理財規(guī)劃方案

1、理 財 規(guī) 劃 方 案目 錄第一部分 家庭情況 21、規(guī)劃前家庭資產(chǎn)負(fù)債表 22、規(guī)劃前家庭年度收入支出表 2 第二部分 家庭財務(wù)分析診斷 3 一、家庭收入分析 3二、家庭支出分析 3三、客戶財務(wù)狀況比率分析 3四、客戶財務(wù)狀況比率分析評價 4五、客戶財務(wù)狀況預(yù)測 5六、客戶財務(wù)狀況總體評價 5第三部分 家庭理財目標(biāo) 6第四部分 經(jīng)濟(jì)參數(shù)與基本假設(shè) 6第五部分 家庭理財規(guī)劃方案建議 7一、現(xiàn)金規(guī)劃 7二、風(fēng)險管理與財產(chǎn)規(guī)劃 8三、子女教育規(guī)劃 8四、消費支出規(guī)劃 10五、退休養(yǎng)老規(guī)劃 11六、投資規(guī)劃 12 1、消費建議 122、應(yīng)急備用金 133、房產(chǎn)投資 134、股票投資 135、基金投資

2、 146、其它投資 14 第一部分 家庭情況楊先生家庭：（客戶類型：普通家庭）規(guī)劃前家庭財務(wù)狀況1、規(guī)劃前家庭資產(chǎn)負(fù)債表 客戶：楊先生與楊太太家庭 日期：2009年2月25日 單位：元資產(chǎn)金額百分比負(fù)債金額金融資產(chǎn)信用卡透支現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物住房貸款現(xiàn)金負(fù)債合計活期存款25萬35.21%現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計25萬35.2%其它金融資產(chǎn)股票6萬8.45%保險理財產(chǎn)品其它金融資產(chǎn)小計凈資產(chǎn)金融資產(chǎn)小計6萬8.45%實物資產(chǎn)投資的房地產(chǎn)40萬56.34%實物資產(chǎn)小計40萬56.34%資產(chǎn)總計71萬100%負(fù)債與凈資產(chǎn)總計71萬2、規(guī)劃前家庭年度收入支出表 客戶：楊先生與楊太太家庭 日期：2009年1月

3、1日2009年12月31日 單位：元年收入金額百分比年支出余額百分比工資和薪金房屋按揭貸款楊先生7200053.3%日常生活支出1800026.47%楊太太5000037.0%商業(yè)保險費用獎金和傭金10000（按稅后）7.40%休閑和娛樂5000073.53%投資收入30002.30%其它租金收入教育費用其它支出收入總計135000100%支出總計68000100%年結(jié)余67000第二部分 家庭財務(wù)分析診斷一、家庭收入分析楊先生與楊太太家庭收入為中等水平，夫妻二人的收入相當(dāng)，是一種穩(wěn)定的家庭結(jié)構(gòu)類型。但夫妻二人的收入大都來自于工薪收入，如果遭遇失業(yè)將面臨很大的風(fēng)險，需要考慮增加收入的渠道。根據(jù)

4、楊先生家庭的收入情況：他們家承受風(fēng)險的能力很強(qiáng)，所以可以增加一定風(fēng)險的投資，獲取投資方面的收益。二、家庭支出分析楊先生家的支出情況不太合理，其中休閑和娛樂支出占比很大，說明楊先生一家人很注重享受，根據(jù)他們的理財目標(biāo)，應(yīng)該降低這方面的支出，增加積累，而在所有的支出中，沒有保險的支出，說明家庭的保障程度不夠，應(yīng)該增加保險方面的支出。三、客戶財務(wù)狀況的比率分析（1）結(jié)余比率=年結(jié)余/稅后收入=67000/135000=49.6%。保持在10%即可，楊先生家庭的結(jié)余比率為49.6%，不太合理。家庭支出超過收入的一半，雖然其結(jié)余較多，但從收入支出表中看出，其休閑娛樂占比太大，且缺少保險費用方面的支出。（

5、2）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=710000/710000=1（無負(fù)債）。（3）負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=0/710000=0，（無負(fù)債）。（4）即負(fù)比率=流動資產(chǎn)/負(fù)債總額 （無負(fù)債）（5）負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅后收入=0/135000=0（無負(fù)債）。楊先生家庭無負(fù)債，造成這個財務(wù)杠桿實際上沒有發(fā)揮效力，一方面雖然家庭有足夠的償債能力，但與此同時也體現(xiàn)出在投資方面的保守性和在理財規(guī)劃方面的一點欠缺，這將直接影響現(xiàn)有財產(chǎn)和未來現(xiàn)金流的保值和增值。在投資收益高于貸款利率時,適當(dāng)?shù)呢?fù)債也有利于資產(chǎn)的增長（6）投資于凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=60000/710000=8.45%。一般該比率在204

6、0%間較為合理，楊先生家為8.45%，該比率過低，說明投資資產(chǎn)較少而且投資種類過于單一，資金不能得到充分運(yùn)用來獲得更多的資產(chǎn)。（7）流動性比率=流動資產(chǎn)/每月支出=250000/5667=44.1。流動性比率：保持在3-6之間為合理，楊先生家為44.1，不太合理，該比率太大，流動資產(chǎn)過剩，這些資產(chǎn)不能得到充分運(yùn)用，使得資產(chǎn)的增值可能大大降低。四、客戶財務(wù)比率分析評價 楊先生家無負(fù)債，沒有充分利用其信用功能，資金沒有得到充分籌集，對進(jìn)一步投資有障礙，應(yīng)該保持一定比率的負(fù)債，例如：在楊先生的理財目標(biāo)中，買車，購房，子女教育問題，可采用一定的負(fù)債的形式。資金的流動性相對較強(qiáng)，應(yīng)將一部分資產(chǎn)配置到流動

7、性較差的資產(chǎn)，增強(qiáng)創(chuàng)收能力。五、客戶財務(wù)狀況預(yù)測楊先生家的收入會增多，積累也會增加，家庭與事業(yè)將達(dá)到高峰期，但以后會面臨更多問題：夫妻的養(yǎng)老問題，子女的教育問題，買車買房等問題。需要提早的做好規(guī)劃和準(zhǔn)備，否則會是家庭的財務(wù)狀況出現(xiàn)流動性或資金短缺等問題。六、客戶財務(wù)狀況總體評價1、從楊先生的年齡來看，楊先生家庭屬于家庭形成期，楊先生和其妻子正處于事業(yè)的黃金時期，收入未來會穩(wěn)步增長，目前楊先生家庭沒有債務(wù)，而投資方面做的并不多，建議可以加大投資力度。2、固定資產(chǎn)占比過大，達(dá)到56%，在家庭形成期屬偏高，隨著資產(chǎn)總量的不斷增長，這一比率會趨于下降。投資產(chǎn)品投資量太少，影響收益。3、家庭投資渠道太少

8、、合理安排開支，并適當(dāng)降低不必要的消費支出，提高投資收益。4、楊先生家庭資產(chǎn)比例不協(xié)調(diào)，存款類資產(chǎn)占比大，投資類資產(chǎn)占比太小。5、資金的流動性較強(qiáng)，創(chuàng)收能力比較差。6、收入僅靠工薪類，形式單一，可增加投資方面的收入。7、支出中休閑與娛樂占比較大，造成浪費，保險方面的收入較少，保障程度不夠。第三部分 家庭理財目標(biāo)1、今年準(zhǔn)備購置轎車一臺（短期）2、今年想要一個寶寶，關(guān)于寶寶的成長費用的問題。（長期）3、十年之后想購買一套住房。（長期）第四部分 理財經(jīng)濟(jì)參數(shù)與基本假設(shè) 為了使這份理財規(guī)劃建議書能提供與實際相符合的理財建議，同時能更清晰準(zhǔn)確地將理財規(guī)劃結(jié)果呈現(xiàn)給客戶，我們根據(jù)實際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和合理

9、的預(yù)測，給出本理財規(guī)劃建議書中所使用的一些經(jīng)濟(jì)參數(shù)。（1）通貨膨脹率2%（2）收入為稅后收入,且收入的增長與通貨膨脹的增長率相同，也為2%（3）預(yù)期60歲退休，楊先生和楊太太均還有30年退休。（4）預(yù)期壽命男80歲，女85歲（5）投資報酬率股票型基金的預(yù)期收益率為6%（6）收入增長率3%（7）當(dāng)前大學(xué)學(xué)費水平為12000元/年/人（8）大學(xué)學(xué)費增長率通貨膨脹率=2%（9）貸款年利率6.75%。第五部分 家庭理財規(guī)劃方案建議一、現(xiàn)金規(guī)劃：1、規(guī)劃過程中，使資產(chǎn)配置保持一定的流動性，一般講客戶每月支出的3-6倍額度在現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具中進(jìn)行配置，不同客戶家庭的收入、支出穩(wěn)定情況不同，所以額度也不同

10、。楊先生和楊太太家庭年度支出總結(jié)為68000，平均每月支出5600元，額度保持在30000元左右即可。2、建立家庭備用金，可以避免因失業(yè)、意外疾病事故或其他突發(fā)事件使家庭經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈的變動。現(xiàn)金儲備一般是家庭月生活費用的1-6倍，應(yīng)急資金占資產(chǎn)的10%，考慮到家庭沒有小孩，今年想要一個小孩，家庭以外儲備可以少留一點，把這些資金拿出去投資，可以購買一些貨幣市場基金。楊先生家庭已有25萬元的活期存款，其實貨幣市場基金的收益高于活期存款，又可以兩天通知靈活取現(xiàn)，免利息稅、免手續(xù)費等，是個不錯的投資選擇。這筆資金可通過銀行的活期儲蓄、購買貨幣市場基金或者放到商業(yè)保險公司推出的萬能類型保險的追加保費里，

11、銀行的活期儲蓄最為靈活、方便，但是收益率非常低，而貨幣市場基金收益相對較高，但是有一定的風(fēng)險，放在萬能型保險賬戶中，能夠享受相對更高的收益，并且獲得一定保障。二、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃：在保險投資規(guī)劃當(dāng)中，按照綜合理財規(guī)劃行業(yè)著名的“雙十原則”，保費不超過家庭收入的10%比較合理。 楊先生家庭沒有任何形式的保險，需要先為家庭購買一份社會保險，楊先生和楊太太在家庭的地位相當(dāng)，所以購買的商業(yè)保險也大致相同：楊先生：面臨意外傷害，重大疾病，導(dǎo)致的殘疾死亡等風(fēng)險，需要購買的保險有（1）重大疾病保險一份，20年期，費率9.33，保額10萬，保費1886元/年（2）意外傷害保險一份，保額100萬元，保費150

12、0元（3）定期壽險一份，20年期，15年繳，保額100萬元，保費4000元/年楊太太：面臨風(fēng)險和楊先生相同，需要購買保險有（1）重大疾病保險一份，20年期，費率7077，保額10萬，保費1554元/年（2）意外傷害保險一份：保額100萬，保費1500元 （3）定期壽險一份：20年期，15年繳，保額100萬，保費2500元/年由于楊先生家有實物資產(chǎn)40萬，占比較大，所以需要購買一份財產(chǎn)保險，保費500元保費總額=1886+1554+1500+1500+4000+2500+500=11940元，比較合理。購買人購買保險保費（元）期限（年）保額（萬）楊先生意外傷害保險15000100重大疾病保險18

13、862010定期壽險400020100楊太太定期壽險250020100意外傷害保險15000100重大疾病保險15542010三、子女教育規(guī)劃：今年打算生孩子，需要準(zhǔn)備一筆生育費用，按大城市目前的消費水平，準(zhǔn)備10000元基本夠用，可以暫時購買貨幣基金。隨著孩子的出生，家里的開支會加大。現(xiàn)在，很多家長都很重視孩子的啟蒙教育，孩子的教育費用從出生后就發(fā)生了，所以把大學(xué)前的各項教育費用與生活費用一起考慮，假定孩子出生后各項費用為每年5000元，上大學(xué)之前的這些費用完全可以用日常收入來沖抵。按照當(dāng)前大學(xué)費用12000年/人，學(xué)費成長率2%計算，第一年上大學(xué)的費用為： fv=pv 1，n 18，i 2

14、% pmt 0=17139 每人四年的大學(xué)費用和兩年研究生的費用為: pv=pmt 17139,n 6,i 2% = 108115 兩個子女在6年后需要的大學(xué)費用共為108115萬元 由于大學(xué)教育在時間上沒有彈性,再加上沒有任何的投資經(jīng)驗,建議將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行整比投資,投資于教育型定投類基金或債券型基金,長期收益率大致為6%,所需要的投資金額為: pv=fv 108115,n 6,i 6%=37877元考慮通貨膨脹和學(xué)費增長率，大學(xué)費用按目前每年12000元的水平來計算，那時也將需要17139元，再加上度研究生兩年最多合計也不會超過110000元教育基金。上大學(xué)前孩子每年的費用可以從工資薪金收入

15、中支取，但上大學(xué)的教育基金由于數(shù)目較大，越早準(zhǔn)備越好，建議楊先生將目前的存款中4萬元長期投資于教育型定投類基金，待孩子上大學(xué)的時候，正好有114173元的本利收益，完全可以用于支付教育費用。 因此建議將銀行存款拿出4萬元,投資于教育型定投類基金或債券型基金。四、消費支出規(guī)劃：（一）汽車消費規(guī)劃根據(jù)楊先生家庭的資金規(guī)模，可建議其購買30萬左右的轎車，用自己的積蓄先交首付款10萬左右，剩余部分可向銀行或汽車金融公司貸款。貸款金額可定為20萬，期限定為5年，年利率6.75%。由于其收入比較穩(wěn)定，還款方式可選擇等額本息還款法。根據(jù)期末年金現(xiàn)值公式可求得月供為3936.69元，相比月收入11250元，月

16、結(jié)余5583.33元來說，還款壓力并不大。（二）住房消費規(guī)劃楊先生打算十年后更換住房，住房需求不是當(dāng)務(wù)之急。由于楊先生家庭現(xiàn)在已經(jīng)有了作為固定資產(chǎn)投資的房產(chǎn)，如果考慮未來的換一套更好的房子，可以將現(xiàn)有的房屋出售，將所獲得的資金部分用于購買新房屋的首付以及裝修費用，同時以后還可以把結(jié)余資金用于提前還貸，以滿足改善住房的計劃。十年后購買住房，此時汽車貸早已還清，寶寶也上學(xué)了，這樣一個三口之家建議購置面積為130平方米的套型（房價在9000元/平左右）。同樣用自己的投資收益和現(xiàn)有房屋的賣出收益先交首付款77萬左右，剩余部分向銀行申請貸款。貸款金額為53萬，貸款期限20年，房貸年利率6.044%，利用

17、財務(wù)計算器可得房貸年供為46373元，壓力也不大。大致算法如下：除了拿出4萬元實現(xiàn)子女教育金的籌集之外，人民幣存款還有21萬元，可以拿出15萬元投資貨幣基金，投資收益率大致為6%，用做10年后的購房支出。 fv=pv 150000，n 10，i 6%=268627元（假定為27萬）假定所要置換新房價值120萬元,裝修費用10萬元,其他有關(guān)費用9000元。原有固定資產(chǎn)十年后的產(chǎn)值：fv=pv 4000000，n 10，i 2%=4875997元（假定為50萬 置換新房所需的貸款金額為:1200000+100000+9000-5000000-270000=539000貸款53萬,期限15年每年需要

18、供款: pmt=pv 530000,n 20,i 6.044%=46373元 （假定為4.7萬） 每年還貸支出為47000元。 五、退休養(yǎng)老規(guī)劃：（1）養(yǎng)老需求楊先生和楊太太沒有任何的保險，從表中可以看出楊先生夫妻有3060000萬元的養(yǎng)老缺口，需要從現(xiàn)在開始進(jìn)行投資積累。養(yǎng)老缺口測算表當(dāng)前退休時月生 活費56002%通貨膨脹率10200pv=5600，n=30，i=2，得fv=10200（2）養(yǎng)老安排養(yǎng)老計劃可以從現(xiàn)在開始，因為工資的增長率為2%，那么可以從每年的收支節(jié)余中投資5萬元購買股票型基金，到三十年后可以達(dá)到395萬元左右，完全可以滿足養(yǎng)老需要。而且退休后退休金的收入也可以作為養(yǎng)老的

19、資金。因為未來的基金收益以及具體的養(yǎng)老金需求都是難以精確的預(yù)測出來的，為了保證二人退休后能夠擁有足夠的退休資金安享晚年，楊先生應(yīng)該盡早盡可能多的投資到養(yǎng)老基金中，以獲取更多收益的養(yǎng)老金回報。大致算法如下：退休后生活支出保持目前水平為每年68000元，則退休時所需的生活費用為： fv=pv 68000,n 30,i 2%=123173元退休后生活25年,則退休時需要的養(yǎng)老基金為: pv=pmt 123173,n 25,i 0.2%=3945268元 為實現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)需要的平均投資股票型基金金額為每年：pmt=fv3945268，n 30，i 6%=49903元（假定為5萬元）每年的節(jié)余可以在滿足保

20、險保障、償還房貸以后用來儲備退休基金。六、投資規(guī)劃：1、消費建議從楊先生家庭的支出項目來看各項費用相對不大，但休閑娛樂費用特高，把楊太太的年工資收入都花光了。現(xiàn)在他們還沒有孩子，負(fù)擔(dān)還不是很大，在這種情況下，一旦養(yǎng)成了大手大腳花錢的習(xí)慣，在收入緊張或者是未來有了孩子以及買房的情況下就容易出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。因為近期他們還要買車，所以建議先控制不必要的消費，節(jié)省開支。2、應(yīng)急備用金緊急預(yù)備金是為了應(yīng)對家庭出現(xiàn)意外的不時之需，一般應(yīng)準(zhǔn)備3-6個月的家庭固定開支。按現(xiàn)在每月的支出5667元計算，25萬元存款中3-4萬元作為家庭應(yīng)急備用金，比較合理。鑒于楊先生夫婦每月生活消費五千多元的情況，建議他辦理一張額

21、度在2萬元左右的信用卡。這樣家庭每月生活消費可以通過信用卡來調(diào)節(jié)，可以享受20天到60天不等的免息期基本上可以滿足其臨時資金的需求。3、房產(chǎn)投資楊先生的固定資產(chǎn)占比偏高，很大部分程度上占用了資金，使資金缺少了必要的流動性，在投資房屋升值空間不大的情況下，資產(chǎn)空置時間較長的就會存在資產(chǎn)資源的浪費，楊先生可以考慮減少固定資產(chǎn)投資的額度，增加其他方面的投資。4、股票投資楊先生家庭目前沒有股票方面的投資，鑒于目前中國股票證券市場在遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)后正日趨回暖，應(yīng)該適當(dāng)購買一些股票，建議投入金額為1萬元。如果持有的是成長性較好的績優(yōu)股，只是由于目前整體形勢不好而被套，可以耐心持有，靜觀其變。如果持有的股票是

22、業(yè)績比較差的短線投機(jī)股，建議您在合適的時候果斷出局。5、基金投資由于其風(fēng)險較小，收益性較活期存款高，流動性好可隨時變現(xiàn)，可以成為活期存款的替代品，而且采用基金定投的形式可以發(fā)揮復(fù)利的時間效用，積累財富。楊先生的資產(chǎn)應(yīng)該保持高風(fēng)險和低風(fēng)險投資相結(jié)合，所以在楊先生選擇上述規(guī)劃中的基金投資外，還可以考慮一下其他的基金投資種類，投資金額為1萬元，必要時也可以做為應(yīng)急資金使用。6、其他投資國債投資安全、穩(wěn)定、收益適中，憑證式國債流動性不好，期限較長，記賬式國債流動性好，但收益高低不一。建議楊先生對其他投資行部分投資，投資金額為1-2萬元。關(guān)于復(fù)利的時間效應(yīng)的討論很多人對“復(fù)利”這個名詞感到陌生，其實我們

23、在日常管理家庭財產(chǎn)時，已經(jīng)在不自覺地利用“復(fù)利”的威力了。復(fù)利是什么呢？這么說吧，我們投資的資金可以年復(fù)一年地獲得利息、股息或者資本利得。當(dāng)你將這些收益再次進(jìn)行投資，她們還會產(chǎn)生額外的收益。這些額外的收益還會產(chǎn)生更多的收益，如此循環(huán)就稱為復(fù)利。復(fù)利的威力所在就是克服通貨膨脹，讓我們的投資利益最大化。關(guān)于月收入的支配,我們應(yīng)該嚴(yán)格貫徹支出=收入-月存款的原則.首先要保證每月都有一筆固定的存款,存款可以分為多種途徑使其保值增值,例如可以拿出三分之一投資于基金定投用于以后生活中大件必需品的購買；拿出三分之一投資于貨幣市場基金,實貨幣市場基金是儲蓄的替代品，其收益高于活期存款，又可以兩天通知靈活取現(xiàn)，免利息稅、免手續(xù)費等，是個不錯的投資選擇；其余三分之一可以用作養(yǎng)老基金的定投，為以后做好打算。雖各項在每月存入的錢不多，但這是提早做的規(guī)劃，復(fù)利是有時間效應(yīng)的