簡(jiǎn)述銀行的經(jīng)濟(jì)管理研究

1、簡(jiǎn)述銀行的經(jīng)濟(jì)管理研究 摘要:我國(guó)商業(yè)銀行中以中國(guó)建設(shè)銀行為代表從2002年開(kāi)始引入經(jīng)濟(jì)資本概念,探索經(jīng)濟(jì)分配方法,目前已經(jīng)建立了以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)和效益約束機(jī)制。本文通過(guò)對(duì)近幾年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的得失和問(wèn)題研究,提出下一階段改進(jìn)的方向,一方面為本行經(jīng)營(yíng)管理獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策,另一方面期望對(duì)目前正在探索經(jīng)濟(jì)資本管理的商業(yè)銀行提供一些參考,從而提高我國(guó)銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)防范能力和經(jīng)營(yíng)管理水平。 關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;經(jīng)濟(jì)資本;管理;思考 經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行用于抵償“非預(yù)期損失”的資本數(shù)量和借以獲取回報(bào)的資本性資源占用數(shù)量,是目前國(guó)際上先進(jìn)商業(yè)銀行普遍使用的一個(gè)管理參數(shù)。隨著巴塞爾協(xié)議修訂以來(lái),

2、建立在“資本至上”基礎(chǔ)上的資本約束思想正成為國(guó)際銀行業(yè)新的價(jià)值坐標(biāo),并推動(dòng)著風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值管理理論和工具取得了革命性進(jìn)展。21世紀(jì)初期,以建行為代表的一大批國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行越來(lái)越廣泛的運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理體系,建立和完善以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)與效益約束機(jī)制已成為當(dāng)今世界和國(guó)內(nèi)主流銀行的共同選擇。經(jīng)濟(jì)資本概念的引入為我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了一種全新的管理模式。 一、經(jīng)濟(jì)資本管理的作用機(jī)制 經(jīng)濟(jì)資本管理的作用機(jī)制是把滿足股東回報(bào)(價(jià)值最大化)的要求和責(zé)任通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本配置落實(shí)到銀行的各級(jí)分行、各項(xiàng)產(chǎn)品、部門、客戶以及員工等層面,把風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡通過(guò)資本的配置和資本回報(bào)要求聯(lián)系起來(lái)。經(jīng)濟(jì)資本管理體系的引入、運(yùn)用以

3、及相應(yīng)管理體系的建立與完善,正有力促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)管理模式由傳統(tǒng)的粗放式、外延式向集約式、內(nèi)涵式轉(zhuǎn)變。 (一)經(jīng)濟(jì)資本將有力的約束銀行可承載風(fēng)險(xiǎn)總量 經(jīng)濟(jì)資本通過(guò)對(duì)非預(yù)期損失的計(jì)算和預(yù)測(cè),直接反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)全貌,通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本的配置能夠?qū)崿F(xiàn)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。以經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)為紐帶,一方面可以確定在一定資本下,銀行可以承載的風(fēng)險(xiǎn)總量,從而控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模,避免以前那種不注重風(fēng)險(xiǎn)總量控制,無(wú)限擴(kuò)充資產(chǎn)的粗放經(jīng)營(yíng)方式。另一方面,當(dāng)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張時(shí),經(jīng)濟(jì)資本總量接近或超過(guò)監(jiān)管資本時(shí),銀行可以根據(jù)資本充足率情況及時(shí)補(bǔ)充資本金,否則其安全性將在戰(zhàn)略上受到威脅。2009年前幾個(gè)月,國(guó)內(nèi)部分股份銀

4、行大量發(fā)行可轉(zhuǎn)債就是因?yàn)樵趪?guó)家刺激內(nèi)需的政策導(dǎo)向下,信貸資產(chǎn)擴(kuò)張?zhí)?不能滿足資本充足率的要求,而原投資者又不同意發(fā)行新股,所以只能通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方法來(lái)解決資本充足率問(wèn)題。 (二)經(jīng)濟(jì)資本管理促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化 通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)的設(shè)定,可以有效的傳導(dǎo)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向,從而進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。具體來(lái)講,一是促進(jìn)區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整,根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率和資產(chǎn)質(zhì)量設(shè)定不同區(qū)域分行經(jīng)濟(jì)資本增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)資本區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù),通過(guò)區(qū)域間經(jīng)濟(jì)資本增量和總量的控制,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、信用風(fēng)險(xiǎn)體系健全、資產(chǎn)質(zhì)量好的地區(qū)分行快速發(fā)展。二是促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,根據(jù)不同產(chǎn)品資產(chǎn)質(zhì)量、違約概率、損失率、凈回報(bào)等設(shè)定各項(xiàng)產(chǎn)

5、品的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)可以有效的控制不同產(chǎn)品的發(fā)展速度,從而提升銀行產(chǎn)品的價(jià)值創(chuàng)造能力。三是促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整,根據(jù)客戶資信情況以及對(duì)銀行貢獻(xiàn)度大小設(shè)置經(jīng)濟(jì)資本分配折扣系數(shù),從而鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)部門和客戶經(jīng)理多營(yíng)銷優(yōu)質(zhì)客戶。四是促進(jìn)收支結(jié)構(gòu)調(diào)整,通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)的設(shè)置促進(jìn)非利息收入的大力發(fā)展。 (三)經(jīng)濟(jì)資本管理促進(jìn)銀行不斷滿足股東回報(bào)率要求 如果銀行不能產(chǎn)生與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的資本回報(bào)率將導(dǎo)致股東滿意度下降,資本退出,股價(jià)下跌,資本回報(bào)率對(duì)股價(jià)的影響就更加明顯了。在以前沒(méi)有進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置的時(shí)候,商業(yè)銀行很難通過(guò)一個(gè)分行創(chuàng)造的利潤(rùn)來(lái)計(jì)算該行到底為股東創(chuàng)造了多大貢獻(xiàn),因?yàn)橘~面上撥付的營(yíng)運(yùn)資金沒(méi)有反映該分行的

6、風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本凈回報(bào)率(RAROC,=風(fēng)險(xiǎn)扣除后的凈利潤(rùn)分行所占用的經(jīng)濟(jì)資本)就是反映商業(yè)銀行以及其各級(jí)分行創(chuàng)造價(jià)值力的一個(gè)重要指標(biāo)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本凈回報(bào)率計(jì)算結(jié)果,總行對(duì)于RAROC越高的分行可以分配更多的經(jīng)濟(jì)資本,或者進(jìn)行資源傾斜,鼓勵(lì)這些分行為股東創(chuàng)造更多價(jià)值。 (四)經(jīng)濟(jì)資本管理促進(jìn)銀行理性定價(jià)和營(yíng)銷 經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理的實(shí)施為銀行市場(chǎng)營(yíng)銷提供指引,為銀行在營(yíng)銷中定價(jià)提供了更科學(xué)的依據(jù)。在實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算機(jī)制下,銀行決策者判斷不同業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、客戶的市場(chǎng)進(jìn)退標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的大小;銀行對(duì)客戶定價(jià)是基于滿足經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)要求的定價(jià),即某項(xiàng)產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)該是在完全成本的基礎(chǔ)上加上該業(yè)務(wù)所占用的經(jīng)濟(jì)

7、資本乘以預(yù)期的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率之和。反之,如果低于該價(jià)格,就不能滿足資本回報(bào)的要求,就是毀滅價(jià)值。同時(shí),對(duì)于多項(xiàng)產(chǎn)品、多個(gè)客戶的營(yíng)銷中,銀行應(yīng)保留和發(fā)展較大資本回報(bào)的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品,否則應(yīng)予以收縮或退出市場(chǎng)。 二、當(dāng)前銀行經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的問(wèn)題 從建行、招行、深發(fā)展等在國(guó)內(nèi)較早推行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理的銀行來(lái)看,經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制在推進(jìn)過(guò)程中,遇到了一些的問(wèn)題,對(duì)這些問(wèn)題的分析、改進(jìn),有助于進(jìn)一步完善該機(jī)制。 (一)基礎(chǔ)信息薄弱,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量分配不盡科學(xué) 一是目前經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)的準(zhǔn)確性不夠。目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)尚在建設(shè)之中,即使系統(tǒng)開(kāi)發(fā)完成后,為使系統(tǒng)適于本行自身風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際,還有一個(gè)經(jīng)

8、營(yíng)數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)參數(shù)調(diào)整的過(guò)程。因此我國(guó)銀行大多數(shù)采用的計(jì)量方法相對(duì)是粗線條的、平均意義下的系數(shù)法,這也是目前經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)準(zhǔn)確性不夠的原因。二是經(jīng)濟(jì)資本產(chǎn)品分配系數(shù)分類不細(xì)。由于我國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和分配大多數(shù)采用標(biāo)準(zhǔn)法,所以在進(jìn)行產(chǎn)品細(xì)化時(shí)要受到會(huì)計(jì)核算和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)系統(tǒng)產(chǎn)品分類的制約,產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算及其在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)系統(tǒng)的分類情況,最終確定了經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)的細(xì)化程度。三是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量不充分。目前,部分銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本根據(jù)資金交易在險(xiǎn)價(jià)值VAR的倍數(shù)來(lái)確定,其準(zhǔn)確性有待于進(jìn)一步驗(yàn)證。 (二)經(jīng)濟(jì)資本配置方式尚不完善 目前,我國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置一般由商業(yè)銀行總行來(lái)完成,各

9、級(jí)分行不再對(duì)下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置,各級(jí)分行對(duì)其下級(jí)行處的經(jīng)濟(jì)資本管理主要通過(guò)產(chǎn)品計(jì)劃來(lái)實(shí)現(xiàn),使下級(jí)行對(duì)總行政策導(dǎo)向理解上存在不同程度誤差。例如各個(gè)省分行對(duì)二級(jí)分行都采用貸款規(guī)?？刂?而并非采用經(jīng)濟(jì)資本約束,容易造成貸款投向僵化,不利于結(jié)構(gòu)調(diào)整,甚至背離股東回報(bào)要求。 (三)基層行不能有效的將經(jīng)濟(jì)資本管理融入日常經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng) 目前,銀行的基層行在經(jīng)濟(jì)資本管理中,經(jīng)濟(jì)資本分配的政策效應(yīng)主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)影響經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算結(jié)果來(lái)體現(xiàn),經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)是以某類產(chǎn)品的平均風(fēng)險(xiǎn)程度為線索的,但由于同一類產(chǎn)品中不同客戶、不同地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)狀況存在較大差異,實(shí)際的貸款營(yíng)銷及定價(jià)決策應(yīng)以每一個(gè)客戶具體的經(jīng)營(yíng)狀況

10、分析和判斷為依據(jù)。由于不同的行業(yè)和具體客戶的差異較大,基層行缺乏這方面的研究力量,迫切需要具體的指導(dǎo)意見(jiàn),使以產(chǎn)品為線索的分配系數(shù)通過(guò)一定的調(diào)整過(guò)程落實(shí)和反映到客戶上。 (四)對(duì)下級(jí)行的考核配套政策方面與經(jīng)濟(jì)資本管理理念存在沖突 目前,部分商業(yè)銀行總行、一級(jí)分行除了對(duì)下級(jí)行實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)增加值實(shí)行綜合考核外,還建立了單項(xiàng)考核辦法,形成了多層次的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。這些辦法中個(gè)別指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)資本管理的要求不一致。如業(yè)務(wù)部門對(duì)以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的考核政策連續(xù)性的擔(dān)憂,也可能影響其對(duì)貸款營(yíng)銷的態(tài)度。 三、完善商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理機(jī)制的建議 (一)改進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理流程,強(qiáng)化對(duì)預(yù)算實(shí)施的動(dòng)態(tài)監(jiān)控 鑒于我國(guó)銀行目

11、前仍普遍實(shí)行以總分行制為主要模式的經(jīng)營(yíng)管理體制,總行在經(jīng)濟(jì)資本管理上應(yīng)主要著眼于政策的研究與制定,立足于宏觀層面總量分配與控制,而經(jīng)濟(jì)資本具體在業(yè)務(wù)、部門、客戶上的分配擺布與調(diào)整優(yōu)化則應(yīng)充分發(fā)揮各級(jí)分支行的主觀能動(dòng)性,賦予其在不同業(yè)務(wù)、部門、客戶間調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本的充分權(quán)利,減少不必要的上報(bào)審批環(huán)節(jié),提高工作效率增強(qiáng)市場(chǎng)反應(yīng)能力。同時(shí),要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算實(shí)施的過(guò)程管理,充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)條線的職能作用,明確部門的經(jīng)濟(jì)資本管理職責(zé),建立部門間定期分析研究解決預(yù)算實(shí)施問(wèn)題的工作機(jī)制,保證經(jīng)濟(jì)資本管理“總量控制、結(jié)構(gòu)最優(yōu)”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 (二)完善經(jīng)濟(jì)資本宏觀管理參數(shù),指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資本微觀管理參數(shù)運(yùn)用 一方面,

12、應(yīng)該在堅(jiān)持方向的基礎(chǔ)上,對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制中的有關(guān)方法和參數(shù)進(jìn)行不斷的研究和完善。一是對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理參數(shù)需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整。主要根據(jù)宏觀形勢(shì)、行業(yè)狀況、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的發(fā)展變化定期進(jìn)行調(diào)整和修正。二是提高經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)準(zhǔn)確性。 另一方面,應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本微觀管理參數(shù)運(yùn)用指導(dǎo)。為確保在產(chǎn)品定價(jià)和客戶盈利性分析等領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)資本微觀管理參數(shù)運(yùn)用的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化,應(yīng)盡快提出微觀領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)細(xì)化的指導(dǎo)意見(jiàn),包括細(xì)化系數(shù)的要求和方式等。 (三)加快風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè),完善相關(guān)配套管理制度 一方面,積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè),以此為基礎(chǔ)逐步采用先進(jìn)的計(jì)量方法。要確定和分解經(jīng)濟(jì)資本,首先要計(jì)算單客戶和單

13、筆資產(chǎn)的違約概率、違約損失率以及風(fēng)險(xiǎn)敞口等關(guān)鍵指標(biāo),因此,商業(yè)銀行要在努力夯實(shí)內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ),加快系統(tǒng)平臺(tái)的開(kāi)發(fā)和建設(shè),提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的專業(yè)化水平。另一方面,要堅(jiān)持“同步推進(jìn)、配套建設(shè)”的原則,不斷完善相關(guān)配套管理制度,通過(guò)加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型的研究和加強(qiáng)非信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建設(shè),為充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制在價(jià)值管理中的各種作用創(chuàng)造條件。 (四)建立和完善以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)的RAROC管理體系 經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理不能簡(jiǎn)單理解為建立一套算法或開(kāi)發(fā)一個(gè)系統(tǒng),經(jīng)濟(jì)資本的理念和方法必須運(yùn)用到銀行所有業(yè)務(wù)流程中去,并使之充分發(fā)揮決策支持作用。目前,RAROC已在國(guó)

14、際先進(jìn)銀行中得到了廣泛運(yùn)用,在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用,我國(guó)銀行應(yīng)借鑒其成功經(jīng)驗(yàn),逐步建立以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)、以RAROC指標(biāo)為紐帶,使各種風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系的統(tǒng)一管理體系。在單筆業(yè)務(wù)層面上,可用RAROC來(lái)衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配,為是否開(kāi)展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)提供決策依據(jù)。在資產(chǎn)組合層面上,在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后,可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配,及時(shí)對(duì)RAROC指標(biāo)呈現(xiàn)明顯不利變化趨勢(shì)的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理,為效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間。在銀行總體層面上,可利用RAROC進(jìn)行目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績(jī)效考核等。 (五)加強(qiáng)管理信息

15、系統(tǒng)建設(shè),加大信息技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的支持力度 要從根本上改變經(jīng)濟(jì)資本分配和經(jīng)濟(jì)增加值的運(yùn)作效力,必須實(shí)現(xiàn)信息基礎(chǔ)質(zhì)的提升。根據(jù)國(guó)外先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn),其經(jīng)濟(jì)資本管理一般都有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)作支撐,如資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)集中管理系統(tǒng)、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等。這些管理信息系統(tǒng)不僅可以處理銀行內(nèi)部的資本配置問(wèn)題,還可以對(duì)賬面收益水平進(jìn)行調(diào)整,得到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益狀況,從而經(jīng)濟(jì)資本占用及回報(bào)情況。因此,我國(guó)銀行業(yè)下一步應(yīng)當(dāng)加緊進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè),盡早進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理信息的有效積累,改變目前信息散亂、整合困難、利用低效的狀況。 (六)提高各級(jí)分支機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)

16、算管理理念的執(zhí)行效果 經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制微觀層面的改進(jìn)方向主要是指在銀行的各級(jí)分支行、各部門、客戶經(jīng)理個(gè)人在經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、分配運(yùn)用等方面存在的有待于改進(jìn)之處,其執(zhí)行者主要由各級(jí)分支行相關(guān)人員來(lái)承擔(dān)。為促使經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)在不同領(lǐng)域、層面和對(duì)象的正確運(yùn)用,一方面總行必須加強(qiáng)政策指導(dǎo);另一方面,各級(jí)行和各部門應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)政策、管理方法的宣傳和培訓(xùn),保障總行制定的經(jīng)濟(jì)資本管理政策順暢、無(wú)偏傳導(dǎo),使各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員能夠正確理解政策、準(zhǔn)確把握參數(shù)、熟練運(yùn)用方法,在各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域中算好帳、做好激勵(lì)和決策。 參考文獻(xiàn): 1巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì):新巴塞爾資本協(xié)議,2001年1月版。 2陳建梁:銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論模型與實(shí)證,廣東人民出版社2002年版。 3彼德S羅斯:商業(yè)銀行管理