旅游企業(yè)財(cái)務(wù)分析PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1 旅游企業(yè)財(cái)務(wù)分析旅游企業(yè)財(cái)務(wù)分析 第1頁/共20頁 第2頁/共20頁 人力資源 人力資源勞動(dòng)效率 營運(yùn)能力 人力資源的有效規(guī)模 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 生產(chǎn)資料 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資源營運(yùn) （應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率） 能 力 （存貨周轉(zhuǎn)率） 固定資產(chǎn)營運(yùn)能力 （固定資產(chǎn)營運(yùn)效率） （資產(chǎn)結(jié)構(gòu)效度與偏離度） 營運(yùn)能力 第3頁/共20頁 n 額 / 行業(yè)平均先進(jìn)勞動(dòng)效率 第4頁/共20頁 第5頁/共20頁 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，可以揭示以下幾個(gè)問題：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，可以揭示以下幾個(gè)問題： （1 1）流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售的能力；）流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售的能力； 流動(dòng)資產(chǎn)利潤率流動(dòng)資產(chǎn)利潤率銷售利潤率銷售利潤率流動(dòng)資產(chǎn)

2、周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （2 2）流動(dòng)資產(chǎn)投資的節(jié)約與浪費(fèi)情況；）流動(dòng)資產(chǎn)投資的節(jié)約與浪費(fèi)情況； 流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)節(jié)約或浪費(fèi)額流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)節(jié)約或浪費(fèi)額分析期實(shí)際銷售額分析期實(shí)際銷售額 （分析期流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)際占用率基期實(shí)際或分析期計(jì)（分析期流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)際占用率基期實(shí)際或分析期計(jì) 劃流動(dòng)資產(chǎn)占有率）劃流動(dòng)資產(chǎn)占有率） 第6頁/共20頁 流動(dòng)資產(chǎn)占用率流動(dòng)資產(chǎn)占用率流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額 / 銷售收銷售收 入凈額入凈額1 / 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低對(duì)成本費(fèi)用水平及）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低對(duì)成本費(fèi)用水平及 短期償債能力產(chǎn)生直接影響。短期償債能力產(chǎn)生直接影響。 第7頁

3、/共20頁 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本 / 平均存貨額 第8頁/共20頁 需注意幾個(gè)問題 固定資產(chǎn)營運(yùn)效率流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額 / 固定資產(chǎn) 平均占用額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 若要達(dá)到行業(yè)平均先進(jìn)資產(chǎn)收益率，途徑有三： （1）保持現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而使流動(dòng)資產(chǎn)收益率提高； （2）在流動(dòng)資產(chǎn)獲利能力既定的情況下，追加流動(dòng)資產(chǎn) 投資； （3）縮減固定資產(chǎn)并將其追加入流動(dòng)資產(chǎn)中。 第9頁/共20頁 償債能力償債能力 流動(dòng)比率流動(dòng)比率 短期償債能力短期償債能力 速動(dòng)比率速動(dòng)比率 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù) 長期償債能力長期償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 產(chǎn)權(quán)比率

4、產(chǎn)權(quán)比率 有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率 第10頁/共20頁 償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC 程度。程度。 短期償債能力是企業(yè)日常理財(cái)中所經(jīng)常面臨的財(cái)短期償債能力是企業(yè)日常理財(cái)中所經(jīng)常面臨的財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可稱為經(jīng)常性風(fēng)險(xiǎn)。務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可稱為經(jīng)常性風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) / / 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn) / / 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 第11頁/共20頁 現(xiàn)金比率（現(xiàn)金短期有價(jià)證券） / 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率的高低，取決于以下因素： （1）日常經(jīng)營的現(xiàn)金支付需要 （2）應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的收現(xiàn)周期 （3）短期有價(jià)證

5、券變現(xiàn)的順利程度 （4）企業(yè)籌集短期資金的能力 第12頁/共20頁 長期償債能力制約于以下幾個(gè)因素：長期償債能力制約于以下幾個(gè)因素： 以雄厚實(shí)力的主權(quán)資本為基礎(chǔ)；以雄厚實(shí)力的主權(quán)資本為基礎(chǔ)； 以長期資產(chǎn)為物質(zhì)保證；以長期資產(chǎn)為物質(zhì)保證； 與企業(yè)獲利能力密切關(guān)聯(lián)。與企業(yè)獲利能力密切關(guān)聯(lián)。 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)息稅前利潤息稅前利潤 / / 債務(wù)利息債務(wù)利息 第13頁/共20頁 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額負(fù)債總額 / / 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 判斷資產(chǎn)負(fù)債率是否合理，還應(yīng)對(duì)以下問題作進(jìn)一判斷資產(chǎn)負(fù)債率是否合理，還應(yīng)對(duì)以下問題作進(jìn)一 步步 分析：債務(wù)的賬齡結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)的變現(xiàn)質(zhì)量；債務(wù)的分析：債務(wù)的賬齡

6、結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)的變現(xiàn)質(zhì)量；債務(wù)的 償付期限、數(shù)額與資產(chǎn)變現(xiàn)期限、數(shù)額的對(duì)稱結(jié)構(gòu)償付期限、數(shù)額與資產(chǎn)變現(xiàn)期限、數(shù)額的對(duì)稱結(jié)構(gòu) 。 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額負(fù)債總額 / / 主權(quán)資本總額主權(quán)資本總額 有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額 / / 有形凈值總額有形凈值總額 第14頁/共20頁 銷售毛利率 銷售利潤率 銷售經(jīng)營利潤率 銷售營業(yè)利潤率 總資產(chǎn)利潤率 （資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 資產(chǎn)稅前營業(yè)利潤率 資產(chǎn)稅前總利潤率 資產(chǎn)凈利潤率） 資產(chǎn)利潤率 流動(dòng)資產(chǎn)利潤率 （流動(dòng)資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 流動(dòng)資產(chǎn)稅前營業(yè)利潤率） 固定資產(chǎn)利潤率 （固定資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 固定資產(chǎn)稅前營業(yè)利潤率） 主權(quán)資本

7、凈利率 資本保值增值率 獲 利 能 力 第15頁/共20頁 一般來說，企業(yè)獲利能力的大小是由其經(jīng)常性一般來說，企業(yè)獲利能力的大小是由其經(jīng)常性 的經(jīng)營理財(cái)業(yè)績決定的。的經(jīng)營理財(cái)業(yè)績決定的。 銷售利潤率銷售利潤率“利潤利潤” / 銷售收入凈額銷售收入凈額 這里的這里的“ 利潤利潤”可以是毛利潤、經(jīng)營利潤或營業(yè)可以是毛利潤、經(jīng)營利潤或營業(yè) 利潤。利潤。 第16頁/共20頁 資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 息稅前營業(yè)利潤總額息稅前營業(yè)利潤總額 / 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率流動(dòng)資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 息稅前營業(yè)利潤息稅前營業(yè)利潤 / 平均流動(dòng)資產(chǎn)額平均流動(dòng)資產(chǎn)額 固定資

8、產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率固定資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 息稅前營業(yè)利潤息稅前營業(yè)利潤 / 平均固定資產(chǎn)額平均固定資產(chǎn)額 （平均流動(dòng)資產(chǎn)額（平均流動(dòng)資產(chǎn)額 / 平均固定資產(chǎn)額）平均固定資產(chǎn)額） 流動(dòng)資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率流動(dòng)資產(chǎn)息稅前營業(yè)利潤率 第17頁/共20頁 主權(quán)資本凈利潤率主權(quán)資本凈利潤率利潤凈額利潤凈額 / / 主權(quán)資本主權(quán)資本 主權(quán)資本凈利率主權(quán)資本凈利率資產(chǎn)息稅前利潤率資產(chǎn)息稅前利潤率 負(fù)債資本比負(fù)債資本比 （資（資 產(chǎn)息稅利潤率綜合負(fù)債利息率）產(chǎn)息稅利潤率綜合負(fù)債利息率）（1 1所得稅率）所得稅率） 資本保值增值率資本保值增值率 期末所有者權(quán)益總額期末所有者權(quán)益總額 / /期初所有者權(quán)益總額期初所有者權(quán)益總額 影響資本保值增值率變動(dòng)的因素有三個(gè)：影響資本保值增值率變動(dòng)的因素有三個(gè)： 經(jīng)營的盈虧經(jīng)營的盈虧 剩余收益支付率的變動(dòng)剩余收益支付率的變動(dòng) 企業(yè)通過增減資本調(diào)整資本結(jié)構(gòu)企業(yè)通過增減資本調(diào)整資本結(jié)構(gòu) 第18頁/共20頁 社會(huì)