商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué) 第二章

1、大學(xué)課件1第二章第二章 商業(yè)銀行資本商業(yè)銀行資本 商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金。銀行面臨的未來風(fēng)險越大，資產(chǎn)增長越快，則銀行所需的資本量就越多。大學(xué)課件2第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成銀行資本的構(gòu)成 一、銀行資本的內(nèi)涵一、銀行資本的內(nèi)涵 1.與其他企業(yè)一樣，銀行需要資本（1）銀行申請開業(yè)，需要籌集一定量的資本，它是經(jīng)營的基礎(chǔ)。（2）隨著銀行開業(yè)，需要不斷擴(kuò)充資本。 根據(jù)會計學(xué)的定義，資本等于資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額后的凈值，也稱為所有者權(quán)益、產(chǎn)權(quán)資本、自有資本。 回顧會計知識：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益（資本） 資本=資產(chǎn)-負(fù)債大學(xué)課件3 2.銀行資本具有雙重資本的特點(diǎn) 銀行資本除了所有

2、者權(quán)益外，還包括一定比例的長期債務(wù)。前者通常稱為一級資本或核心資本，后者稱為二級資本或附屬資本。 長期以來，各國商業(yè)銀行對雙重資本的看法不一。1988年7月，由西方12國的央行在瑞士通過的巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一了國際銀行業(yè)的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)，確立了商業(yè)銀行資本雙重性的規(guī)范。大學(xué)課件4二、銀行資本的構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（p39p39資產(chǎn)負(fù)債簡表）資產(chǎn)負(fù)債簡表）（一）股本：普通股和優(yōu)先股（一）股本：普通股和優(yōu)先股 商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。 1.普通股 普通股構(gòu)成銀行資本的核心部分，它不僅代表

3、對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性。 普通股股東的權(quán)利和義務(wù) 銀行發(fā)行普通股的缺點(diǎn)：增發(fā)紅利壓力增大；普通股的交易費(fèi)用稅后列支；大股東可能對增發(fā)普通股進(jìn)行干涉。 大學(xué)課件5 銀行發(fā)放普通股形成的資本由普通股股本和發(fā)行溢價構(gòu)成。發(fā)行溢價歸屬資本盈余項(xiàng)目。 2.優(yōu)先股 優(yōu)先股也是一種股票，兼有股票和債券的特點(diǎn)。 常見的優(yōu)先股的三種形式： （1）固定股息率優(yōu)先股；（2）可調(diào)整股息的優(yōu)先股 （3）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股n發(fā)行優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)：資本成本低于普通股n發(fā)行優(yōu)先股的缺點(diǎn)：優(yōu)先股股息在稅后列支大學(xué)課件6（二）盈余：資本盈余和留存收益（二）盈余：資本盈余和留存收益 1.資本盈余 資本盈余是由投資者超繳資本所為，其主

4、體是資本溢價，此外還包括財產(chǎn)重估增值、接收捐贈的財產(chǎn)價值。 資本盈余可轉(zhuǎn)增資本金，也可用于發(fā)放股息。 2.留存收益 留存收益是銀行尚未動用的累積稅后的利潤。屬銀行的所有者權(quán)益。 留存盈余的大小取決于銀行盈利性大小、股息政策及稅收等因素。盈利性越強(qiáng)、股息支付率越低、稅收越低，留存收益會越大。大學(xué)課件7 （三）債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券（三）債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券 債務(wù)資本是20世紀(jì)70年代起被西方發(fā)達(dá)國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。 1.資本票據(jù) 資本票據(jù)是以固定利率計息的小額后期償付證券，期限為7-15年不等，可以在金融市場上出售，也可

5、以向銀行的客戶推銷。 2.債券 債券的形式有：可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券。大學(xué)課件8 債務(wù)資本是銀行的補(bǔ)充資本，它給銀行帶來的好處是： （1）債務(wù)利息稅前列支，可降低籌資成本； （2）不影響銀行股東對銀行的控制權(quán)； （3）有助于提高銀行的收益率。 （四）其他來源：儲備金（四）其他來源：儲備金n儲備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金和證券損失準(zhǔn)備金。大學(xué)課件9第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定 一、資本充足性是銀行安全經(jīng)營的要求一、資本充足性是銀行安全經(jīng)營的要求 1.從存款人的角度看，充足的資本有

6、助于保障其債權(quán)的安全； 2.從金融管理當(dāng)局來看，充足的資本有助于保證金融的穩(wěn)定； 3.從銀行來看，充足的資本是其安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。大學(xué)課件10 二、銀行資本充足性及其意義二、銀行資本充足性及其意義 資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能保正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成應(yīng)符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或新增資本的具體目的。 因此，銀行資本充足性包括數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個層面的內(nèi)容。大學(xué)課件11 1.資本數(shù)量的充足性 金融管理當(dāng)局對銀行資本規(guī)定了最低限額，以保證金融的安全。 銀行的債權(quán)人希望銀行資本越多越好。 對銀行而言，資本數(shù)量越多，財務(wù)杠桿系數(shù)

7、越小，盈利性就越小。 商業(yè)銀行資本充足性包含有資本適度的含義，保持過多的資本沒有必要。首先，高資本量會帶來高資本成本；其次，過高資本量使銀行面臨更大機(jī)會成本。 對商業(yè)銀行來講，資本適度充足最佳，而非越多越好。 大學(xué)課件12 2.資本結(jié)構(gòu)的合理性 資本結(jié)構(gòu)的合理性是指資本構(gòu)成中的各個部分保持合理的比例。 靜態(tài)而言，資本結(jié)構(gòu)是指以債務(wù)資本為代表的附屬資附屬資本本與以股權(quán)資本為代表的核心資本核心資本的比例關(guān)系。 動態(tài)而言，銀行的融資手段應(yīng)有一個基本排序，融資手段的選擇應(yīng)盡可能降低銀行的經(jīng)營成本和經(jīng)營風(fēng)險，增強(qiáng)盈利能力。大學(xué)課件13三、資本充足性的測定：指標(biāo)和方法三、資本充足性的測定：指標(biāo)和方法（一）

8、測定指標(biāo)（一）測定指標(biāo) 1.資本與存款比率 這是一個傳統(tǒng)指標(biāo)，表明銀行資本對存款的耐力（保障）程度：10%10%。 2.資本與總資產(chǎn)比率 該比率將銀行資本量與全部資產(chǎn)掛鉤，在一定程度上反映銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力。要求在8%8%左右。 3.資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率 風(fēng)險資產(chǎn)是指不包括商業(yè)銀行一、二級準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)，只有這些風(fēng)險資產(chǎn)才有必要考慮其保障程度。該指標(biāo)要求在15%15%。大學(xué)課件14 （二）測定方法（二）測定方法分類比率法分類比率法 該法方考慮了不同資產(chǎn)對資本的要求,稱為紐約公式。 （1）無風(fēng)險資產(chǎn)。如現(xiàn)金、存放同業(yè)、短期國債等，流動性很強(qiáng)，無需資本作擔(dān)保。 （2）風(fēng)險較小的資產(chǎn)。如5

9、年期以上的政府債券、信用擔(dān)保貸款等，要求5%的資本。 （3）普通風(fēng)險資產(chǎn)。除政府公債以外的證券投資和證券貸款。12%。 （4）風(fēng)險較高的資產(chǎn)。對財務(wù)狀況差、信用水平低、擔(dān)保不足的債務(wù)人的貸款，20%。 （5）有問題貸款。超過償付期限、可疑貸款。50%。 （6）虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。100%。 在以上分類基礎(chǔ)上，采用加權(quán)平均法，即可計算出所要求的最低資本量。大學(xué)課件15 假定各種風(fēng)險等級的資產(chǎn)均為100萬，則銀行總資產(chǎn)為600萬，那么根據(jù)紐約公式，銀行需要的資本數(shù)量為： 銀行最低資本量銀行最低資本量=100=1000+1000+1005%+1005%+10012%+10012%+10020%+10

10、020%+10050%+10050%+100100%=187100%=187萬元萬元 最低資本比率最低資本比率=187/600=31.2%=187/600=31.2%大學(xué)課件16第三節(jié)第三節(jié)巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議及我國的響應(yīng)及我國的響應(yīng) 一、一、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 1988年國際清算銀行通過了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（即巴塞爾協(xié)議）。 （一）資本構(gòu)成（一）資本構(gòu)成 1.核心資本。包括： （1）股本 普通股。包括發(fā)行普通股、盈余轉(zhuǎn)增。永久性非累計優(yōu)先股。 （2）公開儲備 公開儲備是指通過保留盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反應(yīng)的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等。大學(xué)課件17

11、 2.附屬資本 （1）未公開儲備。是指雖未公開，但已反映在損益表上并為監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。如實(shí)現(xiàn)的利潤。 （2）重估儲備。 （3）普通準(zhǔn)備金。如資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金。 （4）混合資本工具。如可轉(zhuǎn)換債券。 （5）長期附屬債務(wù)。大學(xué)課件18 （二）資本標(biāo)準(zhǔn)（二）資本標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中，核心資本占總資本的比重至少要達(dá)到50%，一級資本比率不低于4%，附屬資本內(nèi)普通準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險資產(chǎn)的1.25%，次級長期債務(wù)的金額不得超過一級資本的50%。 一級資本比率=核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)100% 二級資本比率=附屬資本/風(fēng)險資產(chǎn)100% 資

12、本對風(fēng)險資產(chǎn)比率=（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險資產(chǎn)100%=一級資本比率+二級資本比率大學(xué)課件19 二、二、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議 （一）背景（一）背景 自20世紀(jì)80年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際金融市場尤其是衍生金融工具市場迅猛發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓。 市場的不穩(wěn)定和不確定性因素增多，商業(yè)銀行的市場經(jīng)營風(fēng)險相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國際金融體系的安全和穩(wěn)定。由于巴塞爾協(xié)議側(cè)重于信用風(fēng)險的防范，因此，加強(qiáng)對銀行經(jīng)營中的市場風(fēng)險的監(jiān)管和控制勢在必行。 巴塞爾委員會于1995年4月再次發(fā)表了結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議

13、修正案，作為巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充，簡稱補(bǔ)充協(xié)議大學(xué)課件20 （二）（二）補(bǔ)充協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議的內(nèi)容的內(nèi)容 1.風(fēng)險測量框架 市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、股價風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品價格風(fēng)險等，為應(yīng)對市場風(fēng)險可能給商業(yè)銀行帶來的損失，補(bǔ)充協(xié)議要求商業(yè)銀行保持適當(dāng)?shù)馁Y本保險金。大學(xué)課件21 2.資本范圍 補(bǔ)充協(xié)議在巴塞爾協(xié)議一級資本和二級資本的基礎(chǔ)上，增加了三級資本的概念。三級資本由短期次級債務(wù)組成。其必須滿足的條件是： A：是無擔(dān)保的、次級的、全額支付的短期次級債務(wù)； B：至少有兩年的原始期限，并且最多限定在應(yīng)付市場風(fēng)險的一級資本的250%； C：它僅能合格的應(yīng)付市場風(fēng)險，包括匯率風(fēng)險和商品價格風(fēng)險； D：巴

14、塞爾協(xié)議的資本要求不可突破，用三級資本替代二級資本不能超過上述的250%限制，二級、三級之和不能超過一級資本； E：三級資本不可提前償還，而且如果三級資本的支付使資本數(shù)量低于最低資本的要求，則無論是利息還是資本都不可支付。大學(xué)課件22 3.資本比率 根據(jù)巴塞爾協(xié)議的框架，將市場風(fēng)險的測量值（資本保險金）乘以12.5（即最低資本要求8%的倒數(shù)），加到信用風(fēng)險方案中的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)中，而計算式的分子是原協(xié)議中的一級資本、二級資本和應(yīng)付市場風(fēng)險的三級資本的總和。 資本充足率資本充足率= =（一級資本（一級資本+ +二級資本二級資本+ +三級資本）三級資本）/ /（信（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+1

15、2.5+12.5市場風(fēng)險）市場風(fēng)險） 100%8%100%8%大學(xué)課件23 三、三、新巴塞爾資本協(xié)議新巴塞爾資本協(xié)議 （一）背景（一）背景n1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風(fēng)險的全面而深入的思考。從巴林銀行的倒閉、大和銀行的巨額虧損到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險或市場風(fēng)險等單一風(fēng)險的問題，而是由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險外加操作風(fēng)險互相交織、共同作用造成的。n在此背景下，2004年6月，西方十國集團(tuán)的央行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會議，一致同意公布資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的的國際協(xié)議：修訂框架，定于2006年底開始實(shí)施。現(xiàn)在普遍稱之為新巴塞

16、爾資本新巴塞爾資本協(xié)議協(xié)議。大學(xué)課件24 （二）（二）新巴塞爾協(xié)議新巴塞爾協(xié)議的主要精神的主要精神 新巴塞爾協(xié)議的主要精神是銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱。 第一支柱第一支柱: :最低資本要求。最低資本要求。( (Pillar 1 minimum capital requirement) 這一部分討論如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。 1.資本充足率 （1）核心資本比率不得低于4%，即： 核心資本比率核心資本比率= =核心資本核心資本/ /風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100%=100%=核心核心資本資本/ /（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5 +12.5 市場風(fēng)險市場風(fēng)險+12.5 +12

17、.5 操作風(fēng)險）操作風(fēng)險） 100%4%100%4%大學(xué)課件25 （2）總資本比率不得低于8%，二級資本最高不得超過一級資本的100%。 其中，作為二級資本的次級債務(wù)和中期優(yōu)先股的總額最高不得超過一級資本的50%。即： 總風(fēng)險資本比率總風(fēng)險資本比率= =總資本總資本/ /風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100%100% = =（核心資本（核心資本+ +附屬資本）附屬資本）/ /（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5 +12.5 市場風(fēng)險市場風(fēng)險+12.5 +12.5 操作風(fēng)險）操作風(fēng)險） 100%8%100%8%大學(xué)課件26 2.信用風(fēng)險 （1）信用風(fēng)險的計算方法 在測算銀行風(fēng)險資產(chǎn)狀況時，新

18、協(xié)議提供了兩種可供選擇的方案，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。- three choices for managing credit risk - standardised 標(biāo)準(zhǔn)法 - foundation internal ratings (FIRB) 基礎(chǔ)內(nèi)部評級 - advanced internal ratings (AIRB) 高級內(nèi)部評級 所謂標(biāo)準(zhǔn)法，就是指根據(jù)外部評級結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化處理方式計量信用風(fēng)險。這種方法對銀行持有的債權(quán)根據(jù)對象類別和業(yè)務(wù)性質(zhì)規(guī)定了不同的風(fēng)險權(quán)數(shù)。大學(xué)課件27新巴塞爾協(xié)議對主權(quán)國家及其中央銀行債權(quán)風(fēng)險權(quán)重的規(guī)定：n對于標(biāo)準(zhǔn)法采用哪家外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，新協(xié)議規(guī)定由

19、各國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定。 所謂內(nèi)部評級法，就是銀行采用自身開發(fā)的信用風(fēng)險評級體系計量信用風(fēng)險，但必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級風(fēng)險權(quán)數(shù)0%20%50%100%150%100%大學(xué)課件28 （2）信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算 表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)額信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù) 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)： 100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)； 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)大學(xué)課件29商業(yè)

20、銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù) “表”指的是資產(chǎn)負(fù)債表。 表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)，即資產(chǎn)和負(fù)債欄目可以揭示的業(yè)務(wù)；例如存款、貸款、融資、透支、各項(xiàng)墊款等。 表外業(yè)務(wù)指的是不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映,但是在一定時期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負(fù)債表上的內(nèi)容的或有負(fù)債業(yè)務(wù)。比如,擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)主要以各類中間業(yè)務(wù)為主，不是簡單資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)可以刻畫的，可以看成是表內(nèi)業(yè)務(wù)衍生出的業(yè)務(wù)。大學(xué)課件30商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是指銀行的常規(guī)業(yè)務(wù)，如存款、貸款等。 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，包含著兩個層次。 第一層是指商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，是經(jīng)營各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)或提供金融服務(wù)時，均以中間代理人

21、的身份或服務(wù)者的身份出現(xiàn)，從而提供全方位的金融中介性服務(wù)業(yè)務(wù)。 第二層是指商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的分類，形式上是獨(dú)立于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上是與商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)相伴而生并長期依存的中介業(yè)務(wù)。主要指基金、保險、第三方存管、各種代收費(fèi)、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)。 大學(xué)課件31 （3）舉例計算銀行的信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 某家銀行的總資本規(guī)模為100美元，表內(nèi)總資產(chǎn)為1500萬美元，該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目為： 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目（單位：萬美元） 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 國內(nèi)銀行存款 75 家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975 總資產(chǎn) 1500 資產(chǎn)

22、負(fù)債表外項(xiàng)目 用于支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150 對企業(yè)的長期信貸承諾 300 表外項(xiàng)目總計 450大學(xué)課件32 首先計算表外項(xiàng)目的對等信用額 表外項(xiàng)目 賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信用額 備用信用證 150 1.00 = 150 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信用額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為0%類類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 375 0=0風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為20%類類 國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的對等信貸額 150 2250.2=45風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為50%類類 家庭住宅抵押貸款 750.5=37.5風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為10

23、0%類類 企業(yè)貸款 975 對企業(yè)長期信用承諾的對等信貸額 150 11251=1125銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 1207.5 大學(xué)課件33 2.市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指在一段時期內(nèi)匯率和利率等資產(chǎn)價格的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風(fēng)險。 新巴塞爾協(xié)議要求使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行的市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、股權(quán)頭寸風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險。 以前例銀行為例，并假設(shè)該銀行只有匯率風(fēng)險。大學(xué)課件34 對于匯率風(fēng)險的防范，巴塞爾委員會要求各銀行將各種外匯頭寸調(diào)整為每種外匯所代表的資產(chǎn)組合和負(fù)債凈值，表示為凈多頭或凈空頭： 舉例： 凈多頭（萬美元） 凈空頭（萬美元） 歐元 5 日元 10 英鎊 15

24、 凈多頭總額 5 凈空頭總額 25 該銀行的外匯綜合頭寸為： 凈多頭總額+凈空頭總額=5+25=30萬美元 該銀行的外匯凈綜合頭寸為： 凈多頭總額-凈空頭總額=5-25=-20萬美元 巴塞爾委員會要求使用的風(fēng)險權(quán)數(shù)為50%。 該銀行的加權(quán)綜合頭寸為： 300.5+（-20）0.5=5萬美元大學(xué)課件35 3.操作風(fēng)險 操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的程序、人員或外部事件所造成的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險、但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。這種風(fēng)險根源于銀行的業(yè)務(wù)操作，涉及銀行經(jīng)營管理的各個方面，覆蓋面廣。 計算操作風(fēng)險資本的方法包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計算法，這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險敏感度方面漸次加強(qiáng)。這里

25、以標(biāo)準(zhǔn)法為例。大學(xué)課件36 總資本要求總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本按年簡單加總后取三年的平均值。在任何一年，任何產(chǎn)品線負(fù)的資本要求（由負(fù)的總收入所造成）可在不加限制的情況下，用以抵銷其它產(chǎn)品線正的資本要求?？傎Y本要求如下所示： 表示用標(biāo)準(zhǔn)法計算的總資本要求； 表示按基本法的定義，8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線當(dāng)年的總收入； 表示由巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，建立8各產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與總資本要求之間的聯(lián)系。TSAK81GI813/G(318181yearsTASIK）大學(xué)課件37 貝塔值詳見下表： 產(chǎn)品線 貝塔系數(shù) 公司金融（1） 18% 交易和銷售（ 2 ） 18% 零售銀行業(yè)務(wù)（ 3 ） 1

26、2% 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（ 4 ） 15% 支付和清算（ 5 ） 18% 代理服務(wù)（ 6 ） 15% 資產(chǎn)管理（ 7 ） 12% 零售經(jīng)紀(jì)（ 8 ） 12%大學(xué)課件38 舉例： 上述銀行個產(chǎn)品線最近三年的收入為： 收入（萬美元） 產(chǎn)品線 1年 2年 3年 貝塔系數(shù) 合計資本 公司金融（1） 2 2 2 18% 1.08 交易和銷售（ 2 ） 2 2 2 18% 1.08 零售銀行業(yè)務(wù)（ 3 ）25 30 20 12% 9.00 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（ 4 ）10 15 15 15% 5.25 支付和清算（ 5 ） 10 10 15 18% 6.30 代理服務(wù)（ 6 ） 5 5 5 15% 2.25 資產(chǎn)管理

27、（ 7 ） 2 2 2 12% 0.72 零售經(jīng)紀(jì)（ 8 ） 1 1 1 12% 0.36大學(xué)課件39 該銀行的操作風(fēng)險所需資本為： （1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.72+0.36 /3=11.53 根據(jù)前面的計算，計算資本充足率： 資本充足率=總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場風(fēng)險保險金+12.5操作風(fēng)險保險金） =100/（1207.5+12.55+12.511.53）100% 7.07% 計算結(jié)果表明，該銀行沒有達(dá)到巴塞爾協(xié)議要求的8%的資本充足率要求。但按原協(xié)議資本充足率的計算方法，該銀行的資本充足率等于100/1207.5=8.28%，已達(dá)到8

28、%的要求，可見，新巴塞爾協(xié)議比原巴塞爾協(xié)議對資本充足率的要求更為嚴(yán)格，這是由于市場風(fēng)險和操作風(fēng)險提出了對資本的要求。大學(xué)課件40 第二支柱第二支柱:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查。 (Pillar 2 Supervisory review of capital adequacy ) 即針對銀行風(fēng)險而制定監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險管理指引和風(fēng)險透明度及問責(zé)制，其中包括如何處理銀行賬戶的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險，如何加強(qiáng)跨境交流與合作和資產(chǎn)證券化等方面的指引。 第三支柱第三支柱:市場紀(jì)律。市場紀(jì)律。(Pillar 3 market discipline) 這一支柱是對第一支柱和第二支柱的

29、補(bǔ)充，具體說來就是建立一套披露要求，已達(dá)到促進(jìn)市場紀(jì)律的目的。披露要求將便于市場參與者評價有關(guān)適用范圍、資本、風(fēng)險、風(fēng)險評估程序以及銀行資本充足率等信息。大學(xué)課件41 四、我國對四、我國對巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的響應(yīng)的響應(yīng) 1995年我國公布并實(shí)施的商業(yè)銀行法，根據(jù)巴塞爾協(xié)議，結(jié)合中國的具體國情，規(guī)定商業(yè)銀行的最低資本充率必須達(dá)到8%。 1996年人民銀行發(fā)布的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行監(jiān)控指標(biāo)，參照巴塞爾協(xié)議的要求，對資本定義、風(fēng)險資產(chǎn)、風(fēng)險權(quán)重、表外業(yè)務(wù)、資本充足率等進(jìn)行了明確規(guī)定。 2004年2月，我國公布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，并于當(dāng)年3月1日開始實(shí)行，規(guī)定商業(yè)銀行最遲要在200

30、7年1月1日達(dá)到最低資本要求。 該辦法根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議調(diào)整了資本充足率的計算公式，將市場風(fēng)險納入其中，并對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成進(jìn)行了重新定義。此外，銀監(jiān)會也鼓勵我國四大國有商業(yè)銀行從2006年開始按新協(xié)議的要求用初級的內(nèi)部評級法進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險控制。大學(xué)課件42 第十一條 商業(yè)銀行資本充足率的計算公式:資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本） 核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本） 第十二條 商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本：實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)（是指非全資子公司

31、經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中部歸屬于母銀行的部分）。附屬資本：重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。 第十三條 商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。大學(xué)課件43n第十四條 商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。n第十五條 商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。n第十六條 商業(yè)銀行計算各項(xiàng)

32、貸款的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首先從貸款賬面價值中扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備；其他各類資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，也應(yīng)從相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值中扣除。大學(xué)課件44 2006年9月4日，中國銀監(jiān)會主席劉明康表示，中國大型商業(yè)銀行將在2010左右實(shí)施新巴塞爾協(xié)議 。 2010年-2012年，中國的大型商業(yè)銀行將逐步實(shí)施新巴塞爾協(xié)議的第二支柱和第三支柱要求。 大學(xué)課件45第四節(jié)第四節(jié) 銀行的資本管理與對策銀行的資本管理與對策 一、銀行資本管理的目標(biāo)及含義一、銀行資本管理的目標(biāo)及含義 銀行資本管理就是通過協(xié)調(diào)銀行資本與資產(chǎn)之間的關(guān)系，使資本比率達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的要求。其目標(biāo)就是使銀行的資本達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局所規(guī)定的最低資本要求。 所有的銀行都希望

33、在資本一定情況下最大限度的擴(kuò)張資產(chǎn)，或者在資產(chǎn)一定的情況下壓縮資本。 二、銀行資本管理的對策二、銀行資本管理的對策 （一）分子對策（一）分子對策 根據(jù)資本充足率的計算方法，盡可能地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，是保障資本充足率的措施之一，即分子對策。大學(xué)課件46 1. 內(nèi)源資本策略 內(nèi)源資本：資本盈余、留存收益 內(nèi)源資本是銀行充實(shí)資本金的第一選擇。 然而通過內(nèi)源融資補(bǔ)充資本金必然導(dǎo)致股利分配減少，有可能導(dǎo)致股價下跌，銀行實(shí)際總股本受損。因此必須重視內(nèi)源融資的限制條件及在使用中應(yīng)考慮的因素。 適度資本金數(shù)額是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增大的第一種限制。 銀行創(chuàng)利能力是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)

34、增大的第二種限制。 銀行股利政策是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增大的第三種限制。大學(xué)課件47 貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型)1 (/)1 (1111DRROATAECTAEKDRROASG紅利支付比率；表示銀行稅后收益中的DR額；表示銀行外源資本增長EK表示銀行期末總股本；1EC表示銀行期末總資產(chǎn)；1TA表示銀行資產(chǎn)收益率；ROA率；表示銀行當(dāng)期資產(chǎn)增長1SG大學(xué)課件48 該模型顯示：SG1與ROA成正相關(guān)關(guān)系，與DR成負(fù)相關(guān)關(guān)系，與EK/TA1成正向關(guān)系，同時，與EC1/TA1成反向關(guān)系。 由于ROA(1-DR)表示銀行的稅后收益留存比率， EK/TA1表示外源資本增長額占總股本的比率， EC1/TA1表示銀行期末總股本占總資產(chǎn)的比率，近似的表示為銀行的資本比率。 因此，該模型表明決定銀