期貨基礎(chǔ)知識真題及答案

1、單項選擇題1.上海期貨交易所的銅 0805 合約在 2008 年2月 21 日的結(jié)算價格為 67110元/噸，那么銅 0805合約在2008年2月22日的漲停價格為 ()。(漲跌停 板幅度是 4%) 網(wǎng)上期貨從業(yè)證報名a. 69794.4 元/ 噸b. 64425.6 元/ 噸c. 69790 元/ 噸d. 64430 元/ 噸2. 將點價交易與套期保值操作結(jié)合在一起進行操作的，叫() 交易。期貨從業(yè)預(yù)約考試報名時間a. 基差交易b. 價差套利c. 程序化交易d. 點價套利3. 套利下單報價時，要明確指出 ()。a. 價格差b. 買入價c. 賣出價d. 成交價4. () 成交速度快，指令一旦下

2、達，不可更改或撤銷。a. 限價指令b. 市價指令c. 限時指令d. 雙向指令5. 國內(nèi)交易所期貨合約的開盤價由 ()產(chǎn)生。a. 買方競價b. 集合競價c. 賣方競價d. 買賣均價6. 鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是()。a. 合約價值的3%b. 合約價值的5%c. 合約價值的7%d. 合約價值的8%7. () 首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易， 交易量增長迅速。a. 倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所b. 紐約期貨交易所c. 芝加哥商業(yè)交易所d. 芝加哥期貨交易所8. 在我國，套期保值有效性在 ()范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。 期貨考試報名時間a.

3、70% 至 l00%b. 80% 至 l25%c. 90% 至 l35%d. 80%100%9. 期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向()收取保證金。a. 經(jīng)紀(jì)人b. 會員c.結(jié)算公司d.大客戶10. 點價交易普遍應(yīng)用于 () 。a. 所有商品貿(mào)易b. 大宗商品貿(mào)易c. 金融商品貿(mào)易d.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易11. 目前，我國各交易所普遍采用 ()。a. 市價指令、限價指令、取消指令b. 市價指令、套利指令、取消指令c. 市價指令、止損指令、停止指令d. 市價指令、限價指令、停止指令12. 根據(jù)進人期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為 ()。a. 套期保值者和投機者期貨從業(yè)預(yù)約考試時間b .套期保值

4、者和機構(gòu)投資者c. 投機者和機構(gòu)投資者d. 套期保值者、投機者、機構(gòu)投資者13. 我國客戶下單方式有 ()種。a. 2b. 3c. 4d. 514. 供給量的變動是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品 () 的變化所引起的該產(chǎn)品供給的變化。a. 生產(chǎn)成本b. 相關(guān)產(chǎn)品價格C.技術(shù)水平d.本身價格15.11月24日，美灣 2號小麥離岸價對美國芝加哥期貨交易所 12月小麥 期貨價格的基差為 “+55美分/蒲式耳”，這意味著品質(zhì)為 2 號的小麥在美灣交貨 的價格與芝加哥期貨交易所 12 月小麥期貨價格相比， ()55 美分 /蒲式耳。a. 低出b. 高出c. 等同d. 兩者不能對比16.

5、集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量， 下列不符合這一原則的是 () 。a. 高于集合競價產(chǎn)生的價格的買人申報全部成交b. 低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交c. 等于集合競價產(chǎn)生的價格的買人申報，根據(jù)買入申報量的多少，按多的 一方的申報量成交d. 等于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報，根據(jù)賣出申報量的多少，按少的 一方的申報量成交期貨從業(yè)資格預(yù)約考試時間17. 投資者在進行跨市套利時，會遇到交易單位和報價體系不一致的問題， 應(yīng)(， )，才能進行價格比較。a. 將不同交易所的價格按相同計量單位進行折算b. 將不同交易所的價格按平均計算c. 計算平均波動幅度d. 計算各

6、個價格的基差18. 若當(dāng)日無成交價格，則以 ()作為當(dāng)日的結(jié)算價。a.最新價b. 最低價C.賣價d.上一交易日的結(jié)算價19. 期貨保證金存管于 () 。a. 期貨公司內(nèi)部的財務(wù)管理處b. 交易所指定的銀行c. 交易所指定的協(xié)助辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行期貨從業(yè)報名時間d. b或c任意皆可20. 一般來說，遇到 () 趨勢應(yīng)該買入。a. 上升趨勢b. 下跌趨勢c. 橫行趨勢d. 無趨勢答案及解析1. a【解析】漲停價格=上一交易日的結(jié)算價X(1+漲跌停板幅度)。本題中, 漲停價格 =67110(1+4%)=69794.4 元/噸。2. a【解析】企業(yè)按某一期貨合約價格加減升貼水方 式確定點價方式

7、的同 時,在期貨市場進行套期保值 操作,從而降低套期保值中的基差風(fēng)險的操作被 稱 為基差交易。3. a【解析】根據(jù)國外交易所的規(guī)定，在套利交易中， 無論是開倉還是平 倉,下達交易指令時,要明確寫明 買入合約與賣出合約之間的價格差。套利的 關(guān)鍵在 于合約間的價格差，與價格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。 以價格差代替具體 價格，可以更加靈活，只要價差符 合，可以按任何價格成交期貨從業(yè)資格證報 名時間4. b 【解析】市價指令成交速度快，指令一旦下達，不可更改或撤銷。5. b【解析】國內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交1方式，開盤價南集合競價產(chǎn)生。6. b 【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低 交易保證金

8、是 5%7. a【解析】英國的倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所于 2001年1月29日首 次推出以英國、歐洲大陸和美國 的藍籌股為標(biāo)的物股票期貨交易，交易量增長 迅速。8. b【解析】在我國2006年會計準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)套期 保值有效性在 80%l25% 的范圍內(nèi)，該套期保值被 認(rèn)定為高度有效。9. b【解析】保證金的收取是分級進行的，分為會員保證金和客戶保證金期貨交易所不直接向客戶收取保證 金，而是向會員收取保證金。10. b【解析】點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在 大宗商品貿(mào)易中，點價交易得到普遍應(yīng)用。11. a【解析】目前，我國各交易所普遍采用市價指

9、令、限價指令、取消指令。此外，鄭州商品交易所還采用 了套利指令，大連商品交易所不僅采取了套 利指令， 還采用了止損指令和停止指令。12. a 【解析】根據(jù)進入期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為期貨保值者和投機者。根據(jù)交易者是自然 人還是法人劃分，可分為個人投資者和機構(gòu)投 資者。期貨報名時間13. b【解析】我國客戶下單方式有書面下單，電話下單和網(wǎng)上下單三種。14. d【解析】供給量的變動是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品本身價格的變化所引起 的該產(chǎn)品供給的變化。15. b【解析】基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。根據(jù)公式， 品質(zhì)為2號的小麥 在美灣交貨的價格與芝加哥期貨 交易所 12 月小麥期貨價格相比高出 55 美分/ 蒲 式耳。16. C【解析】以最大成交量為原則的集合竟價，成交后所能夠得到的最大成交量等于集合競價產(chǎn)生的價格 的買入申報，根據(jù)買人申報量的多少，按少的 一方的 申報量成交。17. a【解析】投資者在進行跨市套利時，會遇到交易 單位和報價體系不一 致的問題，應(yīng)將不同交易所的 價格按相同計量單位進行折算，才能進行價格比 較。期貨從業(yè)考試報名時間18. d【解析】若當(dāng)日無成交價格，則以上一交易日的 結(jié)算價作為當(dāng)日的結(jié) 算價。19.