中稅網(wǎng)：金融商品轉(zhuǎn)讓的增值稅

1、金融業(yè)營改增：金融商品轉(zhuǎn)讓的增值稅營改增課程|營改增培訓(xùn)|營改增在線視頻金融商品轉(zhuǎn)讓，也稱買賣金融工具，是許多企業(yè)存在的業(yè)務(wù)，本文結(jié)合財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知（財稅201636號，以下簡稱36號文）及有關(guān)規(guī)定，分析金融商品轉(zhuǎn)讓的增值稅問題，具體包括：一、金融商品轉(zhuǎn)讓的范圍二、金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅的法理基礎(chǔ)三、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅計算：一般規(guī)定四、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅計算：以股票為例五、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅計算：以債券為例六、金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅七、金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)票開具八、原始股東轉(zhuǎn)讓股票的增值稅納稅義務(wù)一、金融商品轉(zhuǎn)讓的范圍36號文件的稅目注釋，對金融商品轉(zhuǎn)讓的

2、定義是：金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓，包括：基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。從上述定義可以看出，金融商品的范圍，非常寬泛，除股權(quán)投資之外的其他投資類產(chǎn)品，購買之后的轉(zhuǎn)讓，幾乎都在征稅范圍。二、金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅的法理基礎(chǔ)對金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅的基礎(chǔ)在于以下兩點：一是符合增值稅的一般原理。增值稅的征收對象是增值額，只要有增值額，就可以征收增值稅。金融商品轉(zhuǎn)讓的投資收益，就是增值額，具備征收增值稅的基礎(chǔ)。二是與貸款等其他金融行為稅負公平。金融商品，許多是融資工具，也是投資工具，如果不征稅，引起稅

3、負不公平。以貸款為例，如果將資金貸與他人使用征收增值稅，但是轉(zhuǎn)讓債券不征稅，則會引起兩種行為的稅負不公平。三、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅計算：一般規(guī)定增值稅的計算，包括計稅方式、稅率、銷售額的確定等。（一）金融商品轉(zhuǎn)讓的計稅方式和稅率1、計稅方式目前沒有對金融商品轉(zhuǎn)讓可以簡易征收的規(guī)定。因此，金融商品轉(zhuǎn)讓應(yīng)適用一般計稅方式，也就是計算銷項稅額，與納稅人其他銷項稅額一起計算總的銷項稅額，抵扣可以抵扣的進項稅額，一并計算當月或當季度的應(yīng)納稅額。2、稅率金融商品轉(zhuǎn)讓的稅率是6%。（二）如何計算銷售額和銷項稅額計算銷項稅額，首先是確定銷售額。根據(jù)36號文件的規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓的銷售額，按照賣出價扣除買入價后的

4、余額為銷售額。1、如何確定賣出價？確定賣出價，應(yīng)按照36號文，關(guān)于銷售額的一般規(guī)定，按照轉(zhuǎn)讓金融商品時，取得的全部價款和價外費用，作為銷售額。當然，符合規(guī)定的代收的費用，可以不包括在內(nèi)。那么，支付的傭金等，是否可以自銷售額中扣減？不應(yīng)該扣減。一是沒有扣減的規(guī)定。二是因為支付的傭金等，可以取得增值稅專用發(fā)票，可以抵扣進項稅。2、如何確定買入價？金融商品的買入價，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動加權(quán)平均法進行核算，選擇后36個月內(nèi)不得變更。每次購買金融商品時，如何確定當次的價格？目前的增值稅法規(guī)，還沒有具體的規(guī)定，但是購入方的買入價，就是轉(zhuǎn)讓方的賣出價，因此，投資者在購買金融商品時，支付的全部價款和

5、價外費用，是轉(zhuǎn)讓方的賣出價，也應(yīng)該作為買入價。有關(guān)支出，比如傭金或手續(xù)費等，如果取得了可以抵扣的增值稅專用發(fā)票，應(yīng)該抵扣有關(guān)的進項稅，不得再從賣出價中扣減。關(guān)于股票和債券的買入價和賣出價，下面單獨分析。3、如何計算銷項稅額銷項稅額=銷售額/(1+6%)*6%（三）盈虧如何互抵轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額互抵，但年末時仍出現(xiàn)負差的，不得轉(zhuǎn)入下一會計年度。（四）全年虧損是否可以退稅在營業(yè)稅時，如果上半年有盈利，繳納了營業(yè)稅，下半年有虧損，整年算賬是虧損的，可以申請退還營業(yè)稅。增值稅還可以嗎？增值稅目前沒有全年虧損退

6、稅的規(guī)定，不能申請退稅。四、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅計算：以股票為例（一）如何確定股票的買入價 確定股票買入價時，是否扣除股票持有期間的股息？增值稅目前沒有固定，但是可以參考營業(yè)稅的規(guī)定。關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知（財稅200316號，以下簡稱16號文）規(guī)定，股票的買入價，按照購入價減去持有期間的股息紅利的余額計算確定。（二）如何計算轉(zhuǎn)讓股票的銷售額假定A公司2015年4月購入一只股票，2016年5月轉(zhuǎn)讓。購入價是100元，持有期間取得股息5元，賣出價是120元，支付傭金和收付費2元。則計算增值稅的銷售額是：銷售額=120-（100-5）=120-95=25（三）如何計算銷項稅額銷項稅額=25/(

7、1+6%)*6%=1.415五、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅計算：以債券為例（一）如何確定債券的買入價 在確定債券買入價時，是否要扣除持有期間取得的利息？之所以提出這個問題，是因為關(guān)于債券買賣業(yè)務(wù)營業(yè)稅問題的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第50號，以下簡稱50號公告），明確規(guī)定，在確定購入價時，應(yīng)扣除持有期間取得的利息。但是根據(jù)營改增后的規(guī)定，不應(yīng)自買入價中扣除利息。因為，在營業(yè)稅時，持有期間的利息，在轉(zhuǎn)讓前，是不征稅的。但是，營改增關(guān)于貸款服務(wù)的稅目注釋規(guī)定，金融商品持有期間的利息收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅，也就是債券持有期間，只要取得利息，就應(yīng)該繳納增值稅，因此，在轉(zhuǎn)讓債券時，不應(yīng)再自購入價中，

8、扣除持有期間的利息，不然就重復(fù)征稅了。當然，沒有征收過營業(yè)稅的利息，應(yīng)該自購入價中扣減。（二）如何計算轉(zhuǎn)讓債券的銷售額A公司2017年8月轉(zhuǎn)讓債券收入100，該債券是2015年9月購入的，購入價是60元，2016年1月取得利息5元，利息收入沒有繳納營業(yè)稅，2017年1月取得利息6元，繳納了增值稅。A 公司2016年金融商品轉(zhuǎn)讓虧損15元，2017年8月之前，當年轉(zhuǎn)讓金融商品虧損15元。則轉(zhuǎn)讓債券的銷售額是：銷售額=100-（60-5）-15=100-55-15=30（三）如何計算銷項稅額30/(1+6%)*6%=1.7六、金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅根據(jù)36號文的規(guī)定，下列金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅。（

9、一）境內(nèi)個人和單位免稅1、個人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；2、證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券。（二）境外單位和個人免稅1、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）委托境內(nèi)公司在我國從事證券買賣業(yè)務(wù)；2、香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上海證券交易所A股；3、對香港市場投資者（包括單位和個人）通過基金互認買賣內(nèi)地基金份額。（三）境內(nèi)單位買賣境外金融商品是否免稅現(xiàn)在也有境內(nèi)單位買賣境外賣金融商品的行為，比如到香港市場買賣股票、債券等，是否可以免征增值稅？沒有免征增值稅的規(guī)定，只能征收增值稅。在營業(yè)稅時，對境內(nèi)單位買賣境外的金融商品，有關(guān)法規(guī)的表述，

10、有點模糊，“按照規(guī)定征免營業(yè)稅”，到底是征是免，似乎不清楚。但是，對納稅人而言，只要在征稅范圍，又沒有免稅的規(guī)定，主管稅局是有權(quán)征稅的。七、金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)票開具金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開具專用發(fā)票。但是，可以開具普通發(fā)票。當然，在實際操作時，可能有很大困難。八、原始股東轉(zhuǎn)讓股票的增值稅納稅義務(wù)原始股東轉(zhuǎn)讓股票，是否按照金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅？分析這個問題，我們先從轉(zhuǎn)讓股權(quán)是否應(yīng)該征收增值稅開始。假定A公司持有B公司股權(quán)，股權(quán)成本是100萬，A公司按照150萬元的價格轉(zhuǎn)讓給C公司。B公司不是上市公司。A公司是否有增值稅納稅義務(wù)？（一）轉(zhuǎn)讓非上市股權(quán)收入和股息收入不征收增值稅營業(yè)稅曾經(jīng)有明確規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股

11、權(quán)不征收營業(yè)稅。增值稅目前沒有這樣明確的規(guī)定，但是從增值稅的征稅范圍看，轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不在增值稅征稅范圍。根據(jù)36號文銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋，銷售服務(wù)包括：交通運輸服務(wù)、郵政服務(wù)、電信服務(wù)、建筑服務(wù)、金融服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、生活服務(wù)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)最可能歸入的服務(wù)是金融服務(wù)。但是金融服務(wù)的范圍包括：貸款服務(wù)、直接收費金融服務(wù)、保險服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓股權(quán)最可能歸入的是金融商品轉(zhuǎn)讓。但是看金融商品轉(zhuǎn)讓的范圍，不包括轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)。那么，轉(zhuǎn)讓股權(quán)是否可以按照銷售無形資產(chǎn)征稅呢？根據(jù)稅目注釋，無形資產(chǎn)包括技術(shù)、商標、著作權(quán)、商譽、自然資源使用權(quán)和其他權(quán)益性無形資產(chǎn)。權(quán)益性無形資產(chǎn)包括基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)、配額權(quán)等，也不包括股權(quán)。所以，轉(zhuǎn)讓股權(quán)不在增值稅征稅范圍。另外，股息收入不是任何一項營改增服務(wù)收入，也不在增值稅征收范圍。（二）股權(quán)變成的股票，是否在金融商品轉(zhuǎn)讓征稅范圍金融商品轉(zhuǎn)讓的銷售額，是賣出價扣除買入價后的余額。股權(quán)變成的股票，不存在購買股票的過程，也不存在股票的購買價格。盡管在上市過程中，原始股權(quán)的價值會評估，折成多少股票，但實際沒有購買股票的過程。因此，盡管轉(zhuǎn)讓股權(quán)變成的股票，屬于轉(zhuǎn)讓金融商品，但不屬于轉(zhuǎn)讓金融商品征收增值稅范圍?？傊?，對原