第十章營運資金管理

1、財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院1第十章第十章 營運資金管理營運資金管理 第一節(jié)第一節(jié) 營運資金概述營運資金概述 第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 第三節(jié)第三節(jié) 應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款管理 第四節(jié)第四節(jié) 存貨管理存貨管理財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院2第一節(jié)第一節(jié) 營運資金概述營運資金概述 一、一、營運資金的概念營運資金的概念 二、二、營運資金的特點營運資金的特點 三、三、營運資金的管理原則營運資金的管理原則財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院3一、營運資金的概念一、營運資金的概念 營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在營運資金

2、是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。流動資產(chǎn)上的資金。 廣義的營運資金又稱毛營運資金，是指一個廣義的營運資金又稱毛營運資金，是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。 狹義的營運資金又稱凈營運資金，是指流動狹義的營運資金又稱凈營運資金，是指流動資產(chǎn)減流動負債后的余額。資產(chǎn)減流動負債后的余額。 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院4二、營運資金的特點二、營運資金的特點 (一一)營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性 (二二)營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性 (三三)營運資金的數(shù)量具有波動性營運資金的數(shù)量具有波動性 (四四

3、)營運資金的實物形態(tài)具有變動性營運資金的實物形態(tài)具有變動性 (五五)營運資金的來源具有靈活多樣性營運資金的來源具有靈活多樣性財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院5三、營運資金的管理原則三、營運資金的管理原則 (一一)認真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運認真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運資金的需要數(shù)量資金的需要數(shù)量 (二二)在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使用資金用資金 (三三)加速營運資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效加速營運資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果果 (四四)合理安排流動資產(chǎn)與流動負債的比例關(guān)合理安排流動資產(chǎn)與流動負債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠

4、的短期償債能力系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院6第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 一、一、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容 二、二、最佳現(xiàn)金余額的確定最佳現(xiàn)金余額的確定 三、三、現(xiàn)金的日常控制現(xiàn)金的日?？刂曝攧?wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院7一、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容 （一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動機（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動機 主要有：支付動機、預(yù)防動機、投機動機。主要有：支付動機、預(yù)防動機、投機動機。 （二）現(xiàn)金管理的目的（二）現(xiàn)金管理的目的 在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約在保證企業(yè)生產(chǎn)

5、經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最多使用資金，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。的利息收入。 （三）現(xiàn)金管理的內(nèi)容（三）現(xiàn)金管理的內(nèi)容財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院8二、最佳現(xiàn)金余額的確定二、最佳現(xiàn)金余額的確定 (一一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期企業(yè)年現(xiàn)金需求總額企業(yè)年現(xiàn)金需求總額最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額 360財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院9二、最佳現(xiàn)金余額的確定二、最佳現(xiàn)金余額的確定 (二

6、二)存貨模式存貨模式 存貨模式的目的是要求出使總成本最小的值存貨模式的目的是要求出使總成本最小的值 現(xiàn)金余額總成本包括現(xiàn)金余額總成本包括 1、現(xiàn)金持有成本、現(xiàn)金持有成本 2、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本bnti2ntcitb2n財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院10二、最佳現(xiàn)金余額的確定二、最佳現(xiàn)金余額的確定 （三）成本分析模式（三）成本分析模式 相關(guān)總成本相關(guān)總成本=機會成本機會成本+短缺成本短缺成本 機會成本與短缺成本隨現(xiàn)金持有量的變動呈機會成本與短缺成本隨現(xiàn)金持有量的變動呈反方向變化關(guān)系反方向變化關(guān)系 能使持有現(xiàn)金的機會成本與短缺成本之和最能使持有現(xiàn)金的機會成本與短缺

7、成本之和最低的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。低的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院11二、最佳現(xiàn)金余額的確定二、最佳現(xiàn)金余額的確定 （四）隨機模式（四）隨機模式 適用范圍：隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)適用范圍：隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。 基本原理：若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，基本原理：若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，保持它便不必進行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，保持它們各自的現(xiàn)有存量，當(dāng)現(xiàn)金量達到上限或下們各自的現(xiàn)有存量，當(dāng)現(xiàn)金量達到上限或下限

8、時，通過現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，使現(xiàn)金限時，通過現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，使現(xiàn)金量回到返回線。量回到返回線。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院12二、最佳現(xiàn)金余額的確定二、最佳現(xiàn)金余額的確定h=3r2l 下限下限l的確定的確定,要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響。素的影響。 li 4b3r32 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院13三、現(xiàn)金的日?？刂迫F(xiàn)金的日?？刂?(一一)加速收款加速收款 (二二)控制支出控制支出 (三三)現(xiàn)金支出的綜合控制現(xiàn)金支出的綜合控制財務(wù)管理

9、學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院14第三節(jié)第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 一、一、應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款的功能與成本 二、二、應(yīng)收賬款政策的制定應(yīng)收賬款政策的制定 三、三、應(yīng)收賬款的日?？刂茟?yīng)收賬款的日?？刂曝攧?wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院15一、應(yīng)收賬款的功能與成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本 （一）應(yīng)收賬款的功能（一）應(yīng)收賬款的功能 增加銷售、減少存貨增加銷售、減少存貨 （二）應(yīng)收賬款的成本（二）應(yīng)收賬款的成本 1、機會成本、機會成本 應(yīng)收賬款機會成本應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金資金成本率資金成本率 應(yīng)收賬款平均余額

10、應(yīng)收賬款平均余額=（年賒銷額（年賒銷額360）平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù) =平均每日賒銷額平均每日賒銷額平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù) 維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額變動成本率變動成本率財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院16一、應(yīng)收賬款的功能與成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本 2、管理成本、管理成本 主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收賬費用主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收賬費用等等 管理成本中主要考慮收帳費用，賒銷額越大，管理成本中主要考慮收帳費用，賒銷額越大，應(yīng)收帳款越多，收帳費用越高。應(yīng)收帳款越多，收帳費用越高。 3、壞賬成本、壞賬成本

11、賒銷額越大，應(yīng)收帳款越多，壞賬成本越高。賒銷額越大，應(yīng)收帳款越多，壞賬成本越高。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院17二、應(yīng)收賬款政策的制定二、應(yīng)收賬款政策的制定 (一一)信用標(biāo)準信用標(biāo)準 信用標(biāo)準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低信用標(biāo)準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。 信用標(biāo)準定得過高信用標(biāo)準定得過高有利于降低信用成本，但不有利于降低信用成本，但不利于擴大銷售；利于擴大銷售； 信用標(biāo)準定得過低信用標(biāo)準定得過低有利于擴大銷售，但信用成有利于擴大銷售，但信用成本增加。本增加。 信用標(biāo)準的制定，是風(fēng)險

12、、收益、成本的對稱性關(guān)信用標(biāo)準的制定，是風(fēng)險、收益、成本的對稱性關(guān)系的客觀反映。系的客觀反映。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院18二、應(yīng)收賬款政策的制定二、應(yīng)收賬款政策的制定 (二二)信用條件信用條件 1、 信用期限信用期限 當(dāng)延長信用期增加的邊際收入（即增加的毛利或增當(dāng)延長信用期增加的邊際收入（即增加的毛利或增加的邊際貢獻）大于增加的邊際成本（即增加的信加的邊際貢獻）大于增加的邊際成本（即增加的信用成本）時，應(yīng)當(dāng)延長信用期。用成本）時，應(yīng)當(dāng)延長信用期。 當(dāng)縮短信用期減少的邊際收入（即減少的毛利或減當(dāng)縮短信用期減少的邊際收入（即減少的毛利或減少的邊際貢獻）小于減少的邊際

13、成本（即減少的信少的邊際貢獻）小于減少的邊際成本（即減少的信用成本）時，應(yīng)當(dāng)縮短信用期。用成本）時，應(yīng)當(dāng)縮短信用期。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院19二、應(yīng)收賬款政策的制定二、應(yīng)收賬款政策的制定 2、 現(xiàn)金折扣和折扣期限現(xiàn)金折扣和折扣期限 （1）成本增加。減少的現(xiàn)金收入就是現(xiàn)金折扣的）成本增加。減少的現(xiàn)金收入就是現(xiàn)金折扣的成本。成本。 （2）收益增加。）收益增加。促進銷售，增加毛利或增加邊促進銷售，增加毛利或增加邊際貢獻；際貢獻；平均收帳期縮短，減少應(yīng)收帳款的信用平均收帳期縮短，減少應(yīng)收帳款的信用成本（現(xiàn)金折扣的主要目的就是及早收回貨款）。成本（現(xiàn)金折扣的主要目的就是

14、及早收回貨款）。 企業(yè)是否提供現(xiàn)金折扣以及提供多大程度的現(xiàn)金折企業(yè)是否提供現(xiàn)金折扣以及提供多大程度的現(xiàn)金折扣，取決于提供現(xiàn)金折扣增加的收益是否大于增加扣，取決于提供現(xiàn)金折扣增加的收益是否大于增加的成本。的成本。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院20二、應(yīng)收賬款政策的制定二、應(yīng)收賬款政策的制定 (三三)收賬政策收賬政策 在制定信用政策時，應(yīng)權(quán)衡增加收賬費用與在制定信用政策時，應(yīng)權(quán)衡增加收賬費用與減少應(yīng)收賬款機會成本和壞賬損失之間的得減少應(yīng)收賬款機會成本和壞賬損失之間的得失。失。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院21二、應(yīng)收賬款政策的制定二、應(yīng)收賬款政策

15、的制定 (四四)綜合信用政策綜合信用政策 制定最優(yōu)的信用政策，應(yīng)把信用標(biāo)準、信用制定最優(yōu)的信用政策，應(yīng)把信用標(biāo)準、信用條件、收賬政策結(jié)合起來，考慮信用標(biāo)準、條件、收賬政策結(jié)合起來，考慮信用標(biāo)準、信用條件、收賬政策的綜合變化對銷售額、信用條件、收賬政策的綜合變化對銷售額、應(yīng)收賬款機會成本、壞賬成本和收賬成本的應(yīng)收賬款機會成本、壞賬成本和收賬成本的影響。這里決策的原則仍是賒銷的總收益應(yīng)影響。這里決策的原則仍是賒銷的總收益應(yīng)大于因賒銷帶來的總成本。大于因賒銷帶來的總成本。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院22三、應(yīng)收賬款的日?？刂迫?yīng)收賬款的日?？刂?(一一)企業(yè)的信用調(diào)查企

16、業(yè)的信用調(diào)查 (二二)企業(yè)的信用評估企業(yè)的信用評估 (三三)收賬的日常管理收賬的日常管理 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院23第四節(jié)第四節(jié) 存貨管理存貨管理 一、一、存貨的功能與成本存貨的功能與成本 二、二、存貨經(jīng)濟批量基本模型存貨經(jīng)濟批量基本模型 三、三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型經(jīng)濟訂貨量的擴展模型 四、四、存貨日常管理存貨日常管理財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院24一、存貨的功能與成本一、存貨的功能與成本 （一）存貨的功能（一）存貨的功能 1、防止停工待料；、防止停工待料； 2、適應(yīng)市場變化；、適應(yīng)市場變化； 3、降低進貨成本；、降低進貨成本；

17、4、維持均衡生產(chǎn)。、維持均衡生產(chǎn)。 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院25一、存貨的功能與成本一、存貨的功能與成本 （二）存貨成本（二）存貨成本 1、進貨成本、進貨成本 （1）存貨進價）存貨進價 存貨進價存貨進價=采購單價采購單價采購數(shù)量采購數(shù)量 （1）如果沒有采購數(shù)量折扣）如果沒有采購數(shù)量折扣 屬于決策無關(guān)成本屬于決策無關(guān)成本 （2）如果存在采購數(shù)量折扣）如果存在采購數(shù)量折扣 屬于決策相關(guān)成本。屬于決策相關(guān)成本。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院26一、存貨的功能與成本一、存貨的功能與成本 （2）進貨費用）進貨費用 進貨費用按其與訂貨次數(shù)的關(guān)系分：

18、進貨費用按其與訂貨次數(shù)的關(guān)系分： 變動性進貨費用：變動性進貨費用： 屬于決策相關(guān)成本屬于決策相關(guān)成本 固定性進貨費用固定性進貨費用 屬于決策無關(guān)成本屬于決策無關(guān)成本財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院27一、存貨的功能與成本一、存貨的功能與成本 2、 儲存成本儲存成本 儲存成本按其與儲存數(shù)額的關(guān)系分儲存成本按其與儲存數(shù)額的關(guān)系分 （1）變動性儲存成本）變動性儲存成本 屬于決策相關(guān)成本屬于決策相關(guān)成本 （2）固定性儲存成本）固定性儲存成本 屬于決策無關(guān)成本屬于決策無關(guān)成本財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院28一、存貨的功能與成本一、存貨的功能與成本 3、

19、缺貨成本、缺貨成本 （1）如果允許缺貨，則缺貨成本與存貨數(shù)）如果允許缺貨，則缺貨成本與存貨數(shù)量反向相關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。量反向相關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。 （2）如果不允許缺貨，則缺貨成本為）如果不允許缺貨，則缺貨成本為0 ，決，決策時無需考慮。策時無需考慮。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院29二、存貨經(jīng)濟批量基本模型二、存貨經(jīng)濟批量基本模型 存貨經(jīng)濟批量：是能夠使一定時期存貨的相存貨經(jīng)濟批量：是能夠使一定時期存貨的相關(guān)總成本達到最低點的進貨數(shù)量。關(guān)總成本達到最低點的進貨數(shù)量。 1.經(jīng)濟進貨批量基本模型的假設(shè)經(jīng)濟進貨批量基本模型的假設(shè) 2.存貨相關(guān)成本存貨相關(guān)成本 （1）

20、變動性進貨費用）變動性進貨費用 （2）變動性儲存成本）變動性儲存成本財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院30二、存貨經(jīng)濟批量基本模型二、存貨經(jīng)濟批量基本模型 3.經(jīng)濟進貨批量基本模式經(jīng)濟進貨批量基本模式bqac2qtc cab2q abc2tc c2abpp2qw b2acqan財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院31三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型 （一）數(shù)量折扣模型（一）數(shù)量折扣模型 相關(guān)總成本相關(guān)總成本=存貨進價存貨進價+變動性儲存成本變動性儲存成本+變變動性進貨費用動性進貨費用bqac2qaptc 能使相關(guān)總成本最低的訂貨量就是實

21、行數(shù)能使相關(guān)總成本最低的訂貨量就是實行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟訂貨量。量折扣條件下的經(jīng)濟訂貨量。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院32三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型 （二）再訂貨點模型（二）再訂貨點模型 在提前訂貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單在提前訂貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時，尚有存貨的庫存量，稱為再訂貨點時，尚有存貨的庫存量，稱為再訂貨點 r=ld=交貨時間交貨時間每日需求量每日需求量 訂貨提前期對經(jīng)濟訂貨量并無影響。經(jīng)濟訂訂貨提前期對經(jīng)濟訂貨量并無影響。經(jīng)濟訂貨量的確定與基本模型一致。貨量的確定與基本模型一致。財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院

22、蘭州商學(xué)院會計學(xué)院33三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型 （三）陸續(xù)供貨模型（三）陸續(xù)供貨模型 )p/d1(kkd2qc )p/d1(kdk2qc 財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院34三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型三、經(jīng)濟訂貨量的擴展模型 （四）安全儲備量模型（四）安全儲備量模型 為了防止需求增大或送貨延遲所造成缺貨或為了防止需求增大或送貨延遲所造成缺貨或供貨中斷的損失，而多儲備一些存貨即為安供貨中斷的損失，而多儲備一些存貨即為安全儲備（保險儲備）全儲備（保險儲備） 考慮保險儲備的再訂貨點考慮保險儲備的再訂貨點r=ld+b 保險儲備確定的原則：使保險儲備的儲存成保險儲備確定的原則：使保險儲備的儲存成本及缺貨成本之和最小本及缺貨成本之和最小 tc（s，b）= kusn + bkc財務(wù)管理學(xué)財務(wù)管理學(xué)蘭州商學(xué)院會計學(xué)院蘭州商學(xué)院會計學(xué)院35四、存貨日常管理四、存貨日常管理 （一）存貨儲存期控制（一）存貨儲存期控制 1、 存貨儲存費用的分類：（按其與存貨儲存貨儲存費用的分類：（按其與存貨儲存期的關(guān)系分）存期的關(guān)系分） （1）固定儲存費）固定儲存費 （2）