上升五浪和下跌5浪識別與心路歷程

1、上升五浪和下跌5浪的心路歷程 市場的走勢影響到了股民的盈虧，也就影響到了每一位市場參與者的切身利益，必然伴隨著市場參與者的情緒變化和心理的沖突。如果我們能夠多了解一些市場參與者的心理演變過程，多了解一些市場的轉(zhuǎn)變過程中的常見錯誤，那么就能在操盤過程中少犯錯誤，這對我們特別有意義。在上升五浪中，每一浪都會影響到我們的心理感受，我們的情緒也會伴隨著五浪的上漲而逐漸地改變。上升一浪：經(jīng)過了一波大跌以后，在多次投資失敗后割肉，投資越來越謹(jǐn)慎。在吸取了經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)以后形成了空頭思維，對熊市下跌的恐慌記憶猶新，心有余悸，做事越來越小心。在行情上升初期，對行情的上漲半信半疑，甚至在心理上仍然處于下跌行情的恐慌之

2、中，沒有打算參與炒作，只觀察不參與是基本的投資策略，以拒絕參與的態(tài)度來看待第一波上漲行情?；卣{(diào)二浪：第一波上漲行情能上漲多高不清楚，可能與以前的籌碼密集區(qū)有關(guān)，也可能與技術(shù)阻力位有關(guān)。當(dāng)行情在上漲以后開始回調(diào)了，心里多少有一些安慰感，慶幸自己沒有被行情勾引進(jìn)去，有些幸災(zāi)樂禍?？偟母杏X是，面對前面的上漲行情有疑問，不看好，才沒有買入上當(dāng)受騙，心里樂滋滋的。當(dāng)?shù)诙嘶卣{(diào)沒有過新低時，可能產(chǎn)生雙底的感覺，但這時由于習(xí)慣性思維，仍然決定空倉等待，無所作為。上升三浪：行情開始在二浪底部慢慢地盤升起來，心里仍然懷疑，甚至可能認(rèn)為這是回調(diào)浪的反彈子浪，仍然決定不參與。行情在不經(jīng)意之間漲過了第一浪的頂點(diǎn)時，突

3、然發(fā)現(xiàn)K線形態(tài)耳目一新，形成了向上的突破形態(tài)。于是開始承認(rèn)自己可能看錯行情了。在行情向上突破以后一路轟轟烈烈地快速上漲，很容易讓場外的人激動，眼睛一亮，立馬進(jìn)場空翻多。所以市場參與者多數(shù)會在第三浪中上升過第一浪頂點(diǎn)以后買入，都屬于創(chuàng)新高買入法，或者稱為追漲趨勢買入法。買入以后行情繼續(xù)大幅上揚(yáng)，心里美滋滋的，情緒比較高漲。伴隨著行情的上漲浮動利潤越來越多以后，對未來行情也充滿了信心。這時，心情越來越放松，越來越看好后市，在不知不覺中從空頭思維也轉(zhuǎn)變成了多頭思維。每一次行情上漲，每唱一次多頭行情，都會加強(qiáng)訓(xùn)練多頭思維，強(qiáng)化多頭思維，慢慢地變得自我膨脹，信心也高漲起來?；卣{(diào)四浪：在行情沖高回落時，由

4、于處在盈利狀態(tài)下，股民一般不會恐慌，心理比較安定。所以第四浪回調(diào)時一般不會造成恐慌，持股比較穩(wěn)定，深幅下跌意義不大，多數(shù)情況下以長時間的整理來消耗持股者的意志。在這個時期看多的人仍然是大多數(shù)投資者。上升五浪：經(jīng)過第四浪的寬幅整理以后，行情又開始向上突破上漲。由于第三浪進(jìn)場的人都持股盈利，心情比較愉快，一路高歌，完全沉浸在歡樂的海洋之中，忘記了風(fēng)險(xiǎn)，根本沒有了風(fēng)險(xiǎn)意識。心里只想著一件事件，相信行情會上漲到某某點(diǎn)，計(jì)算出自己能賺多少錢，經(jīng)常幻想這波行情能賺多少錢，容易陷入富裕的夢境。下跌五浪心理演變：下跌第1浪：在人們歡呼時，整個市場進(jìn)入了熱烈期，市場會在大家最高興的時候謝幕。所以，如果當(dāng)自己對未

5、來的行情充滿信心時，當(dāng)市場上絕大多數(shù)市場參與者都激情滿懷地看好后市時，多半行情已經(jīng)走到了盡頭。所以在上升五浪中，人們最興奮，情緒最高漲。這時我們反而要有安定的心，要有風(fēng)險(xiǎn)意識，不要忘記歡呼后面的風(fēng)險(xiǎn)。下跌第1浪多半在大家看好后市時不知不覺中發(fā)生的。開始人們只認(rèn)為是短線回調(diào)，持股不動，不愿意平倉出來。因?yàn)榇蠹叶荚谙胛磥磉€有更大的行情，現(xiàn)在平倉不合算。隨著行情的下跌，贏利變得越來越小，有些人已經(jīng)開始虧損了。但市場上多頭氣氛仍然濃厚，大多數(shù)人仍然認(rèn)為牛市還沒有完。盡管這樣，行情的下跌必然會讓盈利減少，虧損增大，所以心理壓力會越來越大，有部分人在心理壓力承受不了時只好出來，多半這類要割肉在地板價(jià)上。所

6、以如果你遇到了下跌行情，最好第一時間出來，不要在承受不了時割肉，多半割肉在地板價(jià)上。 反彈第2浪：當(dāng)人們在下跌1浪中承受不了時，下跌幅度已經(jīng)比較大了，市場中已經(jīng)有一部分人承受不了，只好割肉出來。也許是巧合，經(jīng)常發(fā)現(xiàn)這樣的事情，在最后承受不了只好選擇平倉出場的人最容易割肉在地板價(jià)上。所以，如果你第1下跌浪開始沒有出來，可選擇反彈行情出現(xiàn)以后出來。因?yàn)楫?dāng)你承受不了第一浪下跌時，多半行情就要開始反彈了。所以道升認(rèn)為，面對下跌行情最好主動撤退，不要讓行情逼著我們撤退。因?yàn)楸粍有猿吠撕苋菀壮鲥e，踏空反彈行情。最好的做法是，當(dāng)行情開始下跌時，可以在上一波上漲行情通道上畫一條通道支撐線，行情一旦跌破了通道支

7、撐線就可以選擇主動性止贏，不必等到心理上承受不了時才考慮平倉出逃。在第1波深度下跌里，一旦涌出了被動性的割肉盤，反彈行情才可能開始。隨著反彈的進(jìn)行，人們的心理壓力有所減輕，但看到下跌幅度已經(jīng)比較大了，開始后悔為什么不第一時間出來。隨著反彈的進(jìn)行，反彈的能量和力度越來越小，越來越弱，持股者又開始處于矛盾和焦慮之中?？葱星楹孟穹磸椄叨纫呀?jīng)差不多了，再繼續(xù)上漲已經(jīng)不容易，是平倉還是持股？這是擺在每位持股人面前必須要選擇的內(nèi)容。如果持股者已經(jīng)解套，或者仍然處于盈利狀態(tài)下，他會很輕松地選擇平倉了結(jié)。而對于多數(shù)已經(jīng)被套牢的股民來說，他們從心里面不想平倉，至少不太樂意平倉走人，還想再看一看，再望一望，再等一

8、等，看是否行情還有希望繼續(xù)上漲。正是在這個時候，操盤風(fēng)險(xiǎn)越積越大，是風(fēng)險(xiǎn)最高的時候之一。我有一個經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，當(dāng)行情上漲不了的時候必然會下跌，千萬不能再有幻想，有了幻想就會造成不必要的虧損。下跌第3浪：正當(dāng)人們在猶豫不決中時，行情開始慢慢地向下盤過MA線，使K線落在MA線之下。這是行情正在做跳水以前的準(zhǔn)備動作。如果你看到了這樣的走勢，一定不能再猶豫了，第一時間出來，才能逃出大跌和巨大的虧損。行情常常會以跳水的方式向下猛烈突破，讓猶豫不決的人目瞪口呆，不知道怎么辦。他們一邊觀察一邊后悔一邊感嘆，就這樣在行情的快速下跌中什么事也沒有做，眼睜睜地看著行情下跌，完全失去了行動能力，不知道自己該怎么辦。當(dāng)行

9、情終于再次深幅下跌以后，又迎來了企穩(wěn)整理平臺，才讓持股者喘了一口氣。持股者開始感嘆，第一波下跌沒有出來可惜，第二波反彈沒有出來也可惜，現(xiàn)在再次深幅大漲更可惜，行情越跌越深，虧損越來越嚴(yán)重，心理壓力越來越大，恨不得想跳樓自殺。于是看著K線圖越來越后悔，又拍桌子又打墻，責(zé)問自己為什么當(dāng)初不出來？于是后悔得嗚嗚地哭了出來。于是發(fā)誓賭咒下次大跌一定要第一時間出來。整理4浪：經(jīng)過了“下跌3浪”快速深幅下跌以后，K線遠(yuǎn)離了MA線，行情通常會出現(xiàn)橫盤整理，等待MA線下來。在這個期間形成了整理4浪。在整理時，行情波動通常會比較小，既不大幅反彈上揚(yáng)，又沒有明顯的下跌，行情在比較窄的區(qū)間里震蕩。經(jīng)歷了下跌3浪的股

10、民已經(jīng)虧損非常嚴(yán)重，心理承受到了極限，并且已經(jīng)痛改前非，決定只要下跌一定第一時間平倉出來。當(dāng)行情經(jīng)過了一段時間的整理以后，MA線下來了，行情在MA線的壓力之下開始再次盤跌，形成了下跌第5浪。下跌第5浪：當(dāng)行情盤過整理4浪的平臺時，行情又會再來一次大跌。這時已經(jīng)經(jīng)歷過風(fēng)浪的股民吸取了過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，再也不會錯過反手做空割肉的機(jī)會。于是在行情的跳水中，持股者地閉著眼睛平倉出來。雖然心里很痛，但也沒有辦法，畢竟長痛不如短痛，少虧比什么都好。當(dāng)他們面對嚴(yán)重的虧損不得不閉上眼睛割肉時，一刀割了心里長期的壓抑終于解除了，心中直叫解放了、解放了。可是當(dāng)他們睜開眼睛時，又傻眼了。行情開始了反彈，而且一飛沖天不

11、回頭，他們把肉割在了地板價(jià)上了。行情進(jìn)入了下一個循環(huán)，一波牛市行情又開始了。上面的市場心理分析大多數(shù)人都差不多，只是程度不同。隨著行情的漲跌變化我們的心理也在變化，情緒也在變化，意志也在變化，信仰也在變化。不管是我們，你們還是他們，心理的結(jié)構(gòu)都差不多，在市場投資中我們的表現(xiàn)與你們的表現(xiàn)幾乎沒有什么大的差別。以上所描述的上漲五浪和下跌5浪過程中的市場情緒和心理描述適合大多數(shù)投資者，我們的投資情緒嚴(yán)重受到行情的干擾，在盤中和盤后的心情和感覺完全不一樣。當(dāng)行情走過以后，我們每一位股民都可以成為股評家或者專家。可以在實(shí)戰(zhàn)就不是這樣的，心理的壓力會讓我們失去理智，會讓我們的情緒失控，會讓我們的智商降到最

12、低限度。所以，在行情中容易犯低能錯誤，在盤后這類錯誤可能很難出現(xiàn)。上面的心理描述雖然沒有說行情的時間周期。我想在周K線、月K線上也適合。如果想心理體驗(yàn)更深一些，可以通過做期貨或者做股票的短線反彈體會行情漲跌對參與者的影響，在分鐘線上也是適合的。上面描寫的心理內(nèi)容可能只是一個主線，顯得有些粗糙，但我認(rèn)為每個人很容易犯這些錯誤。到目前為止，我也經(jīng)常在無意中稍不留神也會被這些心理因素干擾，讓自己犯下致命的錯誤。所以我寫上升五浪和下跌5浪的心理演變，就是想說明市場的漲跌對我們參與者的心理影響，市場的漲跌促進(jìn)了我們心理的演變。這是我們虧損的根本原因，也是我們能夠賺錢的市場基礎(chǔ)。我們要把盈利建立在別人錯誤

13、的基礎(chǔ)之上，了解這些市場心理過程和心理的演變，對我們十分有好處。另摘錄文章：一般來講，波浪理論用在日K線圖上預(yù)測性相對好一些，因?yàn)?分鐘和15分鐘K線圖中的跳空缺口太多，數(shù)起來很困難，而月K線圖和年K線圖由于K線太少也不好數(shù)。即使是日K線圖數(shù)起來也并不簡單，因?yàn)榇罄酥羞€套有小浪，幾個大浪又可以組成更大的浪，不同的人又有不同的數(shù)浪原則和數(shù)浪起始位置，所以，即便是同一支股票讓不同的人數(shù)也會得出不同的結(jié)果。 五浪理論的應(yīng)用 波浪理論之精要點(diǎn)（必須熟記）波浪理論可以分為三部分。其一為波浪的形態(tài)；其二為浪與浪之間的比例；其三則為時間，三者的重要性，以排列先后為序。波浪的形態(tài)，是波浪理論的立論基礎(chǔ)。因此，

14、數(shù)浪正確與否，至為重要。數(shù)浪的基本規(guī)則只有兩條。如果堅(jiān)守不移，可說已經(jīng)成功了一半。第一：第三個浪（推動浪）永遠(yuǎn)不可以是第一至第五浪中最短的一個浪。通常來說，第三個浪是最具爆炸性的，經(jīng)常成為最長的一個浪。第二：第四個浪的浪底，不可以低于第一個浪的浪頂。在分析波浪形態(tài)時，有時會遇到較為難以分辨的市勢，可能發(fā)現(xiàn)幾個同時可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，了解各個波浪的特性，有助于做出正確的判斷?，F(xiàn)將各個波浪的特性簡述如下。（一）、第一浪：大約半數(shù)的第一浪屬于營造底部形態(tài)的一部分。跟隨這類第一浪出現(xiàn)的第二浪的調(diào)整幅度，通常較大；其余一半第一浪則在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，這類第一浪升幅較為可觀。（二）、第二

15、浪：有時調(diào)整幅度頗大，令市場人士誤以為熊市尚未完結(jié)；成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，反映拋售壓力逐漸衰竭；出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的轉(zhuǎn)向形態(tài)，比如頭肩底、雙底等。（三）、第三浪：通常屬于最具爆炸性的波浪；運(yùn)行時間及幅度經(jīng)常屬于最長的一個波浪；大部分時間成為延伸浪；成交量大增；出現(xiàn)傳統(tǒng)型圖表的突破訊號，例如缺口跳升等。（四）、第四浪：經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，以三角形調(diào)整形態(tài)運(yùn)行的機(jī)會亦甚多，通常在低一級的對上一個第四浪之范圍內(nèi)完結(jié)，浪底不會低于第一浪的頂。（五）、第五浪：股市中第五浪升幅，一般較第三浪為小。在期貨市場，則出現(xiàn)相反情況，以第五浪成為延伸浪的機(jī)會較大；市場樂觀情緒高于一切。（六）、A浪：市場人士多

16、數(shù)認(rèn)為市勢仍未逆轉(zhuǎn)，只視為一個短暫調(diào)整，平勢調(diào)整形態(tài)的A浪之后，B浪將會以向上的之字形形態(tài)出現(xiàn)，如果A浪以之字形形態(tài)運(yùn)行，則B浪多數(shù)屬于平勢調(diào)整浪。（七）、B浪：升勢較為情緒化，出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的牛勢陷阱，市場人士誤以為上一個上升浪尚未完結(jié)，成交疏落。（八）、C浪：破壞力較強(qiáng)，與第三浪的特性甚為相似，全面性下跌。利用波浪理論分析走勢，最重要的工作，是正確的辨認(rèn)市勢，數(shù)清楚波浪與波浪之間的關(guān)系，正確的判斷現(xiàn)時價(jià)位，處于什么波浪，可以做出正確的投資決策?；谝陨侠碛?，了解各個波浪的特性，有助于數(shù)浪的工作。第一浪的性格：介紹第一浪的特點(diǎn)，為方便解釋起見，暫以第一浪上升的走勢作為介紹的基礎(chǔ)。事實(shí)上，第一浪

17、亦可以向下走。遇到向下走的推動浪，可將下述概念按相反方向解釋。第一浪的開始，意味調(diào)整市勢已經(jīng)完結(jié)。因此，第一浪實(shí)際上是市勢轉(zhuǎn)變的標(biāo)志。第一浪可以在劃分為低一級的五組波浪，例如每小時走勢圖上所顯示的波浪。通常而言，當(dāng)市勢出現(xiàn)三個波浪的調(diào)整走勢，其后出現(xiàn)第一浪，足以證明市勢向下調(diào)整完畢，價(jià)位將會掉頭上升。當(dāng)?shù)谝焕碎_始運(yùn)行的時候，初時可能不易辨認(rèn)，但第一浪一旦走完全程，便會構(gòu)成可靠的訊號，其它推動浪將會逐一露面。第二浪接著出現(xiàn)，但其調(diào)整的幅度不應(yīng)大于第一浪運(yùn)行的長度。假如第三浪屬于延伸浪，第五浪傾向于于第一浪的長度相同。因此，第一浪可以用于預(yù)測第五浪見頂?shù)纳仙繕?biāo)。大約半數(shù)的第一浪屬于營造底部形態(tài)的

18、一部分，跟隨這類第一浪出現(xiàn)的第二浪，調(diào)整幅度較大，但無論如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100%。第二浪考驗(yàn)判斷力：第二浪的終點(diǎn)，通常會在下列三個地區(qū)出現(xiàn)。（一）、可能調(diào)整第一浪的38.2%或61.8%。（二）、多數(shù)以三個浪形態(tài)運(yùn)行，假如行走的波浪形態(tài)可以判斷為平坦形或之字形，c浪的長度極可能與a浪相同。（三）、第二浪亦可能回吐之第一浪內(nèi)的第IV浪。在其它動力指標(biāo)的分析系統(tǒng)，當(dāng)?shù)诙诉\(yùn)行至尾聲的時候，該等動力指標(biāo)應(yīng)出現(xiàn)過分拋售的情況。動力指標(biāo)分析系統(tǒng)包括：強(qiáng)弱指數(shù)、隨機(jī)指數(shù)、動力指數(shù)等。第二浪的出現(xiàn)，經(jīng)?？简?yàn)圖表分析者的判斷能力，部分第二浪的調(diào)整幅度較大。有時令人感到迷惘，懷疑新的推動浪是否

19、真的已經(jīng)開始進(jìn)行?？梢哉f第二浪的出現(xiàn)，便是裝腔作勢、狐假虎威。將恐懼的心情輸入投資者心內(nèi)，并且形成一種聲勢，給人錯誤的感覺，以為第一浪的起點(diǎn)，即上一個低點(diǎn)亦快將失守。事實(shí)上，只要第二浪低點(diǎn)未曾低于第一浪的起點(diǎn)，仍然可以接納為第二浪。在期貨市場，第二浪浪底與第一浪的起點(diǎn)只差3、5個價(jià)位的例子數(shù)不勝數(shù)。在即市的走勢圖內(nèi)，如果第一浪較為短促，第二浪經(jīng)常會調(diào)整接近第一浪的100%。第三浪最具爆炸力：推動浪當(dāng)中，第三浪力量最強(qiáng)，也是最具爆炸性的一個波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第三浪的行情中出現(xiàn)。缺口性在第三浪是慣見的現(xiàn)象，可以協(xié)助確認(rèn)第三浪存在。第三浪可以再劃分為低一級的五個波浪。根據(jù)數(shù)浪規(guī)則兩條

20、不可違反的天條，第三浪永遠(yuǎn)不可以是最短的一個推動浪，換言之，第三浪必須長于第一浪或第五浪。實(shí)際情況顯示，第三浪通常都是推動浪中最長的一個波浪，第三浪可以與第一浪長度相同，在這種情況下，第五浪便可能成為延伸浪。第三浪經(jīng)常比第一浪長。一個甚為普遍的神奇數(shù)字比率是1.618，第三浪相等于第一浪的1.618倍。確認(rèn)第三浪已開始運(yùn)行之后，任何買賣都應(yīng)順勢而行，擇低位買入。第三浪是最具爆炸力的波浪，上升幅度事前并無限制，第三浪可以是第一浪的1.618倍，也可以攀上2.618或其它神奇數(shù)字倍數(shù)。主觀性的逆勢而行，無疑自討苦吃。需知道任何技術(shù)分析都著重順勢而行，摸頂游戲決不值得鼓勵，成交量在第三浪通常大幅度增

21、加，成為另一種可靠的證據(jù)。第四浪變幻莫測：第四浪的終點(diǎn)有下列四個可能性：（一）、調(diào)整第三浪的38.2%；（二）、回吐至低一級的第四浪范圍之內(nèi)，也就是第三浪的第IV浪；（三）、如果以平坦形或之字形出現(xiàn)，c浪與a浪的長度將會相同；（四）、可能與第二浪的長度相同。數(shù)浪規(guī)則另一項(xiàng)天條規(guī)定，第四浪的底不可以低于第一浪的頂。唯一例外，是第五浪的斜線三角形運(yùn)行的時候。第四浪經(jīng)常以三角形形態(tài)運(yùn)行，其中包括四種三角形：上升三角形、下跌三角形、對稱三角形及喇叭三角形。第二浪與第四浪的關(guān)系，在于兩者會以不同形態(tài)出現(xiàn)，簡而言之，如果第二浪屬于平坦調(diào)整浪，第四浪會以三角形或之字形運(yùn)行。另一方面，假設(shè)第二浪的之字形調(diào)整浪

22、運(yùn)行，第四浪則可能以平坦形或三角形出現(xiàn)。第四浪運(yùn)行至尾聲的時候，動力指標(biāo)通常會出現(xiàn)季度拋售的情況。通常來說，第四浪傾向于以較為復(fù)雜的形態(tài)露面。當(dāng)一組五個波浪上升市勢完結(jié)之后，根據(jù)第四浪的特性，該組五個波浪的第四浪，構(gòu)成下一次調(diào)整市勢可能見底的目標(biāo)。第五浪力度較弱：第五浪的上升目標(biāo)，通?？梢酝ㄟ^下列兩個途徑做出準(zhǔn)確的預(yù)測：（一）、假如第三浪屬于延伸浪，第五浪的長度將會與第一浪的長度相同；（二）、第五浪與第一浪至第三浪的運(yùn)行長度，可能以神奇數(shù)字比率61.8%互相維系。第五浪應(yīng)該可以再劃分為低一級的五個波浪。以上升力度分析，第五浪經(jīng)常遠(yuǎn)遜于第三浪，成交量亦然。因此，在動力指標(biāo)的走勢圖內(nèi)，第五浪的價(jià)位

23、上升，而相對動力減弱，自然構(gòu)成背離的現(xiàn)象。由于第五浪的力度有減弱的傾向，有時會形成斜線三角形的形態(tài)，或俗稱上升楔性的消耗性走勢。在斜線三角形內(nèi)，第四浪將會與第一浪重疊，是唯一可以接受的越軌走勢（數(shù)浪規(guī)則原來規(guī)定，第四浪的底不可以低于第一浪的頂）。斜線三角形走完全程之后，市勢預(yù)期會急轉(zhuǎn)直下，以及快的速度調(diào)整至斜線三角形開始運(yùn)行的地方。市場心理，普遍會呈現(xiàn)一面倒的樂觀情緒，與上升力度減弱及成交量下降配合分析，構(gòu)成另一類背離現(xiàn)象。另外值得注意的地方，第五浪有時常會出現(xiàn)失敗形態(tài)，及頂點(diǎn)不能升越第三浪的浪頂。此類形態(tài)較為罕見，辨別的重點(diǎn)在于數(shù)出第五浪中完完整整的五個波浪。A浪與B浪：A浪是三個調(diào)整浪的第

24、一個波浪。如果A浪只能劃分為低一級的三個波浪，其意義可分兩方面分析。第一：向下調(diào)整力度較弱；第二：整個調(diào)整市勢可能以平坦形態(tài)出現(xiàn)。換言之，B浪的上升，可能收回A浪絕大部分的失地。正常而言，A浪多數(shù)可以再分割為低一級的五個波浪，反映整個調(diào)整市勢會以之字形波浪運(yùn)行。在此情況下，根據(jù)順流五個浪的基本原則，主流趨勢將會依照A浪的方向行走，而B浪的回吐將為A浪的38.2%、50%或61.8%。不論之字形或平坦形的調(diào)整市勢，B浪永遠(yuǎn)以三個浪的組合出現(xiàn)，B浪不可能再劃分成低一級的五個波浪。如果A浪以三個波浪的組合運(yùn)行，B浪可以以不規(guī)則的形態(tài)而稍微超越A浪的起點(diǎn)。分析調(diào)整波浪市勢的時候，由于變化多端，圖表分析

25、者要極小心處理。舉例說，三個波浪可能構(gòu)成平坦形調(diào)整的A浪，但亦可以代表之字形（A、B、C）的整個調(diào)整波浪?；谏鲜龇治觯捎谝唤M三個波浪的走勢，可能代表平坦調(diào)整浪的A浪或整個之字形調(diào)整浪。因此，可以預(yù)期市勢最低限度會回升至A浪的起點(diǎn)，或甚至超越A浪起步的地方。后者表示調(diào)整市勢以不規(guī)則平坦形波浪出現(xiàn)，或新的推動波浪已經(jīng)開始運(yùn)行。綜合來說，如果發(fā)現(xiàn)三個浪的調(diào)整市勢，基本上可以預(yù)測最低限度會有三個波浪以相反方向運(yùn)行。C浪與X浪：C浪是調(diào)整浪的終點(diǎn)。C浪應(yīng)該可以再劃分為低一級的五個波浪，因此，C浪也可看作是順流五個浪，逆流三個浪的叛徒。C浪的五個波浪代表整個調(diào)整市勢走完全程，市勢將會回頭上升。在平坦形

26、的調(diào)整浪之內(nèi)，C浪多數(shù)會低于A浪，常見的神奇數(shù)字比率為1，也就是說，A浪與C浪的長度相同。另一方面，ABC浪以之字形運(yùn)行的時候，A浪與C浪的長度將會傾向于一致。換一句話說，C浪的低點(diǎn)自然會低于A浪浪底。X浪的出現(xiàn)，經(jīng)常令波浪分析者混淆。簡單的說，調(diào)整浪變化多端，有時還會以復(fù)雜的形態(tài)運(yùn)行，其中可能包括兩個或以上的簡單調(diào)整形態(tài)；而X浪擔(dān)當(dāng)?shù)墓ぷ鳎闶浅薪訋捉M不同的調(diào)整波浪。如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢？一般說來，八個浪各有不同的表現(xiàn)和特性：第浪：（1）幾乎半數(shù)以上的第浪，是屬于營造底部型態(tài)的第一部分，第浪是循環(huán)的開始，由于這段行情的上升出現(xiàn)在空頭市場跌勢后的反彈和反轉(zhuǎn)，買方力量并不強(qiáng)大，加上空頭

27、繼續(xù)存在賣壓，因此，在此類第浪上升之后出現(xiàn)第浪調(diào)整回落時，其回檔的幅度往往很深；（2）另外半數(shù)的第浪，出現(xiàn)在長期盤整完成之后，在這類第浪中，其行情上升幅度較大，經(jīng)驗(yàn)看來，第浪的漲幅通常是浪中最短的行情。第浪：這一浪是下跌浪，由于市場人士誤以為熊市尚未結(jié)束，其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大，幾乎吃掉第浪的升幅，當(dāng)行情在此浪中跌至接近底部（第浪起點(diǎn)）時，市場出現(xiàn)惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第浪調(diào)整才會宣告結(jié)束，在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向型態(tài)，如頭底、雙底等。第浪：第浪的漲勢往往是最大，最有爆發(fā)力的上升浪，這段行情持續(xù)的時間與幅度，經(jīng)常是最長的，市場投資者信心恢復(fù)，成交量大幅上升，常出現(xiàn)

28、傳統(tǒng)圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關(guān)卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第浪的高點(diǎn)時，是最強(qiáng)烈的買進(jìn)訊號，由于第浪漲勢激烈，經(jīng)常出現(xiàn)延長波浪的現(xiàn)象。第浪：第浪是行情大幅勁升后調(diào)整浪，通常以較復(fù)雜的型態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)傾斜三角形的走勢，但第浪的底點(diǎn)不會低于第浪的頂點(diǎn)。第浪：在股市中第浪的漲勢通常小于第浪，且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況，在第浪中，二，三類股票通常是市場內(nèi)的主導(dǎo)力量，其漲幅常常大于一類股（績優(yōu)藍(lán)籌股、大型股），即投資人士常說的雞犬升天，此期市場情緒表現(xiàn)相當(dāng)樂觀。第浪：在浪中，市場投資人士大多數(shù)認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，此時僅為一個暫時的回檔現(xiàn)象，實(shí)際上，浪的下跌，

29、在第浪中通常已有警告訊號，如成交量與價(jià)格走勢背離或技術(shù)指標(biāo)上的背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，浪有時出現(xiàn)平勢調(diào)整或者之字型態(tài)運(yùn)行。第浪：浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成多頭陷井，許多人士在此期慘遭套牢。第浪：是一段破壞力較強(qiáng)的下跌浪，跌勢較為強(qiáng)勁，跌幅大，持續(xù)的時間較長久，而且出現(xiàn)全面性下跌。從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運(yùn)用，實(shí)際上，由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環(huán)，大循環(huán)中有小循環(huán)，小循環(huán)中有更小的循環(huán)，即大浪中有小浪，小浪中有細(xì)浪，因此，使數(shù)浪變得相當(dāng)繁雜和難于把握，再加上其推劫浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化型態(tài)和復(fù)雜型態(tài)，使得對浪的準(zhǔn)確劃分更加難以界定，這兩點(diǎn)構(gòu)成了波浪理論實(shí)際運(yùn)用的最大難點(diǎn)。波段精靈：指南針系統(tǒng)-短三線指 5,10,2060日線向上，牛市上升段時，只要是 10日線上交20日線，且股價(jià)上到5日線上，就可以進(jìn)場做波段；波段出來的條件是：或5日線死叉10日線；或大盤的風(fēng)險(xiǎn)高位時，只要單日股價(jià)曾經(jīng)下破5日線，-高位。股價(jià)在60日線上部，且與短三線形成多頭，但大盤