銀保合作新領(lǐng)域：買(mǎi)方違約保險(xiǎn)船舶業(yè)務(wù)交流中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司

1、銀保合作新領(lǐng)域：買(mǎi)方違約保險(xiǎn)船舶業(yè)務(wù)交流銀保合作新領(lǐng)域：買(mǎi)方違約保險(xiǎn)船舶業(yè)務(wù)交流 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司 出口特險(xiǎn)承保出口特險(xiǎn)承保部部 2011年年10月月 貴陽(yáng)貴陽(yáng) 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 一、行業(yè)基本判斷 二、合作切入點(diǎn) 三、特險(xiǎn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù) 四、合作模式 五、展望 一、行業(yè)基本判斷一、行業(yè)基本判斷 良好的業(yè)務(wù)空間良好的業(yè)務(wù)空間 國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè) 大型企業(yè)/優(yōu)質(zhì)客戶(hù)集中 出口增速快、潛力大 良好的業(yè)務(wù)空間良好的業(yè)務(wù)空間 船舶出口船舶出口 工信部及海關(guān)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)船舶出口為403億美 元，較2009年270.9億美元的出口規(guī)模，增長(zhǎng)近50%。2011年上半 年，船舶出口

2、206.2億美元，同比增長(zhǎng)6.5%。 20112011年上半年全球新船訂單量達(dá)年上半年全球新船訂單量達(dá)51035103萬(wàn)載重噸萬(wàn)載重噸 中國(guó)中國(guó)21602160萬(wàn)、日本萬(wàn)、日本860860萬(wàn)、韓國(guó)萬(wàn)、韓國(guó)20002000萬(wàn)萬(wàn) 新船訂單仍保持較高水平新船訂單仍保持較高水平 全球船舶完工全球船舶完工 量量76907690萬(wàn)載重萬(wàn)載重 噸，較去年同噸，較去年同 期增長(zhǎng)期增長(zhǎng)10.8%10.8%， 創(chuàng)歷史同期最創(chuàng)歷史同期最 高水平。高水平。 中國(guó)日本韓國(guó)其他合計(jì) 2011年上半年3010164026204207690 2010年上半年2750162022103606940 同比增長(zhǎng)9.4%1.2%18

3、.5%16.6%10.8% 完工量創(chuàng)歷史新高完工量創(chuàng)歷史新高 市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)上升 宏觀環(huán) 境 船東 船企 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升 全球行業(yè)需求低迷全球行業(yè)需求低迷 船東經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化船東經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化 市場(chǎng)供給過(guò)剩 延期交船增加 船東海外融資惡化船東海外融資惡化 銀行流動(dòng)性不足、融資緊縮 全球最大的船舶融資銀行德國(guó)的hsh nordbank自金 融危機(jī)以來(lái)虧損多達(dá)數(shù)十億美元。 kg基金陷入困境 kg船舶基金去年僅籌集到7.11億歐元的新股權(quán)資金，遠(yuǎn) 低于2008年的25.2億歐元，大約200家基金或被政府接管， 或其他方式重組。德國(guó)的航運(yùn)市場(chǎng)2011年首季運(yùn)費(fèi)暴跌 53%，預(yù)計(jì)2011年會(huì)有更多的基

4、金陷入困境。 船東財(cái)務(wù)狀況惡化船東財(cái)務(wù)狀況惡化 船廠(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)船廠(chǎng)面臨的挑戰(zhàn) 船廠(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)保障需求船廠(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)保障需求 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、增強(qiáng)接單能力 更有競(jìng)爭(zhēng)力的付款方式： 擴(kuò)大買(mǎi)方群 建造期節(jié)點(diǎn)、 比例的安排 一定比例交 船后延付 外 部 環(huán) 境： 船 市 波 動(dòng)、 下 行 壓 力 實(shí) 際 損 失 的 產(chǎn) 生 與 規(guī) 避 舉例舉例 二、合作切入點(diǎn)二、合作切入點(diǎn) 船企 信保 銀行 提升競(jìng)爭(zhēng)力 風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大引致 的損失補(bǔ)償需求 融資需求 提前結(jié)匯、降低成本 資金安全 合規(guī)要求 業(yè)務(wù)發(fā)展 合作切入點(diǎn)合作切入點(diǎn) 銀行融資影響因素銀行融資影響因素 （1）逐步緊縮的貨幣政策 央行多次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，收縮全社會(huì)信

5、貸量， 2011年7月新增信貸規(guī)模創(chuàng)今年最低點(diǎn)，隨后8月29日 四大行新增貸款僅為1400多億元，遠(yuǎn)低于此前2個(gè)月 2000億左右的平均增幅。 （2）船舶市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較高 自金融危機(jī)以來(lái)，航運(yùn)業(yè)深陷低迷，bdi指數(shù)徘徊在 低位，其他船型的運(yùn)價(jià)也較2008年大幅下降，船東延 期接船甚至棄船的情況越來(lái)越多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。 解決方案解決方案 （1）信保產(chǎn)品分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 緊縮的貨幣政策下，保持業(yè)務(wù)較快較好的發(fā)展，需要提高銀行 信貸資產(chǎn)質(zhì)量，新的監(jiān)管政策中也有要求，因此信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) 剝離是必須考慮的環(huán)節(jié)。 （2）銀行主內(nèi)、信保主外 國(guó)內(nèi)船廠(chǎng)的履約風(fēng)險(xiǎn)由銀行把關(guān)，銀行僅關(guān)注國(guó)內(nèi)船廠(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 而面對(duì)日益增長(zhǎng)的

6、船東違約風(fēng)險(xiǎn)，信保產(chǎn)品為銀行分憂(yōu)。在信保 參與下，項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)可控。 銀保合作功能銀保合作功能 三、特險(xiǎn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)三、特險(xiǎn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù) 特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 信保產(chǎn)品體系信保產(chǎn)品體系 短期出口信用險(xiǎn) 貿(mào)易險(xiǎn) 項(xiàng)目險(xiǎn) 國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn) 進(jìn)口預(yù)付款保險(xiǎn) 出口特險(xiǎn) 中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn) 特定合同保險(xiǎn) 買(mǎi)方違約保險(xiǎn) 短期出口綜合保險(xiǎn) 中小企業(yè)保險(xiǎn) 再融資保險(xiǎn) 銀行保險(xiǎn) 銀行(保理)保險(xiǎn) 銀行(福費(fèi)廷)保險(xiǎn) 買(mǎi)方信貸保險(xiǎn) 賣(mài)方信貸保險(xiǎn) 融資租賃保險(xiǎn) 投資保險(xiǎn) 中小企業(yè)綜合保險(xiǎn) 信用保險(xiǎn)e計(jì)劃 擔(dān)保 融資類(lèi)擔(dān)保 非融資類(lèi)擔(dān)保 資信調(diào)查與評(píng)估 國(guó)際商賬追收 專(zhuān)業(yè) 產(chǎn)品 專(zhuān)業(yè) 服務(wù) 被保險(xiǎn)人被保險(xiǎn)人 （出口方）

7、（出口方） 商務(wù)合同項(xiàng)下義務(wù)未全部履商務(wù)合同項(xiàng)下義務(wù)未全部履 行行 商務(wù)合同項(xiàng)下義務(wù)全部或階段性商務(wù)合同項(xiàng)下義務(wù)全部或階段性 履行完畢履行完畢 債務(wù)人債務(wù)人 （進(jìn)口方）（進(jìn)口方） 未對(duì)商務(wù)合同項(xiàng)下付款義務(wù)未對(duì)商務(wù)合同項(xiàng)下付款義務(wù) 進(jìn)行確認(rèn)進(jìn)行確認(rèn) 簽發(fā)確認(rèn)付款義務(wù)的證書(shū)或者以簽發(fā)確認(rèn)付款義務(wù)的證書(shū)或者以 其他形式表明接受出口方對(duì)合同其他形式表明接受出口方對(duì)合同 的履行的履行 保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人承擔(dān)承擔(dān)成本投入成本投入的損失；的損失； 處理殘值，抵償損失處理殘值，抵償損失 承擔(dān)承擔(dān)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款的損失；的損失； 權(quán)利代位，彌補(bǔ)損失權(quán)利代位，彌補(bǔ)損失 適用產(chǎn)品適用產(chǎn)品買(mǎi)方違約買(mǎi)方違約特定合同特定合同

8、利用特險(xiǎn)兩大產(chǎn)品盡保出運(yùn)前后風(fēng)險(xiǎn)利用特險(xiǎn)兩大產(chǎn)品盡保出運(yùn)前后風(fēng)險(xiǎn) 特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 買(mǎi)方違約保險(xiǎn)買(mǎi)方違約保險(xiǎn)（適用于建造期節(jié)點(diǎn)付款合同） 損失：實(shí)際投入成本，即被保險(xiǎn)人在商務(wù)合同項(xiàng)下按照投入進(jìn)度而實(shí)際投入的原材料 成本、人力工時(shí)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用 特定合同保險(xiǎn)特定合同保險(xiǎn)（適用于交船后尾款） 損失：延付的應(yīng)收帳款 特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 買(mǎi)方違約保險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介買(mǎi)方違約保險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任 交船前因買(mǎi)方所在國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)或買(mǎi)方商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成的成本損失風(fēng)險(xiǎn) 交船后720天之內(nèi)尾款的收匯風(fēng)險(xiǎn) 適保條件適保條件 項(xiàng)目執(zhí)行期3年以?xún)?nèi) 國(guó)外船東有較好的船舶運(yùn)營(yíng)背景 客戶(hù)及船廠(chǎng)具備相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)和資質(zhì)

9、特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 賠償責(zé)任額的確定賠償責(zé)任額的確定 投保人配合填寫(xiě)計(jì)劃收匯和計(jì)劃成本支出表 成本投入正差值=本期累計(jì)成本投入-上期累計(jì)付款 確定保單最高賠償責(zé)任 預(yù)收及成本支出進(jìn)度對(duì)照表 0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000 12000000 14000000 jul-03dec-03apr-04sep-04mar-05 時(shí)間進(jìn)度 金額（美元） 預(yù)收款項(xiàng)累積 成本支出累積 特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介特險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 特險(xiǎn)船舶承保情況特險(xiǎn)船舶承保情況 已承保過(guò)的船廠(chǎng)超過(guò)50家，其中國(guó)有：外高橋、滬東、廣船等， 民企：熔盛重工 江蘇新時(shí)代 等 深度合作的統(tǒng)?？?/p>

10、戶(hù)：中遠(yuǎn)船務(wù)、大船重工等 承保規(guī)模快速增長(zhǎng) 風(fēng)險(xiǎn)案例風(fēng)險(xiǎn)案例 2006年11月，被保險(xiǎn)人與希臘船東簽署了一艘79600載重噸位散 貨船新建合同,合同金額usd 53,500,000。船廠(chǎng)向我公司投保了 買(mǎi)方違約保險(xiǎn)。根據(jù)合同約定，船東以自有資金按建造進(jìn)度分五 期支付，船廠(chǎng)如期收到三期款項(xiàng)。在取得下水證明并提供下水保 函后，買(mǎi)家未按合同約定支付第四期進(jìn)度款，第五期進(jìn)度款也將 在12月底到期，最終船東選擇棄船。 四、合作模式四、合作模式 特險(xiǎn)在船舶行業(yè)與銀行的合作特險(xiǎn)在船舶行業(yè)與銀行的合作 節(jié)點(diǎn)付款節(jié)點(diǎn)付款 應(yīng)收帳款，應(yīng)收帳款， 如何實(shí)現(xiàn)提前融資？如何實(shí)現(xiàn)提前融資？ 船東應(yīng)付的交船款,對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，

11、在認(rèn)可船廠(chǎng)履約能力的情況下，是一筆能夠 合理預(yù)見(jiàn)的還款來(lái)源。由船廠(chǎng)投保買(mǎi)方違約保險(xiǎn)鎖定船東違約風(fēng)險(xiǎn)前提下， 中國(guó)信保與銀行合作，共同設(shè)計(jì)了新的融資模式。 憑信保保單、占信保額度，憑信保保單、占信保額度， 按節(jié)點(diǎn)放款，獲得成本相對(duì)按節(jié)點(diǎn)放款，獲得成本相對(duì) 較低的美元貸款較低的美元貸款 憑信保保單、配合抵押擔(dān)保，憑信保保單、配合抵押擔(dān)保， 提高授信規(guī)模，實(shí)現(xiàn)一次性提高授信規(guī)模，實(shí)現(xiàn)一次性 放款放款 不同的操作方式不同的操作方式 (一)船廠(chǎng)與船東簽署的造船合同幾個(gè)節(jié)點(diǎn)間隔時(shí)間較長(zhǎng)，船廠(chǎng)資金占?jí)狠^大， 在與信保、銀行合作后，銀行將每一節(jié)點(diǎn)的累計(jì)應(yīng)收和累計(jì)投入計(jì)算差值， 將此差值視同為應(yīng)收賬款，用此差值

12、乘以90%的比例放款，船廠(chǎng)因而緩解資金 壓力。 銀行在融資時(shí)有兩個(gè)充分必要條件：1船廠(chǎng)在名單內(nèi)；2、有生效的買(mǎi)方違 約保單。此方案不需要任何抵押擔(dān)保。占用信保在銀行的額度。 (二)a船廠(chǎng)目前的主要融資方式是銀行b在有擔(dān)保的前提下提供貸款， 在我司保單生效前已經(jīng)安排并放款，目前擔(dān)保方主要是股份制商業(yè)銀 行c行，該行為船廠(chǎng)的擔(dān)保是純信用擔(dān)保，不需要船廠(chǎng)的反擔(dān)保.a船 廠(chǎng)在我司保單生效后，可與b行簽訂賠轉(zhuǎn)協(xié)議，b行取得我司保單的賠 償支持后，釋放c行的擔(dān)保，而c行的擔(dān)保可為a船廠(chǎng)提供更多新項(xiàng)目 的融資擔(dān)保。 不同的操作方式不同的操作方式 （方式三）船廠(chǎng)將最后一期交船款質(zhì)押給a行，貸款金額為最后一期交

13、船款與 我公司保單最高賠償額的低值再乘以90%的比例. （方式四） a行將合同中的下一節(jié)點(diǎn)款作為還款來(lái)源，額度制定時(shí)取當(dāng)前節(jié) 點(diǎn)應(yīng)收款和成本投入的差額與下一節(jié)點(diǎn)款金額相比取低值，通常這個(gè)低值不 會(huì)超過(guò)保單下的最高賠償額，若超過(guò)，則取保單最高賠償額。以此為基數(shù)乘 以90%的貸款比例作為實(shí)際放款金額。貸款期間為至下一付款節(jié)點(diǎn)，若下一節(jié) 點(diǎn)可獲貸款金額高于上一期金額，則船廠(chǎng)繼續(xù)提款，若小于則部分還款，貸 款額不超過(guò)下一節(jié)點(diǎn)按上述方法計(jì)算可獲金額。 特險(xiǎn)在船舶行業(yè)與銀行的合作特險(xiǎn)在船舶行業(yè)與銀行的合作 船舶項(xiàng)目累計(jì)融資承保額共計(jì)33.3億美元，實(shí)現(xiàn)實(shí)際融 資13.9億美元 中國(guó)銀行在融資承保額和實(shí)際融資額方面所占的份額均 為第一位， 特險(xiǎn)在船舶行業(yè)與銀行的合作特險(xiǎn)在船舶行業(yè)與銀行的合作 主要合作銀行：主要合作銀行： 中行中行、建行、國(guó)開(kāi)行建行、國(guó)開(kāi)行、農(nóng)行、招行、渤海銀行等農(nóng)行、招行、渤海銀行等 中行合作產(chǎn)品中行合作產(chǎn)品 中行與信保合作主要采用船信達(dá)產(chǎn)品。 中行與信保通過(guò)大量的溝通交流和項(xiàng)目實(shí)踐，雙方在特險(xiǎn)、特別是船舶特 險(xiǎn)項(xiàng)下的合作經(jīng)驗(yàn)日益豐富。對(duì)船舶項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)判斷、船舶特險(xiǎn)項(xiàng)下的融資 業(yè)務(wù)操作流程、以及船舶行業(yè)的保后/貸后風(fēng)險(xiǎn)管理與維護(hù)等方面，雙方業(yè)務(wù) 人員密切交流，相互學(xué)習(xí)和借鑒，合作水平不斷提升。 信保與銀行合作的期盼