收益分成率的考慮

1、技術(shù)性資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中的收益分成率的考慮ftwszl技術(shù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，用收益現(xiàn)值法評(píng)估其價(jià)值時(shí)，其受讓方在使用該技術(shù)所獲得的收益中，以多大比率提供給轉(zhuǎn)讓方 ，轉(zhuǎn)讓方 要多少提成，才是合理的。這是與該技術(shù)資產(chǎn)使用后能創(chuàng)造多 大收入密切相關(guān)的。某技術(shù)資產(chǎn)的價(jià)值如下式：j ksip= t1 r）i其中：k技術(shù)資產(chǎn)分成率 ；si分成基數(shù)（銷售收入或銷售利潤(rùn)）;i收益期限本文將就分成的基礎(chǔ)與分成率k的確定，編輯、思考如下，供大家討論。一、技術(shù)分成的基礎(chǔ)在國(guó)內(nèi)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓實(shí)踐中，計(jì)算技術(shù)許可提成費(fèi)的基礎(chǔ)包括按產(chǎn)量、按價(jià)格、按銷售收入和按利潤(rùn)等。1 按產(chǎn)量提成。指以實(shí)施轉(zhuǎn)讓技術(shù)所生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量為基礎(chǔ)提成。按產(chǎn)量提成

2、的特點(diǎn)是：只憑轉(zhuǎn)讓技術(shù)所生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量付給規(guī)定的金額， 這金額不隨成本和價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)，不受通貨膨脹的影響，無(wú)論該產(chǎn)品的銷售狀況如何，有無(wú)利潤(rùn)，均固定不變，所以該方法較為方便。采用這一方式應(yīng)注意將與所轉(zhuǎn)讓技術(shù)無(wú)關(guān)的零部件、原材料或其它來(lái)源的技術(shù)所造成的產(chǎn)量增加量，從提成費(fèi)的計(jì)算中扣除。2 按銷售價(jià)格提成。在國(guó)際技術(shù)貿(mào)易實(shí)踐中，按銷售價(jià)格提成是較為普遍的種方式，任何一種商品都有多種價(jià)格，如成本價(jià)、市場(chǎng)銷售加、凈銷售價(jià)、離岸價(jià)、到岸價(jià)、零售價(jià)、批發(fā)價(jià)等等。這些不同價(jià)格條件之間有著較大的差別，所以，按照銷售價(jià)格提成時(shí)，應(yīng)約定以何種價(jià)格條件作為提成的基礎(chǔ)。在實(shí)踐中，提成基價(jià)主要有以下三種：凈銷售價(jià)：

3、凈銷售價(jià)是指生產(chǎn)成本加上合理的出廠利潤(rùn)，但要扣除利用許可方技術(shù)以外的其他特定項(xiàng)目的成本和價(jià)值，以及與生產(chǎn)產(chǎn)品無(wú)關(guān)的一切費(fèi)用。凈銷售價(jià)能夠比較真實(shí)地反映利用轉(zhuǎn)讓技術(shù)制造產(chǎn)品所獲 得的增加值，以此為基礎(chǔ)，易于較合理地實(shí)現(xiàn)對(duì)使用技術(shù)的 價(jià)值補(bǔ)償，因此，以凈銷售價(jià)作為提成基礎(chǔ)，已成為國(guó)際上 公認(rèn)的并被廣為采用的一種提成方式。以凈銷售價(jià)作為提成基礎(chǔ)，如果銷售價(jià)中包含了一些與技 術(shù)無(wú)關(guān)的項(xiàng)目，或是包含了一些雖與技術(shù)有關(guān)的項(xiàng)目但這些 項(xiàng)目是由許可方或其它第三方所提供的，他們已經(jīng)從引進(jìn)方 所支付的費(fèi)用中取得了這些項(xiàng)目的利潤(rùn)，就要將這些項(xiàng)目的 費(fèi)用或成本扣除。實(shí)際銷售價(jià)：實(shí)際銷售價(jià)即發(fā)票價(jià)格，指產(chǎn)品在正常交易

4、中的實(shí)際價(jià)格。由于凈銷售價(jià)要扣除產(chǎn)品成本中的許多項(xiàng) 目。對(duì)于這些項(xiàng)目的具體金額，許可方很難準(zhǔn)確的獲知，因 而，為避免檢查帳目計(jì)算成本等繁瑣的財(cái)務(wù)手續(xù)，許可方往 往主張以實(shí)際銷售價(jià)作為提成基價(jià)，這種方法中所依據(jù)的不 但有利用許可方技術(shù)制造的部分產(chǎn)品，也有不屬于這部分產(chǎn) 品的價(jià)格，因此，在采用這一方式時(shí)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品構(gòu)成情況， 相應(yīng)降低提成率，或在發(fā)票價(jià)格的基礎(chǔ)上打一定折扣，作為實(shí)際的提成基價(jià)。市場(chǎng)公平價(jià)：市場(chǎng)公平價(jià)是以公平的市場(chǎng)價(jià)格作為基礎(chǔ)的凈銷售價(jià)。即在引進(jìn)方同與其沒(méi)有特殊關(guān)系的第三方所達(dá)成的實(shí)際銷售價(jià)格的基礎(chǔ)上，扣除與技術(shù)無(wú)關(guān)的價(jià)格因素后的凈銷售價(jià)。3 按銷售收入提成。這種方法實(shí)際上是按產(chǎn)量和銷

5、售價(jià)格提成的結(jié)合。在評(píng)估技術(shù)提成費(fèi)時(shí)，所依據(jù)的往往是技術(shù)許可合同和可行性報(bào)告。作為引進(jìn)方和許可方不但希望產(chǎn)品有利潤(rùn)，更希望有規(guī)模，而且多數(shù)情況下，只有形成規(guī)模才會(huì)產(chǎn)生較好的效益。從某種意義上講，只有達(dá)到一定規(guī)模，按銷售價(jià)格提成才能有實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。因此，在評(píng)估計(jì)算中采用按引進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的銷售收入作為提成的基礎(chǔ)的方法較為常見(jiàn)，而且在達(dá)到規(guī)模化生產(chǎn)后按銷售收入提成率與按銷售價(jià)格的提成率應(yīng)是一致的。4按利潤(rùn)提成。指按照引進(jìn)方實(shí)施技術(shù)后所產(chǎn)生的實(shí)際利潤(rùn)提取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。按利潤(rùn)提成是將引進(jìn)方的利潤(rùn)與許可 方的收益緊密聯(lián)系起來(lái)，無(wú)論引進(jìn)方由于消化吸收能力還是 由于市場(chǎng)原因，只要其沒(méi)有利潤(rùn)，許可方就沒(méi)收益，這種

6、方 式對(duì)引進(jìn)方十分有利。二、提成方式1 .變動(dòng)提成。在通常情況下多采用上述固定提成率的方法。 但事實(shí)上隨著技術(shù)應(yīng)用和企業(yè)的發(fā)展，技術(shù)等因素對(duì)企業(yè)營(yíng) 利的貢獻(xiàn)也在不斷變化，所要求的利益分享也應(yīng)隨之變化。在具體評(píng)估中，可采用遞減提成來(lái)模擬這一變化。所謂變動(dòng)提成是指在整個(gè)提成期限內(nèi)，提成率通常隨著提 成基礎(chǔ)的變化或提成期限的推移而逐漸變化，按照國(guó)際通用 做法，提成率常隨提成基價(jià)或提成產(chǎn)品產(chǎn)量增加而變小，或 隨提成年限的推移而遞減如：表 1.表2.所示。表1撮成率隨銷售量變化表凈銷售額分成率1000萬(wàn)元2%以下表2提成率隨年限變化率提成年分成率第1-3年5%第3-5年4%第5年以后3%以下變動(dòng)提成這一

7、提成方法既考慮了技術(shù)逐年老化的因素，也 使因產(chǎn)品和銷售額增加所產(chǎn)生的利益得到均衡。2 .最低提成。是指當(dāng)事雙方約定在一定期限內(nèi)，無(wú)論引 進(jìn)方的生產(chǎn)銷售情況如何，是否有盈利，均須向賣方支付一 定數(shù)額的最低提成費(fèi)。其目的在于減少賣方轉(zhuǎn)讓技術(shù)的風(fēng) 險(xiǎn)。3 .最高提成。是指當(dāng)事雙方約定，在一定時(shí)期內(nèi)當(dāng)提成費(fèi) 達(dá)到一定金額時(shí)，即使作為提成基礎(chǔ)的產(chǎn)量、銷售額或利潤(rùn) 增加，提成費(fèi)也不再增加。此規(guī)定適用于市場(chǎng)前景廣闊，產(chǎn) 品銷售可望穩(wěn)步上升，或是市場(chǎng)的擴(kuò)大與利用賣方技術(shù)并無(wú) 關(guān)系等情況。4入門費(fèi)加提成。該方法是一次總付與提成支付相結(jié)合的支付方式， 引進(jìn)方在合同生效后向賣方支付一筆費(fèi)用 （ 即入門費(fèi) ）,作為對(duì)

8、許可方轉(zhuǎn)讓技術(shù)所支付的直接費(fèi)用和披露技術(shù)秘密的一種補(bǔ)償，在工廠投產(chǎn)后引進(jìn)方再按照雙方的約定支付提成費(fèi)。一般來(lái)說(shuō)，入門費(fèi)相當(dāng)于賣方轉(zhuǎn)讓技術(shù)的直接成本。三、提成年限提成年限指賣方收取提成費(fèi)用的期限。該期限受技術(shù)剩余經(jīng)濟(jì)壽命制約 ,是由所轉(zhuǎn)讓技術(shù)的性質(zhì)所決定的。 普通技術(shù)提成年限較短，高精尖技術(shù)的提成年限較長(zhǎng)。從技術(shù)的發(fā)展情況來(lái)看 ,大多數(shù)技術(shù)的更新?lián)Q代周期不超過(guò)10 年，電子計(jì)算機(jī)等換代周期更短，所以，在通常情況下，技術(shù)的提成年限以 2-10 年之間 ,最多不超過(guò)其法律保護(hù)有效期。在技術(shù)轉(zhuǎn)讓實(shí)踐中 ,一般為 5 8 年。另外提成年限與提成率也有定關(guān)系，一般來(lái)講提成率越高 ,提成年限越短，反之亦然。

9、四、確定分成率的依據(jù)確定技術(shù)資產(chǎn)商品化價(jià)格的國(guó)際慣例是遵循利潤(rùn) （利益）分享這一基本原則， 其含義是： 賣方取得的收入應(yīng)占買方利潤(rùn) （利益）的一定份額。即：k二（賣方所取得的收入/買方所獲利潤(rùn)）x100%這里賣方所得收入即為技術(shù)商品之價(jià)格（p）所以p=kxm式中 :m 為買方應(yīng)用該技術(shù)所獲的利潤(rùn) （利益 ） 。k 為分成率分成率分成的對(duì)象可以是銷售利潤(rùn)，也可以是銷售收入，因而就有了兩個(gè)分成率的取值，但實(shí)際上，由于銷售收入和銷售利潤(rùn)有內(nèi)在的聯(lián)系可以根據(jù)銷售利潤(rùn)分成率推出銷售收入分成率，反之亦然,即：技本商品價(jià)格=銷售收人x銷售收入分成率=銷售利潤(rùn)x銷售利潤(rùn)分成率因而銷售收入分成率=銷售利潤(rùn)分成率

10、x銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)分成率=銷售收入分成率/銷售利潤(rùn)率五、確定分成率利潤(rùn)分成率的確定是以技術(shù)資產(chǎn)帶來(lái)追加利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中所占份額為基礎(chǔ)的。1. 分析被評(píng)估資產(chǎn)獲得追加利潤(rùn)因素。根據(jù)這個(gè)對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的貢獻(xiàn)因素的分析，估算評(píng)估有效期各年度產(chǎn)生的追加利潤(rùn)之和并與資產(chǎn)收益（利潤(rùn) ） 總額比較，求出利潤(rùn)分成率。這種方法關(guān)鍵是科學(xué)分析技術(shù)資產(chǎn)投入可帶來(lái)之凈追加利潤(rùn)，因而要求委托評(píng)估者提供被評(píng)估資產(chǎn)的有關(guān)經(jīng)濟(jì)分析的資料。具體分析步驟如下 :對(duì)技術(shù)資產(chǎn)獲得追加利潤(rùn)因素進(jìn)行分析。 如： 1） 質(zhì)量提高，銷售額增長(zhǎng)； 2）消耗降低成本減少； 3） 功能改進(jìn)，壟斷地位增強(qiáng)。測(cè)算技術(shù)資產(chǎn)壽命期內(nèi)各年度的利潤(rùn)總額和追加

11、利潤(rùn)。計(jì)算利潤(rùn)分成率：利潤(rùn)分成率=匯各年度追加利潤(rùn)現(xiàn)值/匯各年度利潤(rùn)現(xiàn)值x 100%例：企業(yè)轉(zhuǎn)讓彩電顯像管新技術(shù)購(gòu)買方用于改造原生產(chǎn)線， 經(jīng)分析測(cè)算壽命期間各年度分別可帶來(lái)追加利潤(rùn)100 萬(wàn)元、 120 萬(wàn)元、 90 萬(wàn)元、 70 萬(wàn)元，分別占當(dāng)年利潤(rùn)總額的40 、 30 、 20 、 15 ，試評(píng)估技術(shù)資產(chǎn)的利潤(rùn)分成率。各年度利潤(rùn)總額現(xiàn)值之和 （折現(xiàn)率為 10 ）為：100 +40 %十 120 +30%+（1 十 10 %）十 90 +20 %一（1 十 10 %）2 十 70+15%+1 十 10 %）3= 250 十 363.6 十 371.9 十 350.6 = 1336.1 萬(wàn)元追

12、加利潤(rùn)現(xiàn)值之和為；100 十 120 +（1 十 10 %）十 90+（1 十 10 %）2 十 70一（1 十 10 %）3= 100 十 109 十 74.4 十 52.6 =336 萬(wàn)元技術(shù)資產(chǎn)利潤(rùn)分成率=（336/1336.1） x100 %= 25 %2. 約當(dāng)投資法。技術(shù)資產(chǎn)產(chǎn)生的效益往往與其他資產(chǎn)的貢獻(xiàn)分不開(kāi)，對(duì)技術(shù)資產(chǎn)的投資可以采取在成本的基礎(chǔ)上附加相應(yīng)的成本利潤(rùn)率，折合成約當(dāng)投資的方法，按技術(shù)資產(chǎn)的折合約當(dāng)投資與購(gòu)買方投入的資產(chǎn)約當(dāng)投資的比例確定利潤(rùn)分成率，其公式為：技術(shù)資產(chǎn)利潤(rùn)分成率= 技術(shù)資產(chǎn)約當(dāng)投資量 / （購(gòu)買方約當(dāng)投資量+ 技術(shù)資產(chǎn)約當(dāng)投資量）技術(shù)資產(chǎn)約當(dāng)投資量=技

13、術(shù)資產(chǎn)重置成本x（1+技術(shù)資產(chǎn)成本利潤(rùn)率）購(gòu)買方約當(dāng)投資量=購(gòu)買方投入的總資產(chǎn)的重置成本x（1+ 成本利潤(rùn)率）例：某單位以某項(xiàng)電器生產(chǎn)新技術(shù)向某企業(yè)投資已知該技術(shù)開(kāi)發(fā)重置成本為 200 萬(wàn)元，成本利潤(rùn)率為 200% ，企業(yè)準(zhǔn)備投入 6000 萬(wàn)元， 資金成本利潤(rùn)率為 10 ， 求該技術(shù)分成率。該技術(shù)約當(dāng)投資額=200 x（1十200 % ） = 600萬(wàn)元企業(yè)約當(dāng)投資額= 6000 x（1十10 % ）=6600萬(wàn)元該技術(shù)利潤(rùn)分成率= 600 /（600十6600） = 8.3 %3. 在具體評(píng)估業(yè)務(wù)中，由于技術(shù)資產(chǎn)的追加利潤(rùn)和技術(shù)資產(chǎn)的約當(dāng)投資量的求取都很難直接得到，所以確定利潤(rùn)分成率多采用

14、國(guó)際慣例及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，經(jīng)專家評(píng)估來(lái)確定。國(guó)內(nèi)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓中確定利潤(rùn)分成率的依據(jù)主要有以下幾種：如“三分說(shuō)”和“四分說(shuō)”等。三分說(shuō)：認(rèn)為企業(yè)所獲利潤(rùn)是資金，營(yíng)業(yè)能力，技術(shù)這三個(gè)因 素的綜合結(jié)果，技術(shù)所獲利益應(yīng)考慮技術(shù)本身狀況和企業(yè)狀況來(lái)決定，一般應(yīng)占總利益的 1 3 左右。四分說(shuō)：認(rèn)為企業(yè)所獲利潤(rùn)是由資金，組織，勞動(dòng)和技術(shù)這四個(gè)因素的綜合成果 ， 因而技術(shù)所獲利益應(yīng)占總利益25 左右，并根據(jù)具體情況進(jìn)行修正。國(guó)際慣例：聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織在對(duì)印度等發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)技術(shù)的價(jià)格進(jìn)行分析后，認(rèn)為利潤(rùn)分成率在 16 一 27 較為合理。綜合國(guó)際上其它一些國(guó)家的情況，一般認(rèn)為利潤(rùn)分成率在 15 一 30 較為合理

15、。在具體業(yè)務(wù)中，引進(jìn)方的銷售利潤(rùn)是較難確定的因素，因?yàn)榧夹g(shù)轉(zhuǎn)讓是一項(xiàng)連續(xù)性的業(yè)務(wù)，在實(shí)施技術(shù)的過(guò)程中，由于各種條件或因素的影響，引進(jìn)方所能獲得的利潤(rùn)是不確定的，當(dāng)事雙方不可能在交易前進(jìn)行精確計(jì)算。另外，在實(shí)際交易過(guò)程中，出于保守商業(yè)秘密或少支出使用費(fèi)的考慮，引進(jìn)方一般不愿意提供利潤(rùn)數(shù)或允許對(duì)方查帳，即使同意許可方檢查，由于對(duì)利潤(rùn)的解釋不一也難以查到確切的引進(jìn)方利 潤(rùn)，所以，對(duì)引進(jìn)方實(shí)施技術(shù)所獲利潤(rùn)只能大致估算，難免會(huì)出現(xiàn)偏差。一般以引進(jìn)方的銷售收人為基數(shù)，雙方商定一個(gè)銷售收入分成率來(lái)計(jì)算技術(shù)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。對(duì)這一指標(biāo)，國(guó)際技術(shù)貿(mào)易及國(guó)內(nèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓實(shí)務(wù)中，已有一些經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和慣例。如：根據(jù) 1975 年國(guó)

16、際許可證工作者協(xié)會(huì)日本分會(huì)的研究成果，美國(guó)各個(gè)行業(yè)最普遍的分成率為凈銷售價(jià)的 5 ，其中化學(xué)工業(yè) 2一 5， 石油化工小于1 ， 木材加工業(yè)4一5 ，光學(xué)電子產(chǎn)品 5 汽車工業(yè)小于 5 。德國(guó)則為電器工業(yè) 0.5%-5% ， 機(jī)械制造業(yè) 0.33 一 10.7 ， 化學(xué)工業(yè) 2一 10 。各國(guó)技術(shù)貿(mào)易的專利慣例使用費(fèi)率為：美國(guó)：機(jī)電領(lǐng)域?yàn)?4 一5 化學(xué)領(lǐng)域?yàn)? 一 8 無(wú)線電通訊為 2% 一 3 聯(lián)邦德國(guó)：0.5 一4機(jī)械器具領(lǐng)域0.33 一 10 制藥業(yè)為 2一 10 化學(xué)領(lǐng)域2一 5日本：機(jī)床業(yè) 0.5 一 3電纜業(yè) 0.5 一 5制藥業(yè) 2一 5金屬工業(yè) 1 一 4.4% 精密機(jī)械 0

17、.33 一 10 制藥業(yè)為2一 10 聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議對(duì)各國(guó)技術(shù)貿(mào)易合同提成率作了大量調(diào)查統(tǒng)計(jì)，認(rèn)為提成率一般在產(chǎn)品凈銷售價(jià)的 0.5 一10 之間，絕大多數(shù)控制在 2 一 6 提成。其中，石油化學(xué)工業(yè) 0.5 一 2% ，日用消費(fèi)工業(yè)1 一 2 5，機(jī)械制造工業(yè) 1.5 一 3 ， 化學(xué)工業(yè) 2一 3.5 ， 制藥工業(yè) 2.5 一 4， 電器工業(yè) 3一 4.5 ， 精密電子工業(yè)4一 5.5% ，汽車工業(yè) 4.5 一則，光學(xué)和電子產(chǎn)品 7 一 10 。而我國(guó)技術(shù)引進(jìn)實(shí)踐中，如以凈銷售價(jià)為提成基礎(chǔ)，提成率一般不應(yīng)超過(guò)5 。日本的專利使用費(fèi)計(jì)算方法， 是將發(fā)明的價(jià)值分為上、 中、下三等，采用技

18、術(shù)收益分成法計(jì)算時(shí)以銷售額為基礎(chǔ)，分別為 4， 3% ， 2（采用利潤(rùn)額為基礎(chǔ)時(shí)分別為30 ， 20 ，10 ）左右。六、確定分成率要考慮的因素確定分成率沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，它與技術(shù)的復(fù)雜程度、產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷售額、提成年限或利潤(rùn)高低等有直接的聯(lián)系；不同技術(shù)領(lǐng)域,不同交易條件其分成率也有所不同， 在技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估中一般采用層次分析法來(lái)確定分成率，具體步驟如下：1. 組織有關(guān)技術(shù)專家，行業(yè)管理專家及市場(chǎng)營(yíng)銷專家確定影響技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估的因素，主要有技術(shù)的創(chuàng)新難度，一般來(lái)說(shuō)，技術(shù)創(chuàng)新難度越大，其技術(shù)壟斷性及獲利能力越強(qiáng)技術(shù)分成率越高 .2. 技術(shù)的法律狀態(tài)，這是技術(shù)資產(chǎn)受到法律保護(hù)的程度和期限的反映，可進(jìn)而分析該項(xiàng)技術(shù)資產(chǎn)的壟斷程度和范圍，例如：對(duì)于專利技術(shù)，要了解該項(xiàng)專利的類型及有效期限；對(duì)于專有技術(shù)要了解其保密措施及國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)和法律的相應(yīng)規(guī)定。3. 技術(shù)成熟度（小試 , 中試，批量生產(chǎn) ） ，只有成熟技術(shù)的獲利能力，才能迅速形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模。4. 與