李先生家庭綜合理財規(guī)劃方案設計

1、李先生家庭綜合理財規(guī)劃建議書中國工商銀行湘潭分行貴賓理財中心理財規(guī)劃師： 方捍東聯(lián)系電話： 2008 年 7 月 2 日目錄第一部分 理財規(guī)劃建議書的假設前提 第二部分 客戶家庭基本情況背景資料 第三部分 客戶家庭基本情況及財務狀況分析1、客戶家庭成員及基本情況分析2、家庭資產(chǎn)負債表3、家庭年度收支表4、客戶財務比率分析5、客戶財務狀況總體評估6、客戶財務狀況預測第四部分 客戶理財綜合需求分析1、客戶的生涯狀態(tài)分析2、客戶的理財目標的初步確立和資金供求分析第五部分 理財規(guī)劃建議1、財務安全規(guī)劃2、子女教育金規(guī)劃3、退休規(guī)劃4、投資規(guī)劃5、生活理財規(guī)劃第六部分 理財規(guī)劃方案的執(zhí)行第七部分 風險揭

2、示第八部分 后續(xù)服務第一部分 理財規(guī)劃建議書的假設前提本計劃的規(guī)劃時段為 2008 年 6月至 2025 年（李先生計 劃退休， 55 歲），由于未來我國經(jīng)濟環(huán)境的變化可能對計劃 產(chǎn)生影響，為便于我做出數(shù)據(jù)準確詳實的理財方案，現(xiàn)結合 我掌握的信息，按照現(xiàn)在我國經(jīng)濟發(fā)展形勢以及國家公布的 有關數(shù)據(jù)，現(xiàn)對相關內(nèi)容做出如下假設和預測：湘潭的社會平均工資 1795 元/ 月，消費物價指數(shù) 4%，一 年期定期存款利率 3.933%（稅后）, 活期存款利率 0.684%（稅 后），個人存款利息稅稅率 5%，企業(yè)債券利息稅稅率 20%， 國債利息稅稅率為 0，人民幣兌美元牌價為 1 美元 =6.90 元 人

3、民幣，收入增長率 7%，投資報酬率 6%，房產(chǎn)年均增值 率 5%，通貨膨脹率生活支出增長率 =4%，當前大學留學費 水平為 15萬元/年/ 人，當前大學學費水平 1萬元/ 年/人 大學學費增長率 5%，假設李先生退休后生活水平保持不 變，退休后生活 25 年。第二部分 客戶家庭基本情況背景資料 客戶基本慨況年富力強、事業(yè)有成的李先生， 38 歲就已經(jīng)在某外企當上 了副總經(jīng)理，其家庭是一個典型的三口之家，自己的年收入達 30 萬元（稅后，主要是工資、薪金和獎金收入），妻子李太太 34 歲，在教育部門工作，月工資為 5000 元（稅后）；夫妻雙方 都有基本的“三險一金” ，除此之外沒有購買其他任何

4、的商業(yè)保 險。家里有車有房， 生活算比較富裕。 雙方父母都有一定的退休 金，有基本的社會醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險， 有自己的住房， 經(jīng)濟上 不用他們操心， 身體狀況尚好， 暫時不需要李先生負擔， 但李先 生很孝順，每月給雙方父母各 500 元，共計 1000 元。三處房產(chǎn) 中，一套 218 平米的復式樓自用，價值 50 萬元，另外兩處房產(chǎn) 出租，價值 40萬元，每月的租金收入達 2600 元（稅后），有按 揭貸款 30 萬元，期限 20 年，每月還貸 2500 元。李先生有一個 12 歲的兒子讀初一，有學校統(tǒng)一購買的意外傷害保險，準備大 學畢業(yè)后到美國去留學。李先生有一輛廣州本田 2.0 型家庭用

5、車，購買價為 20 萬元；李先生家庭年支出 15 萬元，其中日常生 活年支出 3.6 萬元，休閑娛樂支出每年 1.6 萬元， 養(yǎng)車費用每年 2.5 萬元，通訊費用 8000 元，其他費用每年 1.1 萬元，妻子購 買衣物美容費用 8000 元，兒子學費等 4000 元，贍養(yǎng)父母 1.2 萬元，年還貸本息支出 3 萬元。有 60 萬的存款，其中的 5萬元 是活期存款，其余為定期存款，李先生看到別人買基金賺了錢， 也買了 5 萬元股票型基金，分得紅利 3000 元；李先生對郵票收 藏感興趣，收藏郵票及字畫等花了 10 萬元，妻子買了首飾 3 萬 元，家庭除了房屋貸款的 30 萬元之外并沒有其他負債

6、。李先生雖然收入還不錯， 但由于工作繁忙， 夫妻兩人平常對 理財方面并不在行。 面對社會發(fā)展與競爭帶來的壓力， 李先生希 望在控制風險的基礎上將自己的余錢投資到能夠給他帶來更多 盈利的投資項目或理財產(chǎn)品上， 希望有更多的資金來保證兒子能 夠擁有優(yōu)良的教育資源， 想咨詢一下是否開始為兒子的教育開始 作資金籌劃， 希望兒子大學畢業(yè)以后可以去美國留學。 另外， 李 先生打算 55 歲退休，想為自己和夫人的晚年做好規(guī)劃，在保持 現(xiàn)在生活水平不變的同時想享受到更高質(zhì)量的晚年生活。 并保持 一定的流動資產(chǎn)來抵御未來不確定的各種風險。第三部分 客戶家庭基本情況及財務狀況分析1、 對李先生家庭成員基本情況及分

7、析1）基本情況介紹家庭成員姓名年齡職業(yè)丈夫李一鳴38某外企副總經(jīng)理妻子趙萍34教師兒子李偉12初中一年級學生2）李先生及家庭成員性格特征、消費習慣、理財觀念、投資偏好分析李先生性格穩(wěn)重， 屬于那種相對謹慎型的投資者， 李太太的 性格比樂觀開朗，從李先生一家金融資產(chǎn)大部分為銀行存款來 看，李先生的投資經(jīng)驗和投資知識比較欠缺，風險承受度一般。 根據(jù)風險承受能力分析（客觀因素） ，（見下表）李先生家庭得分 63 分，所以從評估測試可以看出，李先生的風險承受能力屬于 中等水平風險承受能力分析（客觀因素）年齡10 分8分6分4分2分得分38總分 50分， 25歲以下者 50分，每多一歲少 1 分， 75

8、歲以上 0分37就業(yè)狀況公務員上班族自由職業(yè)個體失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸50房貸50無自宅6投資經(jīng)驗10 年以上610年25 年1 年以內(nèi)無2投資知識專業(yè)人士財金類畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總分63從李先生家庭的消費水平來看， 屬于適中消費， 既保證了生 活質(zhì)量又不是很奢侈； 從李先生目前的資產(chǎn)配置情況和理財需求 來看，李先生一家有理財意識但由于多方面的原因并沒有很好的 進行資產(chǎn)組合， 過于追求資產(chǎn)的安全性和流動性， 收益性資產(chǎn)配 置不夠。此外，作為家庭經(jīng)濟支柱的李先生和李太太的保障缺失， 這 將會嚴重威脅到整個家庭的財務

9、安全， 一旦發(fā)生意外， 該家庭將 會出現(xiàn)較為嚴重的經(jīng)濟問題， 因此在理財規(guī)劃中首先滿足好李先 生和李太太的保障需求?？傊?，李先生家庭是一個處于成長期的家庭， 生活支出平穩(wěn)， 教育負擔將逐步增加，保險需求將達到頂峰。2、李先生目前的家庭資產(chǎn)負債表規(guī)劃前家庭資產(chǎn)分配 - 負債狀況（單位：元）家庭資產(chǎn)家庭負債項目金額占家庭資產(chǎn)的百分比項目金額占家庭負債的百分比現(xiàn)金及活存60000031.91房屋貸 款300000100基金500002.66消費貸 款汽車20000010.64其他房地產(chǎn) （自用）50000026.60房地產(chǎn)（投資）40000021.28首飾300001.60郵票字畫收藏1000005

10、.32資產(chǎn)總計1880000100負債總 計300000100資產(chǎn)凈值（資產(chǎn) - 負債）1580000從該家庭的資產(chǎn)負債表可以看出，李先生的金融資產(chǎn)除了 5 萬元基金外，大部分為銀行存款，雖然安全性較高，但也造成收 益水平偏低， 考慮到目前我國通貨膨脹的因素， 銀行存款實際為 負利率，李先生資產(chǎn)不但不能增值，反而會縮水。當前負債 30 萬，雖然存在一定的還款壓力，但對家庭的正常生活影響不大。3、李先生年度家庭現(xiàn)金流量表規(guī)劃前年度現(xiàn)金流量表（單位：元）2007.07.01-2008.06.30收入項目支出項目項目金額占家庭收入的百分比項目金額占家庭支出的百分比本人收入30000072.09水電氣

11、膳食等3600024.00配偶收入6000014.42通訊費80005.33獎金津貼0.00贍養(yǎng)父母120008.00租金收入312007.50人壽和其他保 險0.00有價證券紅利30000.72養(yǎng)車費用2500016.67銀行存款活期 利息3420.08按揭貸款利息3000020.00銀行存款定期 利息216325.20妻子衣服美容 費用80005.33其他收入0.00兒子學費40002.670.00休閑娛樂1600010.670.00其他支出110007.33收入總計416174100支出總計150000100.00盈余266174從李先生家庭收支情況來看， 家庭收入來源結構一般， 主要集

12、中在李先生身上。 整個家庭的收入來源主要是工資性收入 （被 動性收入），理財收入（主動性收入）較少，距離財務自由（日 常固定開支主要依賴理財收入） 還有很大的距離。 但是考慮到李 先生還有幾項理財目標要實現(xiàn)， 如補充商業(yè)保險、 爭取提前還清 按揭貸款，準備兒子出國留學的教育費用、 退休養(yǎng)老資金籌集等。 因此還存在很多潛在的支出， 需要通過理財實現(xiàn)資產(chǎn)的增值來滿足。4、李先生家庭財務狀況比率分析1）財務比率計算項目參考值實 際 數(shù) 值節(jié)余比率（節(jié)余 / 稅后收入）30%63.95%投資與凈資產(chǎn)比率（投資資產(chǎn) / 凈資產(chǎn)）50%34.81%清償比率 （凈資產(chǎn)/ 總資產(chǎn)）大于 50%84%負債比率

13、（負債/ 總資產(chǎn)）小于 50%16%負債收入比率 （負債/稅后收入 ）小于 40%72%流動性比率 （流動資產(chǎn)/每月支出 ）364.332）財務比率分析節(jié)余比率 主要反映客戶提高凈資產(chǎn)水平的能力。李先生家 庭的指標為 63.95%,說明具有很大的儲蓄和投資潛力 , 其家庭凈 資產(chǎn)在未來會有較大幅度提高。投資與凈資產(chǎn)比率 為 34.81%，低于參考值 , 說明李先生投資 意識不強，從李先生家庭的總體數(shù)據(jù)看也驗證了這一點 , 投資帶 來的總體效益確實很不理想 , 投資的品種單一，只有房地產(chǎn)投資 和 5 萬元基金以及 10 萬元郵票字畫，占比分別為 21%和 2.66%、 5.32%，投資結構有待完

14、善。清償比率 是反映客戶綜合償債能力的高低。 李先生家庭的指 標為 84%，較大地超過了參考值 , 一方面說明其資產(chǎn)負債情況安 全，另一方面也說明李先生還可以更好的利用財務杠桿效應以提高家庭資產(chǎn)的整體收益率。負債比率 也是反映客戶綜合償債能力的指標。 李先生家庭該 比率較低 , 反映了與清償比率相同的問題。負債收入比率 反映客戶支出能力強弱。 李先生家庭指標大大 高于參考值 , 說明償債能力較弱。但從李先生的資產(chǎn)結構和職業(yè) 狀況以及收入水平來看，其償債能力可基本得到保證, 債務風險不大。流動性比率 反映客戶支出能力強弱。 李先生家庭這一指標為 4.33, 說明家庭支出能力較強 , 其流動性資產(chǎn)

15、足以支付未來 4 個 月的支出。5、對李先生家庭財務狀況進行總體評價分析 通過對李先生家庭上述財務指標的分析 , 我們認為其財務狀 況總體上比較安全 , 償債能力較強 , 但是資產(chǎn)結構還不夠合理 , 財 務效益不高 , 金融資產(chǎn)過于注重流動性而沒有充分考慮資產(chǎn)的增 值要求 , 投資結構有待進一步完善 , 投資收益需要進一步增加。 所 以, 李先生要通過增加投資資產(chǎn)比重以提高資產(chǎn)的整體收益, 以實現(xiàn)自身的理財目標。6、對李先生家庭財務狀況的預測 李先生是某外企的高級管理人員， 李太太是教師， 工作比較 穩(wěn)定；同時，雙方都正處于事業(yè)的黃金階段，預計收入會有穩(wěn)定 增長。此外經(jīng)過我們的資產(chǎn)結構調(diào)整，

16、投資收入的比例和投資收入都會逐漸加大。 不過現(xiàn)有的支出也會增加， 該買的保險需要補 充，并且隨著年齡的增大，保險醫(yī)療費用也會有所增加；兒子的 教育費用也會越來越高， 養(yǎng)老規(guī)劃資金的投入也需要考慮。 不過， 到了 2028 年，兒子已經(jīng)參加工作，住房按揭貸款也還清了，屆 時就有更充裕的資金用來投資和安排養(yǎng)老規(guī)劃。第四部分 客戶理財綜合需求分析李先生的生涯狀況分析生涯規(guī)劃年齡事業(yè)家庭居住理財目標準備當前狀況描 述38歲某外企 高 級管 理人員兒子上初一有三套住房居住其中一套累積退休、教育金、10 年后狀況48歲某外企 高 級管 理人員兒子大學畢 業(yè)，準備去 美國有三套住房居住其中一套累積退休、教育

17、金17 年后狀況55歲退休兒子在美國讀完碩士博士參加工作同上領取退休金42 年后狀況80歲死亡、李先生家庭理財目標的初步確立及資金供求分析（1）現(xiàn)金管理規(guī)劃：為保障家庭發(fā)生意外時的不時之需，至 少要從現(xiàn)有的銀行存款中拿出 8 萬元作為家庭應急基金， 以保證 家庭支出 3-6 個月的現(xiàn)金儲備， 該基金可以選擇無風險的儲蓄或 者工行的靈通快線理財產(chǎn)品（就是年利率為 2%的活期存款）或 者貨幣型基金存放，其比例可以這樣確定：活期存款 2 萬元，靈 通快線 6 萬元。（2）保險規(guī)劃：增加適當?shù)谋ｋU投入進行風險管理。根據(jù)理 財規(guī)劃的基本原則，保險規(guī)劃中的保額設計為 10 倍的年收入， 保費則不超過家庭年

18、收入的 10%。所以每年保費支出在 4 萬左右 比較合理。（3）子女教育規(guī)劃： 10 年后為兒子準備赴美國留學的教育 費用。按照現(xiàn)在的費用水平，去美國留學每年大概需要 15 萬左 右人民幣的學費與生活費用，如果每年遞增5%的話，在外 6 年預計屆時需要準備不少于 90 萬元的費用。（4）投資規(guī)劃：主要是投資資產(chǎn)的保值增值，建議李先生在 物價飛漲的情況下， 通過工行的網(wǎng)上銀行購買紙黃金、 實物黃金 進行保值增值。（5）退休養(yǎng)老規(guī)劃：如果李先生 55 歲退休，則還有 17 年的 剩余工作期限，如果活到 80 歲，并像李先生自己提出的“在保 持現(xiàn)在生活水平不變的同時想享受更高質(zhì)量的生活” ，退休后生

19、 活支出保持目前水平為每年 15 萬元，所以 17 年后應為退休養(yǎng)老 積累 80 萬元養(yǎng)老基金。第五部分 理財規(guī)劃建議一、財務安全規(guī)劃 財務安全規(guī)劃是整個理財規(guī)劃的基礎，可以有效地應對由于家 庭經(jīng)濟支柱出現(xiàn)疾病、死亡、失業(yè)或其他意外對家庭的財務狀況所 帶來的影響，從而可以確保理財目標的實現(xiàn)。財務安全規(guī)劃包括兩 方面的內(nèi)容：1、建立家庭應急基金（現(xiàn)金資產(chǎn)管理規(guī)劃） 建立應急基金是為了應對家庭出現(xiàn)意外的不時之需， 一般應準備 3-6 個月的家庭固定開支，李先生家庭的月固定開支大約為 12500 元，考慮到個兒子才讀初中，還有四位老人，建議提取8 萬元作為緊急預備金， 緊急預備金的存放形式可以 20

20、000 元的活期儲 蓄，其余 6 萬元建議以工商銀行靈通快線的形式留存，靈通快線相 當于年利率 2%的活期存款， 免手續(xù)費，收益免稅， 流動性強， 隨時 可以提現(xiàn)。 這部分現(xiàn)金可以在保證流動性的前提下獲得更多的收益 此外建議李先生與李太太到工商銀行分別申請一張牡丹貸記卡， 牡 丹貸記卡在消費支出增大需要急用時可以起到融通資金的作用， 具 有透支額度高、免息透支消費，最短 25 天、最長 56 天的免息還款 期，透支額度循環(huán)使用，可以實現(xiàn)輕松理財?shù)哪康摹?、家庭保險規(guī)劃由于李先生夫妻兩人保險計劃欠缺，所以必須首先考慮兩人 的保險基金， 根據(jù)理財規(guī)劃的基本原則， 保險規(guī)劃中的保額設計 為 10 倍

21、的年收入，保費則不超過家庭年收入的10%。所以，我們建議李先生每年購買不超過 4萬元的保險費用， 這樣的保障程 度比較完備， 保費支出也不會構成家庭過度的財務負擔。 具體如 下：（1）建議李先生投保一份生存死亡兩全保險，并一次性將保 額做到 200萬元，每年支出在 3600 元左右。這樣，無論是李先 生繼續(xù)生存到一定年齡還是萬一發(fā)生意外或疾病去世均可獲得 保險金的給付。（2）建議李先生與夫人各買一份重大疾病保險， 保額設計為 30 萬元。（3）建議為李先生全家都購買一份人身意 外傷害綜合保險， 因為兒子活潑好動， 保額最高可做到 150 萬元， 每份約 200 元。（4）建議李先生為不動產(chǎn)和汽

22、車、郵票、字畫等 家庭財產(chǎn)購買相應的保險。 （ 5）總保險費用控制在 4 萬元左右合 適。二、兒子教育金規(guī)劃按照前面分析，到美國大學留學費用 15 萬/ 年/人，學費增 長率 5%計算， 7 年后兒子上大學就需要現(xiàn)在每年儲備 10萬元左 右的教育基金 ，由于大學教育在時間上沒有彈性 , 再加上李先生 投資經(jīng)驗欠缺 , 建議將現(xiàn)有資產(chǎn)進行整合投資 , 投資于債券型基 金 , 長期收益率大致為 5%,所需要的投資金額建議從銀行存款中 拿出10萬元,投資于債券型基金， 以后每年按收支凈額再計算追 加額。三、退休養(yǎng)老金規(guī)劃退休后生活支出保持目前水平為每年 15 萬元，則 17 年后 退休時所需的生活費

23、用為 35萬元左右， 退休后生活 25年, 則退 休時需要的養(yǎng)老基金為 70 萬元，這些養(yǎng)老金折算為現(xiàn)值，大概 為 66 萬元，為實現(xiàn)這個養(yǎng)老目標需要的平均儲蓄金額大概每年 需要 2 萬元，每年的節(jié)余基本上可以在滿足保險保障、 償還房貸 以后用來儲備退休基金。 為確保退休養(yǎng)老金的保值升值， 退休養(yǎng) 老金要投資那些收益率在 6%左右，具有長期穩(wěn)定的投資產(chǎn)品上， 比如債券型基金、國債、工行的票據(jù)型理財產(chǎn)品等。四、投資規(guī)劃我們認為， 在未來幾年內(nèi)， 李先生一家的投資比例可基本 保持不變 , 但是投資結構需要進一步完善，這對于改善其目前的 財務結構 , 增加投資收益是十分必要的。當然，控制投資風險，

24、也是必須要考慮的事情。 從李先生目前的投資情況來看， 并不是 很理想，主要缺點是投資太保守 , 過于考慮流動性而對增值要求 重視不夠。從上面的分析可以看出， 李先生的風險承受能力屬于中等水 平，投資組合建議進行平衡型投資，大致可以配置為貨幣20%，債券或債券型基金為 50%，工商銀行理財產(chǎn)品 20%，股票或股票 型基金為 10%，平均報酬率大約為 6%。李先生在維持投資比例不 變的同時，一定要優(yōu)化目前的投資結構。具體來說, 就是要大幅 降低存款的比例 , 增加股票 基金以及安全性和收益率都比較理想的各項銀行理財產(chǎn)品的投資分額。當然 , 對于李先生這樣缺乏 投資經(jīng)驗的家庭來說，股票投資要控制在總

25、投資額的10%以內(nèi)，而且主要是做長期投資， 而不要去做短期炒作。 從中國這些年證 券市場的走勢來看， 現(xiàn)在的股市已經(jīng)基本上跌倒合理的價值區(qū)間 了，上漲的概率遠遠大于下跌的概率， 只要堅持長期價值投資理 念，獲得 10%以上的年平均收益是完全可行的，這樣，小孩未來 的教育費用和養(yǎng)老規(guī)劃資金就主要可以通過長期投資來實現(xiàn)。五、生活理財規(guī)劃1、 工行牡丹國際卡 - 一卡走便天下 由于李先生及家人每年要出去旅游，兒子將來要出國留學， 因此建議李先生到工商銀行辦理一張牡丹國際卡， 該卡是一種雙 幣種的貸記卡，最短 25 天、最長享有 56 天的免息期待遇，在全 國各地以及國外有“銀聯(lián)”標志的地方均可刷卡消

26、費，包括住酒 店、買飛機票、火車票、購物等，最高透支額度可達 5 萬元人民 幣，即使遇到資金不足時，仍可瀟灑走遍天下。2、 工行電子銀行 -24 小時為您巧理財 由于李先生工作繁忙，因此建議李先生到工商銀行開通網(wǎng)上 銀行、電話銀行業(yè)務。工商銀行的電話銀行、網(wǎng)上銀行每天 24 小時可以為李先生買買外匯、 基金、紙黃金、實物黃金， 繳電信、 移動、聯(lián)通電話費、代繳水電費、煤氣費、有線電視費等服務， 還可以進行網(wǎng)上購物、 網(wǎng)上匯款， 工行信使可以及時提醒李先生 銀行卡、網(wǎng)上銀行、手機話費等余額的變動情況，還可以提供各 種國際國內(nèi)經(jīng)濟金融信息、 評論等， 因此工行電子銀行既為李先 生打理了許多瑣碎的財務事宜又使李先生節(jié)約了時間， 享受了生 活。3、工行的保管箱。 李先生有許多名貴的郵票、字畫，首飾，存單等貴重物品， 因此， 為確保您的財產(chǎn)萬無一失，