銀行功能。開放銀行大多特指后者，即第三方通過銀行的API、SDK或H5與銀行連接。API是遠(yuǎn)程服務(wù)器接口，SDK是客戶端本地接口，H5則直接是銀行提供的界面。用戶可在第三方應(yīng)用環(huán)境中訪問銀行的服務(wù)，如開立銀行賬戶、查詢或者轉(zhuǎn)賬等。2021年前后，開放銀行在美國流

11、行。近些年國內(nèi)商業(yè)銀行也在加快開放銀行建設(shè)。農(nóng)業(yè)銀行年報顯示，截至2021年底，該行完成網(wǎng)關(guān)接入、內(nèi)部管理、外部服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實現(xiàn)300余項服務(wù)的輸出。并對接國家政務(wù)、公共事業(yè)繳費(fèi)、智慧校園等，通過開放銀行加強(qiáng)交通出行、商圈、社區(qū)物業(yè)等場景建設(shè)。開放銀行對商業(yè)銀行效率的影響有幾個方面。一是增強(qiáng)銀行的獲客、活客能力。銀行服務(wù)無縫嵌入到各種場景中，使得銀行服務(wù)無處不在。銀行變得更加貼近生活、貼近用戶，有利于獲客，尤其是長尾客戶。銀行與客戶的隱性觸點(diǎn)增加，提升了客戶黏性，有利于活客，緩解金融脫媒。二是實現(xiàn)數(shù)據(jù)多方共享，有利于實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值最大化。在客戶日常經(jīng)營活動中充分利用銀行數(shù)據(jù)，滿足客戶多元化

12、需求。反過來，場景服務(wù)也積累了用戶更多的、對銀行有用的數(shù)據(jù)。三是促使銀行從注重資產(chǎn)向注重交易轉(zhuǎn)變。開放銀行能以更輕的資產(chǎn)、更少的資本消耗獲得更多收入，提高經(jīng)營效率。此外，金融科技加劇了銀行間競爭，傳統(tǒng)優(yōu)劣勢在金融科技時代不再那么突出，起點(diǎn)被拉平。銀行被迫不斷提升服務(wù)能力，向以客戶為中心、精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變，這在客觀上促進(jìn)了銀行效率的提升。(三)降低合規(guī)成本。銀行受到監(jiān)管主要有兩個原因，一是保護(hù)存款人利益。由于數(shù)量眾多且分散，在銀行面前非常弱勢，而且因搭便車問題的存在，存款人難以形成一致的行動，無法單純靠市場力量對銀行形成監(jiān)督。其次，銀行倒閉具有嚴(yán)重的外部影響，一旦出現(xiàn)擠兌，將對社會經(jīng)濟(jì)造成巨大危害

13、。因此，銀行監(jiān)管存在理論上的必要性。但對銀行來說，接受監(jiān)管要付出成本，即合規(guī)成本，其中包括如報送數(shù)據(jù)等執(zhí)行層面的成本。隨著金融科技的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)等新技術(shù)不斷應(yīng)用于金融監(jiān)管領(lǐng)域，形成了監(jiān)管科技(RegTech)。RegTech又分為SupTech和pTech，SupTech也稱監(jiān)管科技，是對監(jiān)管主體而言的;pTech即合規(guī)科技，是對金融機(jī)構(gòu)而言的，如商業(yè)銀行。合規(guī)科技的目標(biāo)，就是利用技術(shù)手段，降低合規(guī)成本。在KYC(KnowYourCustomer)方面，以往要靠身份證件加人工方式進(jìn)行客戶身份識別，速度慢，且只能面對面進(jìn)行。有了人臉、聲紋及指紋等生物識別技術(shù)，加上OCR、大數(shù)據(jù)分析，就可以遠(yuǎn)

14、程、快速、準(zhǔn)確識別客戶身份。在數(shù)據(jù)報送方面，隨著監(jiān)管要求日漸提高，銀行報送監(jiān)管的數(shù)據(jù)類別、頻率和準(zhǔn)確性要求都在增加。為滿足要求，銀行要在數(shù)據(jù)存儲、治理等諸多方面運(yùn)用新技術(shù)，以提升數(shù)據(jù)分析和報送能力。基于X86平臺，采用Hadoop及分布式數(shù)據(jù)庫，可為海量數(shù)據(jù)的存儲和分析挖掘提供低成本的解決方案。在報表系統(tǒng)中嵌入自然語言處理，增強(qiáng)系統(tǒng)交互的智能化水平，并能夠靈活根據(jù)用戶“指令”采集指標(biāo)加工不同報表，快速響應(yīng)監(jiān)管規(guī)則的變化。在交易監(jiān)測方面，反欺詐、反洗錢都在向?qū)崟r化、智能化發(fā)展。一是大數(shù)據(jù)提升了模型的準(zhǔn)確性。二是流計算技術(shù)增強(qiáng)了監(jiān)測時效性，滿足實時分析需求。三是機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)能夠不斷優(yōu)化模型和積累

15、知識，最大限度提升模型召回率，盡可能發(fā)現(xiàn)潛在的犯罪行為。在風(fēng)險監(jiān)測模型中，不僅包含交易數(shù)據(jù)，還可融入客戶社交知識圖譜，幫助判別交易的合理性。圖計算技術(shù)能在指數(shù)級復(fù)雜度的社交網(wǎng)絡(luò)中，快速搜索關(guān)聯(lián)信息，滿足實時監(jiān)測的需要。(四)提升管理效率。商業(yè)銀行通常分支機(jī)構(gòu)多、人員分布廣，管理效率對日常經(jīng)營影響很大。企業(yè)管理首先要解決的就是信息不對稱問題，充分獲取市場、客戶以及競爭對手信息，才能做出正確決策。在執(zhí)行環(huán)節(jié)，只有及時全面理解政策內(nèi)容，才能確保管理層的意圖執(zhí)行到位。在市場瞬息萬變的時代，內(nèi)部管理要高效，提高收集效率、縮短傳遞環(huán)節(jié)，以贏得市場先機(jī)。移動互聯(lián)技術(shù)幫助管理層將觸角直接延伸到一線員工，如通過

16、視頻會議董事長可以直接面向柜員傳遞信息，時效性和準(zhǔn)確性大大提高。即時通訊技術(shù)可在PC、手機(jī)和Pad上實現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)或多對多通信，傳輸文本、語音、視頻和文件。大數(shù)據(jù)技術(shù)為決策者提供更加全面的輔助，首先是數(shù)據(jù)更加完整，不同來源、不同時期、不同維度的數(shù)據(jù)，減少了信息不對稱。其次，在建立模型和模型預(yù)測過程中，與抽樣數(shù)據(jù)相比，全量數(shù)據(jù)使結(jié)果更準(zhǔn)確。OCR技術(shù)能夠自動提取發(fā)票等憑證中的信息，減少日常辦公人工錄入工作。RPA技術(shù)讓機(jī)器人替代人工完成重復(fù)度高的工作，節(jié)省了人力、提高了效率。此外，依托移動辦公、無紙化會議等工具，還能節(jié)省辦公費(fèi)用和時間。四、措施建議在金融科技生態(tài)圈中，商業(yè)銀行仍然是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。商

17、業(yè)銀行只有更好地發(fā)展金融科技，才能進(jìn)一步提升經(jīng)營效率，在競爭中立于不敗之地。本文對商業(yè)銀行提出如下幾點(diǎn)建議。在企業(yè)戰(zhàn)略上，要明確科技的定位。招商銀行將自己明確為“金融科技銀行”，對標(biāo)金融科技企業(yè)，加快向“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”邁進(jìn)。但仍然有一些行動遲緩的商業(yè)銀行，并未在企業(yè)戰(zhàn)略層明確金融科技發(fā)展目標(biāo)，因而認(rèn)識上難以統(tǒng)一、行動上難以協(xié)調(diào)，最終就不能形成科技賦能的合力。不少銀行的管理者還停留在傳統(tǒng)觀念里，認(rèn)為科技對業(yè)務(wù)發(fā)展只是基礎(chǔ)支撐作用，并不能真正理解科技賦能是未來商業(yè)銀行發(fā)展的根本動力。在組織架構(gòu)上，要打破業(yè)務(wù)部門之間以及業(yè)務(wù)與科技部門之間的藩籬。如果業(yè)務(wù)部門之間缺少協(xié)同，系統(tǒng)建設(shè)最終就難逃

18、部門銀行的宿命。而業(yè)技融合度不高則難以形成金融科技的合力。以敏捷研發(fā)為例，有人認(rèn)為“敏捷”只針對科技，只要科技采用了“敏捷”方法，自然就能加快創(chuàng)新。實際上，敏捷成功與否，很大程度上依靠業(yè)、技改變協(xié)作方式，實現(xiàn)彼此融合。在金融科技時代，科技部門不應(yīng)是為業(yè)務(wù)部門服務(wù)，而是與業(yè)務(wù)部門一起直接為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)，這是一個巨大轉(zhuǎn)變?？萍既藛T應(yīng)該前移，而業(yè)務(wù)人員則需要ThinTech(ThinkInTechnology)，立足技術(shù)思考業(yè)務(wù)流程和客戶需求。在科技創(chuàng)新發(fā)展路徑上，要外部引進(jìn)與自我發(fā)展相結(jié)合，最終實現(xiàn)獨(dú)立自主。通過購買等方式，從外部引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和實踐，可以站到巨人的肩膀上，加快啟動和發(fā)展的速度。但

19、如不能最終轉(zhuǎn)化為自己的技術(shù)能力，就難以形成持久的發(fā)展和創(chuàng)新動力。在歷史上，商業(yè)銀行并沒有掌握科技核心競爭力的傳統(tǒng)，技術(shù)創(chuàng)新只是“二傳手”，科技賦能總是“慢半拍”。在金融科技時代，有條件的商業(yè)銀行，應(yīng)著眼長遠(yuǎn)，在理論研究、技術(shù)創(chuàng)新、賦能業(yè)務(wù)、對外輸出等全鏈條布局，形成自主的科技能力。在內(nèi)部管理上，要為技術(shù)創(chuàng)新建立容錯環(huán)境。應(yīng)該認(rèn)識到，創(chuàng)新在某種程度上就是試錯，在可接受的成本下沿著理論上正確的方向進(jìn)行嘗試。可惜的是，很多商業(yè)銀行并沒有容錯的土壤，他們一方面口頭上提倡創(chuàng)新，同時又要求項目只能成功不能失敗。各種追責(zé)機(jī)制和懲罰措施，迫使科技人員選擇成熟的技術(shù)和穩(wěn)妥的方案，創(chuàng)新缺乏內(nèi)在動力。商業(yè)銀行迫切需要從文化、制度上容忍創(chuàng)新試錯。