對經(jīng)營者行為的激勵與約束機制

1、經(jīng)營者行為的激勵與約束機制指導(dǎo)老師：學(xué)生姓名： 專業(yè)班級：學(xué)號：日期：目錄第1章 財務(wù)激勵約束機制相關(guān)概念解析31.1財務(wù)激勵約束機制的概念31.2財務(wù)激勵約束機制的形式31.2.1企業(yè)財務(wù)激勵機制31.2.2企業(yè)財務(wù)約束機制3第2章我國中小企業(yè)經(jīng)營特點及其財務(wù)管理存在的問題42.1中小企業(yè)經(jīng)營的特點42.2我國中小企業(yè)財務(wù)管理上存在的問題52.3企業(yè)財務(wù)激勵約束機制存在的問題62.3.1財務(wù)信息不對稱62.3.2 經(jīng)營者激勵結(jié)構(gòu)單一, 激勵機制存在缺陷62.3.3多頭監(jiān)督, 功能重疊72.3.4財務(wù)主體監(jiān)管動機不純, 導(dǎo)致財務(wù)虛假信息泛濫72.3.5經(jīng)營者產(chǎn)生機制不健全, 內(nèi)外部約束機制乏力

2、7第3章我國中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機制的構(gòu)建73.1建立現(xiàn)代企業(yè)制度，合理配置財務(wù)管理權(quán)限73.2完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度83.3制定合理的薪酬考核制度93.4加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度建設(shè)93.5完善企業(yè)財務(wù)激勵約束機制的對策103.5.1建立權(quán)益關(guān)系, 完善權(quán)益分配機制103.5.2建立財務(wù)約束體系, 保證國家財產(chǎn)不受損失103.5.3合理安排資本結(jié)構(gòu), 約束經(jīng)營者機會主義傾向103.5.3完善經(jīng)營者選擇機制和經(jīng)理103.5.4 加強法律和制度保障10淺論中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機制的構(gòu)建摘 要：中小企業(yè)是社會經(jīng)濟發(fā)展中一支具有重要地位的經(jīng)濟力量。我國改革開放以后，涌現(xiàn)出了一批批分布在各個行業(yè)的中小企業(yè)，

3、在我國市場經(jīng)濟的海洋中，顯示了強勁的生命力。隨著市場競爭越來越激烈，中小企業(yè)的經(jīng)營管理正面臨越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何適應(yīng)環(huán)境的變化，加強中小企業(yè)財務(wù)管理，建立財務(wù)激勵約束機制成為擺在管理者面前的一個現(xiàn)實而嚴(yán)峻的問題。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)管理 財務(wù)機制第1章 財務(wù)激勵約束機制相關(guān)概念解析1.1財務(wù)激勵約束機制的概念財務(wù)激勵約束機制是通過有效的財務(wù)激勵、約束手段，協(xié)調(diào)企業(yè)所有者、經(jīng)營者之間委托代理關(guān)系的一種機制。財務(wù)激勵約束機制的建立也是公司治理的核心內(nèi)容之一。財務(wù)激勵約束機制包括兩方面：第一，激勵機制，包括長期與短期、實物與貨幣相結(jié)合等激勵內(nèi)容；第二，約束機制，包括行為與結(jié)果、自發(fā)與強制相結(jié)合等

4、約束內(nèi)容。1.2財務(wù)激勵約束機制的形式企業(yè)所有者追求資本增值最大化的目標(biāo)是通過對企業(yè)管理人員行為的激勵約束過程來完成的。其形式主要有以下兩種，一是直接激勵與約束機制，它的內(nèi)容是企業(yè)所有者直接設(shè)計安排的控制企業(yè)員工的機制，如報酬計劃，行政約束等；二是間接激勵與約束機制，它的內(nèi)容是在企業(yè)外部形成影響企業(yè)經(jīng)營管理員職業(yè)前途的公平競爭環(huán)境，如充分競爭的經(jīng)理人員市場，法制環(huán)境等。1.2.1企業(yè)財務(wù)激勵機制就企業(yè)財務(wù)激勵機制來看, 主要包括物質(zhì)激勵和精神激勵兩個方面。其中精神激勵主要采用目標(biāo)激勵、職位激勵、政治激勵、榮譽激勵等。物質(zhì)激勵主要側(cè)重于解決物質(zhì)動力問題,主要形式包括: 一是基本薪金, 它一般不隨

5、企業(yè)業(yè)績變化而變化, 由企業(yè)規(guī)模、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績等因素決定; 二是獎金, 它是根據(jù)企業(yè)當(dāng)期業(yè)績一次支付的報酬, 由于這一激勵方式與企業(yè)短期經(jīng)營業(yè)績相聯(lián)系,容易引發(fā)經(jīng)營者的短期行為; 三是股票激勵, 由于股票的價格與企業(yè)未來預(yù)期業(yè)績存在較強的正相關(guān), 這在一定程度上克服固定薪金激勵的靈活性不足和獎金激勵的短視行為等缺陷;四是股票期權(quán), 它是指雙方按事先約定的價格在一定時間、以特定的價格買賣一定數(shù)量的某種股票的權(quán)利, 這一激勵方式在防止高管人員的短視行為、維護企業(yè)和股東的長遠利益等方面有特殊功效; 五是補充保障, 這一激勵形式主要體現(xiàn)在長期保障上, 對企業(yè)經(jīng)營者除按規(guī)定參加普通養(yǎng)老保

6、險外, 還提供優(yōu)厚的生活保障, 為其提供充足的養(yǎng)老保險和醫(yī)療補助。1.2.2企業(yè)財務(wù)約束機制就企業(yè)財務(wù)約束機制來看, 主要包括: 一是抵扣風(fēng)險抵押金, 用來彌補可能形成的虧損或決策失誤造成的損失; 二是罰款或賠償, 對弄虛作假的企業(yè)經(jīng)營者, 視不同的情況和影響的程度對其進行經(jīng)濟處罰; 三是解雇威脅,它因業(yè)績不佳引發(fā), 對企業(yè)高管人員是一種現(xiàn)實存在的約束; 四是財務(wù)控制權(quán)市場, 直接或間接擁有一個企業(yè)半數(shù)以上具有表決權(quán)的股份, 借此來決定公司的董事人選, 進而決定公司的經(jīng)營方針, 并在公司擁有控制經(jīng)營活動和盈余分配等方面的權(quán)利, 稱之為控制權(quán); 五是經(jīng)理人才市場, 這一約束機制能夠激勵管理人員在

7、財務(wù)管理中不斷創(chuàng)新, 按照企業(yè)價值最大化的目標(biāo)從事企業(yè)經(jīng)營; 六是外部力量約束, 政府管制、輿論監(jiān)督、法律環(huán)境的完善程度等對企業(yè)經(jīng)營者形成一定的約束。第2章我國中小企業(yè)經(jīng)營特點及其財務(wù)管理存在的問題中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，其宏觀作用主要體現(xiàn)在對保持整個國民經(jīng)濟活力的巨大貢獻。中小企業(yè)的發(fā)展有利于打破壟斷，促進競爭，使市場良性發(fā)展，推動企業(yè)進取，保持經(jīng)濟活力；有利于促進技術(shù)創(chuàng)新；有利于培養(yǎng)企業(yè)家，在小企業(yè)中，由于投資與經(jīng)營往往合二為一，業(yè)主兼任經(jīng)理的企業(yè)家居多，創(chuàng)業(yè)者往往以中小企業(yè)為起點，在激烈的市場競爭中，隨著企業(yè)的發(fā)展而得到成長和鍛煉；有利于解決就業(yè)壓力，在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展中

8、，勞動力相對豐富，而資本相對稀缺的要素察賦特色，決定了勞動密集型的中小企業(yè)在很長一段時間里會是我國企業(yè)組織中最有活力的構(gòu)成部分。中小企業(yè)作為一個群體，必然有著不同于大企業(yè)的經(jīng)營特點。2.1中小企業(yè)經(jīng)營的特點第一，經(jīng)營管理者和所有者統(tǒng)一。中小企業(yè)中，經(jīng)營者往往就是最大的股東。自己出資，自己經(jīng)營，這一方面表現(xiàn)為企業(yè)決策靈活及時，經(jīng)營目標(biāo)明確和強烈的追求利潤最大化的優(yōu)勢，經(jīng)營者目標(biāo)與股東利益取得一致；另一方面表現(xiàn)為公司在經(jīng)營上缺乏有力的外部監(jiān)督，資金使用上存在一定的隨意性，不利于公司的良性發(fā)展。第二，經(jīng)營多屬于負(fù)完全責(zé)任的個人經(jīng)營。企業(yè)的經(jīng)營決策主要依靠領(lǐng)導(dǎo)人自己對市場的直觀把握，因此企業(yè)的成敗完全

9、取決于經(jīng)營者的個人能力。其特點一方面表現(xiàn)為有權(quán)力、善獨裁；另一方面則表現(xiàn)出內(nèi)在的激勵機制，較少存在經(jīng)營者的“代理成本”，經(jīng)營者具有機動性，成本意識，擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的勇氣，有強烈的責(zé)任感和開拓精神。第三，初始資本及可利用的資本少。企業(yè)經(jīng)營的初始資本主要來源于個人積累及借款，資本額少，加上外部融資能力的限制，使資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要原因，資本增值也在一定程度上受到限制，這就將中小企業(yè)的活動領(lǐng)域限于中小資本能以操業(yè)的范圍，否則會遇到極大的風(fēng)險。第四，具有經(jīng)營機制方面的靈活性和易變性。中小企業(yè)在經(jīng)營中表現(xiàn)為對市場需求的變動反應(yīng)及時，可合理調(diào)度和配置資金和勞動力資源。如在中小企業(yè)密集的浙江省就表現(xiàn)

10、為主導(dǎo)產(chǎn)品突出、專業(yè)化程度高、管理成本低，在大環(huán)境相對蕭條時期，能加快調(diào)整步伐，適應(yīng)環(huán)境，保持相對穩(wěn)定的發(fā)展。 第五，面臨的市場競爭壓力較大。中小企業(yè)從事的行業(yè)多容易進入，所以在擴大其產(chǎn)業(yè)市場的時候，許多新的對手會參加進來，容易形成過度競爭的局面，而中小企業(yè)自身弱小，很難禁得起時常波動的沖擊。出于這種原因，很多中小企業(yè)的經(jīng)營者為了自身的原因而參加了聯(lián)合組織，缺乏協(xié)調(diào)性。因此表現(xiàn)為經(jīng)營者常常為避免競爭而尋找出路，在質(zhì)量、性能、設(shè)計上搞差別化，避開價格競爭，力求實現(xiàn)不完全競爭。第六，受環(huán)境變化刺激或沖擊大。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)一般缺乏大企業(yè)所擁有的人力資源，資本金小，產(chǎn)品品種少，顧客面窄，常常依

11、賴于某一種產(chǎn)品和技術(shù)，因而環(huán)境一旦發(fā)生變化，對中小企業(yè)的沖擊和壓力就會增大，許多中小企業(yè)就是因難以適應(yīng)新的環(huán)境、政策的壓力而破產(chǎn)。從中小企業(yè)經(jīng)營特點分析不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)運作中由于經(jīng)營者和管理者的統(tǒng)一，企業(yè)生存發(fā)展很大程度上取決于管理者個人的能力，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理監(jiān)督約束滯后，企業(yè)在發(fā)展過程中不完善的財務(wù)約束激勵使得企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險。2.2我國中小企業(yè)財務(wù)管理上存在的問題通過對我國中小企業(yè)經(jīng)營特點不難發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)由于外部經(jīng)營環(huán)境的不利，融資困難，加上內(nèi)部對財務(wù)管理的不重視，存在著許多問題嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。第一，財務(wù)管理水平不高。中小企業(yè)更多地把會計作為一種信息披露的需要或

12、者是記賬的手段，而沒有把之視為管理工具。在會計記賬過程中往往忽略企業(yè)的實際情況，有時就會產(chǎn)生錯誤信息，對決策者產(chǎn)生誤導(dǎo)，而且即使財務(wù)報表反映出了存在的問題，管理者也常常不重視，不能利用財務(wù)工具為管理服務(wù)。第二，財務(wù)管理制度不完善。從實際情況來看，許多中小企業(yè)根本沒有設(shè)賬本，另外設(shè)有賬本的企業(yè)也存在親屬管賬、會計出納不分、財務(wù)管理混亂等問題。從中小私營企業(yè)的角度來看，企業(yè)有熾熱的追逐利潤的內(nèi)在沖動，近年來，其憑借自身經(jīng)營方式靈活等明顯的優(yōu)勢和社會功能，在市場經(jīng)濟的海洋中如魚得水，發(fā)展迅猛。但同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，其財務(wù)管理制度中存在諸多問題。第三，對資金缺乏投資預(yù)算決策功能。由于投資決策

13、不是中小企業(yè)經(jīng)營中日常財務(wù)活動的主要部分，因此經(jīng)營者一般較不重視資金的計劃和預(yù)算。中小企業(yè)行為常常表現(xiàn)為缺乏長遠規(guī)劃，企業(yè)的大部分決策由經(jīng)營者一人憑借經(jīng)驗決定。同時由于中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)一般不健全，財務(wù)人員少，其一般忙于應(yīng)付日常的財務(wù)工作，而沒有更多的精力進行這方面的工作。第四，對資產(chǎn)的管理缺乏科學(xué)性，控制薄弱。中小企業(yè)一般沒有資產(chǎn)管理方面的嚴(yán)格制度，管理上人為作用較多。主要表現(xiàn)為：第一，缺乏對會計信息的分析，認(rèn)為會計報表的編制已經(jīng)是會計工作的階段性總結(jié)，沒有進一步分析的必要，認(rèn)為會計工作只是核算收入、成本費用、利潤及納稅所得，忽視會計信息的分析和利用；第二，對存貨沒有加以控制，大量庫存產(chǎn)品占

14、用了大量資金，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)不靈；第三，對應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，造成大量資金回收困難，一般沒有嚴(yán)格的賒銷政策，在銷售狀況良好時，沒有注意資金的回收，往往到周轉(zhuǎn)不靈時，資金己難以回收，又沒有有力的催帳措施，往往形成大量呆帳；第四，對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足，有些企業(yè)在現(xiàn)金充足時，沒有有利的投資方式，造成資金閑置和浪費，而有些企業(yè)卻沒有計劃盲目使用資金，陷入財務(wù)困境從而導(dǎo)致企業(yè)危機；第四，資產(chǎn)保管不利，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等沒有完善的管理手段，造成出問題時無法核對，資產(chǎn)損失嚴(yán)重。縱觀中小企業(yè)財務(wù)管理上存在的問題不難發(fā)現(xiàn)，其根本原因是中小企業(yè)尚未建立一套完善的企業(yè)財務(wù)激勵約束機制，對企

15、業(yè)財務(wù)管理中重大決策沒有制定相應(yīng)的責(zé)任約束機制，企業(yè)財務(wù)管理中沒有制定相應(yīng)的監(jiān)督機制，企業(yè)財務(wù)運作中沒有制定相應(yīng)的激勵機制，企業(yè)財務(wù)管理缺乏活力。為此根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營的特點建立一套適合于中小企業(yè)的財務(wù)激勵約束機制有利于中小企業(yè)財務(wù)管理的良性發(fā)展。2.3企業(yè)財務(wù)激勵約束機制存在的問題2.3.1財務(wù)信息不對稱財務(wù)信息不對稱是財務(wù)激勵約束機制最大的困境。根據(jù)非對稱信息理論, 市場上供需雙方掌握的信息是有差異的, 在信息掌握上, 需方天生存在信息劣勢。在這種情況下, 有信息優(yōu)勢的方就希望通過信息的不對稱獲取收益, 而信息劣勢的一方則會努力獲取信息, 消除這種不對稱。在財務(wù)上,財務(wù)人員和財務(wù)部門利用財務(wù)

16、信息的不對稱, 采取“隱瞞財務(wù)信息”、“粉飾財務(wù)信息”等虛假手段欺騙市場。2.3.2 經(jīng)營者激勵結(jié)構(gòu)單一, 激勵機制存在缺陷長期以來, 我國企業(yè)經(jīng)營者收入一直是結(jié)構(gòu)單一的月薪制, 公司制改革以后, 雖然有些企業(yè)改革了激勵形式, 但效果不是很明顯。在年薪制的具體執(zhí)行當(dāng)中, 往往基本薪金過高, 而風(fēng)險收益比例不足, 達不到激勵經(jīng)營者的目的, 再加上風(fēng)險收入是以年度為單位計算的, 造成經(jīng)營者短視行為的產(chǎn)生。在我國的上市公司中, 高管層持股比例偏低, 激勵效果不明顯, 由于我國資本市場的高投機特點, 使得高管人員持有的股份, 幾乎不用付出努力就可獲取收益, 因而持股變成一種福利, 導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)

17、生的激勵作用喪失。2.3.3多頭監(jiān)督, 功能重疊企業(yè)財務(wù)監(jiān)督部門已成為各種命令的集中地, 財務(wù)部門必須按照國家財政、企業(yè)所有者和企業(yè)管理者等多方指令進行操作。由于我國長期的政企不分, 企業(yè)的所有權(quán)屬于國家, 長期以來政府部門一直代表國家對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和調(diào)節(jié), 而這種監(jiān)督帶有很強的行政色彩, 過度的行政干預(yù)不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。再加上我國企業(yè)監(jiān)督者自身缺乏約束機制, 這必然會影響監(jiān)督的客觀效果, 其中很多監(jiān)督者無法對企業(yè)進行監(jiān)督,有的根本就無力進行監(jiān)督, 更有甚者根本就無心監(jiān)督。目前我國對企業(yè)的監(jiān)督機制使企業(yè)所有者權(quán)益受損。2.3.4財務(wù)主體監(jiān)管動機不純, 導(dǎo)致財務(wù)虛假信息泛濫財務(wù)

18、主體是指對企業(yè)財務(wù)信息起決定作用的人, 包括公司經(jīng)營者和大股東等, 他們在追求自身利益需要時產(chǎn)生了強烈的操縱財務(wù)信息的動機。在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全, 董事會、監(jiān)事會不能發(fā)揮應(yīng)有作用的情況下,會計報表成為投資者尤其是中小股東監(jiān)督經(jīng)營者和大股東的唯一工具。但在實際中, 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營情況無法實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值和一定的利潤率水平時, 經(jīng)營者和大股東便產(chǎn)生了操作財務(wù)信息的動機, 導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)虛假信息的產(chǎn)生。2.3.5經(jīng)營者產(chǎn)生機制不健全, 內(nèi)外部約束機制乏力我國現(xiàn)階段還不存在真正意義上的經(jīng)理人市場, 大部分經(jīng)理和財務(wù)經(jīng)理要么是政府任命, 要么是家族企業(yè)繼承人執(zhí)掌公司大權(quán), 這在很大程度上導(dǎo)致了企業(yè)的內(nèi)

19、部人控制。我國的很多上市公司內(nèi)部未能建立起有效的約束機制, 而信息的不對稱進一步加劇了約束的乏力。另外, 企業(yè)的外部約束機制也不健全, 證券市場、經(jīng)理人市場、接管市場、企業(yè)兼并機制等外部約束機制雖然在逐步建立, 但力量依然比較薄弱, 約束力不夠。第3章我國中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機制的構(gòu)建隨著改革的不斷深入，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟生活中發(fā)揮著越來越重要的作用，加強中小企業(yè)財務(wù)管理，建立財務(wù)激勵約束機制是促進中小企業(yè)良好發(fā)展的重要步驟。3.1建立現(xiàn)代企業(yè)制度，合理配置財務(wù)管理權(quán)限中小企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進行企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，公司在組織結(jié)構(gòu)上分為股東大會、董事會、總經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理及職工等，其中，

20、前四者與財務(wù)管理密切相關(guān)。因此，應(yīng)根據(jù)不同管理機制層次的特點，建立有效的制衡機制，明確各財務(wù)行為主體的權(quán)限和責(zé)任。第一，股東大會。股東大會作為企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)，擁有企業(yè)的一切權(quán)力，但通常不能參與企業(yè)的日常財務(wù)管理活動，只對影響企業(yè)發(fā)展的重大議項通過股東大會行使最后的表決權(quán)。第二，董事會。董事會作為股東選出的財產(chǎn)信托機構(gòu)，將企業(yè)的日常財務(wù)管理權(quán)限下放級總經(jīng)理層，僅保留戰(zhàn)略決策和監(jiān)督的權(quán)力。第三，總經(jīng)理?？偨?jīng)理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領(lǐng)域中包括財務(wù)管理中處于最高管理者的位置。其職責(zé)主要是組織實施企業(yè)經(jīng)營計劃和投資方案、擬訂公司的內(nèi)部財務(wù)管理制度、財務(wù)審批。第四，監(jiān)事會。監(jiān)事會主要職責(zé)是審核重要財務(wù)事

21、項、監(jiān)督財務(wù)預(yù)算、為經(jīng)理的財務(wù)決策提供信息。第五，財務(wù)總監(jiān)。財務(wù)總監(jiān)的財務(wù)權(quán)限主要包括審核重要財務(wù)事項；協(xié)調(diào)各職能部門、基層單位和財務(wù)部門之間的關(guān)系；組織制訂財務(wù)預(yù)算并負(fù)責(zé)預(yù)算方案的實施檢查；負(fù)責(zé)組織財務(wù)核算、審核財務(wù)決算；分析預(yù)測企業(yè)日常經(jīng)營過程中的資金需求量，科學(xué)地調(diào)度資金；在一定數(shù)量范圍內(nèi)，有直接籌資、用資的權(quán)利，向總經(jīng)理提出有關(guān)籌資和投資的政策、策略、建議，為經(jīng)理的財務(wù)決策提供信息。第六，財務(wù)部門。在財務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)公司財務(wù)預(yù)算的編制、執(zhí)行、檢查、分析；制定公司內(nèi)部財務(wù)管理方法；監(jiān)督公司財務(wù)開支；開展大量的調(diào)查、分析，對企業(yè)日常資金需求量進行具體的計劃、預(yù)測，及時提供信息；從理財角

22、度上參與公司日常的資產(chǎn)管理、成本管理工作。為了明確公司財務(wù)部門在財務(wù)管理上的權(quán)限和責(zé)任，必須在機構(gòu)上把財力與會計分開。同時，財務(wù)部門內(nèi)部必須按財務(wù)管理的職能或內(nèi)容分為幾個分部。如按職能可劃分為規(guī)劃部、經(jīng)營部、財務(wù)分析與評價部：按內(nèi)容劃分為籌資部、投資部、利潤分配部、信用部等。各部門的工作相互配合、相互銜接，共同履行好財務(wù)部門的理財職責(zé)。3.2完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度財務(wù)制度建設(shè)是財務(wù)管理的保障，沒有制度就無法按章行事，管理就失去了標(biāo)準(zhǔn)。因此建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)引起高度重視。財務(wù)制度是企業(yè)在從事日常的財務(wù)管理工作中所遵守的各項規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)其具體內(nèi)容可分為以下三個方面

23、。第一，籌資管理制度。從理論上來說，中小企業(yè)資金來源有三種渠道：一是通過直接融資方式融資。直接融資方式主要有發(fā)行股票、債券等，資金供需雙方直接進行交易，或者在中介機構(gòu)幫助下實現(xiàn)直接交易；二是通過間接融資方式融資，即企業(yè)通過金融媒介(銀行)所進行的融資；三是依靠企業(yè)自有資金進行積累。但在實際操作中，中小企業(yè)的籌資渠道十分單一，大部分中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，財力薄弱，難以獲得在證券市場上發(fā)行債券或股票的資格。在間接融資方面，企業(yè)規(guī)模、資信問題、擔(dān)保不足也成為中小企業(yè)很難從銀行貸款的主要原因，中小企業(yè)在貸款上很難獲得長期固定資金貸款，一般只能從銀行取得生產(chǎn)急需的短期貸款。依靠企業(yè)自有資金幾乎成為中小企業(yè)

24、的主要資金來源。為此中小企業(yè)籌資管理制度中應(yīng)該包括對財務(wù)人員在從事籌資工作過程中所應(yīng)遵守的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，籌資預(yù)測及分析制度，特別是企業(yè)現(xiàn)有資金的管理制度，如資本金管理制度，公積金管理制度，負(fù)債管理制度等。第二，投資管理制度。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者往往具有某一方面的專業(yè)技能，在創(chuàng)辦之初，自身擁有一定的原始資本積累，往往憑借自身的經(jīng)驗，將資金投入到經(jīng)營活動中，缺乏嚴(yán)密的資金使用計劃。這樣給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險，在中小企業(yè)投資管理制度的設(shè)計上要突出投資決策和預(yù)算的規(guī)范化，建立投資預(yù)測分析制度，內(nèi)部投資管理制度等。第三，利潤分配管理制度。中小企業(yè)的經(jīng)營特點，決定了其資金是主要用于經(jīng)營性的生產(chǎn)，也就決定了其資金的

25、分析和控制是圍繞生產(chǎn)展開的。這時財務(wù)管理的一個重要職能就是要保證企業(yè)擁有充足的生產(chǎn)性資金，確保企業(yè)資金的使用效率，從而保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)和資產(chǎn)的增值。在利潤分配制度上要對企業(yè)利潤分配比例、幅度、內(nèi)容做出相應(yīng)的規(guī)范。3.3制定合理的薪酬考核制度從中小企業(yè)經(jīng)營管理角度來看，不同層次的代理人的報酬形式是不同的，合理的薪酬制度會產(chǎn)生巨大的激勵作用，不僅要有利于企業(yè)目前的發(fā)展，還要有利于企業(yè)的長期發(fā)展；為此在薪酬制度的設(shè)計上既要能激勵經(jīng)營者，又不至于影響普通員工和管理者的積極性。中小企業(yè)在進行薪酬制度設(shè)計時要進行崗位分析，對經(jīng)理層管理人員實行以固定收入為基礎(chǔ)加財務(wù)管理效績的利益激勵機制，加強中小企業(yè)經(jīng)營

26、管理人員的財務(wù)管理意識，即把企業(yè)經(jīng)理人員的報酬分為兩部分，一部分以工資形式作為固定收入，形成職業(yè)保障基數(shù)；另一部分則按照他們的理財效績(利潤或股價)以風(fēng)險收入的形式獲得報酬，如期權(quán)、期股等。中小企業(yè)的薪酬制度必須建立在完善的考核制度上，在考核制度的設(shè)計上要遵循客觀和完整性原則，考核標(biāo)準(zhǔn)的指定要客觀；考核內(nèi)容設(shè)計要全面，應(yīng)該涵括企業(yè)財務(wù)管理的各個內(nèi)容，特別是對臨時性的跨部門的合作性項目也要納入考核范圍。3.4加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度建設(shè)由于中小企業(yè)財務(wù)管理上的混亂，各經(jīng)濟核算中心難免會為了自身的利益做出這樣或那樣的舞弊行為，或者由于核算人員個人技能的原因，出現(xiàn)違反會計準(zhǔn)則的現(xiàn)象。為此必須加強企業(yè)內(nèi)部

27、審計制度建設(shè)，審計部門要對各核算單位進行及時跟蹤和了解，嚴(yán)格審計，指導(dǎo)其日常工作，防微杜漸，避免經(jīng)營成果的虛假、瞞報行為，從而使考核評價兌現(xiàn)結(jié)果真實、可靠。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)管理取得顯著效益的，應(yīng)該給予精神和物質(zhì)獎勵，而對于那些對財務(wù)產(chǎn)生重大影響的重大項目、重大措施的決策，企業(yè)應(yīng)該建立重大決策責(zé)任追究制度。對于特別明顯決策失誤，使決策付諸實施以后，影響企業(yè)財務(wù)正常運行的項目，應(yīng)該追究決策責(zé)任人的責(zé)任，并給予必要的懲處。3.5完善企業(yè)財務(wù)激勵約束機制的對策3.5.1建立權(quán)益關(guān)系, 完善權(quán)益分配機制企業(yè)激勵約束機制的建立與企業(yè)利益密切相關(guān)。目前, 我國國有企業(yè)處于一種“有權(quán)而無利”的狀況, 企業(yè)經(jīng)營者不

28、但沒有監(jiān)督財務(wù)人員的積極性, 甚至很多假賬都得到了經(jīng)營者的認(rèn)同。防止經(jīng)營者背離國家利益的一種途徑就是國家改變信息獲取的途徑和數(shù)量, 加強對管理者的監(jiān)督。但是,我們應(yīng)當(dāng)看到, 全面監(jiān)督是不現(xiàn)實的,經(jīng)營者比所有者有更大的管理優(yōu)勢。同時, 全面監(jiān)督的成本很高, 有時可能超過其帶來的收益。因此, 雖然監(jiān)督可以減少經(jīng)營者損害所有者的行為, 但不可能通過監(jiān)督來解決一切問題。所有者應(yīng)該采取激勵和監(jiān)督兩種辦法來協(xié)調(diào)自己和經(jīng)營者的關(guān)系, 關(guān)鍵是權(quán)衡利弊, 找出能使監(jiān)督成本、激勵成本和偏離所有者目標(biāo)的損失之和最小的解決辦法。3.5.2建立財務(wù)約束體系, 保證國家財產(chǎn)不受損失健全財務(wù)監(jiān)督體系是治理財務(wù)信息混亂的重要

29、手段。在具體運作中, 一是健全企業(yè)內(nèi)部約束機制, 企業(yè)要實現(xiàn)自主經(jīng)營及自我發(fā)展, 就必須建立健全內(nèi)部約束機制, 實現(xiàn)自我管理和自我監(jiān)督; 二是財政部門要做好對企業(yè)財務(wù)工作的監(jiān)督和指導(dǎo), 財政部門和企業(yè)主管單位要依據(jù)會計法, 加強對企業(yè)財務(wù)人員的管理, 監(jiān)督指導(dǎo)企業(yè)的財務(wù)工作, 使財務(wù)核算、財務(wù)監(jiān)督規(guī)范化和制度化; 三是加強財務(wù)工作的社會監(jiān)督, 大力推行注冊會計師審計制度, 由注冊會計師對企業(yè)財務(wù)報告進行審計監(jiān)督。3.5.3合理安排資本結(jié)構(gòu), 約束經(jīng)營者機會主義傾向在對企業(yè)經(jīng)營者提供物質(zhì)激勵,刺激他們努力工作的同時, 也要防止他們的機會主義傾向, 要將他們的利益與股東利益密切聯(lián)系起來。如果企業(yè)僅

30、擁有權(quán)益資產(chǎn), 則經(jīng)理人員承擔(dān)破產(chǎn)風(fēng)險的機會就小, 企業(yè)即使經(jīng)營業(yè)績不佳, 也不會有債務(wù)違約的壓力。因此, 如果在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中加入債務(wù)資金, 一方面可以約束企業(yè)經(jīng)營者將現(xiàn)金用于企業(yè)的盲目擴張; 另一方面, 償債的壓力將導(dǎo)致經(jīng)營者努力提高企業(yè)資本收益率。3.5.3完善經(jīng)營者選擇機制和經(jīng)理人市場建設(shè)經(jīng)營者的選擇機制關(guān)系到股票期權(quán)激勵政策應(yīng)用的準(zhǔn)確性, 股票期權(quán)要求其激勵對象是真正的企業(yè)家。我國由國企改組上市的股份公司, 由于其經(jīng)營者大多由原來的國有企業(yè)管理者平行位移而來, 這導(dǎo)致了股票期權(quán)的激勵作用得不到充分發(fā)揮。從長遠看, 培育職業(yè)經(jīng)理階層、形成職業(yè)經(jīng)理人市場是建立經(jīng)營者財務(wù)激勵約束機制的必然

31、要求。我國目前應(yīng)該積極探索財務(wù)經(jīng)理人員的董事會選聘機制及市場化配置的途徑, 實現(xiàn)董事會和經(jīng)理層的有效制衡。而財務(wù)人員選聘時從市場中來, 解聘后又到市場中去的做法, 也有利于打破國有企業(yè)的財務(wù)人員終身制。3.5.4 加強法律和制度保障制定相關(guān)的法律和制度是穩(wěn)定經(jīng)營者心理的重要條件, 加強相關(guān)法律的立法和配套改革, 加大企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度的健全和完善, 最大限度的規(guī)范和約束經(jīng)營者的行為, 加強對他們的激勵和約束力度。結(jié)束語：良好的財務(wù)機制是中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展制勝的法寶，而激勵約束機制是中小企業(yè)財務(wù)機制的“制動器”，是中小企業(yè)財務(wù)機制的重要組成部分。建立中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機制要通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度完善

32、企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，合理分配企業(yè)財務(wù)管理權(quán)限，完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度，并通過制定合理的薪酬和內(nèi)部監(jiān)督來完善內(nèi)部的財務(wù)激勵約束機制。 袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆

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36、螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇

37、蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁

38、袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆膆腿莃裊膅芁薈螁膅莃莁蚇膄膃薇蚃膃芅蒀羈膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃蠆袇節(jié)蒆薅袆莄螞襖裊肄蒄袀襖芆螀螆袃荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薁袆袁芃莄螂羀蒞蕿蚈罿肅莂薄羈膇薈羃羇荿莀衿羇蒂蚆螅羆膁葿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆肅肆螞螂肂膈蒅蚈肁芀蟻薄肁蒃蒄羂肀膂莆袈聿芅薂