證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)經(jīng)典

1、 ) 經(jīng)典(證券市場(chǎng)基本法律法規(guī) 第一章 第一節(jié) 證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系 一 證券市場(chǎng)法律法規(guī)體現(xiàn)的主要層次 1. 由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的法律 2. 由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī) 3. 由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件 4. 由證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司等自律組織制定的行業(yè)自律規(guī)則 二 證券市場(chǎng)各層級(jí)的法律、法規(guī) （一） 法律 現(xiàn)行的證券市場(chǎng)法律主要包括中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)證券投資基金法中華人民共和國(guó)公司法以及中華人民共和中華人民共和國(guó)物權(quán)法國(guó)刑法等。此外， 中華人民共和國(guó)反洗錢法中華人民共和國(guó)企業(yè)破

2、產(chǎn)法等法律也與資本市場(chǎng)有著密切的聯(lián)系 （二） 行政法規(guī) 與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)密切相關(guān)的有證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例 （三） 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 具體包括證券發(fā)行與承銷管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法上市公司信息披露管理辦法證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法和證券市場(chǎng)禁入規(guī)定 （四） 證券市場(chǎng)自律性組織及其職責(zé) 1. 證券交易所 對(duì)證券交易活動(dòng)進(jìn)行管理；對(duì)會(huì)員進(jìn)行管理；對(duì)上市公司進(jìn)行管理 從對(duì)會(huì)員單位的自律管理； 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 2. 業(yè)人員的自律管理；代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 3. 中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司 證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理；證券的

3、存管和過戶；證券 持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記；證券和資金的清算交收及相關(guān)管理；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)； 第二節(jié) 公司法 一 公司的種類 1. 有限責(zé)任公司 50人以下出資成立，股東以其所認(rèn)繳的出資為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，股份有限公司 股東以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，兩者都以全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 2. 母公司與子公司 母公司是指擁有其他公司一定比例的股份或者根據(jù)協(xié)議可以支配或控制其他公司的人事、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等事項(xiàng)的公司，母公司與子公司都有法人資格 3. 總公司與分公司 分公司不具有法人資格，民事責(zé)任由總公司承擔(dān) 4. 本國(guó)公

4、司與外國(guó)公司 依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)登記與批準(zhǔn)設(shè)立的公司均為中國(guó)公司，反之為外國(guó)公司 二 公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的概念 公司的財(cái)產(chǎn)一般被稱為公司資產(chǎn)，包括：動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)；貨幣組成的有形財(cái)產(chǎn)、無形財(cái)產(chǎn)。公司的財(cái)產(chǎn)與股東的個(gè)人財(cái)產(chǎn)相分離，這是公司財(cái)產(chǎn)的一個(gè)重要特征，是公司區(qū)別于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的重要標(biāo)志 三 公司經(jīng)營(yíng)原則 1. 合法經(jīng)營(yíng) 2. 自主經(jīng)營(yíng) 3. 自負(fù)盈虧 4. 依法接受國(guó)家宏觀調(diào)控 5. 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值 四 公司的設(shè)立與登記要求 （一） 設(shè)立方式 公司設(shè)立方式基本有兩種，發(fā)起設(shè)立與募集設(shè) 立 發(fā)起設(shè)立又叫同時(shí)設(shè)立、單純?cè)O(shè)立；募集設(shè)立又叫漸次設(shè)立、復(fù)雜設(shè)立 有限責(zé)任公司只能發(fā)起設(shè)立，股份有

5、限公司可以發(fā)起設(shè)立，業(yè)可以采取募集設(shè)立 募集設(shè)立既可以通過向社會(huì)公開發(fā)行股票，也可以不發(fā)行股票只向特定對(duì)象募集設(shè)立 （二） 設(shè)立登記 公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期 五 公司章程的內(nèi)容 公司章程具有法定性、真實(shí)性、自治性和公開性的基本特征 六 公司對(duì)外投資和擔(dān)保的規(guī)定 公司可以向其他企業(yè)投資，但是不得成為對(duì)投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人，公司提供擔(dān)保的方式主要是保證、抵押和質(zhì)押 公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議；公司章程對(duì)投資或者擔(dān)?？傤~及單項(xiàng)投資或者擔(dān)保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額 七 禁止公司股東濫用權(quán)力的規(guī)定 濫

6、用的方式 包括股東權(quán)力、濫用公司獨(dú)立法人地位和濫用股東有限責(zé)任 濫用損害對(duì)象 包括其他股東、公司和債權(quán)人 濫用的后果 包括給公司造成損失、給股東造成損失、嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人利益 濫用的責(zé)任 八 有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu) 人1-50設(shè)立有限責(zé)任公司，股東 一般的有限責(zé)任公司，其組織機(jī)構(gòu)為股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；股東人數(shù)少或規(guī)模較小的為股東會(huì)、執(zhí)行董事和監(jiān)事；一人有限責(zé)任公司不設(shè) 股東會(huì)；國(guó)有獨(dú)資有限公司其組織機(jī)構(gòu)為股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì) 九 有限責(zé)任公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職權(quán) 1. 股東會(huì) 股東會(huì)是有限責(zé)任公司的權(quán)力機(jī)關(guān) 股東會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議，定期會(huì)議依照公司章程召開，代辦1/

7、10以上表決權(quán)的股東，1/3以上的董事，監(jiān)事會(huì)提議召開臨時(shí)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)召開 召開股東會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開15日前通知全體股東，表決按照出資比例行使表決權(quán)，公司章程另有規(guī)定除外 股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代辦2/3以上表 決權(quán)的股東通過 2. 董事會(huì) 董事會(huì)是有限責(zé)任公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)，享有業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)和日常經(jīng)營(yíng)決策權(quán)；董事會(huì)其成員為3人至13人，可以有職工代表，兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)有公司職工代表 董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年，選舉可以連任 3. 監(jiān)事會(huì) 有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人

8、，股東人數(shù)少或規(guī)模小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)1至2名監(jiān)事，不設(shè)監(jiān)事會(huì)；監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職1/3 工代表的比例不得低于 監(jiān)事的任期每屆為3年，任期屆滿選舉可以連任 監(jiān)事會(huì)每年度至少召開一次會(huì)議，監(jiān)事會(huì)議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過 十 有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定 1. 公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓 有限公司可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán) 公司外部轉(zhuǎn)讓 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東半數(shù)同意，書面征求意見，30日未答復(fù)視為同意 2. 人民法院強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓，其他股東自法院通知之日起滿20日不行使優(yōu)先權(quán)購(gòu)買股權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 3. 有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投

9、反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收 購(gòu)其股權(quán)： a. 公司連續(xù)5年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該5年連續(xù)盈利，并且符合中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的 b. 公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的 c. 公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過決議修改章程使公司存續(xù)的 十一 股份有限公司的設(shè)立與程序 設(shè)立股份有限公司，應(yīng)該有2人以上200人以下的發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)居住 募集設(shè)立程序 按照中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，股份有限公司募集設(shè)立程序主要包括訂立章程、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份、募股程序、召開創(chuàng)立大會(huì)、設(shè)立登記 （一） 以募集設(shè)立設(shè)立股份有限公司的，發(fā)

10、起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35% （二） 發(fā)行股票的股款繳足后，必須經(jīng)依法設(shè)立 的驗(yàn)資公司驗(yàn)資并出具證明，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起30日召開公司創(chuàng)立大會(huì)，30日未召開，返還認(rèn)股人股款并加銀行同期存款利息 （三） 董事會(huì)應(yīng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，向公司登記機(jī)會(huì)報(bào)送相關(guān)文件 十二 股份有限公司的組織結(jié)構(gòu) 股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)主要包括股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理和監(jiān)事會(huì) 1. 股東大會(huì) （一） 股東大會(huì)應(yīng)該每年召開一次年會(huì) （二） 董事長(zhǎng)主持副董事長(zhǎng)主持半數(shù)以上董事推舉一名主持監(jiān)事會(huì)主持連續(xù)90日以上單獨(dú)合計(jì)持有公司10%以上股 東可以自行召集和主持 （三） 召開股東大會(huì)會(huì)議，20日前通知

11、各股東，臨時(shí)股東大會(huì)15日前通知各股東 （四） 股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每一股份有 一表決權(quán)，但是公司持有的本公司沒有表決權(quán)，股東大會(huì)作出決議，需半數(shù)通過，修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本，以及公司合并、分立、解散等決議，需2/3以上通過 2. 董事會(huì) 董事會(huì)是股份有限公司必設(shè)的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)決定機(jī)構(gòu)，董事會(huì)成員由5人至19人，董事會(huì)每年度至少召開2次會(huì)議,10日前通通知全體董事和監(jiān)事；代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開臨時(shí)會(huì)議；董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票 3. 監(jiān)事會(huì) 監(jiān)事會(huì)是股份有限公司必設(shè)的監(jiān)察機(jī)構(gòu)，其成員不少于3人，董事，高級(jí)管理人員不得兼任

12、 個(gè)月至少召開一次會(huì)議6監(jiān)事，監(jiān)事會(huì)每 十三 股份有限公司的股份發(fā)行原則 1. 公平、公正的原則 2. 同股同價(jià)原則 十四 股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定 1 發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓的限制 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 2 對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員股份轉(zhuǎn)讓的限制 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，在任職期司每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份 十五 公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的基本要求和內(nèi)容 1. 股份有限公司的會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)年會(huì)的20日前置于本公司 2. 公

13、司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的公積金累計(jì)額為，列入公司的法定公積金10% 公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取 3. 公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司股本，但是資本公 積金不得用彌補(bǔ)公司的虧損，法定公積金轉(zhuǎn)資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25% 十六 公司合并、分立的種類及程序 公司應(yīng)該作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)公告 公司的合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種方式，其中新設(shè)合并又稱為創(chuàng)設(shè)合并 公司的分立分為新設(shè)分立和派生分立 新設(shè)分立是指將一個(gè)公司分割設(shè)立為兩個(gè)或兩個(gè)以上公司，原公司喪失法人資格；派生分立是指

14、將原公司的一部分財(cái)產(chǎn)或營(yíng)業(yè)分出去成立一個(gè)或幾個(gè)新公司，原公司繼續(xù)存在 十七 高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人 與關(guān)聯(lián)關(guān)系的概念 是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)1. 高級(jí)管理人員 董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他務(wù)負(fù)責(zé)人， 人員是指其出資額占有限責(zé)任公司資 2. 控股股東本總額百分之五十以上或者其持有的股份占出資額或者股本總額百分之五十以上的股東；但依其持有股份的比例雖然不足百分之五十，出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足 以對(duì)股東會(huì)、的決議產(chǎn)生重大影響的股東有限公3. 實(shí)際控制人 是指雖不是公司的股東， 司，但通過關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)?際支配公司行為的人是指公司控股股東、實(shí)際控制人、4

15、. 關(guān)聯(lián)關(guān)系 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接以及可能導(dǎo)致公司利控制的企業(yè)之間的關(guān)系，益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的企業(yè)之 間不僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系 虛假欺詐取得公司登記、虛報(bào)注冊(cè)資本、 十八 出資的法律責(zé)任 責(zé)令改正1. 罰款是行政處罰的一種方式。由公司 2. 罰款 處以虛報(bào)注冊(cè)登記機(jī)關(guān)對(duì)虛報(bào)注冊(cè)資本的公司， 對(duì)提交虛假15%以上以下的罰款；資本金額5%材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)的公 萬元以下的罰款萬元以上505司，處以采取欺詐手段，違法取得公 撤銷公司登記 3. 可以司登記，情節(jié)嚴(yán)重的，由公司登記機(jī)關(guān)撤銷公司登 記違法行為 因此只能適用于 4. 吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)

16、照 、已不能行使?fàn)I業(yè)特別嚴(yán)重 執(zhí)照所賦予權(quán)利的違法者 萬元以下萬元以上50另外另立帳薄處以5對(duì)直接負(fù)責(zé)處的罰款；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告虛假記錄， 萬元以下的罰款萬元以上以330 證券法第三節(jié) 一 證券法的適用范圍 只限于股票、企業(yè)債券、政府債券、證券投資基 金份額和證券衍生品 證券發(fā)行和交易的三公原則二 公正原則 公開公平 證券發(fā)行、交易活動(dòng)禁止行為的規(guī)定 三 3. 2. 禁止操縱證券交易價(jià)格 1. 禁止內(nèi)幕交易 禁止傳播虛假信息4. 禁止證券欺詐 公開發(fā)行證券的有關(guān)規(guī)定四 ：證券發(fā)行有下列情形之一的，為公開發(fā)行 向不特定對(duì)象發(fā)行證券1. 人的特定對(duì)象發(fā)行證券 2.向累計(jì)超過200 法律、行政法規(guī)規(guī)定的

17、其他發(fā)行行為3. 新股發(fā)行的條件 ： 具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)1. 具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好2. 無其它重大違最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)無虛假記載， 3. 法行為經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī) 4. 定的其他條件 ：公司債券發(fā)行的條件 萬，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000 1. 6000萬有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣40% 累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的2.1年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券 3.最近3 年的利息 籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策4. 債券的利率不超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平5. 五 證券承銷業(yè)務(wù)的種類 證券承銷業(yè)務(wù)：代銷和包銷兩種，包銷又分為1. 全額包銷和余額

18、包銷指兩個(gè)以上的證券經(jīng)營(yíng)承銷團(tuán)又稱聯(lián)合承銷， 2. 向不特定對(duì)象發(fā)行的證券機(jī)構(gòu)組成的承銷人， 面超過5000萬，必須采用承銷團(tuán) 主承銷人與其他各家承銷人的關(guān)系屬于民法主承銷人的行為后果有承銷上的委托代理關(guān)系， 團(tuán)承擔(dān)，主承銷人應(yīng)該具備的條件： 具備法定最低限額以上的實(shí)收貨幣資本a) 年以上的證券的人員有3 b)主要負(fù)責(zé)人中2/3年以上的金融管理工5或者管理工作經(jīng)驗(yàn)， 作經(jīng)驗(yàn)有足夠數(shù)量的證券專業(yè)操作人員，其中c) 年2以上的人員在證券專業(yè)崗位工作70% 以上年內(nèi)的承銷過程中，3 d)全部從業(yè)人員在以往侵害客戶利益等行為受沒有因?yàn)閮?nèi)幕交易、 到行政處罰 證券銷售期限六 90日證券的代銷、包銷最長(zhǎng)不

19、得超過1. 向投資者發(fā)行股票數(shù)股票發(fā)行采用代銷方式， 2. 量未到達(dá)公開發(fā)行股票70%的，發(fā)行失敗 股票上市的條件、申請(qǐng)和公告七 股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)該符合下面條: 件 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開1. 發(fā)行 3000萬2. 公司股本總額不少于人民幣以25% 3.公司發(fā)行的股本達(dá)到公司股份總數(shù)的億人民幣的，公開發(fā)行4上，公司股本額超過 以上的股份比例為10%財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告公司最近4. 3年無重大違法行為， 無虛假記載 個(gè)工作日上市委員會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起20 內(nèi)作出審批 證券交易暫停和終止的情形 八 上市公司收購(gòu)的概念和方式 九 協(xié)議收購(gòu)：要約收購(gòu) 其他合法方式收購(gòu)收購(gòu)方式

20、要約收購(gòu) :收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，不得賣出收購(gòu)公司的股票將收購(gòu)向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易日內(nèi)3協(xié)議收購(gòu) :達(dá)成協(xié)議后，收購(gòu)人 所作出書面報(bào)告 十上市公司收購(gòu)的程序和規(guī)則 ，通過證券交易所證券交易，達(dá)到持股5%應(yīng)報(bào)告，在上述期限內(nèi)5%日內(nèi)公告，每變動(dòng)3 日內(nèi)，不得買賣股票以及公告2 ：通過證券交易，達(dá)到上市公司發(fā)行 收購(gòu)要約 ，繼續(xù)收購(gòu)的股票30%時(shí)日，收 收購(gòu)要約的期限30日至60 15購(gòu)?fù)瓿珊笕展?75% 終止上市 ：大于 股票終止上市其余仍持有股票，有權(quán)90% 應(yīng)當(dāng)收購(gòu) ：大于 以同等條件出售其股票給收購(gòu)者 罰收購(gòu)要約等義務(wù)的，未按照證券法收購(gòu)公告、 萬萬，直接負(fù)責(zé)人至303至30款10

21、情節(jié)嚴(yán)重利用上市公司收購(gòu)損害公司及股東的， 萬至萬，直接負(fù)責(zé)人330至的，罰款1060 十一 違法證券發(fā)行規(guī)定的法律責(zé)任 1. 未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還本金加利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人款， 員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款 2. 發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以3萬元以上30萬元以下的罰款 3. 未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行

22、的證券的，沒收違法所得，并處以違法所得l倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款 4. 券商虛假宣傳，不正當(dāng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)的，沒收違法所得，可以并處30萬元以上60萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接業(yè)務(wù)許可， 責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格 5. 保薦人出具有虛假記載，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下

23、的罰款，情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款 6. 發(fā)行人或上市公司違反信息披露的，責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款 7. 發(fā)行人、上市公司擅自改變募集資金的用途的，責(zé)令改正，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款 基金法 第四節(jié) 基金管理人、基金托管人和基金份額持有人 一 的概念、權(quán)力和義務(wù) 年151. 基金管理人保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄 以上基金托管人，又叫基

24、金保管人，在證券投資基 2.金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露 與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職位的當(dāng)事人 設(shè)立基金管理公司的條件二 億元，且為實(shí)繳貨幣資產(chǎn)注冊(cè)資本不低于1 3主要股東從事金融相關(guān)，年沒有違法記錄 三 公募基金運(yùn)作的方式 基金可分為封閉式基金與開放按運(yùn)作方式不同，式基金 封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基1. 金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持 有人不得申請(qǐng)贖回的基金開放式基金是指基金規(guī)模不是固定不變的，2. 而是可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額 或被投資人贖回的投資基金 基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性要求 四 基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的1

25、. 基金管理人、自有財(cái)產(chǎn)，不得歸入自有財(cái)產(chǎn)。基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，基金 財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)基金的債權(quán)與不屬于基金的債務(wù)不得相互抵2. 銷，不同基金的債權(quán)不得相互抵銷非因基金本身承擔(dān)的債務(wù)，債權(quán)人不得對(duì)基3. 金財(cái)產(chǎn)主張強(qiáng)制執(zhí)行基金托管人對(duì)其托管的基金應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置賬4. 戶，確?；鸬耐暾c獨(dú)立 萬至5基金管理人或托管人沒有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，萬罰款，沒收違法所得，主要負(fù)責(zé)人給予50萬罰30萬至警告、暫?；虺蜂N從業(yè)資格，3 款 基金公開募集與非公開募集的區(qū)別五 私募不公開宣傳： 公募宣傳 募集方式不同私募為 : 募集對(duì)象不同公募為不確定對(duì)象 少數(shù)特定投資

26、者私募要求低公募要求嚴(yán)格： 信息披露要求 很多 非公開募集基金的合格投資者的要求六 人非公開募集的，合格投資者不得超過200倍以至51違反法律向非合格投資者募集，萬至萬，10下罰款，沒收違法所得或不足100 萬罰款3萬至30以下罰款，直接負(fù)責(zé)人100 第五節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例 一 期貨概述 期貨的特征：合約標(biāo)準(zhǔn)化；場(chǎng)所固定化；結(jié)算統(tǒng) 一化；交割定點(diǎn)化；交易經(jīng)紀(jì)化； 保證金制度化；商品特殊化 期貨的種類：商品期貨 金融期貨其中商品期貨可分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、 金屬期貨、能源期貨 二 期貨公司成立的條件 4. 3. 2. 注冊(cè)資本最低限額為3000萬人民幣1.年無重大主要股東、控制人信譽(yù)良好，最近3 違

27、法違規(guī)行為 （一）證券公司為客戶開立證券賬戶管理的有 關(guān)規(guī)定如下： 證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客1. 戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理 規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份 的真實(shí)性進(jìn)行審查 一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名2. 同證券公司為證券資產(chǎn)管理或者名稱應(yīng)當(dāng)一致。個(gè)客戶開立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3證券公司不得將交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案; 客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用 （二）證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī) 定 個(gè)以上的證券公司受同一單位、個(gè)人控制或 1.2 相互存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營(yíng)相同業(yè)務(wù)不得 2.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中管理，與他人合資、

28、合作經(jīng)營(yíng)，也不得將分支機(jī)構(gòu)承 包、租賃或委托他人經(jīng)營(yíng)管理 第二章證券從業(yè)人員管理 從業(yè)資格 第一節(jié) 專項(xiàng)證券從業(yè)資格考試分為一般從業(yè)資格考試、 業(yè)務(wù)類資格考試、管理類資格考試 合格成績(jī)有效期分類管理： 入門資格考試長(zhǎng)期有效第一節(jié) 應(yīng)當(dāng)每年參專業(yè)資格考試成績(jī)合格后，第二節(jié) 加中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的相應(yīng)培訓(xùn)；未按照要求完成相應(yīng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的，其合格成績(jī) 不再有效年不管理資質(zhì)測(cè)試合格成績(jī)有效期第三節(jié) 3 變 從業(yè)人員申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書的條件： 被機(jī)構(gòu)聘用 已1. 3年沒有受過刑事處罰最2. 近. 5. 43. 日審核完畢30協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后 從業(yè)人員監(jiān)督管理的相關(guān)規(guī)定： 需年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)，3連續(xù)得執(zhí)業(yè)證

29、書的，取 1. 重新申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書參加協(xié)會(huì)組織的執(zhí)業(yè)培訓(xùn)，協(xié)會(huì)報(bào)辭2. 職或變更聘用機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)10日內(nèi)向 告 法規(guī)受到聘用機(jī)構(gòu)處3. 從業(yè)人員違法相關(guān)法律、 分的，10日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告 基金銷售機(jī)構(gòu)：基金管理公司；商業(yè)銀行；證券專業(yè)公司；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)； 基金銷售機(jī)構(gòu) 從證券投資咨詢?nèi)藛T從業(yè)條件：本科以上學(xué)歷； 事證券業(yè)務(wù)年以上；其它2 變更崗位、離職證券投資顧問和證券分析師 向協(xié)10個(gè)工作日會(huì)申請(qǐng)注銷或離協(xié)會(huì)在收職備案，到完整申請(qǐng)材料 后30日審核完畢保薦機(jī)構(gòu)更換保薦人代表，財(cái)務(wù)顧問主辦人更換，5個(gè)工作日向證監(jiān)會(huì)報(bào)告 個(gè)人申請(qǐng)保薦人資格： 年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)具1. 有3 年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目

30、中擔(dān)任過項(xiàng)最2. 近3 目協(xié)辦人加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力參3. 考試且成績(jī)合格有效年未受到證監(jiān)會(huì)3 誠(chéng)實(shí)守信、品行良好，最近4. 的行政處罰 負(fù)有數(shù)額較大未清償?shù)膫鶆?wù)5. 未 個(gè)工作日決定，保薦代45保薦機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)， 個(gè)工作日20表人的資格申請(qǐng)， 財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)具備的條件如下： 1. 具有證券從業(yè)資格。 經(jīng)資銀行務(wù)業(yè)投定會(huì)證中具2. 備國(guó)監(jiān)規(guī)的 歷。參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的財(cái)務(wù)顧問主辦人勝任3. 能力考試且成績(jī)合格所任職機(jī)構(gòu)同意推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)顧4. 問主辦人 5. 未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù) 個(gè)月無違反誠(chéng)信的不良記錄。 6. 最近24 個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而最近

31、247. 受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處最近368. 罰 執(zhí)業(yè)行為 第二章 國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)誠(chéng)信管理的有關(guān)規(guī)定1. 中 真實(shí)、準(zhǔn)確、年20151月5日發(fā)布，應(yīng)當(dāng)遵循 公正、規(guī)范的原則處罰處分信誠(chéng)信信息包括基本信息、獎(jiǎng)勵(lì)信息、 息及協(xié)會(huì)自律規(guī)則規(guī)定的其他信息 誠(chéng)信信息的效力期限： 基本信息長(zhǎng)期有效（一）3 （二）獎(jiǎng)勵(lì)信息、處罰處分信息有效期限為年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市 場(chǎng)禁入信息，有效期5年 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷人員執(zhí)業(yè)范圍 2. 證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托，不能同時(shí)專門代理其從事客戶招攬和客服服務(wù)； 在其他機(jī)構(gòu)任職或同時(shí)接受其他機(jī)構(gòu)的委托 第三章證券公

32、司業(yè)務(wù)規(guī)范 證券經(jīng)紀(jì)第一節(jié) （一）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 3. 證券經(jīng)紀(jì)商1.業(yè)務(wù)構(gòu)成要素：委托人 2. 證券交易的對(duì)象證券交易所 4. 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特定 ：債券1. 業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性 所以上市股票、 都是證券經(jīng)紀(jì)的對(duì)象 2. 證券經(jīng)紀(jì)商的中介性 客戶指令的權(quán)威性3. 客戶資料保密性4. 證券公司建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理制度的規(guī)（二） 定 2對(duì)客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)能力評(píng)估，以后至少1. 年根據(jù)客戶證券投資情況進(jìn)行后續(xù)評(píng)估對(duì)原有客戶回個(gè)月內(nèi)完成回訪，新開客戶1 3.對(duì)，相關(guān)回訪資料保存10%訪比例不低于上年末 不少于3年券公司及營(yíng)業(yè)部應(yīng)該建立客戶投訴書面或 證4.月底年，每年4電子文檔，保存時(shí)間不少于3 前

33、分別報(bào)所在地證監(jiān)局備案 監(jiān)督部門對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施 （三） 中國(guó)證券會(huì)及派出監(jiān)督機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè) 務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，主要措施有： 券公司向監(jiān)督機(jī)構(gòu)的報(bào)告制度 1.證 息披露2. 信3. 檢查制度 第二節(jié) 證券投資咨詢 （一）證券投資咨詢、投資顧問、證券研究報(bào)告 的概念和基本關(guān)系 期貨投資咨詢的機(jī)構(gòu)證券投資咨詢：從事證券、及人員為投資者或者客戶提供期貨投資分析和預(yù)測(cè)或者證券、建議等直接或者間接有償服務(wù) 的活動(dòng) 證券投資顧問業(yè)務(wù)是投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本建議的服務(wù)內(nèi)容包括投資形式，投資組合以及理財(cái)品種的選擇、 規(guī)劃建議 行證券研究報(bào)告包括：上市公司價(jià)值分析報(bào)告、 業(yè)研究報(bào)告、投資策略報(bào)告 證券投資顧

34、證券經(jīng)紀(jì)人不是投資公司正式員工，問是正式員工 （二）申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)條件： 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資51. 有 格的專職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨名以上取得證券、期10詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級(jí)管名取得證券或者期貨投理人員中，至少有1 資咨詢從業(yè)資格 1002. 有萬元人民幣以上的注冊(cè)資本有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及3. 其他信息傳遞設(shè)施 利用薦股軟件從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的相（三） 關(guān)規(guī)定 ，是指具備下列一項(xiàng)或多所稱“薦股軟件”軟件工具項(xiàng)證券投資咨詢服務(wù)功能的軟件產(chǎn)品、 或者終端設(shè)備： 提供涉及具體證券投資品種的投資分析意1. 見，或

35、者預(yù)測(cè)具體證券投資品種的價(jià)格走 勢(shì) 提供具體證券投資品種的選擇建議2. 提供具體證券投資品種的買賣時(shí)機(jī)建議3. 提供其他證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議4. 與證券交易、證券投資活動(dòng)相關(guān)的財(cái) 第三節(jié) 務(wù)顧問 1名顧問主辦人負(fù)責(zé)，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)該指定2財(cái)務(wù)顧問應(yīng)該在主辦人發(fā)生變更的，人協(xié)辦人， 個(gè)工作日向中國(guó)證券會(huì)報(bào)告5 日后未能發(fā)收購(gòu)人公告收購(gòu)報(bào)告書摘要15 出要約的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)敦促收購(gòu)人 財(cái)務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、 年準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10 第四節(jié) 證券承銷與保薦 證券發(fā)行保薦業(yè)務(wù)的一般規(guī)定（一） 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu) 資格的證券公司履行保薦職責(zé)： 首次公開發(fā)行股票并

36、上市；上市公司發(fā)行新股、 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定可轉(zhuǎn)換公司債券； 的其他情形 證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制規(guī) （二） 定 應(yīng)當(dāng)向不特定對(duì)象發(fā)行證券總值超過5000萬， 由承銷團(tuán) 證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不超過90日 證券自營(yíng)第五節(jié) 自營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍 （一） 一般上市公司的自營(yíng)買賣（一） 一般非上市公司的自營(yíng)買賣（二） （三）兼并收購(gòu)中的自營(yíng)買賣（四） 證券承銷業(yè)務(wù)的自營(yíng)買賣 （二） 證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的一般規(guī)定 其凈資本不低證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的， 1. 2000萬元于證證券自營(yíng)、證2. 券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)之一的，其凈資本 萬元5000不低于同時(shí)經(jīng)營(yíng)

37、上面業(yè)券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，3. 證 億元?jiǎng)?wù)之一的，其凈資本不得低于1同時(shí)經(jīng)營(yíng)上面業(yè) 4.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，2務(wù)中兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于 億元 證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) ： 凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得1. 100% 低于40% 2. 凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于8% 3. 凈資本與負(fù)債的比例不得低于20% 4. 凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定 （三） 法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，1. 依 主要是股票、債券、權(quán)證、證券投資基金 政府法在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的以下證券：2. 依證券、國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、公

38、司債券、金融債券、短期融資券、 企業(yè)債券法經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或備案發(fā)行并在境內(nèi)3. 依金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，主要是開放式基 金、證券公司理財(cái)產(chǎn)品 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)持倉(cāng)規(guī)模的要求（四） 自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得1. 100% 超過凈資本的自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資2. 500% 本的持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本3. 30% 的持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比4. ，但因包銷導(dǎo)致的情形和中5%例不得超過 國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外 證券資產(chǎn)管理第六節(jié) （一）證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則 4. 3. 資格管理 1. 守法合規(guī) 2. 公平公正 6. 風(fēng)險(xiǎn)控制 約

39、定運(yùn)作 5. 集中管理 （二）證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)類型及基本要求 為1. 單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2. 客戶辦理特定目的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為3. 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分為限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃：主要用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企其他信用度高業(yè)債券、 且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品，成長(zhǎng)性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等 權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20% 非限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：投資范圍由集合資產(chǎn)管理合同約定，不受前款規(guī)定限制 證券公司辦理定向資產(chǎn)

40、管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只接受貨幣資金，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶資金不得低于5萬，設(shè)立非限定資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶資金不低于10萬 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累計(jì)不得超過200人。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人： 萬100人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于個(gè) 1. 元人民幣 2. 公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于l 000萬元人民幣 依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者 （三）監(jiān)督部門對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)督 證券公

41、司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn) 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理設(shè)立完成后5個(gè)工作日，向中國(guó)證券會(huì)所在派出機(jī)構(gòu)備案 證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查、報(bào)告、內(nèi)部稽查，向中國(guó)證券會(huì)所在派出機(jī)構(gòu)備案 第七節(jié) 其他業(yè)務(wù) （一）融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則 合法合規(guī)原則1. 2. 集中管理原則 3. 獨(dú)立運(yùn)行原則 4. 崗位分離原則 （二）證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格具備的條件 1. 具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格 2. 公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn) 3. 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未

42、因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形 4. 財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定 5. 6. 7. 8. 信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試 （三）融資融券業(yè)務(wù)的賬號(hào)體系 證券交易不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承受能力，最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬或有重大違規(guī)記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其立信用賬戶 （四）標(biāo)的證券、保證金和擔(dān)保物的管理規(guī)定 可融資

43、融券的標(biāo)的：股票、證券投資基金、債券、其他證券 證券公司向客戶融資融券，應(yīng)該收取一定比例的 保證金，保證金可以由標(biāo)的證券以及交易所認(rèn)可的其他證券抵押 標(biāo)的證券符合下列條件: 1. 在上海證券交易所上市3個(gè)月 2. 融資買入標(biāo)的股票流通股本不少于1億，市值不低于5億；融券標(biāo)的流通股本不少于2億，市值不低于8億 3. 股東人數(shù)不少于4000人 （五）監(jiān)管部門對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理規(guī)定 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每個(gè)交易日公布轉(zhuǎn)融通信息： 1. 轉(zhuǎn)融資余額 2. 轉(zhuǎn)融券余額 3. 轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù) 4. 轉(zhuǎn)融通費(fèi)率 證券金融公司應(yīng)該遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)： 1. 凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%

44、 2. 對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50% 3. 融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10% 4. 充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的l5% 證券金融公司資金用途： 1. 銀行存款 2. 購(gòu)買國(guó)債、證券投資基金份額等經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的高流動(dòng)性金融產(chǎn)品 3. 購(gòu)置自用不動(dòng)產(chǎn) 4. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他用途 （六）代銷金融產(chǎn)品適當(dāng)性原則 證券公司代銷金融產(chǎn)品，不得有下列行為： 虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購(gòu)買取夸大宣傳、采 1. 金融產(chǎn)品 2. 采取抽獎(jiǎng)、回扣、贈(zèng)送實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品 3. 與客戶分享投資收益、分擔(dān)投資損失 4. 使用除證券

45、公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶 購(gòu)買金融產(chǎn)品的資金 5. 其他可能損害客戶合法權(quán)益的行為 證券公司從事代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)的人員不得接受委托人給予的財(cái)物或其他利益 （七）證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍 證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)： 1. 協(xié)助辦理開戶手續(xù) 2. 提供期貨行情信息、交易設(shè)施 3. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù) 證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨 保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃 轉(zhuǎn)期貨保證金 （八）證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)則 證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)，1. 應(yīng)合理確定參與的數(shù)量和地域，2. 制定開展區(qū)域性市場(chǎng)業(yè)務(wù)方案，3. 建立健全的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任第四章 第一節(jié) 證券一級(jí)市場(chǎng) （一） 擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征及其法律意義 向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人的，為非公開發(fā)行，非公開發(fā)行及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等方式或變相方式向社會(huì)公眾發(fā)行 法律責(zé)任:責(zé)令停止發(fā)行，退還募集資金加利息，處非法所募集資金1%以上5%以下罰款；對(duì)擅自公開或