揚(yáng)州振興水暖器材有限公司的償債能力分析

1、西 昌 學(xué) 院 畢 業(yè) 論 文畢 業(yè) 論 文 題 目：揚(yáng)州振興水暖器材有限公司的償債能力分析二 級 學(xué) 院：經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 年級、 專業(yè)：2009級財(cái)務(wù)管理 學(xué) 生 姓 名：卜 靜 學(xué) 號：0916020139 指 導(dǎo) 教 師：雷群（副教授） 完 成 時(shí) 間：2013年5月23日 目 錄一 引言3二 揚(yáng)州振興水暖器材有限公司概況3三 揚(yáng)州振興水暖器材有限公司的償債能力分析4(一)公司的長期償債能力分析4(二)公司的短期償債能力分析5四 對揚(yáng)州振興水暖器材償債能力的解決方案7(一)對償債能力從長期提出的建議7(二)對償債能力從短期提出的建議8五 結(jié)束語9參考文獻(xiàn)12致 謝 詞14獨(dú) 撰 聲 明1

2、5揚(yáng)州振興水暖器材有限公司的償債能力分析卜靜 指導(dǎo)老師：雷群（經(jīng)濟(jì)與管理系 2009級財(cái)務(wù)管理專業(yè)）【摘 要】本文將以揚(yáng)州振興水暖器材有限公司的3年的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，進(jìn)行該公司長期、短期償債能力分析，發(fā)現(xiàn)公司短期償債能力較低的原因主要有：存在存貨損失嚴(yán)重，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，資金閑置等，并提出完善存貨控制，加強(qiáng)客戶信用調(diào)查等應(yīng)對策略以提高其短期運(yùn)營能力。關(guān)鍵詞 償債能力 比率 分析 一 引言隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場競爭的日益激烈，負(fù)債經(jīng)營已經(jīng)成為了一種公司要想做大做強(qiáng)的趨勢，債權(quán)人通過提供其閑置的資金，獲取相應(yīng)的利息收入，而債務(wù)人通過支付一定的利息費(fèi)用，而獲取大量流動資金，用于生產(chǎn)經(jīng)營，

3、擴(kuò)大公司規(guī)模，加快公司發(fā)展，為所有者帶來更高的投資報(bào)酬率。償債能力是指公司按時(shí)歸還其到期債務(wù)的能力，包括對短期債務(wù)的償還能力和對長期債務(wù)的償還能力。償債能力從靜態(tài)角度反應(yīng)了公司的總資產(chǎn)對公司債務(wù)的保障程度，是衡量公司財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)之一；從動態(tài)角度反應(yīng)了公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的利潤對其為生產(chǎn)經(jīng)營所負(fù)擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的承受能力，是衡量公司經(jīng)營成果的重要指標(biāo)之一。通過對償債能力的分析，我們可以了解公司持續(xù)經(jīng)營的能力和經(jīng)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)，有助于對公司的發(fā)展擴(kuò)大進(jìn)行預(yù)測，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，負(fù)債經(jīng)營已經(jīng)成為公司擴(kuò)大發(fā)展的必要經(jīng)營戰(zhàn)略，而對公司償債能力分析通過反應(yīng)公司在負(fù)債經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使公司提前做好

4、風(fēng)險(xiǎn)的控制，減少公司在經(jīng)營過程中的損失，因此，償債能力分析應(yīng)成為公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的重要部分。對于一個公司來說，如果能夠合理的運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營，不僅可以給公司帶來可觀的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，同時(shí)還能夠有效的提高股東的權(quán)益報(bào)酬率，通過對償債能力的分析可以揭示公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以作為公司的所有者、經(jīng)營者、債權(quán)人及供應(yīng)商都會十分關(guān)住公司償債能力。二 揚(yáng)州振興水暖器材有限公司概況揚(yáng)州振興水暖器材有限公司創(chuàng)建于2004年，位于揚(yáng)州市文昌中路，公司是一家小型商貿(mào)公司，主要銷售各式下水地漏、銅球閥、管接頭、水嘴角閥、衛(wèi)浴五金配件及中高檔水龍頭等系列產(chǎn)品。截止2012年該公司共有員工100余人，總資產(chǎn)816萬，并榮獲揚(yáng)州市

5、“優(yōu)秀AA級納稅單位”公司的稱號注冊資本為200萬，共有股東3人，分別持股70%、20%、10%。近幾年來，公司的經(jīng)營效益越來越好，具有較強(qiáng)的競爭力。公司2012年資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到816萬，較2011年的786萬大幅增加，公司的負(fù)責(zé)總額也由2011年的475萬上升至2012年的506萬，近3年來公司通過增加銀行和公司借款，充分地運(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，使資金帶來的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資金的花去的成本，為股東帶來了較高的投資回報(bào)率。然而，在此同時(shí)也為公司的債權(quán)人帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)，是否能及時(shí)的歸還到期的債務(wù)，就變成了一個必要的話題。三 揚(yáng)州振興水暖器材有限公司的償債能力分析 償債能力是指公司償還各種到期債務(wù)的

6、能力，償債能力的分析包括對公司償還短期債務(wù)的分析和對公司償還長期債務(wù)的分析。對于公司的短期償債能力方面的分析，我們通過對流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，從公司的現(xiàn)貨資源對償還到期債務(wù)的保障程度和經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額足以償付流動負(fù)債的能力兩個方面，分別從靜態(tài)和動態(tài)來來分析公司的短期償債能力。而對于公司的長期償債能力的分析，我們通過對產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)分別從公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性、債務(wù)人提供資金的獲利能力和公司盈利能力對債務(wù)償付的保障程度三個方面來分析公司的長期償債能力。(一)公司的長期償債能力分析表1 揚(yáng)州振興2010-2012年的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)（數(shù)據(jù)來源見附

7、件1、2振興3年的財(cái)務(wù)報(bào)表）年份2010年2011年2012年負(fù)債總額 4,716,387.59 4,754,540.22 5,061,251.68 資產(chǎn)總額 7,795,467.36 7,861,586.21 8,166,492.61 所有者權(quán)益總額 3,079,079.77 3,107,045.99 3,105,240.93 息前稅前利潤 759,114.25 803,134.68 760,837.30 利息費(fèi)用 257,694.19 278,476.20 231,285.62 資產(chǎn)負(fù)債率 0.60 0.61 0.62 產(chǎn)權(quán)比率 1.53 1.53 1.63 利息保障倍數(shù) 2.95 2.8

8、8 3.29 由上表可以看出，揚(yáng)州振興2012年的資產(chǎn)負(fù)債率0.62較2010年提高了0.02，較2011年提高了0.01； 2012年的產(chǎn)權(quán)比率1.63較2011年和2010年增加可0.1；2012年的利息保障倍數(shù)比2011年增加了0.41，比2010年增加了0.34。資產(chǎn)負(fù)債率是用來衡量公司利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。西方學(xué)者認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率保持在60%70%證明公司的長期償債能力較好。振興資產(chǎn)負(fù)債率的逐年遞增表明該公司在擴(kuò)大債權(quán)性融資，適當(dāng)?shù)奶岣哔Y產(chǎn)負(fù)債率以獲得更好的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，介于公司的目前的經(jīng)營狀況比較穩(wěn)定，屬于增長型公司，債權(quán)性資本結(jié)構(gòu)基本

9、上維持不變，長期償債能力是穩(wěn)健的。產(chǎn)權(quán)比率表明債權(quán)人提供的和投資人提供的資金來源的相對關(guān)系，反映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，結(jié)合公司實(shí)際考慮，公司采用的是高風(fēng)險(xiǎn)，高收入的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式，在這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式下，產(chǎn)權(quán)比率最好控制在150%左右較為保險(xiǎn)，振興三年來的產(chǎn)權(quán)比率在合理范圍之內(nèi)。通過上表數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)振興的通過合理運(yùn)用借款創(chuàng)造的收益是該筆借款所需支付利息費(fèi)用的2-3倍，一般來講，利息保障倍數(shù)至少為1，公司支付債務(wù)利息的能力與償還長期債務(wù)的能力成正比。通過對揚(yáng)州振興產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)三個指標(biāo)的分析，發(fā)現(xiàn)振興公司的長期償債能力是比較穩(wěn)健的，不存在較大的問題。公司的長期償債能力穩(wěn)健，債

10、權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。雖然從公司的資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)會發(fā)現(xiàn)公司的長期償債能力很強(qiáng)的，但是值得注意的是產(chǎn)權(quán)比率在2012年有波動，似乎有增長的趨勢。從長期來看，公司雖然具有較大的債務(wù)規(guī)模，但也同時(shí)具有了償還債務(wù)的能力，所以債務(wù)人是有保障的。公司的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定保證公司有穩(wěn)健的長期償債能力，但是公司的償債能力分析還需要從短期來看，較好的短期償債能力，可以使公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。(二)公司的短期償債能力分析表2 揚(yáng)州振興有限公司2010-2012年的流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率（數(shù)據(jù)來源見附件1 振興3年的資產(chǎn)負(fù)債表）年份2010年2011年2012年流動資產(chǎn) 6,876,867.38 6,848,

11、695.88 7,292,559.58 速動資產(chǎn) 4,788,045.78 4,787,227.28 5,275,948.29 貨幣資金 1,143,778.85 1,451,812.35 1,645,487.81 流動負(fù)債 4,716,387.59 4,754,540.22 5,061,251.68 流動比率 1.46 1.44 1.44 速動比率 1.02 1.01 1.04 現(xiàn)金比率 0.24 0.31 0.33 通過對流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率對公司的短期償債能力的進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)以下三點(diǎn)問題。1存貨管理不善，損失比較嚴(yán)重流動比率反映的是公司可在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)償還到期的流動負(fù)債的能

12、力。一般來講，流動比率指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力強(qiáng)。通常，該指標(biāo)在2左右較好。由上表觀察近3年來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可知其流動比率在1.4左右，并且2012年的流動比率1.44較2010年的1.46下降了0.02，較2011年底的1.44保持不變，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般標(biāo)準(zhǔn)的2，通過對公司流動比率的分析可以發(fā)現(xiàn)，公司具有較大的債務(wù)規(guī)模。近幾年來，公司追求快速發(fā)展，通過大量銀行借款，來擴(kuò)大銷售規(guī)模，追求更高利潤，但相應(yīng)的公司存貨數(shù)量沒有增加，還在逐年較少。造成這一現(xiàn)象的原因是由于公司的大多數(shù)商品屬于金屬質(zhì)地，由于自然環(huán)境的原因每年都會有大量的存貨由于管理不善而遭受損失，導(dǎo)致存貨的利用效率不高，變現(xiàn)能力減弱。此外

13、公司在擴(kuò)大銷量的同時(shí)由于缺少與其規(guī)模匹配的供應(yīng)商提供貨源。這兩方面的因素造成存貨的數(shù)量不但沒有增加還在逐年下降的趨勢。存貨的變現(xiàn)能力下降，導(dǎo)致流動比率較低，公司的短期償債能力不強(qiáng)。2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較慢，資金占用情況比較嚴(yán)重速動比率反應(yīng)的是流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較弱的不穩(wěn)定資產(chǎn)后的速動資產(chǎn)用于償還債務(wù)的能力，因此，速動比率比流動比率更能夠真實(shí)的、準(zhǔn)確的反應(yīng)公司的流動性資產(chǎn)償還公司短期債務(wù)的能力。速動比率是對流動比率的補(bǔ)充，通常該指標(biāo)在1左右較好。由近3年的數(shù)據(jù)分析可知，振興的速動比率是比較正常的，均基本控制在1以上，還有有遞增的趨勢。近幾年來由于公司擴(kuò)大了銷售規(guī)模，造成存貨的凈額較少，公司的流動比

14、率較低，然而公司擴(kuò)大銷售規(guī)模的同時(shí)應(yīng)收賬款增加，使公司2012年的速動比率比2011年和2010年分別增加了0.02和0.03.公司的償債能力有所增強(qiáng)。但是實(shí)際經(jīng)營中一方面由于近幾年來公司為了增加銷售量，擴(kuò)大銷售規(guī)模，盲目追求利潤，在接受訂單時(shí)對客戶的信用考察度不夠，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的回收速度很慢，催款力度不強(qiáng)，部分賬款甚至無法收回，壞賬損失情況比較嚴(yán)重。另一方面，公司的其他應(yīng)收款的數(shù)額過大，并且很大一部分屬于3年以上的非關(guān)聯(lián)方掛賬，性質(zhì)大多數(shù)都為與客戶和供應(yīng)商之間的借款公司。部分長年掛賬的賬款，可能已經(jīng)無法回收，所以我們應(yīng)對它們按合適的比率計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，并且通過對各項(xiàng)賬款的規(guī)模、周轉(zhuǎn)速度對其的變

15、現(xiàn)能力進(jìn)行綜合分析，來衡量公司各項(xiàng)應(yīng)收款的真實(shí)性和實(shí)際可收回性。結(jié)合應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率來說公司的經(jīng)營資金被占用的情況比較嚴(yán)重，償還短期債務(wù)的能力不強(qiáng)。3閑置資金過多，造成較大的機(jī)會成本現(xiàn)金流動負(fù)債比率通過從動態(tài)角度對公司實(shí)際償債能力進(jìn)行分析，來表明公司現(xiàn)金類資產(chǎn)償付短期債務(wù)的能力，直觀體現(xiàn)了公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流對公司當(dāng)期流動負(fù)債的保證程度，充分的說明了公司償還短期債務(wù)的能力水平。一般來講，現(xiàn)金比率0.2是安全線。從揚(yáng)州振興3年的數(shù)據(jù)來看，其現(xiàn)金比率過高，2012年的數(shù)據(jù)較2010年增長了0.09，較2011年的0.31增長了0.02。通過對現(xiàn)金比率的分析，可以發(fā)現(xiàn)公司存在較多的富余資金，經(jīng)

16、營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是足夠支付公司的債務(wù)的，短期償債能力較強(qiáng)。但是公司具有較強(qiáng)的償債能力的前提,卻是因?yàn)槠浯嬖谶^多的閑置資金，這給公司造成較大的機(jī)會成本。公司近幾年在快速發(fā)展的情況下，公司內(nèi)部未能做好資金預(yù)算額度的控制,導(dǎo)致一部分本計(jì)劃用于生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金未能得到充分利用，并沒有得到財(cái)務(wù)杠桿應(yīng)帶來的效益。在現(xiàn)有的情況下，公司完全可以充分運(yùn)用這筆富余的現(xiàn)金去做其他的投資或購進(jìn)存貨，開拓市場，讓公司獲取更多的利潤，使公司得到更好的發(fā)展。綜上所述,通過對速動比率，現(xiàn)金比率和流動比率的綜合分析分析，表明公司的短期償債能力一般，閑置現(xiàn)金過多，存貨的管理不善，應(yīng)收款項(xiàng)的回收速度較慢。其中速動比率平均在

17、1.45，低于一般合理水平，存貨和應(yīng)收款項(xiàng)的變現(xiàn)能力不高，公司的短期償債能力較差，但是考慮到其現(xiàn)金比率比較高，經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量用于支付借款所帶來的成本還是足夠的。所以總的來看公司的對短期債務(wù)的償還能力一般 。四 對揚(yáng)州振興水暖器材償債能力的解決方案(一)對償債能力從長期提出的建議雖然通過對長期償債能力的分析我們發(fā)現(xiàn)公司的長期償債能力是穩(wěn)健的，但是在公司的運(yùn)營中風(fēng)險(xiǎn)和利潤是共存的，不會存在絕對無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營模式，公司雖有較強(qiáng)的長期償債能力，但是由數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)2012年產(chǎn)權(quán)比率的似乎有增長的趨勢，很顯然會引起債務(wù)人的注意，由于存貨的損失，銷售的停滯，導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿的效益未能得到發(fā)揮，大額的負(fù)債，

18、影響著公司的長期償債狀況，公司應(yīng)引起重視，并向債權(quán)人做出解釋。在未來公司得發(fā)展中，公司將引起重視，爭取保持之中穩(wěn)健的長期償債能力。因?yàn)橐坏┊a(chǎn)權(quán)比率失控的話，很可能會導(dǎo)致公司破產(chǎn)，在那樣的情況下，我們只有把債權(quán)轉(zhuǎn)為所有者權(quán)益或者吸引所有者2次投資，但是這樣將不利于股東的利益。所以在公司保持良好償債能力的同時(shí)還是得注意潛在的風(fēng)險(xiǎn)。(二)對償債能力從短期提出的建議1增加存貨的采購，加強(qiáng)存貨的管理，減少存貨損失面對當(dāng)前公司給急于發(fā)展擴(kuò)大的情況，公司在收集市場信息，大量購進(jìn)，拓寬銷售渠道，積極銷售存貨的同時(shí)，一定還得注意對存貨的控制，完善存貨的管理，保持其良好的流動性。提高公司經(jīng)營效益，獲得更大的收益。

19、（1）較強(qiáng)存貨的管理，做好防潮措施，可以將存貨集中，進(jìn)行統(tǒng)一干燥處理。加強(qiáng)存貨的控制，除了從方法上，還應(yīng)該從人員方面做起，倉庫管理員應(yīng)該了解自己的責(zé)任，每個一段時(shí)間對存貨進(jìn)行盤點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)存貨損失的緣由積極采取必要措施，爭取將存貨的損失降到最低。（2）擴(kuò)寬采購渠道，積極尋找其他規(guī)模更大的供應(yīng)商，以保證商品供給的充足。在競爭激烈的市場上，要想找到屬于自己的銷售市場，獨(dú)特優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品才是保證最終獲勝的方法，所以除了保持有質(zhì)量保證的“老供應(yīng)商”而外，為了面對日新月異的市場需要積極引進(jìn)新的供應(yīng)商和新的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。2加強(qiáng)對客戶的信用調(diào)查，提高應(yīng)收賬款的回收率公司雖然為了提高銷售量，獲取更多利潤，但不可急于求成，

20、要結(jié)合多方面情況實(shí)際分析，切勿盲目追求短期利潤。在公司的整個運(yùn)營過程中，我們通過加快公司資金的回籠速度，提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，減少資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用，使資金能夠很快地二次投入，提高運(yùn)營資金的利用率，縮短公司的經(jīng)營周期，創(chuàng)造更大的收益。公司的資金來源于公司的銷售收入，而資金的回收速度通過影響公司的生產(chǎn)資金的流轉(zhuǎn)，進(jìn)而影響著公司的經(jīng)濟(jì)效益，所以應(yīng)降低公司應(yīng)收賬款的壞賬損失率，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的防范措施，以達(dá)到公司利潤的最大化。(1)加強(qiáng)了對客戶的信用調(diào)查，加強(qiáng)了對應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督和催促力度，來保障應(yīng)收款項(xiàng)及時(shí)收回。并且可以結(jié)合實(shí)際給客戶一些相應(yīng)的優(yōu)惠政策，在壞賬損失和相應(yīng)的優(yōu)惠措施之間找

21、到制衡點(diǎn)，爭取加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，減少壞賬損失。(2)加強(qiáng)公司應(yīng)收款項(xiàng)的賬齡分析，按實(shí)際情況適當(dāng)?shù)奶崛馁~準(zhǔn)備，確認(rèn)損失，防止出現(xiàn)在以后年度突然有大額損失的情況。對長期掛賬的賬款在內(nèi)部審計(jì)時(shí)需要注意，注意賬款的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，以防發(fā)生賬款虛掛、不實(shí)的情況。3充分利用閑置資金，提高現(xiàn)金的獲利能力由于公司經(jīng)營不善，存在大量的閑置資金，造成較大的機(jī)會成本，利潤未得到相應(yīng)的提高，針對這樣的情況，我們應(yīng)該提高貨幣資金的管理水平，在擁有足夠的流動周轉(zhuǎn)資金的情況下，充分利用富余的資金，積極因引進(jìn)新型產(chǎn)品，使公司在激烈市場競爭中有一席之地，打開新的銷售市場，增強(qiáng)新的項(xiàng)目投資，為公司創(chuàng)造更大的公司利潤。(1

22、)充分利用閑置資金用于采購，購買新產(chǎn)品，追尋市場需求的存貨，找到特定消費(fèi)群體。同時(shí)運(yùn)用資金加強(qiáng)完善存貨的管理，提高存貨的持有量和多樣性。(2)充分利用閑置資金用于銷售，尋找信用度高的客戶，加大宣傳力度，增加銷量，再擁有老客戶的基礎(chǔ)上，積極發(fā)展新的客戶，保持銷售的可持續(xù)性發(fā)展，提高公司利潤。五 結(jié)束語本文通過對揚(yáng)州振興水暖器材的償債能力分析，發(fā)現(xiàn)其短期償債能力一般，在經(jīng)營過程中存在存貨的不足和大額的呆滯賬款、閑置資金過多等問題，并提出相關(guān)解決方案。然而其長期償債能力較為穩(wěn)健，但是需要注意的是公司長期經(jīng)營發(fā)展中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)?shù)呐e債會促進(jìn)公司的發(fā)展，然而我們也必須考慮到相應(yīng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。目前公司

23、發(fā)展前較好，2012年公司營運(yùn)資金是比較充足的，公司的償債能力存在一些問題。然而結(jié)合獲利能力的方面來分析公司的獲利能力仍然需要加強(qiáng)，公司在管理中還存在問題和不足。附 件揚(yáng)州振興水暖器材有限公司3年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2010年至2012年振興水暖器材有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng) 目2010年2011年2012年項(xiàng) 目2010年2011年2012年流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金1,143,778.851,451,812.351,645,487.81短期借款2,000,000.002,300,000.002,500,000.00應(yīng)收票據(jù)-應(yīng)付賬款918,220.99841,718.38869,456.57應(yīng)收賬款1,2

24、07,056.411,135,424.921,310,238.62預(yù)收賬款862,878.76763,261.33850,746.43其他應(yīng)收款1,476,468.191,295,035.641,361,866.76應(yīng)付工資預(yù)付賬款960,742.32904,954.37958,355.10應(yīng)付福利費(fèi)存貨2,088,821.602,061,468.602,016,611.29應(yīng)交稅金12,721.0310,434.4510,980.56待攤費(fèi)用-其他應(yīng)付款922,566.82839,126.06830,068.12其他流動資產(chǎn)-預(yù)提費(fèi)用流動資產(chǎn)合計(jì)6,876,867.386,848,695.8

25、87,292,559.58流動負(fù)債合計(jì)4,716,387.594,754,540.225,061,251.68非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債長期股權(quán)投資長期借款-固定資產(chǎn)628,842.52867,045.16662,120.89負(fù)債合計(jì)4,716,387.594,754,540.22工程物資-所有者權(quán)益：在建工程實(shí)收資本2,000,000.002,000,000.002,000,000.00無形資產(chǎn)289,757.46145,845.17211,812.14資本公積627,801.72627,801.72627,801.72商譽(yù)-盈余公積90,255.6195,848.8595,487.84長期待攤費(fèi)

26、用-未分配利潤361,022.44383,395.42381,951.37其他非流動資產(chǎn)-少數(shù)股東權(quán)益非流動資產(chǎn)合計(jì)918,599.981,012,890.33873,933.03所有者權(quán)益合計(jì)3,079,079.773,107,045.993,105,240.93資產(chǎn)合計(jì)7,795,467.367,861,586.218,166,492.61負(fù)債及所有者權(quán)益7,795,467.367,861,586.218,166,492.61振興水暖器材有限公司2010年至2012年的損益表項(xiàng) 目2010年2011年2012年一、主營業(yè)務(wù)收入13,282,400.7416,268,731.2318,036

27、,251.64減：主營業(yè)成本11,422,864.6414,316,483.4816,052,263.96主營業(yè)務(wù)稅金及附加114,156.62162,822.82135,851.72二、 主營業(yè)務(wù)利潤1,745,379.481,789,424.921,848,135.96加：其他業(yè)務(wù)利潤減：銷售費(fèi)用450,071.26470,562.93475,056.61管理費(fèi)用536,118.39514,121.49535787.89財(cái)務(wù)費(fèi)用257694.19278,476.20231285.62三、 營業(yè)利潤501,495.63526,264.30606,005.85加：投資收益-補(bǔ)貼收入-營業(yè)外收入292.92199.10448.62減：營業(yè)外支出368.501,804.9276902.79加：以前年度損益調(diào)整-四、利潤總額501,420.06524,658.48529,551.68減：所得稅費(fèi)用50,142.0147,219.2650,307.41五、凈利潤451,278.05477,439.2