財(cái)務(wù)報(bào)表水平分析與垂直分析1.doc

1、1. 某公司資產(chǎn)負(fù)債表如下：2010年12月31日單位:萬(wàn)元期末余額年初余額貨幣資金783,923264,549應(yīng)收票據(jù)66,25229,770應(yīng)收賬款26,77124,115預(yù)付款項(xiàng)28,7116,124應(yīng)收利息014應(yīng)收股利228,675151,040其他應(yīng)收款7,44737,620存貨50,79312,105一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)4000其他流動(dòng)資產(chǎn)12,46068,400流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,205,432593,737可供出售金融資產(chǎn)4,6312,144長(zhǎng)期應(yīng)收款1,6000長(zhǎng)期股權(quán)投資3,021,1752,709,871投資性房地產(chǎn)31,2649,301固定資產(chǎn)235,223107,00

2、8在建工程162,71548,359無(wú)形資產(chǎn)98,31943,008開(kāi)發(fā)支出20,4480其他非流動(dòng)資產(chǎn)2200非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,575,5962,919,692資產(chǎn)總計(jì)4,781,0273,513,428短期借款200,0000應(yīng)付賬款233,60343,309預(yù)收款項(xiàng)9,723109應(yīng)付職工薪酬48,78344,268應(yīng)交稅費(fèi)2,551123其他應(yīng)付款23,81136,959一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債22,72610,197流動(dòng)負(fù)債合計(jì)541,197134,965應(yīng)付債券483,9660預(yù)計(jì)負(fù)債3,2191,402遞延所得稅負(fù)債21,3870其他非流動(dòng)負(fù)債120,076128,437非流動(dòng)負(fù)債

3、合計(jì)628,648129,840負(fù)債合計(jì)1,169,845264,805實(shí)收資本655,103655,103資本公積2,259,2552,158,043盈余公積262,673196,628未分配利潤(rùn)434,151238,850所有者權(quán)益合計(jì)3,611,1823,248,624負(fù)債和所有者權(quán)益4,781,0273,513,428要求：（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表，就資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的變動(dòng)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。（2）編制資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表，就該公司的資金來(lái)源及資源分配情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表2010年12月31日單位:萬(wàn)元期末余額年初余額增減額增減百分比貨幣資金783,92326

4、4,549519,374196%應(yīng)收票據(jù)66,25229,77036,482123%應(yīng)收賬款26,77124,1152,65611%預(yù)付款項(xiàng)28,7116,12422,587369%應(yīng)收利息014-14-100%應(yīng)收股利228,675151,04077,63551%其他應(yīng)收款7,44737,620-30,172-80%存貨50,79312,10538,687320%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)4000400其他流動(dòng)資產(chǎn)12,46068,400-55,940-82%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,205,432593,737611,695103%可供出售金融資產(chǎn)4,6312,1442,487116%長(zhǎng)期應(yīng)收款1,60

5、001,600長(zhǎng)期股權(quán)投資3,021,1752,709,871311,30511%投資性房地產(chǎn)31,2649,30121,963236%固定資產(chǎn)235,223107,008128,215120%在建工程162,71548,359114,356236%無(wú)形資產(chǎn)98,31943,00855,311129%開(kāi)發(fā)支出20,448020,448其他非流動(dòng)資產(chǎn)2200220非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,575,5962,919,692655,90422%資產(chǎn)總計(jì)4,781,0273,513,4281,267,59936%短期借款200,0000200,000應(yīng)付賬款233,60343,309190,294439%預(yù)收

6、款項(xiàng)9,7231099,6148808%應(yīng)付職工薪酬48,78344,2684,51410%應(yīng)交稅費(fèi)2,5511232,4291981%其他應(yīng)付款23,81136,959-13,147-36%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債22,72610,19712,528123%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)541,197134,965406,232301%應(yīng)付債券483,9660483,966預(yù)計(jì)負(fù)債3,2191,4021,817130%遞延所得稅負(fù)債21,387021,387其他非流動(dòng)負(fù)債120,076128,437-8,361-7%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)628,648129,840498,809384%負(fù)債合計(jì)1,169,845264

7、,805905,041342%實(shí)收資本655,103655,10300%資本公積2,259,2552,158,043101,2125%盈余公積262,673196,62866,04534%未分配利潤(rùn)434,151238,850195,30182%所有者權(quán)益合計(jì)3,611,1823,248,624362,55811%負(fù)債和所有者權(quán)益4,781,0273,513,4281,267,59936%該公司資產(chǎn)增加了126億多元，增長(zhǎng)幅度為36%。其中，流動(dòng)資產(chǎn)增加了61億多元，非流動(dòng)資產(chǎn)增加了65億多元，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度為103%，非流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度為22%。在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的變化中，除應(yīng)收利息、其他應(yīng)

8、收款及其他非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外，其余各項(xiàng)目均呈現(xiàn)出了一定幅度的增長(zhǎng)。從增長(zhǎng)的絕對(duì)額來(lái)看，貨幣資金增加了51億多元，是流動(dòng)資產(chǎn)中增長(zhǎng)絕對(duì)數(shù)最多的一個(gè)項(xiàng)目；存貨、應(yīng)收票據(jù)與預(yù)付款項(xiàng)也增長(zhǎng)很快，增幅在1倍以上，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模得到了擴(kuò)大。在非流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的變化中，增長(zhǎng)絕對(duì)額比較大的項(xiàng)目是長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)與在建工程，其中，長(zhǎng)期股權(quán)投資增加了31億多元，固定資產(chǎn)與在建工程共增加了24億多元，可見(jiàn)，該公司在對(duì)外擴(kuò)張及經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大上均有所努力。從資金來(lái)源來(lái)看，負(fù)債增加了90億多元，增長(zhǎng)幅度為342%，負(fù)債增長(zhǎng)迅猛。其中，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)了40億多元，非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)約50億元，增幅均在300%以上。流動(dòng)負(fù)債

9、的增加更多體現(xiàn)在短期借款與應(yīng)付賬款的增加上，應(yīng)付賬款增加了19億多元，增幅高達(dá)439%，應(yīng)進(jìn)一步查明應(yīng)付賬款增加的原因。預(yù)收款項(xiàng)與應(yīng)交稅費(fèi)增幅雖很大，但增長(zhǎng)絕對(duì)額并不是很大。非流動(dòng)負(fù)債的增加主要體現(xiàn)在應(yīng)付債券的增加上。所有者權(quán)益增加了36億多元，但增幅較小。在所有者權(quán)益各項(xiàng)目中，未分配利潤(rùn)增幅最大，達(dá)到了82%。資本公積增加了1億多元，資本公積的增長(zhǎng)也是所有者權(quán)益增加的一個(gè)重要原因。盈余公積的增幅較大，達(dá)到了34%。長(zhǎng)期資金來(lái)源共增加了86億多元，大于非流動(dòng)資產(chǎn)的增加，說(shuō)明該公司新增非流動(dòng)資產(chǎn)所需資金是由長(zhǎng)期資本提供的，這會(huì)降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但也加大了公司的資金成本。資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表2

10、010年12月31日單位:萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額年初余額占總計(jì)數(shù)百分比占總計(jì)數(shù)百分比20102009貨幣資金 783,923 264,549 16.40%7.53%應(yīng)收票據(jù)66,252 29,770 1.39%0.85%應(yīng)收賬款 26,771 24,115 0.56%0.69%預(yù)付款項(xiàng) 28,711 6,124 0.60%0.17%應(yīng)收利息 - 14 0.00%0.00%應(yīng)收股利 228,675 151,040 4.78%4.30%其他應(yīng)收款7,447 37,620 0.16%1.07%存貨 50,793 12,105 1.06%0.34%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 400 - 0.01%0.00%其他

11、流動(dòng)資產(chǎn) 12,460 68,400 0.26%1.95%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,205,432 593,737 25.21%16.90%可供出售金融資產(chǎn)4,631 2,144 0.10%0.06%長(zhǎng)期應(yīng)收款1,600 - 0.03%0.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資 3,021,175 2,709,871 63.19%77.13%投資性房地產(chǎn) 31,264 9,301 0.65%0.26%固定資產(chǎn) 235,223 107,008 4.92%3.05%在建工程 162,715 48,359 3.40%1.38%無(wú)形資產(chǎn) 98,319 43,008 2.06%1.22%開(kāi)發(fā)支出 20,448 - 0.43%0.0

12、0%其他非流動(dòng)資產(chǎn) 220 - 0.00%0.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 3,575,596 2,919,692 74.79%83.10%資產(chǎn)總計(jì) 4,781,027 3,513,428 100.00%100.00%短期借款 200,000 - 4.18%0.00%應(yīng)付賬款 233,603 43,309 4.89%1.23%預(yù)收款項(xiàng) 9,723 109 0.20%0.00%應(yīng)付職工薪酬 48,783 44,268 1.02%1.26%應(yīng)交稅費(fèi) 2,551 123 0.05%0.00%其他應(yīng)付款 23,811 36,959 0.50%1.05%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 22,726 10,197 0.4

13、8%0.29%流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 541,197 134,965 11.32%3.84%應(yīng)付債券 483,966 - 10.12%0.00%預(yù)計(jì)負(fù)債 3,219 1,402 0.07%0.04%遞延所得稅負(fù)債 21,387 - 0.45%0.00%其他非流動(dòng)負(fù)債120,076 128,437 2.51%3.66%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)628,648 129,840 13.15%3.70%負(fù)債合計(jì) 1,169,845 264,805 24.47%7.54%實(shí)收資本 655,103 655,103 13.70%18.65%資本公積 2,259,255 2,158,043 47.25%61.42%盈余公積 262

14、,673 196,628 5.49%5.60%未分配利潤(rùn) 434,151 238,850 9.08%6.80%所有者權(quán)益合計(jì) 3,611,182 3,248,624 75.53%92.46%負(fù)債和所有者權(quán)益 4,781,027 3,513,428 100.00%100.00%流動(dòng)資產(chǎn)占比從16.9%上升25.21%,該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)。在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目中，貨幣資金占比變化最大。貨幣資金占比從7.53%上升至16.4%，貨幣資金占比上升，可能與該公司剛完成公司債券的發(fā)行有關(guān)。應(yīng)收票據(jù)占比略有上升，應(yīng)收賬款占比略有下降，存貨占比有小幅度上升，但在資產(chǎn)總額中的占比并不是很大，說(shuō)明該公司銷售環(huán)境并

15、未發(fā)生明顯變化。非流動(dòng)資產(chǎn)占比從83.1%下降至74.79%,其下降的主要原因不是非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模有所下降，而是由于其規(guī)模的上升幅度低于了流動(dòng)資產(chǎn)的上升幅度，從而使其占比相對(duì)下降。在非流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目中，占比最大的項(xiàng)目是長(zhǎng)期股權(quán)投資。2010年該公司長(zhǎng)期股權(quán)投資占比為63.19%，即長(zhǎng)期股權(quán)投資在該公司資產(chǎn)總額中占到了一半以上，因此，該公司為投資型公司。在資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加的情況下，固定資產(chǎn)占比、在建工程占比、無(wú)形資產(chǎn)占比與開(kāi)發(fā)支出占比依然有所提升，說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模得到了擴(kuò)大。從資金來(lái)源來(lái)看，負(fù)債在資金來(lái)源總額中的占比從7.54%上升至24.47%，所有者權(quán)益在資金來(lái)源總額中的占比從92.46%

16、下降至75.53%。負(fù)債占比上升，所有者權(quán)益占比下降，即運(yùn)用外來(lái)資金增加，自有資金運(yùn)用相對(duì)減少，從而使財(cái)務(wù)杠桿的積極作用得到了發(fā)揮，提高了股東的投資報(bào)酬率。但是也應(yīng)該注意到，隨著負(fù)債占比增加，債權(quán)人的安全邊際也相應(yīng)降低。不過(guò)，該公司資產(chǎn)負(fù)債率水平是適宜的，對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度較高。在所有者權(quán)益各項(xiàng)目中，資本公積占比最大，應(yīng)關(guān)注資本公積來(lái)源的可靠性程度。2某公司主要資產(chǎn)項(xiàng)目的比重如下表所示：主要資產(chǎn)項(xiàng)目期初比重（%）期末比重（%）貨幣資金67.8交易性金融資產(chǎn)8.91.9應(yīng)收賬款3.22.2存貨16.616.5長(zhǎng)期股權(quán)投資2.82.3固定資產(chǎn)56.164.3無(wú)形資產(chǎn)6.45合計(jì)100100要求

17、：根據(jù)上述資料，對(duì)該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合理性進(jìn)行評(píng)價(jià)。該公司流動(dòng)資產(chǎn)占比期末較期初減少了6.3%，而非流動(dòng)資產(chǎn)占比從65.3%上升至71.6%，流動(dòng)資產(chǎn)占比下降，說(shuō)明公司總資產(chǎn)的變現(xiàn)能力下降，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金占比上升，會(huì)使資產(chǎn)的支付能力增強(qiáng)，但也會(huì)使公司資產(chǎn)的盈利性減弱，該公司期末貨幣資金占比為7.8%，這一比重應(yīng)該說(shuō)較為合理。交易性金融資產(chǎn)占比從8.9%下降至1.9%，交易性金融資產(chǎn)是企業(yè)利用暫時(shí)閑置的資金進(jìn)行的短期投資。公司固定資產(chǎn)占比從56.1%上升至64.3%，交易性金融資產(chǎn)占比下降，固定資產(chǎn)占比上升表明公司將財(cái)務(wù)資源更多地分配在了固定資產(chǎn)上，若新增固定資產(chǎn)是生產(chǎn)用固

18、定資產(chǎn)，說(shuō)明公司發(fā)現(xiàn)了更好的投資機(jī)會(huì)，或公司在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面做出了努力。無(wú)形資產(chǎn)占比下降，表明公司在開(kāi)發(fā)創(chuàng)新方面努力不夠，但無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響較大，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)可能未能全部反映在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中，該變化是否合理還應(yīng)該結(jié)合公司具體情況進(jìn)行分析。3、某公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬ㄇг╉?xiàng)目2007年2008年2009年貨幣資金561387202應(yīng)收賬款1,9632,8704,051存貨2,0312,6133,287流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4,5555,8707,540固定資產(chǎn)2,5814,4304,364資產(chǎn)合計(jì)7,13610,30011,904短期借款2509001,050應(yīng)付賬款1

19、,8622,9443,613應(yīng)付職工薪酬301516587流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,4134,3605,250長(zhǎng)期借款5001,000950所有者權(quán)益4,2234,9405,704負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)7,13610,30011,904要求：編制結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)該公司資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益狀況做出評(píng)價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。項(xiàng)目2007年比重2008年比重2009年比重貨幣資金7.86%3.76%1.70%應(yīng)收賬款27.51%27.86%34.03%存貨28.46%25.37%27.61%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)63.83%56.99%63.34%固定資產(chǎn)36.17%43.01%36.66%資產(chǎn)合計(jì)100.0

20、0%100.00%100.00%短期借款3.50%8.74%8.82%應(yīng)付賬款26.09%28.58%30.35%應(yīng)付職工薪酬4.22%5.01%4.93%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)33.81%42.33%44.10%長(zhǎng)期借款7.01%9.71%7.98%所有者權(quán)益59.18%47.96%47.92%負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)100.00%100.00%100.00%該公司貨幣資金占資產(chǎn)總額的比重顯著減少，說(shuō)明隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，公司的資金也變得有些緊張。公司資金緊張與應(yīng)收賬款占比上升較快有關(guān)。公司存貨占比呈現(xiàn)出了先下降后上升的趨勢(shì)，主要與2008年公司購(gòu)入了新的固定資產(chǎn)，使固定資產(chǎn)占比上升有關(guān)，2009年公司固

21、定資產(chǎn)占比下降，原因是公司新購(gòu)入的固定資產(chǎn)價(jià)值小于當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊與減值準(zhǔn)備。從資金來(lái)源上看，公司所有者權(quán)益占比逐年下滑，公司新增資產(chǎn)所需資金主要是由債權(quán)人提供的。公司短期借款占比逐年上升，說(shuō)明公司債務(wù)償還的緊迫性在增加，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在加大。從應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款的對(duì)應(yīng)關(guān)系來(lái)看，公司三年應(yīng)收賬款的平均增長(zhǎng)率大于了公司三年應(yīng)付賬款的平均增長(zhǎng)率，這說(shuō)明公司在供應(yīng)鏈中的談判力不是很強(qiáng)。1、 某公司2010年的利潤(rùn)表如下：2010年度單位:萬(wàn)元項(xiàng)目本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)收入 568,907 263,404 減：營(yíng)業(yè)成本 441,231 217,106 營(yíng)業(yè)稅金及附加 24,830 869 銷售費(fèi)

22、用 60,922 14,111 管理費(fèi)用 218,368 51,870 財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,320 -359 資產(chǎn)減值損失 518 1,997 加:投資收益 506,254 169,227 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 327,972 147,036 加：營(yíng)業(yè)外收入 1,873 2,154 減：營(yíng)業(yè)外支出 251 12,066 三、利潤(rùn)總額 329,594 137,125 減：所得稅費(fèi)用 -632 812 四、凈利潤(rùn) 330,226 136,313 要求：編制利潤(rùn)表的水平分析表，并對(duì)各項(xiàng)目的變動(dòng)情況做出分析與評(píng)價(jià)。項(xiàng)目本期金額上期金額增減額增減百分比一、營(yíng)業(yè)收入 568,907 263,404 305,503 11

23、6%減：營(yíng)業(yè)成本 441,231 217,106 224,125 103%營(yíng)業(yè)稅金及附加 24,830 869 23,960 2756%銷售費(fèi)用 60,922 14,111 46,812 332%管理費(fèi)用 218,368 51,870 166,498 321%財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,320 -359 1,679 -468%資產(chǎn)減值損失 518 1,997 -1,479 -74%加:投資收益 506,254 169,227 337,027 199%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 327,972 147,036 180,936 123%加：營(yíng)業(yè)外收入 1,873 2,154 -281 -13%減：營(yíng)業(yè)外支出 251 12,0

24、66 -11,814 -98%三、利潤(rùn)總額 329,594 137,125 192,470 140%減：所得稅費(fèi)用 -632 812 -1,443 -178%四、凈利潤(rùn) 330,226 136,313 193,913 142%2010年與2009年相比，營(yíng)業(yè)收入翻了一番多，但在收入增加的同時(shí)，費(fèi)用也大幅增加，營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的上升幅度都超過(guò)了營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度，尤其是營(yíng)業(yè)稅金及附加的增長(zhǎng)幅度達(dá)到27558，這樣巨幅的增長(zhǎng)需要進(jìn)一步查明原因。投資收益比2009年增長(zhǎng)了19916，使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)了12306。2010年的營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出均有所下降，但營(yíng)業(yè)外支出下

25、降的幅度更大，致使公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了14036，增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度。所得稅費(fèi)用大幅下降，使凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了14226，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。該公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是投資收益大幅度增加及營(yíng)業(yè)外支出急遽下降所致，而該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)卻出現(xiàn)了巨額虧損。 2、 某公司2009年度利潤(rùn)表如下：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2009年2008年一、營(yíng)業(yè)收入1,938,2702,205,333減：營(yíng)業(yè)成本1,083,4931,451,109 營(yíng)業(yè)稅金及附加79,46992,624 管理費(fèi)用188,980170,500 財(cái)務(wù)費(fèi)用69,50058,000加：投資收益42,50030,000二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)559,328463,100加

26、：營(yíng)業(yè)外收入65,48884,320減：營(yíng)業(yè)外支出29,00022,000三、利潤(rùn)總額595,816525,420減：所得稅費(fèi)用196,619173,389四、凈利潤(rùn)399,197352,031要求：（1）編制利潤(rùn)表的垂直分析表，計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位。（2）簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)兩年的各項(xiàng)變動(dòng)，并分析其原因。項(xiàng)目2009年2008年2009年比重2008年比重一、營(yíng)業(yè)收入1,938,2702,205,333100.00%100.00%減：營(yíng)業(yè)成本1,083,4931,451,10955.90%65.80% 營(yíng)業(yè)稅金及附加79,46992,6244.10%4.20% 管理費(fèi)用188,980170,5009

27、.75%7.73% 財(cái)務(wù)費(fèi)用69,50058,0003.59%2.63%加：投資收益42,50030,0002.19%1.36%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)559,328463,10028.86%21.00%加：營(yíng)業(yè)外收入65,48884,3203.38%3.82%減：營(yíng)業(yè)外支出29,00022,0001.50%1.00%三、利潤(rùn)總額595,816525,42030.74%23.82%減：所得稅費(fèi)用196,619173,38910.14%7.86%四、凈利潤(rùn)399,197352,03120.60%15.96%2009年公司凈利潤(rùn)較2008年增加了47166元，銷售凈利率從15.96%上升至20.6%，因此，公

28、司銷售的盈利能力比上年有所提高。公司盈利能力增強(qiáng)主要是由于公司毛利率提高以及投資收益增加所致。公司營(yíng)業(yè)成本率由65.8%下降至55.90%,營(yíng)業(yè)成本率下降是公司獲利能力提高的根本原因。公司投資收益增長(zhǎng)也較快，說(shuō)明公司對(duì)外投資的獲利能力得到了提高。公司管理費(fèi)用與營(yíng)業(yè)外支出有增長(zhǎng)趨勢(shì)，值得注意。公司所得稅費(fèi)用占比上升是因?yàn)楣句N售的獲利能力提高所致。1、某公司現(xiàn)金流量表如下表所示：某公司現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元項(xiàng)目2010年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金622,252收到的稅費(fèi)返還525收到其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4,411經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)627,189購(gòu)買商品、接受勞務(wù)

29、支付的現(xiàn)金368,083支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金64,673支付的各項(xiàng)稅費(fèi)45,841支付其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金217,990經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)696,587經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-69,398二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金42,007取得投資收益收到的現(xiàn)金575,784處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額2,090投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)619,880購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金211,359投資支付的現(xiàn)金540,494支付其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)751,852投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-131,972三、籌資活

30、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金630,000取得借款收到的現(xiàn)金250,000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)880,000償還債務(wù)支付的現(xiàn)金50,000分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金109,054籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)159,054籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~720,946四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-202五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額519,374加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額264,549六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額783,923要求：編制現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表，并對(duì)該公司的現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行分析。現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目2010比重經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)62718929.49%

31、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)61988029.14%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)88000041.37%現(xiàn)金流入總計(jì)2127069100.00%現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目2010比重經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)69658743.33%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)75185246.77%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1590549.89%現(xiàn)金流出總計(jì)1607493100.00%項(xiàng)目2010結(jié)構(gòu)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金622,25299.21%收到的稅費(fèi)返還5250.08%收到其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4,4110.70%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)627,189100.00%購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金368,08352.84%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金64,6739.28%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)45,8416.58%支付其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金217,99031.29%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)696,587100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-69,398二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金42,0076.78%取得投資收益收到的現(xiàn)金575,78492.89%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額2,0900.34%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)619,880