報喜鳥財務(wù)報表分析

1、公司基本情況?公司成立于2001年,主要從事報喜鳥品牌西服和襯衫等男士系列服飾產(chǎn)品的 設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。公司堅持走國內(nèi)高檔精品男裝的發(fā)展路線，在國內(nèi)率先引進專賣連鎖特許加盟的銷售模式，目前已擁有形象統(tǒng)一、價格統(tǒng)一、服務(wù)統(tǒng)一、管理統(tǒng)一的專賣店500多家。公司曾獲得2004年和2008年中國服裝品牌價值大 獎，是國內(nèi)擁有較高知名度的男裝品牌企業(yè)報喜鳥公司水平分析對報喜鳥公司總資產(chǎn)變動情況分析如下。單位：萬元2012年2013年2014年2012年-2013年變動額資產(chǎn)476945864349-1831總計54.0042.0000.002變動/（%）對總資產(chǎn) 的影響/（%）2013年-2014年變動

2、額變動/（%）對總資產(chǎn) 的影響/（%）-3.84-3.84-2374-5.18-5.18%2%報喜鳥公司2014年較2013年總資產(chǎn)減少23742萬元，減少幅度為5.18%，2013年較2012年總資產(chǎn)減少18312萬元，減少幅度為3.84%.表明該公司近 兩年資產(chǎn)規(guī)模逐漸縮小，進一步分析如下。可編輯單位：萬元2012年2013年2014年2012年-2013年變動額貨幣554242172388-1324資金2.709.802.302.9應(yīng)收827852895111-2988賬款0.609.402.901.2預(yù)付7426.6656.5322.-769.款項02733229其它239219031

3、307-4890應(yīng)收3.903.502.60.4款7836113611503528存貨1.8047.0025.005.2流動247923452167-1337資產(chǎn)25.0053.0057.002變動/（%）對總資產(chǎn) 的影響/（%）2013年-2014年變動額變動/（%）對總資產(chǎn) 的影響/（%）-23.8-2.78-1829-43.3-3.999%7.58%-36.1-6.27-1786-3.38-0.390%.5%-10.3-0.16-1334-20.0-0.296%.415%-20.4-1.03-5960-31.3-1.304%.92%45.03%7.40%13781.21%0.30%-5.

4、39-2.80-1779-7.59-3.88%6%合計流動資產(chǎn)逐年減少，2014年較上一年減少17796萬元，減幅7.59%。其中， 貨幣資金減少18297.5萬元，降幅為43.38% ,表明該公司資產(chǎn)流動性減弱，即 期支付能力降低。應(yīng)收賬款，預(yù)付款項和其他應(yīng)收款均有不同程度的下降。2013 年較上一年減少13372萬元，減幅5.39%。其中貨幣資金減少了 13242.9萬元, 降幅為23.89%，存貨增加了 35285.2萬元，增幅為45%，應(yīng)收賬款減少29881.2 萬元，減幅36.1%。其他應(yīng)收款和預(yù)付款項比上年同期降低 10%-20%，一年內(nèi) 到期非流動資產(chǎn)以及其他流動資產(chǎn)無變化。 該

5、公司應(yīng)改變收賬政策，提高收賬能力，增多貨幣資金的儲量，以便資產(chǎn)流動單位：2012201320142012年-2013變動/對總資產(chǎn)的影2013年-201變動/對總資產(chǎn)的影萬元年年年年變（%）響/4年（%）響/變動動額（%）額（%）投資502660887559106221.13147024.15性房7.809.001.801.2%2.23%2.8%3.21%地產(chǎn)固定121610988824-1178-9.69-2.47-2156-19.6-4.70資產(chǎn)01.0012.005.609%6.44%在建1303.111.61161.-1191工程39677.73無形10099377.9977.-715

6、.資產(chǎn)2.906734231295.1295.1285.商譽4040700長期4935.7929.7486.2993.待攤7313944費用遞延所得166115229947.-1392稅資6.103.2034.9產(chǎn)其它非流229114311930-8606動性6.800.705.70.1資產(chǎn)非流229022402181動性29.0090.0043.00-4939資產(chǎn)-91.4-0.251050.940.40.23%3%115%-7.09-0.15599.66.39%0.13%7-0.750.00%0.00%-9.7%0.00%60.650.63%-442.-5.58-0.10%19%-8.38

7、-0.29-5275-34.6-1.15%.866%-37.5-1.80499534.901.09%5%-2.16-1.04-5947-2.65-1.30%合計非流動資產(chǎn)兩年下降程度持平。2014年非流動資產(chǎn)減少5947萬元，減幅 2.65%。其中投資性房地產(chǎn)增加14702.8萬元，增幅24.15%，固定資產(chǎn)原值減 少18763萬元，減幅為13.38%，固定資產(chǎn)凈值減少21568.1萬元，減幅19.64%， 2013年非流動資產(chǎn)減少4939萬元，減幅2.16%。其中，投資性房地產(chǎn)增加 10621.2萬元，增幅21.13%，固定資產(chǎn)凈值減少11790萬元，減幅9.69%， 固定資產(chǎn)凈額減少117

8、89萬元，減幅9.69%。該公司兩年內(nèi)持續(xù)置辦房地產(chǎn)擴 大公司規(guī)模，然而固定資產(chǎn)減幅大，說明生產(chǎn)能力下降。該公司應(yīng)在對外擴張的 同時注重公司生產(chǎn)能力的提高和生產(chǎn)規(guī)模的建設(shè)。對報喜鳥公司權(quán)益總額變動情況分析如下。報喜鳥公司2014年較2013年權(quán)益總額減少28742萬元，減幅5.18%，2013年較2012年權(quán)益總額減少18312萬元，減幅3.84%，進一步分析如下:單位：2012201320142012年-2013變動/對總資產(chǎn)的影2013年-201變動/對總資產(chǎn)的影萬元年年年年變動額（%）響/（%）4年變動額（%）響/（%）短期354948715000.132137.222.77%-4371

9、-89.7-9.53借款9.403.90004.5%3.94%應(yīng)付1973.5106.5232.3132.158.70.66%125.92.47%0.03%票據(jù)855149661%8應(yīng)付250517021775-8029-32.0-1.68724.84.26%0.16%賬款5.405.800.60.65%預(yù)收1262334437652082164.94.37%4208.12.580.92%款項3.509.108.005.67%9%應(yīng)付102510491021-286.-2.73-0.06職工5.408.602.40243.22.37%0.05%2%薪酬應(yīng)交1352-24097120.-1593

10、-117.-3.349530.-395.2.08%稅費5.00.66934.6682%5952%應(yīng)付519.9558.8501.638.857.47%0.01%-57.2-10.2-0.01利息8334%其它6355.3642.3967.-2712-42.6-0.57324.4應(yīng)付079237.158%58.91%0.07%款流動105811658884107710.19-2774-23.8-6.05負債07.0086.003.409%2.26%2.60%合計應(yīng)付債券59606.6059679.2059594.8072.60.12%0.02%-84.4-0.14%-0.02%遞延 所得 稅負

11、債972.56922.89872.64-49.67-5.11%-0.01%-50.25-5.44%-0.01%非流 動負 債合 計107631.0079526.7073401.40-28104.3-26.11%-5.89%-6125.3-7.70%-1.34%負債合計213439.00196113.00162245.00-17326-8.12%-3.63%-33868-17.27%-7.38%2014年負債減少33868萬元，減幅17.27%。其中流動負債下降27742.6萬元，降幅為23.8%，主要表現(xiàn)是短期借款、應(yīng)交稅費減少以及預(yù)付賬款增加。2013年負債增加10779萬元，增幅為10.1

12、9%，主要由于預(yù)收款項的增加和應(yīng) 交稅費的降低。企業(yè)的償債能力逐漸提高但償債負擔也在增加2012對總2013對總單位：201220132014年變動/資產(chǎn)年變動/資產(chǎn)萬元年年年-2013（%）的影-201（%）的影年變響/4年響/動額（%）變動額（%）實收資本598858605860-1280-2.14-0.2700.00%0.00%（或股1.500.900.90.6%本）資本705163996399-6521-9.25-1.3700.00%0.00%公積1.900.100.10.8%盈余1601173517861336.8.34%0.28%512.62.95%0.11%公積5.301.404

13、.001未分117012221322配利75.0037.0000.0051624.41%1.08%99638.15%2.17%潤歸屬于母公司263426212726-1305-0.50-0.2710474.00%2.28%股東84.0079.0055.00%6權(quán)益合計所有者權(quán) 益（或股東263515.00262530.00272655.00-985-0.37%-0.21%101253.86%2.21%權(quán)益）合計負債和所有者權(quán)益476945864349-1831-3.84-3.84-2374-5.18-5.18（或股54.0042.0000.002%2%東權(quán)益）總計2014年股東權(quán)益增加1012

14、5萬元，增幅3.86% ,權(quán)益總額減少23742萬元， 降幅5.18%。主要是未分配利潤和歸屬于母公司的股東權(quán)益的增加。 2013年股 東權(quán)益減少985萬元，降幅0.37%，權(quán)益總額減少18312萬元，降幅3.84%。 主要表現(xiàn)為資本公積的減少和未分配利潤的增加。總體來看，公司資產(chǎn)和股東權(quán)益兩年間都在下降， 償債能力提高的同時債務(wù) 負擔減弱，經(jīng)營狀況很好，財務(wù)狀況穩(wěn)定。資產(chǎn)規(guī)?？s小，生產(chǎn)能力下降，主要因為流動資產(chǎn)減少而非流動資產(chǎn)增長，說明企業(yè)雖然在擴大經(jīng)營范圍，卻忽視了 企業(yè)本身的生產(chǎn)報喜鳥公司垂直分析對報喜鳥公司總資產(chǎn)變動情況分析如下。單位:萬元2012年2013年2014年2012年 /(

15、%)2013年/(%)2014年 /(%)2012年-2013年變動情況/(%)2013年-2014年變動情況/(%)流動資24792234552167551.9851.1449.84-0.84%-1.30%產(chǎn)合計5.003.007.00%非流動22902224092181448.0248.8650.16性資產(chǎn)9.000.003.00%0.84%1.30%合計負債合21343196111622444.7542.7637.31-1.99%-5.45%計9.003.005.00%所有者26351262532726555.2557.2462.691.99%5.45%權(quán)益合5.000.005.00%計

16、流動資產(chǎn)合計52.50%52.00%51.98%51.50%51.00%50.50%50.00%49.84%49.50%49.00%48.50%2012 年 /(%)2013 年 /(%)2014 年 /(%)非流動性資產(chǎn)合計50.50%50.00%516%49.50%49.00%48.50%48.00%47.50%47.00%46.50%2012 年 /(%)2013 年 /(%)2014 年 /(%)從靜態(tài)角度分析，報喜鳥公司2012年流動資產(chǎn)的比重為51.98% , 2013年 流動資產(chǎn)的比重為51.14%，2014年的流動資產(chǎn)比重為49.4%，2012年的非流 動資產(chǎn)比重為48.02%

17、，2013年非流動資產(chǎn)的比重為48.86%，2014年的非流 動資產(chǎn)比重為50.16%。根據(jù)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，該公司的資產(chǎn)流動性較強， 資產(chǎn)風險不大。但同時要注意，過多的流動資產(chǎn)會降低企業(yè)的盈利能力。從動態(tài)角度分析，該公司2013年流動資產(chǎn)比重為51.14%，較2012年51.98%下降了 0.84% , 2014 年比重 49.84% 較 2013 年 51.14% 下降了 1.30%，變動幅度很小，且流動資產(chǎn)的比重呈下降趨勢，2014年度低于50%，顯示出該企業(yè)資產(chǎn) 的流動性開始變?nèi)踟搨嫌?7.31%46.00%44.00%42.00%40.00%38.00%36.00%34.00%3

18、2.00%2012 年/(%)2013 年 /(%)2014 年 /(%)所有者權(quán)益合計64.00%62.00%60.00%58.00%56.00%54.00%52.00%50.00%2012 年/(%)2013 年 /(%)2014 年 /(%)從表中可看出，報喜鳥公司2012年的負債比重為44.75%，2013年的負債比重為42.76%,較上年下降了 1.99%，2014年的負債比重為37.31%，較上年下降了 5.45% 。資產(chǎn)負債率較高，財務(wù)風險較大。所有者權(quán)益2012年比重為55.25% ，2013 年比重為 57.24% 較上年上升了 1.99% ，2014 年所占比重為62.69% 較上年上升了 5.45% 。表明該公司總產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，財務(wù)實力有所增加。根據(jù)報喜鳥公司的資產(chǎn)負債表資料，該公司 2012 年負債比重為 44.75% ， 流動負債比重為 22.18% ，非流動負債為 22.57% ，流動資產(chǎn)比重為 51.98% ， 所有者權(quán)益比重為 55.25% 。企業(yè)流動資產(chǎn)需要短期資金和長期資金共同解決， 屬穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。 2013 年流動資產(chǎn)比重為 51.14% ，流動負債比重為 25.42% 非流 動負債比重為 17.