金融模擬交易報告

1、金融模擬交易報告年級：10秋金融本 學號：1034001257580 姓名：任 魁 交易前報告：一 宏觀經(jīng)濟分析：1. 經(jīng)濟因素對股市的影響： .經(jīng)濟周期 經(jīng)濟周期表現(xiàn)為擴張和收縮的交替出現(xiàn),在經(jīng)濟的收縮、復蘇、繁榮和衰退四個階段內(nèi),股市也隨之周期性波動,成為決定股價長期走勢的最重要因素。通過對國內(nèi)生產(chǎn)總值gdp、經(jīng)濟增長率、通脹率、失業(yè)率、利率等指標的分析,判斷出經(jīng)濟周期的發(fā)展階段。有實證分析表明,我國股市波動比宏觀經(jīng)濟周期的波動超前大約46個月。.通貨變動 通貨變動包括通貨膨漲和通貨緊縮。通貨膨脹對經(jīng)濟的影響是多方面的,總的看來會影響收入和財產(chǎn)的再分配,改變?nèi)藗儗ξ飪r上漲的預期,影響到社會

2、再生產(chǎn)的正常運行。因此,通貨膨脹對股價的影響也是復雜的。而通貨緊縮則會對經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響。就我國股市而言,通貨膨脹在適度范圍內(nèi)發(fā)生,股價波動與之呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系,但通貨膨脹嚴重時,股價波動與之呈反方向變動。.國際貿(mào)易收支 當出口大于進口時,國際貿(mào)易對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生積極的影響,使股價上升。相反,則使股價下跌。上世紀九十年代的東南亞金融危機,使我國的外貿(mào)出口增長大幅下降,影響了我國的經(jīng)濟增長,同時,直接對我國股票市場相關(guān)行業(yè)和上市公司產(chǎn)生負面影響。 .國際收支 國際收支差額通過影響一國國內(nèi)資金供應量,從而對股價產(chǎn)生間接影響。經(jīng)常項目和資本項目保持順差,大量的外匯儲備,國內(nèi)資金供應量增加,使可用于購買股

3、票的資金來源擴大,促使股價上升。 .國際金融市場 國際金融市場的劇烈動蕩一方面直接使我國投資者產(chǎn)生心理恐慌,影響股票市場,另一方面從宏觀面和政策面間接影響股票市場的發(fā)展。 從目前國內(nèi)情況來看，gdp在逐步下降，顯示整個宏觀經(jīng)濟正在軟著落，而前期較高的cpi正在快速下滑，表明通脹已得到有效的控制。國際貿(mào)易進出口逐漸平衡，表明以出口為導向的經(jīng)濟正在逐步改變。貨幣政策剛剛開始有所放松，表明央行對經(jīng)濟的下向風險已有所警惕。國際市場受歐債危機影響，仍處于下降狀態(tài)。綜上表明，目前總的的經(jīng)濟情況正處于底部狀態(tài)，復蘇還需要一定時期。2. 政策因素對股市的影響：目前國家出臺了十二五規(guī)劃，涉及到眾多的上市公司，對

4、股市形成了長期利好。加大了對小微企業(yè)的支持力度，使民間資本能夠更好的為經(jīng)濟發(fā)展做更好的補充。對中小銀行實行差別化準備金政策，優(yōu)化了資金使用結(jié)構(gòu)，活躍中小企業(yè)，使其能更好的為市場經(jīng)濟發(fā)揮重要作用。二 行業(yè)分析：1. 房地產(chǎn)行業(yè)的生命周期階段分析：行業(yè)的生命周期有四個階段，分別是幼稚期，成長期，成熟期和衰退期。房地產(chǎn)從上世紀80年代到現(xiàn)在，已經(jīng)經(jīng)歷了幼稚期和成長期，逐漸形成了以萬科，保利，招商，金地為一線龍頭的標桿企業(yè)，還有以中糧，中華，蘇寧環(huán)球，泛海建設等為主的二線地產(chǎn)，以及眾多的三四線地產(chǎn)企業(yè)。行業(yè)發(fā)展至今，行業(yè)層次已非常清晰，行業(yè)格局已經(jīng)成形，在加上目前國家對地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控，更加速了行業(yè)

5、的快速整合，使行業(yè)集中度更加增加，加快了行業(yè)向成熟期轉(zhuǎn)變。 2. 房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析：目前中國的房地產(chǎn)主要是以住宅為主，因市場預期中國的城鎮(zhèn)化步伐將繼續(xù)進行，市場對住房的需求將不會改變。但隨著國家的宏觀調(diào)控力度逐步加大以及保障房和經(jīng)濟適用房的推出，將給住宅市場以重大打擊。未來的房地產(chǎn)行業(yè)將逐漸向商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展。 3. 房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的趨勢分析：隨著近年來房地產(chǎn)行業(yè)的高速發(fā)展，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)進行著大規(guī)模的跨地域擴張，房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰進程加快，企業(yè)之間的分化重組加劇，行業(yè)集中度快速提升，公司的管理幅度迅速加大，企業(yè)業(yè)務間關(guān)聯(lián)的復雜性急速增加，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)了集團化管理的發(fā)展趨勢，企業(yè)管理者

6、的關(guān)注焦點也正在發(fā)生著變化，未來房地產(chǎn)企業(yè)的競爭和行業(yè)稀缺資源（特別是土地資源）的獲得將更多地遵循“資本為王、實力取勝”的游戲規(guī)則。目前，由于國家宏觀調(diào)控的不斷深入，更加速了行業(yè)的洗牌，使行業(yè)向成熟期轉(zhuǎn)變。目前的地產(chǎn)行業(yè)暴利時代將一去復返了，但地產(chǎn)行業(yè)仍是國民經(jīng)濟中的重要行業(yè)。 三 公司財務指標分析：本次標的股票為光華控股，股票代碼：000546。四 技術(shù)面分析：1.大盤技術(shù)面分析：以上是大盤的日k線運行圖。從中可以看出，大盤正運行在下降通道中，均線，macd都明確告訴了這一點。近幾個交易日大盤更是出現(xiàn)了大幅下滑的態(tài)勢。技術(shù)面不樂觀。3. 個股技術(shù)面分析：從上圖可以看出macd，kdj，bol

7、l等指標都是空頭排列，表明該股中長期走勢并不看好。選擇該股的主要原因在于短期內(nèi)有兩個向下的跳空缺口，且股價遠離5日均線?？偨Y(jié)：目前國際國內(nèi)的宏觀環(huán)境并不樂觀，且國家對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控不會放松，都表明整個房地產(chǎn)行業(yè)不會有大的起色。由于該股短期內(nèi)超跌，在一兩天內(nèi)應該有個反彈。交易后報告：1. 交易結(jié)果的盈虧：以7.14元買入1000股，賣出價為6.86元，交易結(jié)果為虧：293元2. 交易盈虧的原因：該股股性不活，換手太低，本來掛好的單子未能及時成交。該股為三級地產(chǎn)股，成長性，業(yè)績都不好，導致成交量太少，應該選擇一級龍頭股，如招商地產(chǎn)。 本次交易的目的是做反彈，雖然日k線上是出現(xiàn)超跌，但該股的15分

8、鐘，30分鐘等短期指標并未遠離均線。3. 本次實踐的收獲： 通過這次短時間的模擬交易練習，從理論到實踐的運用，鞏固了證券投資專業(yè)知識，了解到不少上市公司的狀況，對整個宏觀經(jīng)濟也有了更深入的了解，更重要的是培養(yǎng)了每天關(guān)注財經(jīng)新聞的好習慣。相信只要我保持這樣的理念，一定會在真正的股票操作中如魚得水的。雖然我學到了好多，但實際操作中還是不和想象的一樣，市場的變化莫測，各種因素的影響使得我們這些新手不免會有些顧不暇接。除了基本面分析外，技術(shù)分析也至關(guān)重要。雖然基本面是做長線，技術(shù)面是做短線，但并不是說做長線的就不需要懂技術(shù)面分析。技術(shù)面分析可以幫助長線投資者找到最適合的買點和規(guī)避即將到來的風險。 總之，這次實驗，給了我不一般的體驗，相信會對我以后的投資理念產(chǎn)生重大的影響。這次實盤操作使我邁出了投資第一步，今后我會繼續(xù)努力，在實踐中總結(jié)經(jīng)驗，不斷地提高自己