銀行校園招聘考試講義總結(jié)

1、銀行校園招聘考試金融部分基礎(chǔ)知識(shí)講義和總結(jié)第一部分：國際貨幣與國際金融一、不同貨幣 制度下匯率是如何決定的？在金本位制下，即鑄幣平價(jià)決定的。次的影響因素：1.下降。國際收支順差，外匯匯率下降。2.通貨膨脹。通貨膨脹，紙幣貶值，造成本幣匯率下降。3.變動(dòng)。4.5.中央銀行出于某種經(jīng)濟(jì)政策的考慮，可能會(huì)對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行直接干預(yù)，.貨幣價(jià)值的變動(dòng)。當(dāng)一國出現(xiàn)通貨膨脹，物價(jià)上漲，短期內(nèi)出口商品的價(jià)格沒有競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致國際收支惡化，當(dāng)一國出現(xiàn)通貨緊縮，物價(jià)下降，短期內(nèi)出口商品具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，國際收支順差。這屬于貨幣性失衡。4國民收入的變動(dòng)。當(dāng)一國的國內(nèi)和國外的政治和經(jīng)濟(jì)發(fā)生重大變化，引起國民收入

2、的變動(dòng)，也成為影響國際收支不平衡的重要因素。四、如何對(duì)國際收支失衡進(jìn)行調(diào)節(jié)？當(dāng)國際收支失衡時(shí)，可以采用以下的一些方法進(jìn)行調(diào)節(jié)：1.商品調(diào)節(jié)。采取對(duì)出口商品給予補(bǔ)貼用優(yōu)惠利率刺激出口等獎(jiǎng)出限入的措施來改善國際收支逆差。2實(shí)施金融政策。以調(diào)節(jié)利率或匯率的辦法來平衡國際收支。當(dāng)國際收支出現(xiàn)逆差，就利1 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效用提高再貼現(xiàn)率或使貨幣貶值來刺激出口，當(dāng)國際收支出現(xiàn)順差，則降低再貼現(xiàn)率或使貨幣升值以增加進(jìn)口。3.實(shí)施財(cái)政政策。即以擴(kuò)大和縮小財(cái)政開支或調(diào)節(jié)稅率的辦法來進(jìn)行國際收支調(diào)節(jié)的政策措施。一般是采取增稅減支來扭轉(zhuǎn)國際收支逆差

3、，采取減稅增支來調(diào)節(jié)國際收支順差。4.利用國際貸款。利用國際貸款來及時(shí)靈活地融通資金是最普遍使用的措施。5.直接管制。國家以行政命令的方式直接干預(yù)國際收支，包括外匯管制和外貿(mào)管制。第二部分：貨幣供求及其均衡一、如何理解貨幣需求的概念？貨幣需求是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。在理解貨幣需求概念時(shí)我們還要注意把握以下幾點(diǎn)：1.貨幣需求是一個(gè)存量的概念。的全部資產(chǎn)中愿意以貨幣形式持有的數(shù)量或份額；2.貨幣需求是一種能力與愿望的統(tǒng)一。一3.4. 需求。二、如何掌握馬克思的貨幣需求理論？1)所以商品是帶著價(jià)格進(jìn)入流通的；2)3)商品退出流通，貨幣仍留在流通中多次媒

4、介商品交換，從而一定= / 同名貨幣的流通次數(shù)反映了商品流通決定貨幣流通這一基本原理。a.本論斷適用于金屬貨幣流通，而在紙幣或信用貨幣流通條件下，商品價(jià)格水平會(huì)隨貨幣數(shù)量的增減而漲跌。b.直接運(yùn)用本公式測(cè)算實(shí)際生活中的貨幣需求還存在很多困難。c.僅反映執(zhí)行流通手段職能的貨幣需要量。三、凱恩斯的貨幣需求理論（流動(dòng)偏好理論）凱恩斯研究影響貨幣需求的因素時(shí)假定對(duì)貨幣的需求出于三個(gè)動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。交易動(dòng)機(jī)是人們 為了日常交易的方便而在手頭保留一部分貨幣。因交易動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求與收入同方向變動(dòng)。謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)也叫預(yù)防動(dòng)機(jī)，是人們需要保留一部分貨幣以備未曾預(yù)料的支付。 2 銀行校園招聘

5、考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效因謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，也與收入同方向變動(dòng)。投機(jī)動(dòng)機(jī)是指由于未來利息率的不確定，人們?yōu)楸苊赓Y本損失或增加資本收益，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而形成的對(duì)貨幣的需求。投機(jī)性貨幣需求同利率的高低呈反方向變化，是利率的遞減函數(shù)。由交易動(dòng)機(jī)和謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求一般用于商品或勞務(wù)交易，稱為交易性貨幣需求，用l1表示，是收入y的遞增函數(shù)，即 l1=l1（y）；投機(jī)性貨幣需求l2則與利率有關(guān)，是利率的遞減函數(shù)，即 l2=l2（i）；貨幣總需求l由交易性貨幣需求和投機(jī)性貨幣需求構(gòu)成，即l=l1（y）+l2（i） 表明對(duì)貨幣的總需求是由收入和

6、利率兩個(gè)因素決定的。四、影響我國貨幣需求的主要因素是什么？1)收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)貨幣化的過程中，貨幣需求有增加的趨勢(shì)。2)3)利率：利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是4)貨幣流通速度：5)6)7)財(cái)政收支狀況8)其他因素：國家的政m0 (現(xiàn)鈔)不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金。m1 (狹義貨幣)：m0m2 (廣義貨幣)：由m1 準(zhǔn)貨幣由銀行的定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。我國參照國際貨幣基金組織的的劃分口徑，把貨幣供給層次劃分如下：m0 =現(xiàn)金m1 =m0 +活期存款m2 = m1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款六、影響

7、貨幣供給的基本因素是什么？影響貨幣供給的兩大基本因素是基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)?；A(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣和高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總和。貨幣乘數(shù)又叫貨幣供給的擴(kuò)張倍數(shù)，它反映貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣之間的數(shù)量關(guān)系。即基礎(chǔ)貨幣是貨幣供給擴(kuò)張的決定因素，也是貨幣供給中的外生變量；而貨幣供給的內(nèi)生性則包含在貨幣乘數(shù)的影響因素之中。七、基礎(chǔ)貨幣的變化受那些因素的影響？作為銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)貨幣數(shù)量大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量有決定性的影響。基礎(chǔ)貨幣可以由中央銀行對(duì)其進(jìn)行有效控制，通過中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表就能考察影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素：anthony5

8、299.1.2.3. .十、貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)機(jī)制在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)是通過利率機(jī)制完成的。1 s1利率與貨幣供給量之間存在同方向變化的關(guān)系；同貨幣需求 之間是反方向變化的關(guān)系，4 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效當(dāng)貨幣供給與貨幣 需求相等時(shí)，即達(dá)到了貨幣均衡，供給曲線和需求曲線的交點(diǎn)為均衡點(diǎn)，此點(diǎn)決定了均衡利率和均衡貨幣量。市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量是經(jīng)常變化的，如果ss1，供大于求，利率下降，利率與貨幣需求反方向變動(dòng)，貨幣需求上升，dd1，貨幣供給與貨幣需求重新實(shí)現(xiàn)均衡。第三部分：通貨膨脹及其治理一

9、、造成通貨膨脹的原因是什么？造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應(yīng)量過多。貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量相適應(yīng)，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經(jīng)濟(jì)規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值，物價(jià)水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動(dòng)、預(yù)期不當(dāng)、體制制約等。需求拉上。超過了即定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)等方面的供給，形成通貨膨脹。成本推動(dòng)。所以結(jié)構(gòu)因素。除了總量因素之外，問題，貨幣化程度低等結(jié)構(gòu)因素的制約下，要發(fā)展經(jīng)那么我國近年來的通貨膨脹主制度變革以及微觀經(jīng)濟(jì)主體的不合理提價(jià)行所以，應(yīng)該說我國近年來的通貨膨脹的原1.通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)的影響首先，通貨膨脹破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。在通

10、貨膨脹期間，濟(jì)中的一些稀有資源轉(zhuǎn)移到非生產(chǎn)領(lǐng)域，造成資源浪費(fèi)，妨礙社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。同時(shí)，通貨膨脹妨礙貨幣職能的正常發(fā)揮，由于幣值不穩(wěn)和易變貨幣不能知識(shí)表現(xiàn)價(jià)值，市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)紊亂，不利于再生產(chǎn)的進(jìn)行。其次，通貨膨脹使生產(chǎn)性投資減少，不利于生產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。預(yù)期的物價(jià)上漲回促使社會(huì)消費(fèi)增加、社會(huì)儲(chǔ)蓄減少，從而縮減了社會(huì)投資、制約生產(chǎn)的發(fā)展。2.通貨膨脹對(duì) 流通的影響通貨膨脹打破了流通領(lǐng)域原有的平衡，使正常的流通受阻。通貨膨脹會(huì)鼓勵(lì)企業(yè)大量囤積商品，人為加劇市場(chǎng)的供求矛盾。而且由于幣值的降低，潛在的貨幣購買力就會(huì)轉(zhuǎn)化為實(shí)際的貨幣購買力，加快貨幣流通速度，也進(jìn)一步加劇通貨膨脹。3.通貨膨脹對(duì)分

11、配的影響。5 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效通貨膨脹改變了原有的收入分配的比例和原有的財(cái)富占有比例。依靠固定收入的人群在整體收入分配中所占的比例變小了。以貨幣形式持有財(cái)富的人也受到損害。通貨膨脹哈影響到國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)。通貨膨脹通過“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)”把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉(zhuǎn)移到發(fā)行貨幣的政府部門。貨幣供應(yīng)總量增加使社會(huì)總名義收入增加，社會(huì)實(shí)際總收入不會(huì)增加。不同的階層有不同的消費(fèi)支出傾向，必然回引起國民收入再分配的變化。4.通貨膨脹對(duì)消費(fèi)的影響通貨膨脹使居民的實(shí)際收入減少，這意味這居民消費(fèi)水平的下降，物價(jià)上漲的不平衡性和市場(chǎng)上囤積居奇和投機(jī)活動(dòng)的盛行使一般消費(fèi)著受

12、到的損失更大。三、如何治理通貨膨脹？由于通貨膨脹對(duì)于經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展有相當(dāng)?shù)牟焕绊懀栽S多國家都十分重視平抑通貨膨脹。主要的治理措施有：1.控制貨幣供應(yīng)量。由于通貨膨脹作為紙幣流通條件下的一種貨幣現(xiàn)象，量過多，使之與貨2.調(diào)節(jié)和控制社會(huì)總需求。對(duì)于需求拉上型通貨膨脹，政和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。謀求預(yù)算平衡、減少財(cái)政赤字來實(shí)現(xiàn)。在貨幣 量。3.增加商品有效減少生產(chǎn)。第四部分：金融市場(chǎng)與金融工具按交易你的物的不同，分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。按交割期限不同，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。按地域劃分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場(chǎng)。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素與商品市場(chǎng)或要素

13、市場(chǎng)一樣，一個(gè)完整的金融市場(chǎng)需要有一些必備的市場(chǎng)要素，否則，市場(chǎng)活動(dòng)就難以順暢地運(yùn)行。金融市場(chǎng)的主要構(gòu)成要素有：1、市場(chǎng)參與者。主要有五個(gè)主體，即政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。2、金融工具。金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行通貨膨脹改變了原有的收入分配的比例和原有的財(cái)富占有比例。依靠固定收入的人群在整體收入分配中所占的比例變小了。以貨幣形式持有財(cái)富的人也受到損害。通貨膨脹哈影響到國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)。通貨膨脹通過“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)”把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉(zhuǎn)移到發(fā)行貨幣的政府部門。貨幣供應(yīng)總量增加使社會(huì)總名義收入增加，社會(huì)實(shí)際總收入不會(huì)增

14、加。不同的階層有不同的消費(fèi)支出傾向，必然回引起國民收入再分配的變化。4.通貨膨脹對(duì)消費(fèi)的影響通貨膨脹使居民的實(shí)際收入減少，這意味這居民消費(fèi)水平的下降，物價(jià)上漲的不平衡性和市場(chǎng)上囤積居奇和投機(jī)活動(dòng)的盛行使一般消費(fèi)著受到的損失更大。三、如何治理通貨膨脹？由于通貨膨脹對(duì)于經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展有相當(dāng)?shù)牟焕绊?，所以許多國家都十分重視平抑通貨膨脹。主要的治理措施有：1.控制貨幣供應(yīng)量。由于通貨膨脹作為紙幣流通條件下的一種貨幣現(xiàn)象，量過多，使之與貨2.調(diào)節(jié)和控制社會(huì)總需求。對(duì)于需求拉上型通貨膨脹，政和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。謀求預(yù)算平衡、減少財(cái)政赤字來實(shí)現(xiàn)。在貨幣 量。3.增加商品有效減少生產(chǎn)。4.第四部分：金融市場(chǎng)與

15、金融工具按交易你的物的不同，分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。按交割期限不同，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。按地域劃分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場(chǎng)。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素與商品市場(chǎng)或要素市場(chǎng)一樣，一個(gè)完整的金融市場(chǎng)需要有一些必備的市場(chǎng)要素，否則，市場(chǎng)活動(dòng)就難以順暢地運(yùn)行。金融市場(chǎng)的主要構(gòu)成要素有：1、市場(chǎng)參與者。主要有五個(gè)主體，即政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。2、金融工具。金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行6 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效的因素是十分復(fù)雜的，證券

16、的供求關(guān)系，通貨膨脹率，國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、軍事形勢(shì)的變化等等，都會(huì)對(duì)證券行市發(fā)生影響。雖然上述公式只是基本公式，但如果完全偏離這一公式，錯(cuò)誤就不可避免。證券行市尤其是股票行市，與經(jīng)濟(jì)周期之間存在著密切聯(lián)系：一是證券行市的波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期異常敏感。經(jīng)濟(jì)危機(jī)的來臨往往以證券行市的下跌為征兆。二是對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，證券行市總要以極端的姿態(tài)作出反映。危機(jī)到來，證券行市就一落千丈；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，證券行市又大幅攀升。由此可見，證券行市對(duì)加劇經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)幅度起著推波助瀾的作用。六、股票價(jià)格指數(shù)的編制及其重要意義股票價(jià)格指數(shù)是反映股票行市變動(dòng)的價(jià)格平均數(shù)。由于政治、經(jīng)濟(jì)等多方面原因，股價(jià)處于經(jīng)常變動(dòng)之中。為了能夠

17、綜合反映這些變化，數(shù)，將一定時(shí)點(diǎn)上眾多的股票價(jià)格用綜合指標(biāo)表現(xiàn)出來。第五部分：貨幣市場(chǎng)13623123二、同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)即各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動(dòng)所形成的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)主要是為了滿足金融機(jī)構(gòu)之間在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中經(jīng)常發(fā)生的頭寸余缺調(diào)劑的需要。該市場(chǎng)特性是最活躍、交易量最大。能敏感地反應(yīng)資金供求關(guān)系和貨幣政策意圖。由于它可以影響貨幣市場(chǎng)利率，因而倍受金融機(jī)構(gòu)及貨幣當(dāng)局的重視。從類型看，同業(yè)拆借市場(chǎng)有兩種主要類型：是銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，即銀行業(yè)同業(yè)之問短期資金的拆借市場(chǎng)。二是短期拆借市場(chǎng)，又稱通知放款市場(chǎng)，主要是商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)(如證券商)之間的短期資金拆借形式，特點(diǎn)

18、是利率波動(dòng)很大。證券交易所的經(jīng)紀(jì)人大多采用這種方式向銀行借款。同業(yè)拆借市場(chǎng)的構(gòu)成要素是：市場(chǎng)參與者即金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)交易對(duì)象即貨幣頭寸、拆8 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效借期限與拆借利率。我國的同業(yè)拆借市場(chǎng)歷史短卻發(fā)展迅速，近年來出現(xiàn)了規(guī)模不斷擴(kuò)大、參與者持續(xù)增加的趨勢(shì)。三、票據(jù)市場(chǎng)及其重要性票據(jù)市場(chǎng)是指各類票據(jù)發(fā)行、流通及轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所，主要包括商業(yè)票據(jù)的承兌市場(chǎng)和貼現(xiàn)巾場(chǎng)，也包括其他融資性票據(jù)市場(chǎng)。在貨幣市場(chǎng)中，票據(jù)市場(chǎng)十分重要，這是因?yàn)椋?、票據(jù)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)中參與者最多的市場(chǎng)。就票據(jù)的購買者或投資者而論，就有中央銀行、商業(yè)銀行、非金融企

19、業(yè)、眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)、其他基金組織以及個(gè)人。2、企業(yè)是貨幣市場(chǎng)最重要的資金需求者。3、工商企業(yè)大部分的流動(dòng)資金需求除由商業(yè)銀行發(fā)放短期貸款加以滿足外，主要依靠商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)。4金。5現(xiàn)政策的操作。四、國庫券市場(chǎng)的含義與特征它具有以下主要特征：123回購組成。在定從本質(zhì)上看，回購協(xié)議是一種質(zhì)押貸款回購協(xié)議市場(chǎng)的交易特點(diǎn)：1、流動(dòng)性強(qiáng)。協(xié)議多以短期為主。2、安全性高。交易場(chǎng)所為規(guī)范性的場(chǎng)內(nèi)交易，交易雙方的權(quán)利、責(zé)任和業(yè)務(wù)都有法律保障。3、收益穩(wěn)定并較銀行存款收益為高。回購利率是市場(chǎng)公開競(jìng)價(jià)的結(jié)果，一般可獲得平均高于銀行同期存款利率的收益。4、融入資金免交存款準(zhǔn)備金。這一特點(diǎn)使之成為銀行擴(kuò)大籌資規(guī)

20、模的重要方式。六、我國國債回購市場(chǎng)及其意義我國國債回購市場(chǎng)是隨著國債發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大而逐步建立起來的。目前的市場(chǎng)類型主要包括：上海證券交易所和深圳證券交易所中形成的國債回購市場(chǎng)；天津、武漢、大連等各地證券交易中心形成的市場(chǎng)；銀行間國債回購市場(chǎng)以及市場(chǎng)參與人直接聯(lián)系形成的場(chǎng)外市借期限與拆借利率。我國的同業(yè)拆借市場(chǎng)歷史短卻發(fā)展迅速，近年來出現(xiàn)了規(guī)模不斷擴(kuò)大、參與者持續(xù)增加的趨勢(shì)。三、票據(jù)市場(chǎng)及其重要性票據(jù)市場(chǎng)是指各類票據(jù)發(fā)行、流通及轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所，主要包括商業(yè)票據(jù)的承兌市場(chǎng)和貼現(xiàn)巾場(chǎng)，也包括其他融資性票據(jù)市場(chǎng)。在貨幣市場(chǎng)中，票據(jù)市場(chǎng)十分重要，這是因?yàn)椋?、票據(jù)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)中參與者最多的市場(chǎng)。就票據(jù)的購

21、買者或投資者而論，就有中央銀行、商業(yè)銀行、非金融企業(yè)、眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)、其他基金組織以及個(gè)人。2、企業(yè)是貨幣市場(chǎng)最重要的資金需求者。3、工商企業(yè)大部分的流動(dòng)資金需求除由商業(yè)銀行發(fā)放短期貸款加以滿足外，主要依靠商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)。4金。5現(xiàn)政策的操作。四、國庫券市場(chǎng)的含義與特征它具有以下主要特征：123回購組成。在定從本質(zhì)上看，回購協(xié)議是一種質(zhì)押貸款回購協(xié)議市場(chǎng)的交易特點(diǎn)：1、流動(dòng)性強(qiáng)。協(xié)議多以短期為主。2、安全性高。交易場(chǎng)所為規(guī)范性的場(chǎng)內(nèi)交易，交易雙方的權(quán)利、責(zé)任和業(yè)務(wù)都有法律保障。3、收益穩(wěn)定并較銀行存款收益為高?；刭徖适鞘袌?chǎng)公開競(jìng)價(jià)的結(jié)果，一般可獲得平均高于銀行同期存款利率的收益。4、融入

22、資金免交存款準(zhǔn)備金。這一特點(diǎn)使之成為銀行擴(kuò)大籌資規(guī)模的重要方式。六、我國國債回購市場(chǎng)及其意義我國國債回購市場(chǎng)是隨著國債發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大而逐步建立起來的。目前的市場(chǎng)類型主要包括：上海證券交易所和深圳證券交易所中形成的國債回購市場(chǎng)；天津、武漢、大連等各地證券交易中心形成的市場(chǎng)；銀行間國債回購市場(chǎng)以及市場(chǎng)參與人直接聯(lián)系形成的場(chǎng)外市益高于中短期債券。4、對(duì)未來經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)的預(yù)測(cè)。在經(jīng)濟(jì)已發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生動(dòng)蕩時(shí)，債券因收益固定、到期償還，比股票更為可取。四、證券交易的一般程序1、開設(shè)股東賬戶和資金賬戶。2、委托買賣。3、競(jìng)價(jià)成交。4、清算、交割與過戶。五、證券投資的基本面分析證券投資的基本面分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

23、、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司自身狀況同市場(chǎng)之間關(guān)系的研究。123券價(jià)格的大幅波動(dòng)不可避免；4分析。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析的財(cái)務(wù)分析的目的是是否達(dá)到了既定目標(biāo)。公司1231、技術(shù)指標(biāo)法。2、切線法。3、形態(tài)法。4、k線法。5、波浪理論。6、循環(huán)周期理論。第七部分：國際收支及其均衡一、國際收支的概念與內(nèi)涵11 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導(dǎo) 信譽(yù)、權(quán)威、高效國際收支是指在一定時(shí)期內(nèi)，一個(gè)國家(地區(qū))和其他國家(地區(qū)進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。這里既包括國際貿(mào)易，也包括國際投資，還包括其他國際經(jīng)濟(jì)交往。國際收支是個(gè)流量的概念。國際收支反映國際經(jīng)濟(jì)交易的全部?jī)?nèi)容。國際收支反映的是定時(shí)期內(nèi)居民與居民之間的

24、交易。二、國際收支平衡表及其結(jié)構(gòu)國際收支平衡表是以某特定貨幣為計(jì)量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國國際收支狀況的統(tǒng)計(jì)報(bào)表。imf統(tǒng)一規(guī)定，必須定期向基金組織報(bào)送本國表式統(tǒng)一的國際收支平衡表。國際收支平衡表的編制要遵循四條記賬原理：1、復(fù)式簿記原理。2、權(quán)責(zé)發(fā)生制。即交易的記錄時(shí)間以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)。3、按照市場(chǎng)價(jià)格記錄。4、選擇同一種貨幣為核算標(biāo)準(zhǔn)。國際收支平衡表的構(gòu)成大致如下：1、經(jīng)常項(xiàng)目易。方的援助、捐贈(zèng)和戰(zhàn)爭(zhēng)賠款等，2前者其中，3產(chǎn)。支付國際收支差額的資產(chǎn)。4有的數(shù)據(jù)甚至需要進(jìn)行估算，所以，國際收支平衡表三、國際收支失衡的原因1、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況。包括周期性不平衡和收人性不平衡。2、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性原因，

25、包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性失衡和要素結(jié)構(gòu)性失衡。3、貨幣性要素。即由于一國的物價(jià)水平、利率、匯率的變化導(dǎo)致的國際收支失衡。4、偶然性因素的變動(dòng)。如貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值的降低、反傾銷調(diào)查的影響等。5、外匯投機(jī)和國際資本流動(dòng)的影響。四、國際收支失衡的經(jīng)濟(jì)影響國際收支失衡的經(jīng)濟(jì)影響可分為國際收支逆差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響和國際收支順差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響兩個(gè)方面。國際收支逆差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：1、持續(xù)的國際收支逆差對(duì)本幣造成強(qiáng)大的貶值壓力。2、如果一國動(dòng)用國際儲(chǔ)備調(diào)節(jié)國際收支，這又將導(dǎo)致對(duì)內(nèi)貨幣供給的減少。迫使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)緊縮。3、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的緊縮會(huì)導(dǎo)致資本的大量流出，進(jìn)一步加劇本國資金的稀缺性。4、促使利率上升、投資下降，導(dǎo)致對(duì)商品市場(chǎng)的需求進(jìn)

26、一步下降。國際收支順差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：1、持續(xù)的國際收支順差將會(huì)促使本幣產(chǎn)生升值的壓力，引致短期資本流入的大量增加。2、短期資本流入的大量增加，造成匯率波動(dòng)，進(jìn)一步加劇外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩。3、國際收支的順差將擴(kuò)大貨幣供給量，有可能導(dǎo)致通貨膨脹。4、最后，從貿(mào)易伙伴國的角度考慮，這容易引起國際經(jīng)濟(jì)交往中的貿(mào)易摩擦和沖突，從而導(dǎo)致國際交易成本的上升。五、國際收支失衡的調(diào)節(jié)政策1少財(cái)政支出和提高稅率；稅率的提高進(jìn)一步降低了企業(yè)的收益和個(gè)人的可支配收入，2內(nèi)生產(chǎn)的出口品和進(jìn)口替代品的價(jià)格，角度糾正國際收支經(jīng)常項(xiàng)目的逆差。3抑制進(jìn)口。另外，還可以通過信用政并作用于社4從進(jìn)出口，主要包括國際儲(chǔ)備的作用主要是：1

27、因?yàn)楹笳吒冻龅恼{(diào)整代價(jià)較大。2、用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。當(dāng)本幣匯率在外匯市場(chǎng)上由于非正常投機(jī)炒作而大幅波動(dòng)時(shí)，一國政府可動(dòng)用外匯儲(chǔ)備加以干預(yù)；方面，出售外匯儲(chǔ)備購入本國貨幣可以阻止本幣匯率大幅貶值；另方面，購入外匯儲(chǔ)備而拋出本國貨幣可防止本幣過度升值。3、可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。國際上各大專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估各國借款資信和國家信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，國際儲(chǔ)備的數(shù)額是其參考的重要指標(biāo)。一國持有的國際儲(chǔ)備數(shù)量，是其國家信用的充分體現(xiàn)，可以作為該國政府對(duì)外借款的保證。七、外債及其管理外債是一個(gè)國家對(duì)外債務(wù)的簡(jiǎn)稱，是一定時(shí)點(diǎn)上一國居民所欠非居民的、以外國貨幣或本國貨幣為核算單

28、位的、具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，世界各國都或多或少地舉借外債，以增強(qiáng)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。這就要進(jìn)行外債管理，即規(guī)范外債舉借行為，提供外債資金的使用效率，防范外債風(fēng)險(xiǎn)。外債管理一般包括如下內(nèi)容：1、對(duì)外債規(guī)模的管理。是指要合理確定一國外債的負(fù)債水平，它是保證外債資金的使用效率，防范外債風(fēng)險(xiǎn)的首要環(huán)節(jié)；既要考慮對(duì)外債資金的需求量，同時(shí)也要考慮一國對(duì)外債的承受能力。2、對(duì)外債結(jié)構(gòu)的管理。外債結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)：一是融資結(jié)構(gòu)的管理，在國際借債包括政府和國際金融機(jī)構(gòu)貸款、商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款、債務(wù)債券發(fā)行、國際融資租賃、出口借貸和補(bǔ)償貿(mào)易等多種形式中選擇；二是期限結(jié)構(gòu)的管理，重點(diǎn)放在合理安

29、排短期債務(wù)和中長(zhǎng)期債務(wù)的比率，按照國際慣例，短期債務(wù)占總債務(wù)的比例不應(yīng)超過25。三是國際融資利率的管理，債務(wù)國要根據(jù)債務(wù)的期限長(zhǎng)短、利率的市場(chǎng)走向等因素選擇不同的融資利率。3八、國際結(jié)算的主要工具與方式國際結(jié)算的工具主要有：1、票據(jù)。包括匯票、本票和支票。2國際結(jié)算的主要方式：123、信用證。第八部分：金融機(jī)構(gòu)1234、改善信息不對(duì)稱狀況。5、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。二、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性金融機(jī)構(gòu)是特殊的企業(yè)，同一般企業(yè)相比，既有共性，又有特殊性，主要體現(xiàn)在以下方面：1、經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣與資本；經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是貨幣收付、信貸往來等各種金融業(yè)務(wù)。2、經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則不同。一

30、般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是普通商品和勞務(wù)，主要從事商品生產(chǎn)和流通活動(dòng)；金融機(jī)構(gòu)則經(jīng)營(yíng)貨幣資金這種特殊商品，主要從事貨幣的收付與借貸。一般經(jīng)濟(jì)單位與客戶之間是商品或勞務(wù)的買賣關(guān)系；而金融機(jī)構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資的關(guān)系。一般經(jīng)濟(jì)單位要遵循等價(jià)交換原則；金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中則必須遵循安全性、流動(dòng)性和盈利性原則。3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度不同。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于商品生產(chǎn)、流通過程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對(duì)路。這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的至多是因商品滯銷、資不抵債而宣布破產(chǎn)。單個(gè)企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響較小，沖擊力不大，一般屬小范圍、個(gè)體性質(zhì)。金融機(jī)構(gòu)則因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨

31、幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果往往超過對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅。甚至?xí)T發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。三、國家金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成國家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個(gè)主權(quán)國家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系。 各國的金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點(diǎn)，但在種類和構(gòu)成上基本相同。國家金融機(jī)構(gòu)主要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成。三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會(huì)；種業(yè)務(wù)，初期主要是以特定類業(yè)務(wù)為主。我國的政策性如國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以跨

32、國銀行、多1944年7月，44個(gè)同盟同家在美林體系。此后又建立起一系列新的國際性金融機(jī)構(gòu)。網(wǎng)際金融機(jī)構(gòu)主要有兩大類：全球性金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。前者包括國際貨幣基金組織、世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會(huì)、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和網(wǎng)際清算銀行。后者主要有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行和歐洲中央銀行。五、金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)1、在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，正在向綜合化方向發(fā)展。2、兼并重組成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合的一個(gè)有效手段。3、金融機(jī)構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新。4、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)造性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性更大、技術(shù)含量更高。5、金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理頻繁創(chuàng)新。六、我國的金融機(jī)構(gòu)體系我國的金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成比較復(fù)雜，尤

33、其是港澳臺(tái)地區(qū)由于體制和歷史的原因，以及金融業(yè)的特殊性，使金融制度、金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化的特征。就中國的金融機(jī)構(gòu)體系而論，應(yīng)該包括祖國大陸金融機(jī)構(gòu)體系、香港特別行政區(qū)金融機(jī)構(gòu)體系、澳門特別行政區(qū)金融機(jī)構(gòu)體系和中國臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)體系。祖國大陸現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)是由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)以銀行業(yè)為主體，又分為商業(yè)銀行和政策性銀行兩大體系。證券業(yè)不斷快速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)門類齊全。香港是以國際金融資本為主體，以銀行、業(yè)為中心，外匯、黃金、期貨、共同基金和保險(xiǎn)

34、金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的國際金融中心之一。其金融機(jī)構(gòu)體系分為銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)兩種。澳門的金融機(jī)構(gòu)體系主要由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，大。第九部分：銀行類金融機(jī)構(gòu)一、銀行的產(chǎn)生與發(fā)展1的。234它具有一同時(shí)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企并可獲取可觀的收益；銀行與客戶之間是一種以借貸為核心的信用關(guān)系，而是表現(xiàn)為以信用為基礎(chǔ)，以還本付息為條件的借貸。即銀行以存款方式向公眾負(fù)債、以貸款方式為企業(yè)融通資金，銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的這種特殊性，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)產(chǎn)生特殊風(fēng)險(xiǎn)：一是信用風(fēng)險(xiǎn)。即借款人不能或不愿意按期償還貸款而使銀行遭受損失的可能性。 二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的安排在總量上或期限結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)失衡時(shí)，會(huì)直接造

35、成銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三是公信力風(fēng)險(xiǎn)。銀行能吸收不同期限和不同數(shù)量的資金，是基于公眾對(duì)銀行的信任，一旦失去公眾的信任，馬上就會(huì)擠兌存款，當(dāng)銀行無法應(yīng)對(duì)眾多存款人的擠兌時(shí)，破產(chǎn)便在所難免。四是競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。在電子科技已廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)務(wù)研發(fā)之中的今天，信息傳播速度日益加快，銀行業(yè)在提供的產(chǎn)品中所包含的經(jīng)營(yíng)、管理、價(jià)格以及其他因素方面都將面臨更為廣泛的競(jìng)爭(zhēng)。三、銀行類金融機(jī)構(gòu)的種類1、中央銀行。是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一國最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)可概括為“發(fā)行的銀行”、“國家的銀行”、“銀行的銀行”。2、商業(yè)銀行。是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。商業(yè)銀行的特點(diǎn)是可開支票的活

36、期存款在所吸收的各種存款中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，增加貨幣供應(yīng)量，所以通常被稱為“存款貨幣銀行”，各國都非常重視對(duì)商業(yè)銀行行為的調(diào)控和管理。3、政策性或?qū)I(yè)銀行。是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行。專業(yè)銀行一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。目前各國主要的政策性或?qū)I(yè)銀行有：投資銀行、不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行、開發(fā)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和進(jìn)出口銀行等。4產(chǎn)，同時(shí)也辦理結(jié)算等中間業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)之中。四、商業(yè)銀行的外部組織形式1、總分行制。2、單一銀行制。3、控股公司制。4、連鎖銀行制。五、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制各個(gè)金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有有的專營(yíng)證券業(yè)務(wù)，或信包括能型

37、的。全能型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域更加廣闊，通過為客減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)銀行通過各項(xiàng)業(yè)自20世紀(jì)70年代后，特別是近10年來，隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)u增加業(yè)務(wù)種類，其經(jīng)營(yíng)不斷趨向全能化和綜合化；同時(shí)，許多國家金融管理當(dāng)局也逐步放寬了對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分工的限制，在定的程度上促進(jìn)了這種全能化和綜合化的趨勢(shì)。六、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成來看，主要有負(fù)債、資產(chǎn)業(yè)務(wù)；不進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的還有中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行吸收資金形成其資金來源的業(yè)務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、白有資本。存款負(fù)債是指商業(yè)銀行吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款，它是銀行資金來源中的最主要部分。其他負(fù)債是指商業(yè)銀

38、行的各種借入款，屬于主動(dòng)型負(fù)債。從嚴(yán)格意義上講，銀行資本應(yīng)屬凈值，不應(yīng)算在負(fù)債之內(nèi)，之所以將其列入負(fù)債方，只是為了表明它與各種負(fù)債共同構(gòu)成了銀行的資金來源，所以不要因此而將銀行的債權(quán)與所有權(quán)相混淆。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)即銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，主要有現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)和投資三大類。現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的超額準(zhǔn)備金、存放在同業(yè)的存款以及托收中現(xiàn)金。信貸資產(chǎn)是指銀行發(fā)放的各種貸款，屬于銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的投資是指商業(yè)銀行購買有價(jià)證券的活動(dòng)，這既是商業(yè)銀行為了獲取收益的需要，也是分散化經(jīng)營(yíng)、降低風(fēng)險(xiǎn)、減少資本損失和增加資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外開展的一

39、些提供服務(wù)、旨在收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)通常與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)有著十分緊密的聯(lián)系，一方面它產(chǎn)生于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，另一方面，具有擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債山業(yè)務(wù)規(guī)模的目的和作用。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)主要是結(jié)算業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、保管業(yè)務(wù)等，后又發(fā)展了代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)等。表外業(yè)務(wù)顧名思義是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上所未曾反映的業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)雖然不反映在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，卻能影響銀行當(dāng)期損益，分。表外業(yè)務(wù)有廣義和狹義之分。狹義表外業(yè)務(wù)主要包括各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)、承諾性業(yè)務(wù)(回購協(xié)議、信貸承諾、(期貨、期權(quán)、互換合約)三個(gè)主要類別。七、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的原則原則。 流動(dòng)性盈利性存在一定的矛盾。般

40、而言，而盈利性主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國家政策風(fēng)險(xiǎn)和按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事信貸融12、資金運(yùn)用有特定的領(lǐng)域和對(duì)象。3、不以吸收存款為主要資金來源。4、不沒立分支機(jī)構(gòu)。一國是否設(shè)立政策性銀行取決于經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展水平。我國目前的政策性銀行主要有：中國國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行。十、信用合作機(jī)構(gòu)及其作用信用合作機(jī)構(gòu)是由個(gè)人集資聯(lián)合組成的以互助為主要宗旨的合作金融組織，又稱信用合作社。作為群眾性信用合作組織，信用合作社的主要資金來源是合作社成員交納的股金、公積金和吸收的存款信用合作社在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用主要表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：1、增強(qiáng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中

41、的生存能力。2、降低個(gè)體經(jīng)濟(jì)獲取金融服務(wù)的交易成本。信用合作社又可分為城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社。第十部分：非銀行金融機(jī)構(gòu)一、保險(xiǎn)公司在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，保險(xiǎn)公司是一種非常重要的非銀行金融機(jī)構(gòu)，它是以收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的金融組織機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司在承保風(fēng)險(xiǎn)過程中，具有獨(dú)特的社會(huì)功能和重要的經(jīng)濟(jì)功能：一是提供有形的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；二是提供無形的、精神上的安全保障；三是強(qiáng)化投保人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。1并給承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。2基礎(chǔ)上衍生出來的。3節(jié)()通過多元化的投1基金經(jīng)理人員學(xué)2而投資者自身無法實(shí)現(xiàn)有效的投資組合和風(fēng)3、有利于資源的優(yōu)化配置。投資基金管理公司經(jīng)營(yíng)

42、的過程同時(shí)也是基金資金在上市公司之間配置過程?；鸬耐顿Y般傾向于那些運(yùn)作規(guī)范、資產(chǎn)質(zhì)量高、贏利能力較強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^好的公司。有利于資源配置和市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰。4、有利于監(jiān)督上市公司的運(yùn)作?；鹜顿Y作為機(jī)構(gòu)投資者持股量一般都較大，能夠以大股東身份參加股東大會(huì)，積極參與公司治理，如對(duì)上市公司的某些作發(fā)表評(píng)論，向上市公司股東大會(huì)、董事會(huì)等提出建議報(bào)告等，促使上市公司的運(yùn)作符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)范，適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的新變化并努力提高運(yùn)作效率。三、證券公司及其主要業(yè)務(wù)證券公司是為投資者在證券市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是：1、證券承銷。2、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。3、自營(yíng)業(yè)務(wù)。4、企業(yè)兼并與收購業(yè)務(wù)。5、咨詢

43、業(yè)務(wù)。6、開發(fā)業(yè)務(wù)。7、其他業(yè)務(wù)。包括證券的登記、代保管、過戶、簽證，代理證券還本付息或支付股利等。四、其他金融機(jī)構(gòu)1、信托機(jī)構(gòu)，即從事信托業(yè)務(wù)、充當(dāng)受托人的法人機(jī)構(gòu)。信托機(jī)構(gòu)的主要職能是財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理，即接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營(yíng)、處置財(cái)產(chǎn)，可概括為“受人之托、為人管業(yè)、代人理財(cái)”。2發(fā)展對(duì)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有重要影響。34政府在銀行出現(xiàn)危機(jī)時(shí)設(shè)立，有效地管理資產(chǎn)，妥善地處置不良資產(chǎn)來進(jìn)行。56第十一部分：國際資本流動(dòng)與國際金融市場(chǎng)包括資本流人和資就目前而言，呈現(xiàn)出以下特征：1其二，2、國際資本流動(dòng)結(jié)構(gòu)急速變化，并呈現(xiàn)出證券化、多元化特征。具體表現(xiàn)在：其一，結(jié)構(gòu)急速變化。在20世紀(jì)70年

44、代，國際資本主要流入到發(fā)展中國家。80年代以后，流向發(fā)展中國家和地區(qū)的閑置資本則大為減少。90年代以來，國際資金又大量流入中國、東南業(yè)、拉美、東歐、俄羅斯等國家和地區(qū)。東南亞金融危機(jī)以后，大量資金又從危機(jī)地區(qū)撤出。從以上：國際資本流動(dòng)的發(fā)展變化過程可以看出，國際資本具有更加明顯的逐利特性，而且變化無常。其二，證券化趨勢(shì)。以證券方式流動(dòng)的國際資本逐步超過了以債權(quán)方式流動(dòng)的國際資本，其主要原因是證券融資可以從根本上克服銀行融資流動(dòng)性差的缺點(diǎn)。其三，多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。除了傳統(tǒng)的資本流動(dòng)方式如銀行貸款、商業(yè)信用、股票籌資、債券籌資等等以外，期權(quán)、期貨、調(diào)期、互換等創(chuàng)新性金融工具日益成為國際資本流動(dòng)的重要

45、方式。3、機(jī)構(gòu)投資者成為國際資本流動(dòng)的主體。具體表現(xiàn)在：其一，在許多工業(yè)化國家，機(jī)構(gòu)投資者早巳超過個(gè)人投資者而成為市場(chǎng)主體。其二機(jī)構(gòu)投資者憑借其專家理財(cái)、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢(shì)而受到機(jī)構(gòu)及個(gè)人的普遍歡迎。它們掌握的金融資產(chǎn)數(shù)量也急劇上升。二、國際資本流動(dòng)的主要原因國際資本流動(dòng)的原動(dòng)力來自于等量資本要求獲得等量利潤(rùn)，并進(jìn)步要求在風(fēng)險(xiǎn)最低的前提下獲得盡可能多的超額利潤(rùn)這一資本的本質(zhì)要求。具體表現(xiàn)為：1、經(jīng)濟(jì)原因其一，國際資本市場(chǎng)上的資本供給與資本需求。發(fā)達(dá)國家不斷積累過剩資本；發(fā)展中國家則國際收支失衡；即使發(fā)展中國家國際收支狀況良好，也往往存在“儲(chǔ)蓄一投資”缺口。 其二，市場(chǎng)上客觀存在著巨大的投

46、機(jī)性國際資本需求。2、金融原因其一，殖的目的。其二，國際資本通過在不同的 3、制度原因其一，70潮迄今方興未艾。424小時(shí)不間斷地流動(dòng)，流動(dòng)過程也可以在短短的幾秒鐘內(nèi)完促進(jìn)了這些同家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；對(duì)國際金融市場(chǎng)乃至于全球經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生1資本在全球范圍內(nèi)的有效配置有利于增加世界總產(chǎn)出和經(jīng)濟(jì)福利；使網(wǎng)際支付能力在各國之間其次，表現(xiàn)為金融市場(chǎng)一體化。主要是指世界各金融市場(chǎng)24小時(shí)不問斷地進(jìn)行交易，使世界金融市場(chǎng)連為一體。再次，還表現(xiàn)為金融市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格與收益的一體化。雖然各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹率高低各不相同，稅率各異，利率的水平因而也不可能完全相同，然而，當(dāng)某國國內(nèi)金融市場(chǎng)利率較高時(shí)將發(fā)生國際資本的流入

47、；反之則流出，從而各國金融市場(chǎng)的利率水平變動(dòng)趨勢(shì)逐漸變得一致。2、放大效應(yīng)主要是指資金在國際間流動(dòng)時(shí)往往可通過特定機(jī)制對(duì)一國乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其實(shí)力的影響。具體表現(xiàn)為杠桿效應(yīng)和羊群效應(yīng)。杠桿效應(yīng)是指一定數(shù)量的國際資本可以控制的名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其自身的金融交易，絕大多數(shù)衍生工具的交易都具有杠桿效應(yīng)，借助衍生工具，可以對(duì)衍生市場(chǎng)上的價(jià)格進(jìn)而對(duì)一國與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮影響。羊群效應(yīng)是指交易者的心理預(yù)期往往決定其交易行為，因而在投機(jī)氣氛比較濃厚或市場(chǎng)不確定性比較大的短期國際資金流動(dòng)中，人們并不是根據(jù)自己的真實(shí)意見做出決策，而是揣摩別人的心理進(jìn)行交易。即“一人帶頭，大家跟風(fēng)”的羊群效應(yīng)；羊群效應(yīng)的發(fā)現(xiàn)給

48、那些機(jī)構(gòu)投資者利用網(wǎng)際資金流動(dòng)提供了便利，他們故意將某一有利于自己的信息廣為宣傳，有意識(shí)地誘發(fā)市場(chǎng)恐慌情緒與從眾心理，來實(shí)現(xiàn)有限資金無法達(dá)到的效果。3、沖擊效應(yīng)(1)對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊。國際資本的流動(dòng)使許多同家結(jié)成了自由貿(mào)易區(qū)、關(guān)稅同盟、共同市場(chǎng)(經(jīng)濟(jì)共同體)以及經(jīng)濟(jì)同盟，這些經(jīng)濟(jì)一體化組織要求成員國讓渡部分主權(quán)以成立具有超國家權(quán)力的共同管理機(jī)構(gòu)，在一定程度上沖擊了當(dāng)事國的國家主權(quán)。(2)對(duì)國內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊。短期內(nèi)外資的大量流入或流出將引起該國金融市場(chǎng)的資金(3)觀經(jīng)濟(jì)主體(例如企業(yè))四、國際金融市場(chǎng)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 其作用也有所不同。12供給者在運(yùn)用儲(chǔ)蓄或閑置資金進(jìn)行金融資產(chǎn)投資時(shí)，又

49、常國際金融市彼此匹配的機(jī)制，成為可以在全球3因此， 際支付能力的一個(gè)重要渠道。配置不均衡的狀況。4此之間的金融依賴度日益增強(qiáng)，每個(gè)國家的宏觀和微觀金融活動(dòng)都不能脫離國際金融市場(chǎng)而獨(dú)立存在。5、有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)參與主體常常會(huì)面臨如信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、金融互換交易、票據(jù)發(fā)行便利等金融工具和金融交易技術(shù)，可以為不同國家的市場(chǎng)參與者提供廣闊的選擇空間，據(jù)以規(guī)避、控制金融風(fēng)險(xiǎn)。五、國際外匯市場(chǎng)的交易活動(dòng)1、即期外匯交易。2、遠(yuǎn)期外匯交易。3、調(diào)期外匯交易。4、套匯。六、國際外匯市場(chǎng)價(jià)格的影響因

50、素1、國際收支狀況。2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。3、因內(nèi)利率及通貨膨脹率的高低。4、一國的貨幣政策。5、人們對(duì)外匯市場(chǎng)的預(yù)期。七、國際金融市場(chǎng)的分類大體分為國際貨幣市場(chǎng)和國際資本市場(chǎng)。國際貨幣市場(chǎng)可分為：1、銀行短期信貸市場(chǎng)。2、短期證券市場(chǎng)。3、離岸金融市場(chǎng)。國際資本市場(chǎng)可分為：1、國際中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)。2第十二部分：金融全球化一、金融全球化及其主要表現(xiàn)放開資本項(xiàng)目管制，使資本在全球各地區(qū)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。1鼓勵(lì)本國金融機(jī)構(gòu)積極開展國際業(yè)23各國金融市場(chǎng)上主要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益率趨同等等；4同經(jīng)濟(jì)全球化一樣，金融全球化也是一把雙刃劍，客觀上會(huì)產(chǎn)生積極和消極兩個(gè)方面的效應(yīng)。金融全球化的積極作用主要表現(xiàn)在

51、：1、可以通過促進(jìn)國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展來推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2、可以促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的適度競(jìng)爭(zhēng)降低流通費(fèi)用；實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的最佳投資組合來合理配置資本，提高效率；增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力和金融發(fā)展能力。3、加強(qiáng)了國際監(jiān)管領(lǐng)域的國家協(xié)調(diào)與合作。從而可以適當(dāng)降低并控制金融風(fēng)險(xiǎn)。 金融全球化的消極作用主要表現(xiàn)在：1、增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。金融全球化加深了金融虛擬化程度。衍生金融工具本身是作為避險(xiǎn)的工具產(chǎn)生的，但過度膨脹和運(yùn)用不當(dāng)，滋生了過度投機(jī)、金融尋租和經(jīng)濟(jì)泡沫，剝離了金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血肉聯(lián)系反而成為產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的原因。2、削弱了國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性。當(dāng)一國采取緊縮貨幣

52、政策，使國內(nèi)金融市場(chǎng)利率提高時(shí)，國內(nèi)的銀行和企業(yè)可方便地從國際貨幣市場(chǎng)獲得低成本的資金，緊縮貨幣政策的有效性就會(huì)下降。3、加快金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞，增加了國際金融體系的脆弱性。三、金融全球化對(duì)不同國家的影響金融全球化對(duì)不同國家的影響是不同的。1、對(duì)發(fā)達(dá)國家的影響。發(fā)達(dá)國家是金融國際化的主要受益者。發(fā)達(dá)國家擁有充裕的資金和高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，在國際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中擁有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)；但在宏觀管理的難度、稅收、培養(yǎng)起許多競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于等方面有不利影響。2的技術(shù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，即發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)；從而改變了單純依賴發(fā)達(dá)國家金融市場(chǎng)的局面；有利 于建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序。不利的方面：國際資本匆匆撤離， 3球化帶

53、來了部分資金，總體說來，對(duì)我國金融業(yè)來 12345融秩序。從宏觀層面看，主要有：1、對(duì)中國貨幣政策方面的挑戰(zhàn)。從國際范圍內(nèi)制定并實(shí)施貨幣政策和穩(wěn)定人民幣匯率將變得比以往任何時(shí)候都更加重要。2、對(duì)金融監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)。必須改變監(jiān)管理念，豐富監(jiān)管手段。3、金融業(yè)對(duì)外開放可能帶來風(fēng)險(xiǎn)。需要我們不斷改革和完善金融管理體制。從微觀方面看，也有以下幾個(gè)方面：1、業(yè)務(wù)方面的挑戰(zhàn)。主要是我們的金融工具和金融業(yè)務(wù)品種還不豐富，在許多方面還缺乏創(chuàng)新。2、人才方面的挑戰(zhàn)。將來的競(jìng)爭(zhēng)主要是人才的競(jìng)爭(zhēng)，而我國近年金融人才流失比較嚴(yán)重，需要引起足夠的重視。3、市場(chǎng)方面的挑戰(zhàn)。第十三部分：中央銀行一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條

54、件1、銀行券的發(fā)行問題。(統(tǒng)貨幣發(fā)行的需要)2、票據(jù)交換和清算問題。(統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要)3、最后貸款人間題。(穩(wěn)定金融的需要)4、金融監(jiān)管問題。(穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要)二、中央銀行的類型1、單中央銀行制。2、復(fù)合中央銀行制。3、跨國中央銀行制。4準(zhǔn)中央銀行制。三、中央銀行的職能中央銀行1貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值的重要責(zé)任。通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。2貸款者；我國自中國中國人民銀行則3、，代表國家執(zhí)行金融政策，主要表現(xiàn)為代理國庫，代制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行正是通過自身中央銀行的負(fù)債項(xiàng)目包括：1、流通中貨幣。作為發(fā)行的銀行，發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能，也是中央銀行的主要資金來源

55、，中央銀行發(fā)行的貨幣通過再貼現(xiàn)、再貸款、購買有價(jià)證券和收購黃金外匯投入市場(chǎng)，成為流通中貨幣，成為中央銀行對(duì)公眾的負(fù)債。2、各項(xiàng)存款。包括政府和公共機(jī)構(gòu)存款；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款。作為國家的銀行，政府通常會(huì)賦予中央銀行代理國庫的職責(zé)，政府和公共機(jī)構(gòu)存款由中央銀行辦理。作為銀行的銀行，中央銀行的金融機(jī)構(gòu)存款包括了商業(yè)銀行繳存準(zhǔn)備金和用于票據(jù)清算的活期存款。3、其他負(fù)債。包括對(duì)國際金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債或中央銀行發(fā)行債券。3、市場(chǎng)方面的挑戰(zhàn)。第十三部分：中央銀行一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件1、銀行券的發(fā)行問題。(統(tǒng)貨幣發(fā)行的需要)2、票據(jù)交換和清算問題。(統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要)3、最后貸款人間題。(

56、穩(wěn)定金融的需要)4、金融監(jiān)管問題。(穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要)二、中央銀行的類型1、單中央銀行制。2、復(fù)合中央銀行制。3、跨國中央銀行制。4準(zhǔn)中央銀行制。三、中央銀行的職能中央銀行1貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值的重要責(zé)任。通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。2貸款者；我國自中國中國人民銀行則3、，代表國家執(zhí)行金融政策，主要表現(xiàn)為代理國庫，代制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行正是通過自身中央銀行的負(fù)債項(xiàng)目包括：1、流通中貨幣。作為發(fā)行的銀行，發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能，也是中央銀行的主要資金來源，中央銀行發(fā)行的貨幣通過再貼現(xiàn)、再貸款、購買有價(jià)證券和收購黃金外匯投入市場(chǎng)，成為流通中貨幣，成為中央銀行對(duì)公眾的負(fù)債。2、各項(xiàng)存款。包括政府和公共機(jī)構(gòu)存款；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款。作為國家的銀行，政府通常會(huì)賦予中央銀行代理國庫的職責(zé)，政府和公共機(jī)構(gòu)存款由中央銀行辦理。作為銀行的銀