我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的選擇開題報(bào)告

1、選題名稱：我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的選擇選題研究的目的和意義建立和完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)必須發(fā)揮市場對社會資源配置的基礎(chǔ)性作用。利率作為非常重要的資金價(jià)格，應(yīng)該在市場有效配置資源過程中起基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化。長期以來我國利率制度是建立在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的主體基礎(chǔ)之上的一種利率管制制度。隨著利率管制所帶來的弊端日益顯現(xiàn)，行政規(guī)定利率高低的管理體制明顯滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因而改革勢在必行。利率作為資金這種特殊商品的價(jià)格體現(xiàn)，必須市場化。所謂利率市場化是指中央銀行放開對商業(yè)銀行利率的直接控制，將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。中央銀行則通過制定和調(diào)整再貼現(xiàn)

2、率、再貸款率以及公開市場買賣有價(jià)證券等手段進(jìn)行間接調(diào)控。即在整個(gè)社會資金的運(yùn)動(dòng)過程中，建立一個(gè)在國家的間接調(diào)控下，以市場供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率為核心，以市場利率為主體的利率形成機(jī)制、利率結(jié)構(gòu)體系和利率傳導(dǎo)機(jī)制。利率市場化改革的重要內(nèi)容就是如何選擇和確定基準(zhǔn)利率的問題。基準(zhǔn)利率是在整個(gè)金融市場和利率體系中處于關(guān)鍵地位起主導(dǎo)作用的利率。在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)背景和制度環(huán)境下，確定貨幣市場的基準(zhǔn)利率意義重大。一方面，中央銀行通過貨幣政策工具調(diào)控基準(zhǔn)利率，從而調(diào)控金融市場，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)；另一方面，基準(zhǔn)利率又是各種金融產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ)，一個(gè)合適的基準(zhǔn)利率的確定，有利于各種金融衍生品的推出，提高金融機(jī)構(gòu)

3、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，繁榮金融市場，從而進(jìn)一步推進(jìn)利率的市場化。 上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱SHIBOR)于2007年1月4日起正式對外公布，是中央銀行著力打造的基準(zhǔn)利率。本文運(yùn)用歷史分析法、比較分析法、實(shí)證分析法等方法，結(jié)合金融學(xué)相關(guān)知識從市場性、基準(zhǔn)性、利率期限結(jié)構(gòu)、與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相關(guān)性考察了SHIBOR在我國目前貨幣市場中的基準(zhǔn)利率地位。并基于對SHIBOR運(yùn)行狀況的分析，探究了阻礙其基準(zhǔn)地位發(fā)展的因素，并提出加強(qiáng)其基準(zhǔn)性地位的建議。選題的研究現(xiàn)狀筆者瀏覽國內(nèi)外網(wǎng)站，并查閱相關(guān)專家學(xué)者的文獻(xiàn)資料，發(fā)現(xiàn)在SHIBOR推出之前許多

4、學(xué)者就對我國的利率市場化和基準(zhǔn)利率的選擇進(jìn)行了系統(tǒng)性的研究。在SHIBOR運(yùn)行之后，相關(guān)學(xué)者大多從構(gòu)建貨幣市場基準(zhǔn)利率的必要性和意義的角度，對于SHIBOR的運(yùn)行和完善進(jìn)行了研究和討論，但對于SHIBOR作為基準(zhǔn)利率的實(shí)證研究還相對較少。張雄華，石恒所著的我國基準(zhǔn)利率選擇及實(shí)證研究（中國證券期貨，2010年03月）提出了基準(zhǔn)利率的選擇應(yīng)遵循的原則，并根據(jù)對國際上基準(zhǔn)利率選擇的慣例和原則的研究認(rèn)為我國目前應(yīng)培育銀行間同業(yè)拆借利率成為基準(zhǔn)利率，對本文的選題有一定的借鑒意義。尹朔晗所著的論我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率SHIBOR的發(fā)展（知識經(jīng)濟(jì)，2010年08月）對于我國利率市場化進(jìn)程中采用過的基準(zhǔn)

5、利率的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行對比，著重分析了SHIBOR的形成機(jī)制及作用，并對SHIBOR的有效發(fā)展提出有效的措施和建議，對本文的寫作有一定的參考意義。李宏瑾所著的對SHIBOR貨幣市場基準(zhǔn)利率作用的實(shí)證分析（中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所工作論文，2009年）通過對SHIBOR和同業(yè)拆借利率、債券質(zhì)押式回購利率的均值、方差檢驗(yàn)、VAR模型及格蘭杰因果檢驗(yàn)等實(shí)證分析證明了SHIBOR的基準(zhǔn)性，對本文的寫作有一定的指導(dǎo)意義。張林所著的我國貨幣市場基準(zhǔn)利率SHIBOR實(shí)證分析及運(yùn)行評價(jià)（金融理論與實(shí)踐，2009年04月）通過對我國的貨幣市場利率體系的實(shí)證研究，指出短期SHIBIOR的利率基準(zhǔn)性較好，中長期限S

6、HIBOR受到一定程度的非市場化引導(dǎo)，并提出了相關(guān)的建議，為本文的寫作提供了啟示。論文提綱導(dǎo)言（一）、選題背景和意義（二）、現(xiàn)有文獻(xiàn)綜述（三）、研究方法描述一、我國的利率市場化進(jìn)程（一）、利率市場化概述1、利率市場化概念的界定 2、利率市場化的理論依據(jù)及模型分析（二）、我國利率市場化進(jìn)程的簡要回顧二、基準(zhǔn)利率概述（一）、貨幣市場基準(zhǔn)利率的概念界定（二）、貨幣市場基準(zhǔn)利率選擇的國際經(jīng)驗(yàn)（三）、貨幣市場基準(zhǔn)利率選擇的一般原則三、我國貨幣市場基準(zhǔn)利率選擇的現(xiàn)狀分析（一）、我國貨幣市場基準(zhǔn)利率的選取實(shí)踐（二）、SHIBOR作為基準(zhǔn)利率的實(shí)證研究1、市場性2、基準(zhǔn)性3、利率期限結(jié)構(gòu)4、與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相

7、關(guān)性四、完善我國貨幣市場基準(zhǔn)利率的改進(jìn)建議（一）、目前SHIBOR 運(yùn)行中存在的問題（二）、加強(qiáng)SHIBOR基準(zhǔn)地位的建議1、完善SHIBOR的形成機(jī)制2、完善SHIBOR的傳導(dǎo)機(jī)制3、完善SHIBOR運(yùn)行的金融市場環(huán)境五、結(jié)語參考文獻(xiàn)（一）著作及譯著類1、宋芳秀，中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的資金配置機(jī)制和利率市場化改革M，中國金融出版社，2007.102、張麗娟，中國銀行間貨幣市場利率研究：兼論貨幣市場基準(zhǔn)利率的選擇M，上海世紀(jì)出版集團(tuán)，2010.083、王安興，利率模型M，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007.04(二)期刊報(bào)紙類1、張林，我國貨幣市場基準(zhǔn)利率SHIBOR實(shí)證分析及運(yùn)行評價(jià)J，金融理論與實(shí)踐，

8、2009.042、尹朔晗，論我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率SHIBOR的發(fā)展J，知識經(jīng)濟(jì)，2010.083、柏寶春、孫松、王曉藝，貨幣市場基準(zhǔn)利率實(shí)證研究基于SHIBOR的分析J，金融與經(jīng)濟(jì)，2009.074、馮宗憲，郭建偉，霍天翔市場基準(zhǔn)利率SHIBOR的基準(zhǔn)性檢驗(yàn)J，西安交通大學(xué)學(xué)報(bào)2009.035、張雄華，石恒，我國基準(zhǔn)利率選擇及實(shí)證研究J，中國證券期貨，2010.036、張一中，SHIBOR中長端利率的基準(zhǔn)性建設(shè)初探J，中國貨幣市場，2010.106、向蘭丹，陳曼SHIBOR運(yùn)行機(jī)制及其作為我國貨幣市場基準(zhǔn)利率的完善建議J，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010.127、萬繼軍，淺析SHIBOR存在的問

9、題及建議J，現(xiàn)代商業(yè)，2009第26期（三）網(wǎng)絡(luò)資源1、 中國社會科學(xué)院金融研究所2、 上海銀行間同業(yè)拆放利率3、 FT中文網(wǎng)4、 財(cái)經(jīng)網(wǎng)5、 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)6、 金融界選題研究方法1、歷史研究方法對中國利率市場化問題的研究，必須將其放在中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境中。在中國貨幣市場建立和發(fā)展的十余年中，我國貨幣當(dāng)局一直在努力構(gòu)建我國貨幣市場基準(zhǔn)利率體系。本文在對我國利率市場化改革進(jìn)程的分析、對我國利率調(diào)控實(shí)踐的分析中采用了歷史研究方法，分析了其特征以及存在的不足，并提出解決的方案。2 、比較的研究方法世界上部分國家在利率市場化問題的探索上已經(jīng)取得一定的成果。本文對不同國家貨幣市場基準(zhǔn)利率的現(xiàn)實(shí)選擇進(jìn)

10、行比較，并得出貨幣市場基準(zhǔn)利率選擇的國際經(jīng)驗(yàn)和一般原則，將有助于我國在這一問題上的解決。3、實(shí)證研究方法列舉具體的比較內(nèi)容對我國目前貨幣市場的利率體系的差異進(jìn)行闡述。對于目前存在較大爭議的銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場，本文通過大量數(shù)據(jù)從市場性、基準(zhǔn)性、利率期限結(jié)構(gòu)、與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相關(guān)性對進(jìn)行實(shí)證分析，從中得到啟示。指導(dǎo)教師意見(本欄由指導(dǎo)教師填寫)經(jīng)過對該學(xué)生的開題報(bào)告指導(dǎo)，該同學(xué)已基本明確和掌握了本論文選題的意義和目的；對我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率相關(guān)問題，有了進(jìn)一步深刻的理解；并從理論和現(xiàn)實(shí)兩方面的意義中，體會到了選題的重要性。該生對本課題的研究現(xiàn)狀已作了初步的梳理和歸納，提

11、出了對本課題的背景綜述。思路是符合邏輯和有條理的，對研究現(xiàn)狀的分析是有一定深度的。從論文提綱看，已基本達(dá)到結(jié)構(gòu)合理、層次清晰的要求，有章、節(jié)、目的分類，符合學(xué)術(shù)論文的一般規(guī)范要求。從參考文獻(xiàn)來看，搜索的范圍與本課題的相關(guān)性較高，對本論文的撰寫有較大的幫助。根據(jù)上述情況，建議同意該生的論文開題報(bào)告。指導(dǎo)教師簽名：陳燕2010年12月10日注：本項(xiàng)工作期限為2010年年12月22日本科生畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))開題檢查表（基本信息由學(xué)生填寫）題 目我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的研究學(xué)生姓名曹令嫻學(xué) 號0705090048班級0733專 業(yè)金融學(xué)學(xué)院（系）商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕檢查結(jié)論檢查項(xiàng)目通過不通過備注學(xué)生

12、開題報(bào)告完成情況教師指導(dǎo)學(xué)生開題情況開題研究條件學(xué)院(系)是否同意開題是 / 否(分管)院長(主任)簽 字年 月 日 注：請?jiān)谙鄳?yīng)欄以“”表示。本項(xiàng)工作期限為2010年12月22日至12月31日。本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）指導(dǎo)教師指導(dǎo)記錄表（基本信息由學(xué)生填寫）（一）題 目我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的研究學(xué)生姓名曹令嫻學(xué) 號0705090048班 級0733專 業(yè)金融學(xué)學(xué)院(系)商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕指導(dǎo)時(shí)間指導(dǎo)內(nèi)容2010.12.12010.12.2212010.12.232011.2.20本科生畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))中期檢查表 (基本信息由學(xué)生填寫)學(xué) 生 填 寫姓 名曹令嫻學(xué) 號0705090048

13、班 級0733專 業(yè)金融學(xué)學(xué)院(系)商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕寫作進(jìn)度（對照任務(wù)書）檢 查 組 填 寫評定情況檢查項(xiàng)目 通過不通過備注任務(wù)書執(zhí)行情況開題報(bào)告時(shí)間進(jìn)程合理性指導(dǎo)教師指導(dǎo)情況學(xué)生學(xué)習(xí)態(tài)度學(xué)生接受論文(設(shè)計(jì))指導(dǎo)情況資料收集檢查結(jié)論(分管)院長(主任)簽字：年 月 日注：請?jiān)谙鄳?yīng)欄以“”表示。本項(xiàng)工作期限為2011年2月21日至3月4日。本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）指導(dǎo)教師指導(dǎo)記錄表（基本信息由學(xué)生填寫）（二）題 目我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的研究學(xué)生姓名曹令嫻學(xué) 號0705090048班 級0733專 業(yè)金融學(xué)學(xué)院(系)商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕指導(dǎo)時(shí)間指導(dǎo)內(nèi)容2011.2.212011.4.1 20

14、11年3月1日2011.4.22011.4.152011年4月6日本科生畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))指導(dǎo)教師評分表(此表由指導(dǎo)教師填寫) (基本信息由學(xué)生填寫)題 目我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的研究學(xué)生姓名曹令嫻學(xué) 號0705090048班 級0733專 業(yè)金融學(xué)學(xué)院（系）商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕評價(jià)指標(biāo)指標(biāo)內(nèi)涵評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)得分選題(10分)選題的理論和實(shí)踐價(jià)值選題恰當(dāng)，能反映本學(xué)科理論與實(shí)踐發(fā)展的需求。寫作規(guī)范(20分)寫作格式是否符合要求結(jié)構(gòu)論文結(jié)構(gòu)與格式符合寫作規(guī)范。行文表述準(zhǔn)確，文理通順。字?jǐn)?shù)論文正文不少于8000字（外語學(xué)院各專業(yè)不少于5000字）。研究能力(50分)對資料的搜集、綜合分析及利用能力；運(yùn)

15、用研究方法手段的能力；邏輯推理能力；解決實(shí)際問題的能力。資料收集較為翔實(shí);對所研究的問題具有較為系統(tǒng)的分析，論證層次清晰；結(jié)論可靠，研究成果貼近社會實(shí)際。創(chuàng)新水平(10分)論文是否有創(chuàng)新思想與方法，或?yàn)閷?shí)際問題的解決提供新的思路。研究結(jié)論富有新意，有一定的學(xué)術(shù)價(jià)值或應(yīng)用價(jià)值。寫作態(tài)度(10分)思想重視和時(shí)間投入態(tài)度認(rèn)真，精力、時(shí)間投入充分，虛心聽取指導(dǎo)教師指導(dǎo)，嚴(yán)格按任務(wù)書的要求完成畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))。指導(dǎo)教師建議得分指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日注:建議得分以百分制記。本項(xiàng)工作在2011年4月22日前完成。本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）評閱表(此表由評閱教師填寫) (基本信息由學(xué)生填寫)題 目我國利率市場

16、化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的研究學(xué)生姓名曹令嫻學(xué) 號0705090048班 級0733專 業(yè)金融學(xué)學(xué)院(系)商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕評閱意見論文(設(shè)計(jì))得分評閱教師(簽名)年 月 日 是否同意答辯是 注：評閱教師在參考指導(dǎo)教師建議得分的基礎(chǔ)上，給出論文評閱分，以百分制評分。請?jiān)谙鄳?yīng)欄以“”表示。本項(xiàng)工作在2011年4月22日前完成。本科生畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))答辯記錄及評分表（此表由答辯有關(guān)人員填寫）(基本信息由學(xué)生填寫)論文(設(shè)計(jì))題目我國利率市場化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率的研究學(xué)生姓名曹令嫻學(xué)號0705090048班級0733專業(yè)金融學(xué)院（系）商學(xué)院指導(dǎo)教師陳燕評閱教師答辯小組成員組長記錄人答辯小組提出的主要問題和學(xué)生回答的內(nèi)容摘要 答辯小組評語答辯小組組長簽名：年 月 日答辯得分評定評價(jià)指標(biāo)指標(biāo)內(nèi)涵評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)得分論文概述情況(40分)立論依據(jù)、方案論證、主要工作、結(jié)論、成果分析、創(chuàng)新內(nèi)容。立論有因、論據(jù)充分、分析透徹、觀點(diǎn)明確、結(jié)論可靠?；卮饐栴}情況(60分)對提問的理解、對