企業(yè)盡職調查流程

1、投資的準備工作：企業(yè)盡職調查的流程轉引人這是國內一些投資企業(yè)常用的盡職調查流程，附在這里供大家參考。 整個創(chuàng)業(yè)投資過程包括記載項目備忘錄和歸類收集資料工作。項目備忘錄全程記載創(chuàng)業(yè)投資過程，詳細紀錄全過程的具體操作事宜；項目備忘錄主要包括發(fā)生時間、事項、各類報告（預研、評價、跟蹤和投資價值分析）、會議紀錄和投資文件等內容。資料歸類收集工作包括法律文件、宣傳、財務、董事會、經營、技術、管理、管理層個人和其他資料，此外，還包括本公司自己收集的相關資料和通過外聘專家等方式獲得的其他資料。一、根據本公司制定的創(chuàng)業(yè)投資范圍，充分利用各種途徑發(fā)掘目標企業(yè)和項目。1本公司創(chuàng)業(yè)投資范圍限定在通信、網絡、軟件和生

2、物工程領域。2尋找目標企業(yè)和項目的渠道包括公開信息收集、戰(zhàn)略合作伙伴推薦和商業(yè)客戶介紹。3收集到的目標企業(yè)和項目信息及時提交給審查監(jiān)控部，由審查監(jiān)控部及時召開信息收集匯報會（各部門參加），進行調研分工。4調研人員通過相應渠道與目標企業(yè)和項目進行簡單接觸和交流，判斷是否具有投資機會并得出結論。1）對于具有投資機會的目標企業(yè)和項目，迅速做出預研報告。預研報告經調研人員簽字后存入項目備忘錄。預研報告主要包括目標企業(yè)和項目信息獲得途徑、目標企業(yè)和項目對創(chuàng)業(yè)投資的接受程度等內容。2）對于沒有投資機會的目標企業(yè)和項目，繼續(xù)跟蹤和聯(lián)系，觀察是否出現投資機會。二、派出調研人員全面接觸目標企業(yè)和項目，了解目標企

3、業(yè)和項目的概況。初步接觸目標企業(yè)和項目的管理層，并收集目標企業(yè)和項目的公開信息和背景資料。應了解的信息包括，但不限于以下內容：1簡要發(fā)展歷史及長遠規(guī)劃。2現有產品或服務簡況。3市場銷售概況。4競爭對手的簡單情況。5技術概況。6融資計劃與安排。7現有股東和管理層的簡況。8背景資料。包括行業(yè)情況和相關法規(guī)政策等。 三、調研人員作出初期評價，簽字后存入項目備忘錄。初期評價應簡要描述目標企業(yè)和項目概況并逐項評價，在陳述深入調研理由的基礎上總結相關問題為一期調研作準備。四、調研人員按照本公司范本根據實際情況修改后與目標企業(yè)和項目簽署保密協(xié)議。五、派出調研人員進行一期調查，調查項目包括，但不限于以下內容：

4、（調查內容要求目標企業(yè)和項目以書面形式提供，暫無書面形式文件的調查項目由本公司調研人員根據實際情況整理并交由目標企業(yè)和項目主管人員核審。目標企業(yè)和項目提供的任何書面文件均需提供文件部門代表簽字日期。在一期調查結束后，本公司調研人員應總結文件清單，清單需經目標企業(yè)和項目法人代表簽字日期蓋章。）1公司基本情況：1）追溯歷史不同時期的公司名稱、股權結構、股權變動；2）公司業(yè)務發(fā)展歷史；3）公司股東、董事、分支機構、合資公司、聯(lián)營企業(yè)情況；4）相關法律和行政文件，包括正副執(zhí)照、國稅地稅證明、房產證明、專利證明、技術鑒定證明、名譽證明、行業(yè)主管部門頒發(fā)的各類批準證書、公司章程和歷次增資擴股文件（董事會文

5、件、驗資報告和批準證書）等；以及分支聯(lián)營機構的相關法律和行政文件。5）股權結構。需重點了解職工持股比例和數量及此方面安排。6）稅收情況。包括稅種、稅率、減免稅情況及未來稅收政策。7）有關公司介紹和宣傳資料，包括ci（如有）。2 公司財務和投資情況：1）公司成立以來的各種預算計劃（如預算資產負債表、損益表，費用預算表等）；2）公司成立以來的年度會計報表（資產負債表、損益表和現金流量表）和審計報告；3）截至最近一個月份的當期會計報表；4）各期財務分析報告，如有；5）對外投資情況：名稱、主要營業(yè)項目、投資方式、投資時間、目的、金額、比例、獲利狀況，以及投資企業(yè)/項目的具體經營管理情況。3 公司產品、

6、技術情況：1）產品或服務的類型。已生產、銷售、在研和預研產品情況，產品發(fā)展階段（初創(chuàng)、中試和成熟），oem產品情況。2）產品或服務的各種批準證明、鑒定、定型證書，許可證和進網證等。3）技術。產品/服務及所依賴技術的先進性、專有性和競爭對手情況。股東從事相同競爭性業(yè)務或生產類似產品的情況。4）專利技術情況。相關法律文件、付費和收費情況。5）擁有的其他無形資產，如專有技術、商標等的相關文件、資料。6）研究開發(fā)部門、人員情況、管理等。7）公司成立以來的研發(fā)歷史和未來方向。4公司產品生產、經營情況：1）生產流程2）廠房設備和生產能力；如果存在加工外包虛擬生產，委托生產廠商基本情況及加工依賴性（是否有兩

7、個以上的委托加工商）。是否有建廠、擴廠計劃，如有，相關計劃情況。3）生產過程管理。相關規(guī)章制度，生產過程中各個子過程的銜接情況，尤其是生產與采購、營銷的銜接情況。4）產品質量。公司產品/服務適用的主要標準（國際、國家、部委/地方、企業(yè)等）；各項質量指標，主要包括：產品合格率、開箱合格率，退換率和退貨率等。5）原材料采購基本情況。原材料市場的供求及影響因素、價格趨勢和目前基本價格。依賴性考察，是否有兩個以上的供貨商、是否有專用的原材料（如專用芯片）；供貨可靠性，是否有轉為通用的可能；如果原材料需進口，對代理商的依賴性、費用情況、外匯安排情況和進出口權情況。請?zhí)峁┧泄┴浬?、代理商等名單?）存貨

8、管理體系。5產品銷售情況：1）銷售和市場預測，包括對整個市場（國內/國際）、本公司和競爭對手；國家有關政策的影響，wto的影響。2）營銷戰(zhàn)略和措施。3）營銷網絡、部門、人員、管理等。4）售后服務和評價體系，如返修率、投訴情況等。6. 管理：1）各項規(guī)章制度。2）管理層和員工：a主要管理人員（含中層管理人員和業(yè)務骨干）簡歷、身份證或護照復印件、其他情況；員工數量、結構；b技術人員數量、比例和骨干技術人員情況；c管理層、員工的收入（工資、獎金、職工股和期權等）、福利安排和激勵機制。7公司發(fā)展規(guī)劃：1）公司未來發(fā)展計劃、資本運作思路、融資計劃；2）公司未來主要產品及市場；3）實施計劃時，公司自身的優(yōu)

9、劣勢、機會和風險。8行業(yè)背景：1）行業(yè)情況及相關政策、法規(guī)、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等；2）行業(yè)內生產、需求變化及預測，包括總的市場規(guī)模、增長情況、變化趨勢、競爭對手的市場份額和競爭趨勢演變等；3）國外同行業(yè)情況；4）國內行業(yè)/企業(yè)發(fā)展面臨的風險因素；5）行業(yè)內上中下游之關聯(lián)圖，與其他行業(yè)的關系。9 競爭對手情況：1）行業(yè)內主要競爭者情況，包括名稱、業(yè)務、產品/服務、市場占有率、相關財務指標（主要是獲利能力）、競爭優(yōu)劣勢、營銷、發(fā)展戰(zhàn)略，股東背景。2）行業(yè)內競爭態(tài)勢的演變。3）公司對競爭采取的措施。4）市場進入門檻；替代產品/服務，潛在的競爭對手。 注：以上收集到的信息根據本公司規(guī)定歸類存放。六、本公司召

10、開項目評審會，作出一期評價。1在進行調查期間除要求企業(yè)提供外，堅持自己收集相關行業(yè)、技術和政策等資料，并按照本公司規(guī)定歸類存放。如果需要，外聘專家聽取相關意見。2準備所有相關資料，召開一期內部項目評審會。相關資料應提前遞交給評審會成員審閱。會議采取答辯形式，調研人員陳述意見和理由，其他與會人員向調研人員提問；同時，會議采用記名投票，各自表達意見，決定是否進行二期調查，并做出一期評價。評審會紀錄和一期評價加入項目備忘錄，評審會紀錄內容包括調研人員的意見、理由、其他與會人員的提問、針對提問所作回答、討論、投票、意見、投票結果、與會人員簽字等內容。3調研人員針對評審會情況，初步總結目標企業(yè)和項目的實

11、際問題，并相應提出改進方案，為二期調查作準備。如果投票決定不進行二期調研，將決定、問題和改進方案以適宜方式告知企業(yè)；繼續(xù)保持聯(lián)系和跟蹤。七、進行二期調查，調查內容包括，但不限于以下內容：（調查內容要求目標企業(yè)和項目以書面形式提供，暫無書面形式文件的調查項目由本公司調研人員根據實際情況整理并交由目標企業(yè)和項目主管人員核審。目標企業(yè)和項目提供的任何書面文件均需提供文件部門代表簽字。在二期調查結束后，本公司調研人員應總結文件清單，清單需經目標企業(yè)和項目法人代表簽字蓋章。）1歷屆董事會決議、公司簽署的合作協(xié)議和重大事項決議。2行業(yè)或上級主管部門的指導性文件或規(guī)范性意見。3股東主要經營情況。4企業(yè)是否存

12、在內部矛盾，具體情況。5主要管理層、技術骨干的近期基本體檢報告。6融資項目的可行性分析。包括技術分析、市場分析、現金流量分析和投資收益分析。7自公司成立以來逐月的會計報表和財務資料：1）資產負債表重要科目（例如貨幣資金、應收帳款、其他應收款、長短期借款、應付帳款和所有者權益項等）、損益表重要科目（例如銷售收入、銷售成本、財務費用和管理費用等）的明細帳。2）提供銀行帳戶和開戶資料，相關時期銀行余額調節(jié)表和對帳單。3）與財務報表相關的完稅證明。4）前五大機器設備的具體資料（特別是生產性企業(yè)時）。5）對數額較大的資產項目，提供相關的證明文件。6）外匯安排情況。8提供公司的產品、技術、采購、生產、銷售

13、、客戶等詳細情況：1）新產品和在研制、設計產品的可行性分析；2）研發(fā)經費、預算，研發(fā)人員獎勵辦法。3）重大采購、生產、銷售合同（如單筆合同金額10萬元以上）；4）前五大原材料供應商、委托加工商、經銷商、客戶（前十大）的交易、實力、損益、經營等情況；如果企業(yè)規(guī)模較小，提供所有交易資料；5）存貨具體情況、采購具體途徑、入關渠道、零器件成本、生產成本（生產環(huán)節(jié)中各項成本）和銷售成本。6）原材料采購程序及付款方式，采購合同；7）客戶訂貨、交貨、退貨處理程序，銷售合同（回款條件、回扣條件和合法性）；8）營銷方面，包括銷售人員的素質、考核、激勵等，銷售渠道、銷售方式、銷售網絡、銷售戰(zhàn)略、特別的促銷措施等。

14、9）所有關聯(lián)交易情況。9重大合同：1）重大采購、生產、銷售合同（如單筆合同金額10萬元以上）；2）固定資產購買/轉讓合同（如單筆合同金額10萬元以上）；3）土地、房屋相關的購買、租賃協(xié)議；4）所有貸款、融資租賃、借出款項、擔保等合同；5）所有合資、聯(lián)營、合伙或收入、利潤分成協(xié)議（含口頭約定的協(xié)議）；6）目前達成的所有意向，即將簽署的重大合同；7）技術/商標等無形資產轉讓協(xié)議；8）與管理層、中層干部和主要技術骨干簽署的勞動用工合同及其他特殊雇用合同；9）保險合同。10所有關聯(lián)交易指公司與股東（包括股東之關聯(lián)方）/附屬公司/其他關聯(lián)公司/董事/管理層之間進行的交易清單。包括：1）書面協(xié)議，是否得到

15、董事會批準，未來預計；2）如無書面協(xié)議，請將該等交易（包括交易方、內容、價格及其他安排）寫成書面文件，經交易各方簽字確認。11. 守法情況、違約和訴訟：1）外匯許可相關文件；2）環(huán)保、消防、衛(wèi)生等相關文件；3）是否違法經營行為；4）法律隱患和知識產權問題；5）所有違約事件，包括對方和自身違約，原因，解決方案；所有訴訟、調解、仲裁等事件。12了解、評價企業(yè)對一期調研后提出問題及改進方案的反應。 八、進行必要準備，召開項目評審會，作出二期評價：1在進行調查期間堅持收集相關行業(yè)、技術和政策等資料，并按照本公司規(guī)定歸類存放。如果需要，外聘專家聽取相關意見。2在研究會計報表和成本情況后，提出新的調研請求，并及時與目標企業(yè)和項目交流，獲取有關資料。3就了解到的問題向目標企業(yè)和項目提出具體改進建議，并觀察其配合程度。4準備所有相關資料，召開二期內部項目評審會。會議采取答辯形式，調研人員陳述意見和理由，其他與會人員向調研人員提問；同時，會議采用記名投票，各自表達意見，決定是否進行投資，并做出二期評價。評審會紀錄和二期評價加入項目備忘錄，評審會紀錄內容包括調研人員