淺議借鑒國(guó)外中小企業(yè)融資制度為我國(guó)中小企業(yè)融資支招

1、淺議借鑒國(guó)外中小企業(yè)融資制度為我國(guó)中小企業(yè)融資支招 論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資制度企業(yè)信用 論文摘要：目前“融資難”已成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，這其中原因有很多。有企業(yè)自身的原因，有政府的原因，有結(jié)構(gòu)政策的原因，有金融機(jī)構(gòu)的原因等。我們通過對(duì)國(guó)外中小企業(yè)融資制度的分析，借鑒國(guó)外中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)，來幫助我國(guó)中小企業(yè)資金融入，改善我國(guó)中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。 一、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀 改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。我國(guó)目前城市集體企業(yè)、農(nóng)

2、村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)個(gè)體與民營(yíng)企業(yè)等非國(guó)有的中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了1200萬(wàn)家占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的99，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占到了70和45，提供了大約75的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，這說明中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的助推器。但是，最近幾年，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國(guó)民生產(chǎn)總值的非國(guó)有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

3、。 二、我國(guó)中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀中存在的問題 目前，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道單一，以銀行貸款為主要外源融資渠道，直接融資匱乏。就其過分依賴的間接融資來看，我國(guó)中小企業(yè)獲得的信貸支持相對(duì)較少，有關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)國(guó)有銀行增量信貸資金的7080都投向了國(guó)有大型企業(yè)，中小企業(yè)得到的只有20左右的信貸資金，而這僅有的20信貸資金卻是近1000萬(wàn)家中小企業(yè)搶奪的主要資金來源。從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國(guó)家政策方面的原因。 1.企業(yè)自身原因 （1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)

4、技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。 （2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦

5、袋來決定，管理非?；靵y。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套賬，甚至多套賬，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 2.銀行方面的原因 （1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國(guó)有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國(guó)家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆賬等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心。 （2）信息不對(duì)稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。銀行作為資金的提供

6、者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對(duì)稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營(yíng)管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。 （3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國(guó)已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他

7、們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無(wú)法滿足中小企業(yè)貸款需要。 3.政府部門的原因 政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長(zhǎng)期以來，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國(guó)家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國(guó)家現(xiàn)階段對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對(duì)中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。 在我國(guó)，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)。 三、國(guó)外中小企業(yè)融資制度分析 美、日、韓在中小企業(yè)融資政策上有很多的共同點(diǎn)： 1.在

8、政府意圖上，以立法的形式明確中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，制定各種支持政策，旨在改善中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的弱勢(shì)地位，提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。 2.在金融支持上，普遍建立中小企業(yè)政策性銀行或信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過政府直接貸款或給中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保來保障中小企業(yè)順利融資。 3.在稅收政策上，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠，制定各種中小企業(yè)稅收的減免與寬限政策，給予財(cái)政援助，提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。 4.在法律制度上，制定一系列有關(guān)支持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。中小企業(yè)有很強(qiáng)的創(chuàng)新能力，美國(guó)有一半以上的創(chuàng)新發(fā)明是在小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的，小企業(yè)人均發(fā)明創(chuàng)造是大企業(yè)的兩倍：中小企業(yè)對(duì)科技進(jìn)步有很大的貢獻(xiàn)，美國(guó)的高技術(shù)公司在起步

9、階段通常是中小企業(yè)。另外風(fēng)險(xiǎn)資本在中小企業(yè)的發(fā)展過程中起著舉足輕重的作用。 目前，我國(guó)的中小企業(yè)創(chuàng)造產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)稅收和外貿(mào)出口分別約占全國(guó)總值的60，40和60。隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，中小企業(yè)面臨著國(guó)內(nèi)大型企業(yè)與跨國(guó)公司的雙重挑戰(zhàn)，原本融資渠道窄、獲資金援助困難的中小企業(yè)就更加顯得力不從心。因此，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，借鑒美、日、韓等國(guó)支持中小企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)健康發(fā)展成為當(dāng)前一項(xiàng)十分迫切的任務(wù)。通過美、日、韓中小企業(yè)融資制度給我國(guó)中小企業(yè)融資有了很大的啟示。 四、為我國(guó)中小企業(yè)融資支招 1.強(qiáng)化自身素質(zhì)建設(shè)，全面提升中小企業(yè)融資能力 （1）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，杜絕造假現(xiàn)象。中小

10、企業(yè)提供給銀行的會(huì)計(jì)報(bào)表資料應(yīng)該數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、真實(shí)有效，如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認(rèn)識(shí)，建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，自我約束，確保企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支必須在國(guó)家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進(jìn)行，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，這也是中小企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、謀求最佳經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益所要求的。 （2）加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)。對(duì)于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)競(jìng)

11、爭(zhēng)是公平競(jìng)爭(zhēng)。它拒絕欺詐，排斥投機(jī)取巧，鄙視一切不講信譽(yù)的行為。作為中小企業(yè)，要相互信任、恪守信用、以誠(chéng)為本。 （3）積極拓寬中小企業(yè)融資渠道。目前，我國(guó)中小企業(yè)融資主要是通過銀行機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)的，渠道單一。企業(yè)過度依賴銀行貸款，不僅會(huì)產(chǎn)生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。因此，應(yīng)積極發(fā)展資本市場(chǎng)，并鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)直接融資，以改變企業(yè)主要依賴銀行獲得資金的現(xiàn)狀。 2.加大銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù) （1）發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，在股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、城市信用社或商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社及未來的社區(qū)銀

12、行中擴(kuò)充針對(duì)中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，以滿足廣大中小企業(yè)的需要。 （2）完善信貸人員考核制度，適當(dāng)下放基層行貸款審批權(quán)限。根據(jù)<銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見，銀行應(yīng)制定專門的業(yè)績(jī)考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制，突出對(duì)分支機(jī)構(gòu)和授信人員的正向激勵(lì)。并且銀行應(yīng)將小企業(yè)授信情況納入對(duì)分支機(jī)構(gòu)的考核范圍。對(duì)小企業(yè)授信人員的考核，可采取薪酬與其業(yè)務(wù)、效益和授信質(zhì)量等綜合績(jī)效指標(biāo)掛鉤的方式。另外，適當(dāng)下放貸款的審批權(quán)限，確需上收的，上級(jí)行要提高審批效率；銀行應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)和金融管理能力、信貸資金占用和使用情況、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，實(shí)行區(qū)別授信。 （3）放寬抵押貸款條件，適當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率。銀行應(yīng)進(jìn)一

13、步放寬抵押品的范圍。根據(jù)銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見，銀行可接受房產(chǎn)和商鋪抵押，商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，倉(cāng)單、提單質(zhì)押，基金份額、股權(quán)質(zhì)押，應(yīng)收賬款質(zhì)押，存貨抵押，出口退稅稅單質(zhì)押，資信良好企業(yè)供銷合同質(zhì)押，小企業(yè)業(yè)主或主要股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押以及保證擔(dān)保等。還應(yīng)完善抵押物拍賣市場(chǎng)和中介機(jī)構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。 3.發(fā)揮政府扶持和引導(dǎo)作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會(huì)環(huán)境 （1）完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制和資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)融資提供良好環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略投資。由于我國(guó)在政策環(huán)境、退出機(jī)制、企業(yè)制度、個(gè)人信用等方面尚存在諸多問題，風(fēng)險(xiǎn)投資在投資總量

14、上也只占很小的比例。政府必須有與之配套的有利于風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。政府應(yīng)該培育我國(guó)真正的風(fēng)險(xiǎn)投資主體，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺(tái)優(yōu)惠政策。盡快降低中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的門檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。 （2）要放松金融管制，引導(dǎo)民間資本發(fā)展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵(lì)民間融資。中小企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。中國(guó)民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。國(guó)家可在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)試點(diǎn)民間銀行，然后加以推廣。民間融資是利國(guó)利民的大好事。簡(jiǎn)便、快捷的民間融資是中小型民營(yíng)企業(yè)融資的最重要渠道。 （3）政府規(guī)范和引導(dǎo)中小企業(yè)，構(gòu)建中小企業(yè)

15、信用擔(dān)保體系。為解決中小企業(yè)融資難的問題，我們應(yīng)借鑒中小企業(yè)法中小企業(yè)投資法和擔(dān)保法等法規(guī)，構(gòu)建以互助性擔(dān)保為主的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系?；ブ該?dān)保的優(yōu)勢(shì)來自于民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機(jī)制。當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常的做法是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給政府，而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān)，容易被潛在的被擔(dān)保者接受，擔(dān)保審批人與擔(dān)保申請(qǐng)人相互較為了解，緩解了信息不對(duì)稱問題；互助性擔(dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢(shì)的中小企業(yè)通過互助性擔(dān)保聯(lián)系起來，在和銀行談判時(shí)可以爭(zhēng)取到較優(yōu)惠的貸款條件；互助性擔(dān)保減輕了政府財(cái)政負(fù)擔(dān)

16、，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。 （4）制定和完善相關(guān)的法律、法規(guī)，提供基本的制度保障。政府在法律法規(guī)體系建設(shè)方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)促進(jìn)法，從融資角度，進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度?？芍种贫ㄖ行∑髽I(yè)信用擔(dān)保管理?xiàng)l例和中小企業(yè)融資基金管理?xiàng)l例等配套的法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境。必須制訂專門的信用法，使治理我國(guó)的信用環(huán)境有法可依。 解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，需要結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，所處的發(fā)展階段，以及社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、金融在內(nèi)的各項(xiàng)綜合改革的進(jìn)程，并通過政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)等多方面的共同努力，才能使我國(guó)中小企業(yè)最終走出融資困境。 參考文獻(xiàn)： 1周天勇：發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)教程m.北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.10 2李國(guó)：自主創(chuàng)新任重道遠(yuǎn)n.經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，2005，（4） 3張意翔：建設(shè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)新型工業(yè)化j.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2005 4廖元和：中國(guó)西部工業(yè)化進(jìn)程研究m.重慶：重慶出版社，2000 5朱光華，陳國(guó)富：中國(guó)所有制結(jié)構(gòu)變遷的理論解析j.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2001，（3） 6張杰：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融困境與融資次序j.經(jīng)濟(jì)研究，2000，（4） 7尼爾格雷戈里，斯托伊安塔涅夫：中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資問題j.經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較，2001，（6） 8徐滇慶等