怎樣通過(guò)缺口來(lái)判斷市場(chǎng)走勢(shì)已打

1、怎樣通過(guò)缺口來(lái)判斷市場(chǎng)走勢(shì)由K線走勢(shì)所構(gòu)成的各種形態(tài)中，缺口形態(tài)最易辨認(rèn)且十分明確，并具有極強(qiáng)的測(cè)市功能。某一日的最低成交價(jià)格比前一日的最高成交價(jià)還要高，即形成了向上跳空缺口，反之則為向下的跳空缺口。缺口可分為普通缺口和功能性缺口。普通缺口。辨認(rèn)一個(gè)缺口是不是普通缺口，首先看它出現(xiàn)的區(qū)域，再看出現(xiàn)缺口時(shí)的成交量配合情況。如果缺口產(chǎn)生的位置在股價(jià)的整理區(qū)域，也就是在成交密集區(qū)內(nèi)，出現(xiàn)缺口之后有沒(méi)有明顯的形態(tài)做配合。缺口產(chǎn)生后，成交量并沒(méi)有持續(xù)放大，這樣的缺口通常都是普通缺口。普通缺口有三、五日之內(nèi)必補(bǔ)的特性。投資者可利用這一特點(diǎn)，在普通缺口產(chǎn)生后，逢高逐級(jí)減持籌碼。靜待股價(jià)回落到缺口位置后，再制

2、定另一回合的買(mǎi)賣(mài)策略。功能性缺口。此類(lèi)缺口比普通缺口有更強(qiáng)、更明確的測(cè)市功能，可分為2類(lèi)：1.突破缺口。判斷是否為突破缺口，關(guān)鍵看缺口產(chǎn)生時(shí)其身后有沒(méi)有形態(tài)做襯托；其次，再看缺口產(chǎn)生的當(dāng)日和未來(lái)幾天的成交量是否能持續(xù)放大。如果是，那么我們初步判定其為突破性缺口。突破性缺口產(chǎn)生之后，意味著行情將向著產(chǎn)生缺口的方向運(yùn)行一段時(shí)間，股價(jià)也將向同一方向延伸較長(zhǎng)的距離。換言之，當(dāng)我們確定了缺口為突破性質(zhì)后，應(yīng)持籌不動(dòng)，以獲取較大的利益。與要注意的是向下突破性缺口的產(chǎn)生，既可有成交量，也可以無(wú)成交量的配合。其主要特點(diǎn)是缺口之后，通常有一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間構(gòu)筑的平臺(tái)或成交密集的整理區(qū)域。2.測(cè)量缺口。也是功能性缺口一

3、種，亦稱(chēng)中途缺口、逃逸缺口、量度缺口 、中繼缺口等等。顧名思義，此種缺口的出現(xiàn)以為著行情已發(fā)展到了中途。此缺口產(chǎn)生后，行情將加速運(yùn)行并且短期內(nèi)不會(huì)回補(bǔ)。我們?cè)诖_認(rèn)一個(gè)缺口的測(cè)量缺口性質(zhì)時(shí)，應(yīng)特別注意這兩個(gè)特定： 1.測(cè)量缺口出現(xiàn)的位置，遠(yuǎn)離上一個(gè)形態(tài)；在缺口出現(xiàn)的當(dāng)日，必須有大額的成交量做配合。通常出現(xiàn)在一個(gè)漫長(zhǎng)的單邊升勢(shì)當(dāng)中，并且中途缺口出現(xiàn)后，股價(jià)將加速上揚(yáng)，表現(xiàn)出輕快的上升態(tài)勢(shì)。測(cè)量缺口一經(jīng)確認(rèn)，其測(cè)市意義非常重大，通常量度缺口產(chǎn)生的位置減去啟動(dòng)形態(tài)的底邊最低點(diǎn)的距離，就是從測(cè)量缺口開(kāi)始想上估測(cè)的目標(biāo)價(jià)位。如上海故事96年12月至97年5也，行情發(fā)展中所產(chǎn)生的中途缺口，減去啟動(dòng)形態(tài)的最低

4、點(diǎn)855點(diǎn)，等于326，在加上1181，等于1507，這輪行情的實(shí)際頂點(diǎn)是1510點(diǎn)，誤差小于0.5%。有如自97年9月23日1025 點(diǎn)至98年6月4日摸高1423點(diǎn)，這輪行情中，測(cè)量缺口出現(xiàn)的點(diǎn)位是 1228點(diǎn)。我們?nèi)杂蒙鲜龇椒ㄟM(jìn)行計(jì)算，即1228減去1025，等于203，再加上1228，等于1431點(diǎn)，較這輪行情的實(shí)際頂點(diǎn)僅查8個(gè)點(diǎn)，在長(zhǎng)達(dá)九個(gè)月的漫長(zhǎng)升勢(shì)中，預(yù)測(cè)誤差率小于0.5%。個(gè)股的實(shí)例我們可以看一下北京天橋，該股于94年7月29日探至形態(tài)最低點(diǎn)3.28元，隨后在漫長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)形成一個(gè)大的潛伏底。并與98年3月24日向上形成突破性缺口，點(diǎn)位是9.8元。98年5月14日，在成交量的配合

5、下，又形成了向上的中途性缺口，點(diǎn)位是14.8元大盤(pán)和個(gè)股的股價(jià)進(jìn)入階段性底部區(qū)域后應(yīng)積極選股，把握正確的時(shí)機(jī)買(mǎi)入。1：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了雙重底的形態(tài)，底的右側(cè)已經(jīng)開(kāi)始放量，一旦突破了頸線位，可大膽買(mǎi)入。2：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了三重底的形態(tài)，底的右側(cè)已經(jīng)開(kāi)始放量，一旦突破了頸線位，可大膽買(mǎi)入。3：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了頭肩底的形態(tài)，而且右肩部位已經(jīng)開(kāi)始放量，并突破了頸線位，可大膽買(mǎi)入。4：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，出現(xiàn)橫盤(pán)整理的走勢(shì)，日K線形成

6、了潛伏底的形態(tài)，底的右側(cè)已經(jīng)開(kāi)始溫和放量，一旦突破了箱體的頂部，可大膽買(mǎi)入。5：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了圓弧底的形態(tài)，而且近期已經(jīng)開(kāi)始溫和放量，可大膽買(mǎi)入。6：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，又出現(xiàn)了加速下跌，然后突然連續(xù)放量上漲，回調(diào)可大膽買(mǎi)入。7：當(dāng)目標(biāo)股票技術(shù)系統(tǒng)的月線KDJ指標(biāo)，周線KDJ指標(biāo)，日線KDJ指標(biāo)，即所有周期的指標(biāo)均在20以下低位全部金叉共振向上攻擊發(fā)散時(shí)，是千載難逢的買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)。8：個(gè)股在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間下調(diào)，開(kāi)始企穩(wěn)回升，在放量收出了一根大陽(yáng)線之后，又連續(xù)收出了不斷向上的小陽(yáng)線或十字星（三個(gè)以上），預(yù)示著后市將大幅上漲，可果斷跟進(jìn)

7、。9：底部放量的第一個(gè)漲停板，是買(mǎi)入股票的最佳時(shí)機(jī)，無(wú)論是從短線還是從中線來(lái)看，都會(huì)有很好的獲利機(jī)會(huì)。判斷被套股票是該止損還是捂股的八大技巧 實(shí)戰(zhàn)中關(guān)于是否止損，市場(chǎng)中存在兩種觀點(diǎn)，由于投資目的不同，看問(wèn)題的角度不同，觀點(diǎn)存在差異。一種認(rèn)為止損是減少帳面損失繼續(xù)擴(kuò)大，避免深度套牢的利器，是壯士斷腕的英勇之舉。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為止損實(shí)際就是割肉，是把自己的股票在相對(duì)較低的價(jià)位上割肉給莊家的愚蠢行為。這兩種觀點(diǎn)代表著不同的市場(chǎng)觀，代表著不同的操作風(fēng)格。甚至在遇到股票被套時(shí)，采取的應(yīng)變策略也完全不同，一種會(huì)采取止損策略比較有效的三種止損方法，另一種會(huì)采取捂股策略。一般投資者在買(mǎi)入股票被套后，首

8、先面臨的問(wèn)題就是必須在賣(mài)還是留之間做出選擇，也就是在止損和捂股之間做出選擇。在操作中具體選擇時(shí)可參照以下的方法：1、分清造成套牢的買(mǎi)入行為，是投機(jī)性買(mǎi)入還是投資性買(mǎi)入。凡是根據(jù)上市公司的基本面情況，從投資價(jià)值角度出發(fā)選股的，可以學(xué)習(xí)巴非特的投資理念，不必關(guān)心股價(jià)一時(shí)的漲跌起伏。2、分清該次買(mǎi)入操作，屬于鏟底型買(mǎi)入還是追漲型買(mǎi)入。如果是追漲型的買(mǎi)入，一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤，要果斷的止損。如果沒(méi)有這種決心，就不能參與追漲。3、分清這次炒作是屬于短線操作還是中長(zhǎng)線操作。做短線最大的失敗不是一時(shí)盈虧多少，而是因?yàn)橐稽c(diǎn)失誤就把短線做成中線，甚至做成長(zhǎng)線。不會(huì)止損的人是不適合短線操作的，也永遠(yuǎn)不會(huì)成為短線高手。

9、4、認(rèn)清自己投資風(fēng)格是屬于穩(wěn)健型，還是屬于激進(jìn)型。要認(rèn)清自己的操作風(fēng)格和擅長(zhǎng)的操作技巧。5、分清買(mǎi)入時(shí)大盤(pán)指數(shù)是處于較高位置，還是處于較低位置。大盤(pán)指數(shù)較高時(shí)，特別是市場(chǎng)中獲利盤(pán)較多，股民們得意洋洋，夸夸其談時(shí)要考慮止損。6、分清大盤(pán)和個(gè)股的后市下跌空間大小。后市下跌空間大的要堅(jiān)決止損，特別是對(duì)于一些前期較為熱門(mén)、漲幅巨大的股票。7、分清主力是在洗盤(pán)還是在出貨。如果是主力出貨，要堅(jiān)決徹底的止損。但要記?。褐髁Τ鲐浳幢卦诟呶唬髁ο幢P(pán)未必在低位。8、根據(jù)自己倉(cāng)位的輕重，如果倉(cāng)位過(guò)重而被套的，要適當(dāng)止損一部分股票。這樣不僅僅是為了回避風(fēng)險(xiǎn)，也有利于心態(tài)的穩(wěn)定。坐莊的基本原理是利用市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的某些規(guī)律

10、性，人為控制股價(jià)使自己獲利。怎樣控制股價(jià)達(dá)到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。 最簡(jiǎn)單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的說(shuō)就是在低位吸到貨然后拉到高位出掉。坐莊過(guò)程分為建倉(cāng)、拉抬、出貨三個(gè)階段，莊家發(fā)現(xiàn)一只有上漲潛力的股票，就設(shè)法在低價(jià)位開(kāi)始吸貨，待吸到足夠多的貨后，開(kāi)始拉抬，拉抬到一定位置把貨出掉，中間的一段空間就是莊家的獲利。這種坐莊路線的主要缺點(diǎn)是做多不做空，只在行情的上升段控盤(pán)，在行情的下跌程不控盤(pán)，沒(méi)有把行情的全過(guò)程控制在手里，所以隨著出貨完成做莊即告結(jié)束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什么還得去重新發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，找到機(jī)會(huì)還要和其他莊家競(jìng)爭(zhēng)，避免被別

11、人搶先做上去。這么大的坐莊資金，總是處于這種狀態(tài)，有一種不穩(wěn)定感。究其原因在于只管被動(dòng)的等待市場(chǎng)提供機(jī)會(huì)，而沒(méi)有主動(dòng)的創(chuàng)造機(jī)會(huì)。所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，而且要做空，主動(dòng)的創(chuàng)造市場(chǎng)機(jī)會(huì)。按照這種思路，一輪完整的坐莊過(guò)程實(shí)際上是從打壓開(kāi)始的。第一階段，莊家利用大盤(pán)下跌和股利空打壓股價(jià)，為未來(lái)的上漲制造空間；第二階段是吸貨，吸的都是別人的割肉盤(pán)，又叫扎空；然后是拉抬和出貨。出貨以后尋找時(shí)機(jī)開(kāi)始打壓，進(jìn)行新一輪做莊；如此循環(huán)往復(fù)，不斷的從股市上榨取利潤(rùn)。這是做莊的思路，如果把前面一種莊比做打獵，這類(lèi)長(zhǎng)莊則好比養(yǎng)雞，每一輪炒做都可以賺到一筆錢(qián)，就象養(yǎng)著雞下蛋一樣。打獵運(yùn)氣好時(shí)可以打到一只大狗

12、熊，足吃上一冬，但運(yùn)氣不好時(shí)也可能跑了很多路費(fèi)了很多力氣但什么也沒(méi)打到；養(yǎng)雞每次只撿一個(gè)蛋，但相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定。當(dāng)大盤(pán)和個(gè)股的股價(jià)進(jìn)入階段性底部區(qū)域后應(yīng)積極選股，把握正確的時(shí)機(jī)買(mǎi)入。1：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了雙重底的形態(tài)，底的右側(cè)已經(jīng)開(kāi)始放量，一旦突破了頸線位，可大膽買(mǎi)入。2：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了三重底的形態(tài)，底的右側(cè)已經(jīng)開(kāi)始放量，一旦突破了頸線位，可大膽買(mǎi)入。3：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了頭肩底的形態(tài)，而且右肩部位已經(jīng)開(kāi)始放量，并突破了頸線位，可大膽買(mǎi)入。4

13、：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，出現(xiàn)橫盤(pán)整理的走勢(shì)，日K線形成了潛伏底的形態(tài)，底的右側(cè)已經(jīng)開(kāi)始溫和放量，一旦突破了箱體的頂部，可大膽買(mǎi)入。5：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，日K線形成了圓弧底的形態(tài)，而且近期已經(jīng)開(kāi)始溫和放量，可大膽買(mǎi)入。6：在大盤(pán)和個(gè)股均經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間下跌之后，又出現(xiàn)了加速下跌，然后突然連續(xù)放量上漲，回調(diào)可大膽買(mǎi)入。7：當(dāng)目標(biāo)股票技術(shù)系統(tǒng)的月線KDJ指標(biāo)，周線KDJ指標(biāo)，日線KDJ指標(biāo)，即所有周期的指標(biāo)均在20以下低位全部金叉共振向上攻擊發(fā)散時(shí)，是千載難逢的買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)。8：個(gè)股在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間下調(diào)，開(kāi)始企穩(wěn)回升，在放量收出了一根大陽(yáng)線之后，又連續(xù)收出了不

14、斷向上的小陽(yáng)線或十字星（三個(gè)以上），預(yù)示著后市將大幅上漲，可果斷跟進(jìn)。9：底部放量的第一個(gè)漲停板，是買(mǎi)入股票的最佳時(shí)機(jī)，無(wú)論是從短線還是從中線來(lái)看，都會(huì)有很好的獲利機(jī)會(huì)。成交量可以說(shuō)是股價(jià)的動(dòng)量.一只股票在狂漲之前經(jīng)常是長(zhǎng)期下跌或盤(pán)整之后,這樣在成交量大幅萎縮,再出現(xiàn)連續(xù)的放大或溫和遞增,而股價(jià)上揚(yáng).一只底部成交量放大的股票,就象在火箭在升空前必須要有充足的燃料一樣,必須具有充分的底部動(dòng)力,才能將股價(jià)推升到極高的地步.因此,一只狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)大的成交量,在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增,量?jī)r(jià)配合,主升段之后往往出現(xiàn)價(jià)漲量縮的所謂無(wú)量狂升的強(qiáng)勁走勢(shì).一只會(huì)大漲的股票必須具備充足的底部動(dòng)力

15、才得以將股價(jià)推高,這里所說(shuō)的充足的巨量是相對(duì)過(guò)去的微量而言,也就是說(shuō),當(dāng)一只股票成交量極度萎縮后,再出現(xiàn)連續(xù)的大量才能將股價(jià)推高.成交量是衡量買(mǎi)氣和賣(mài)氣的工具,它能對(duì)股價(jià)的走向有所確認(rèn).因此,精明的投資人對(duì)于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤,因?yàn)楫?dāng)一只股票的供求關(guān)系發(fā)生極大變化時(shí),將決定股價(jià)的走向,投資者絕對(duì)不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股價(jià)與量的關(guān)系,一旦價(jià)量配合,介入之后股價(jià)將必然如自己預(yù)期的那樣急速上揚(yáng).成交量的形態(tài)改變將是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆.個(gè)股上漲初期,其成交量與股價(jià)的關(guān)系是價(jià)少量增,而成交量在不斷持續(xù)放大,股價(jià)也隨著成交量的放大而揚(yáng)升.一旦進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)的主升段時(shí),則可能出現(xiàn)無(wú)量狂升的情況.最后末

16、升段的時(shí)候,出現(xiàn)量增價(jià)跌,量縮價(jià)升的背離走勢(shì),一旦股價(jià)跌破十日均線,則顯示強(qiáng)勢(shì)已經(jīng)改變,將進(jìn)入中期整理的階段.因此,當(dāng)你握有一只強(qiáng)勢(shì)股的時(shí)候,最好是緊緊盯住股價(jià)日K線圖,在日K線一直保持在十日均線之上,可以一路持有,一旦股價(jià)以長(zhǎng)印線或盤(pán)勢(shì)跌破十日均線,應(yīng)立即出貨,考慮換股操作.最近一個(gè)時(shí)期，是強(qiáng)莊股的天下。即使是今天大盤(pán)指數(shù)飄搖不定，但是，這絲毫沒(méi)有影響強(qiáng)莊股的繼續(xù)逞強(qiáng)顯威。比如中路股份、四川湖山等等，繼續(xù)挑戰(zhàn)一個(gè)個(gè)反彈新高。強(qiáng)莊股既能夠活躍股市做多氣氛，同樣，也能夠帶來(lái)市場(chǎng)追高的殺跌風(fēng)險(xiǎn)。如何辨別強(qiáng)莊股的見(jiàn)頂風(fēng)險(xiǎn)一直倍受大眾關(guān)注。第一：以量識(shí)別。萬(wàn)變量為先，這是實(shí)盤(pán)日志里說(shuō)的最多的觀點(diǎn)。不管

17、個(gè)股由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)還是由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，首先一點(diǎn)就是先看量，對(duì)強(qiáng)莊股的上漲，同樣不例外，在所有的上漲過(guò)程中，只有無(wú)量，微量上漲才是最安全。比如一只5元股，同樣炒到10元，甲股用20%的籌碼去推動(dòng)，而乙股則用30%的籌碼去推動(dòng)，肯定前者繼續(xù)上漲的動(dòng)力強(qiáng)大，兩者間消耗的資金顯然不同。第二：以趨勢(shì)線識(shí)別。個(gè)股上漲或下跌，都會(huì)出現(xiàn)明顯的趨勢(shì)形態(tài)運(yùn)行。強(qiáng)莊股重要的識(shí)別趨勢(shì)線是10日線，即使主力洗盤(pán)或震倉(cāng)，這個(gè)位置不會(huì)輕易跌破，即使偶爾有部分強(qiáng)莊股在洗盤(pán)和震倉(cāng)時(shí)可能擊穿20日線，但是，很快就會(huì)被大單拉起，重新開(kāi)始新一輪的升勢(shì)，對(duì)上漲周期能夠維持到一個(gè)月以上的強(qiáng)莊股，可能會(huì)有一個(gè)跌破趨勢(shì)線挖坑的過(guò)程，健康的盤(pán)面是，上漲溫

18、和放量，下跌卻異?？s量，這說(shuō)明，市場(chǎng)籌碼基本被主力控制，只要主力自己不拋售，盤(pán)中很難看見(jiàn)主動(dòng)性賣(mài)盤(pán)。第三：以長(zhǎng)期均線系統(tǒng)識(shí)別。對(duì)觀察強(qiáng)莊股有效的長(zhǎng)期均線一般是20日、30、60、120、250日均線，由于強(qiáng)莊股運(yùn)行周期不同，所采取的參考均線也不同，一般30日以?xún)?nèi)的莊股稱(chēng)為短莊股，3個(gè)月以上的莊股稱(chēng)為長(zhǎng)莊股，這與個(gè)股流通盤(pán)大小，題材和概念以及業(yè)績(jī)實(shí)質(zhì)性支撐大小有關(guān)，題材或概念股通常是江湖游資介入的短莊股，具有業(yè)績(jī)支撐，基本面情況不錯(cuò)的股票往往是長(zhǎng)莊股。短莊股只會(huì)迅速拉動(dòng)短期均線上升，而對(duì)長(zhǎng)期均線影響不大。通常30日線是重要識(shí)別依據(jù)，如果個(gè)股上漲卻帶不動(dòng)30日線持續(xù)上升，成交量且無(wú)規(guī)則運(yùn)行，個(gè)股見(jiàn)

19、頂可能性比較大，這個(gè)時(shí)候的放量應(yīng)該理解為主力逃跑。反過(guò)來(lái)說(shuō)，中短期均線持續(xù)上升，股票震蕩向上，成交量溫和有序的品種，很可能演變?yōu)殚L(zhǎng)莊風(fēng)格。第四：以惡劣形態(tài)識(shí)別。強(qiáng)莊股短線見(jiàn)頂往往會(huì)有瘋狂拉高的過(guò)程，越是到主力要派發(fā)的階段越為厲害，通常個(gè)股形態(tài)上會(huì)出現(xiàn)持續(xù)向上跳空缺口，有的干脆就是一字漲停板方式，有可能每天打開(kāi)一次漲停板，吸引跟風(fēng)資金接籌，騰挪出繼續(xù)拉高的資金，或者是邊拉邊放，抬高市場(chǎng)平均成本，這個(gè)規(guī)則很快會(huì)改變，比如持續(xù)漲停后的某一天，股價(jià)不再瘋狂，成交量異常放大，日K線上收出高位墓碑線長(zhǎng)陰當(dāng)空，換手率超過(guò)30%，甚至更多，這些必然是主力大肆派發(fā)的痕跡，因此，一只個(gè)股短期連續(xù)上漲50%再出現(xiàn)1

20、5%以上換手率都是需要高度重視的特征，這個(gè)階段已離股價(jià)見(jiàn)頂不遠(yuǎn)。股市趨勢(shì)不明,股民都比較謹(jǐn)慎,操作以中短線為主。筆者認(rèn)為,中短線炒股者如果能把握以下六大規(guī)律,有可能出奇制勝。掌握上軌壓制下軌支撐的規(guī)律中線走勢(shì)有許多形式,這里所說(shuō)的是一種怪異的走勢(shì),把握不好的話會(huì)左右挨耳光。這種與眾不同的走勢(shì)時(shí)而大幅上升,大有破竹之勢(shì),可突然又冷不丁地掉了下來(lái);時(shí)而弱勢(shì)畢現(xiàn),但忽然又反攻上去。不明白它的走勢(shì)規(guī)律,會(huì)被折騰得夠嗆。這種莫名其妙的上下不定的走勢(shì),其實(shí)是頂有趨勢(shì)線上軌的壓制,底有10日均線的支撐,震蕩運(yùn)行于較寬幅的通道中。明白了這一點(diǎn),就不會(huì)大驚小怪了。在投資中線品種時(shí),應(yīng)掌握上軌壓制下軌支撐的規(guī)律,

21、支撐的下軌有的還會(huì)在5日均線處,而5日均線的支撐與否是短線操作時(shí)應(yīng)關(guān)注的,支撐長(zhǎng)線走勢(shì)的是趨勢(shì)底線,大多靠近30日均線附近?？酥谱犯哂卣{(diào)時(shí)介入大家有必要了解頂和底形成過(guò)程中的一些關(guān)鍵問(wèn)題:1、股價(jià)到頂時(shí)(無(wú)論大頂小頂),要做頭,通常不會(huì)在推上去后不進(jìn)行盤(pán)整就直接砸下來(lái)。它要制造一些假象,讓走勢(shì)有所反復(fù)(即便是短期頭部,為了洗籌,也要誘在高位,出在低位)。要看清是不是在做頭,特別是做中長(zhǎng)期大頂,除了關(guān)注頭部信號(hào)、形態(tài)標(biāo)志、中短期均線支撐力度之外,還要警惕:股價(jià)在高位大幅震蕩,單日分時(shí)走勢(shì)上下落差超過(guò)5%,多日折騰就是不創(chuàng)新高;2、股價(jià)回調(diào)跌到底之后,一般不會(huì)馬上回升,做底也有一個(gè)過(guò)程,先是

22、企穩(wěn),然后由底部向上突破,不時(shí)地還要往下砸一砸,用意是嚇跑一些低位籌碼。投資股市也有較安全的方法,既能保證收益又不致被套牢,在股價(jià)走高回落企穩(wěn)時(shí)伺機(jī)介入就是一種頗受稱(chēng)道的方法。股市風(fēng)險(xiǎn)大多出現(xiàn)在股價(jià)走高時(shí),回調(diào)走低就是在釋放風(fēng)險(xiǎn),投資者能克制住追高的欲望,炒股便成功了一半。介入回調(diào)的股票,一定要選處于大的上升趨勢(shì)中的股票?；卣{(diào)走勢(shì)啟動(dòng)前會(huì)有一個(gè)底部盤(pán)局,這時(shí)雖無(wú)再跌的可能,但何時(shí)回升還是個(gè)未知數(shù),故不要過(guò)早介入,股價(jià)剛脫離底部區(qū)域或5日均線開(kāi)始上翹時(shí),才是建倉(cāng)的良機(jī)。巧用平臺(tái)突破尋找介入契機(jī)股價(jià)上漲了一段時(shí)間,不繼續(xù)往上走,也不往下調(diào),而是橫盤(pán)整理。這種橫盤(pán)整理的態(tài)勢(shì)可上可下,但如果仔細(xì)觀察,

23、到底是上升中繼的強(qiáng)勢(shì)整理還是盤(pán)整出貨,還是能看出些許跡象來(lái)的。如果是強(qiáng)勢(shì)整理,那么橫盤(pán)時(shí)上下振幅窄小,而且前期上漲時(shí)成交量放得不是過(guò)大,相反就可能是盤(pán)整出貨。強(qiáng)勢(shì)整理突破一般是有征兆的,通常會(huì)在盤(pán)局的尾聲來(lái)一次縮量收陰,也就是最后砸一下,大多數(shù)地量就是這么砸出來(lái)的。如果成交量略有放大,只是恢復(fù)性收回失地;如果成交量成倍放大,就是大陽(yáng)直接突破,介入的契機(jī)是走平的5日均線在等10日均線上來(lái)。小幅上揚(yáng)時(shí)在5日均線處吸納股價(jià)以小幅上揚(yáng)的形式,不急不躁地沿著堅(jiān)挺的5日均線爬行,有的連續(xù)收小陽(yáng),有的一會(huì)收陽(yáng)一會(huì)收陰,靠近5日均線就彈升,離遠(yuǎn)便回調(diào)。可以趁縮量落到5日均線處吸納,在沒(méi)有大漲之前,不必?fù)?dān)心會(huì)冷

24、不丁掉下來(lái)。5日均線彎至10日均線時(shí)介入股價(jià)結(jié)束一波上揚(yáng),若欲再漲,有必要進(jìn)行一番洗籌。這里再介紹一種中繼形態(tài),即5日均線下彎,但只是達(dá)到10日均線而已,不突破或不有效突破10日均線的向上形態(tài)。在回升前會(huì)出現(xiàn)地量,且準(zhǔn)確地出現(xiàn)在5日均線交叉于10日均線的接觸點(diǎn)。此時(shí)介入,效果比較明顯。用幅度化控制操作節(jié)奏個(gè)股走勢(shì)很少有一氣呵成式的,大多是采取一段一段的漸進(jìn)方式,其中留有調(diào)整的空當(dāng),但每段漲幅的比例幾乎相等,所以可以將它簡(jiǎn)稱(chēng)為幅度化。幅度化控制的是尺度和斜率,幅度化在操作中的提示不能用別的規(guī)律替代,它以獨(dú)具一格的形式預(yù)見(jiàn)新的升勢(shì)來(lái)臨、持續(xù)和將告一段落。比如,形態(tài)并無(wú)跡象顯示滯漲時(shí),它會(huì)提前預(yù)警:

25、這一段漲得差不多了,快要調(diào)整了,此時(shí)便不該產(chǎn)生買(mǎi)進(jìn)的念頭;股價(jià)在上漲,你會(huì)擔(dān)心能否繼續(xù),它會(huì)及時(shí)來(lái)安撫你:別緊張,后市還有戲;股價(jià)結(jié)束一段漲幅后整理完畢,它會(huì)及時(shí)招呼你:又要起步了,快跟上。固然這時(shí)還有別的信號(hào)和標(biāo)志,但遠(yuǎn)沒(méi)有它那么明顯。炒股雖然是生財(cái)?shù)闹匾緩街?，但必須面?duì)市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，碰到市場(chǎng)不好的年份，不僅賺不到錢(qián)，還要陷入虧損之中。為了應(yīng)對(duì)股市的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以采取套利的方式進(jìn)行投資，利用金融產(chǎn)品的“盲點(diǎn)”賺取“價(jià)格差”。逐利風(fēng)險(xiǎn)較低從證券市場(chǎng)賺錢(qián)的方法很多，最簡(jiǎn)單的方法就是買(mǎi)股票。當(dāng)然，如果你是個(gè)中高手，判斷準(zhǔn)確，自然能夠獲利不菲，但硬幣的另一面是，這種方法本身的風(fēng)險(xiǎn)也比較大。以上

26、證指數(shù)為例，從1990年開(kāi)市至今，年化收益率在19%左右，其中有些年份指數(shù)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)了翻番，但也有不少年頭，指數(shù)出現(xiàn)了較大的跌幅，如2008年，全年的跌幅達(dá)到了65%。于是有些厭惡風(fēng)險(xiǎn)的資金開(kāi)始尋找新出路，其中有一種方法叫作“套利”，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是利用“價(jià)格差”來(lái)獲利。很多金融產(chǎn)品都有所謂的“盲點(diǎn)”，在某些交易規(guī)則和制度下，這些盲點(diǎn)提供了潛在獲利的機(jī)會(huì)，投資者可以借助這些機(jī)會(huì)，獲取低風(fēng)險(xiǎn)收益。以市場(chǎng)上最常用的ETF基金套利為例，一個(gè)套利過(guò)程大概只能獲得0.1%的收益，但時(shí)間也只需要十幾秒。如果每個(gè)交易日套利一次，一年240個(gè)交易日，可以獲得24%左右的年收益率，這一收益率已大大超過(guò)了上證指數(shù)的年化

27、收益率。要知道，絕大多數(shù)人和機(jī)構(gòu)都是無(wú)法跑贏指數(shù)的，即使能跑贏，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)比巨大。而套利交易則可以在很大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，很多情況下套利可以做到接近零風(fēng)險(xiǎn)。再如封閉式基金，很多還有4年左右到期，其交易價(jià)格只有凈值的8折左右，如果持有到期，等待封轉(zhuǎn)開(kāi)后按凈值贖回，收益也相當(dāng)不錯(cuò)。就算未來(lái)4年股市沒(méi)有大行情，到期時(shí)的凈值與現(xiàn)在相同，投資者只賺取折價(jià)交易的差價(jià)，折算成年化收益率也要達(dá)到5%-6%，遠(yuǎn)高于一年期存款利率，也是抵御通脹的好方法。在2006-2007年的大牛市行情中，一些封閉式基金的收益率超過(guò)了500%，成為了低風(fēng)險(xiǎn)高收益的典型代表。并非機(jī)構(gòu)專(zhuān)利大多數(shù)人認(rèn)為套利是機(jī)構(gòu)大資金的專(zhuān)利，但事

28、實(shí)上，對(duì)于個(gè)人投資者而言，套利并非遙不可及。早在上世紀(jì)80年代末到90年代初，以楊百萬(wàn)為代表的一批草根投資者，就發(fā)現(xiàn)了國(guó)庫(kù)券的套利機(jī)會(huì)，他們從江蘇、安徽等地低價(jià)買(mǎi)入國(guó)庫(kù)券，到上海再高價(jià)賣(mài)出，在短時(shí)間內(nèi)收回資金。經(jīng)過(guò)不斷重復(fù)這樣的套利交易，他們獲得了巨大成功，成為中國(guó)最先富起來(lái)的一批人。當(dāng)然，隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，早期的異地交易國(guó)庫(kù)券的套利模式已不復(fù)存在，但新的套利交易模式不斷產(chǎn)生，比如封閉式基金、ETF基金、杠桿基金、權(quán)證、股指期貨等。每一種套利方式都有其自身的特點(diǎn)，封閉式基金相對(duì)來(lái)說(shuō)是最大眾化的，人人可參與。權(quán)證由于價(jià)格低，又是“T+0”操作，所以吸引了一批喜歡投機(jī)的人參與，但真正懂得權(quán)證套利

29、的人并不多。只要掌握了權(quán)證的相關(guān)知識(shí)，還是值得參與的。相對(duì)來(lái)說(shuō)，ETF套利和期現(xiàn)套利的難度比較高。首先是資金門(mén)檻問(wèn)題，股指期貨套利至少要有50萬(wàn)元的保證金和不少于100萬(wàn)元的金融資產(chǎn)，ETF套利由于涉及一級(jí)市場(chǎng)的申購(gòu)和贖回，通常門(mén)檻在50萬(wàn)至100萬(wàn)基金份額，意味著資金量通常要達(dá)到100萬(wàn)元至200萬(wàn)元才能參與。而且這類(lèi)套利通常還需要運(yùn)用相關(guān)軟件，需要一定的交易手續(xù)費(fèi)。其次，ETF和股指期貨所需要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)也比較多。正是由于門(mén)檻較高，參與套利的人相對(duì)較少，套利的機(jī)會(huì)也會(huì)多一些。尋找市場(chǎng)“盲點(diǎn)”套利最關(guān)鍵的是要學(xué)會(huì)尋找市場(chǎng)“盲點(diǎn)”。比如封閉式基金的折價(jià)率，在今年年初的時(shí)候一度比較低，基本上沒(méi)有多

30、少套利空間。隨著成交量的萎縮，封閉式基金的折價(jià)率逐步提高，前一段時(shí)間普遍回升到20%左右，又有了較高的套利空間。在“盲點(diǎn)”出現(xiàn)后介入，往往會(huì)取得較好的收益。再比如ETF基金，也是非常熱門(mén)的套利工具。從機(jī)制上來(lái)看，ETF基金的市場(chǎng)價(jià)格和參考凈值之間常常會(huì)出現(xiàn)價(jià)差，這個(gè)價(jià)差就是一種套利的機(jī)會(huì)。投資者可以從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入ETF基金，然后從一級(jí)市場(chǎng)贖回，或者從一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，再?gòu)亩?jí)市場(chǎng)賣(mài)出，從中套利。這種獲利方法是“積少成多”。與之相類(lèi)似的還有杠桿基金。一部分杠桿基金開(kāi)通了“配對(duì)轉(zhuǎn)換”功能，基金本身凈值和市場(chǎng)交易價(jià)格之間的差距足夠大的時(shí)候，也會(huì)帶來(lái)套利機(jī)會(huì)。除了基金以外，可轉(zhuǎn)債也是值得關(guān)注的產(chǎn)品。可轉(zhuǎn)債

31、是一種姿態(tài)萬(wàn)千的產(chǎn)品，你可以在某些時(shí)候把它看作一種債券，也可以在某些情況下把它看作是一種股票期權(quán)。除了價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的簡(jiǎn)單獲利方式外，可轉(zhuǎn)債還可以通過(guò)債轉(zhuǎn)股這種特殊的方式套利。值得一提的還有衍生品套利，比如股指期貨推出后，期現(xiàn)套利成為非?！皶r(shí)興”的套利模式。還有一度人氣很高的權(quán)證，也具有很高的套利價(jià)值。當(dāng)然，衍生品套利的難度也比較高，適合那些較有交易經(jīng)驗(yàn)的投資者。第一條錦囊妙計(jì):整合賬戶(hù)結(jié)構(gòu)，凸現(xiàn)資金主流通過(guò)很多散戶(hù)朋友的咨詢(xún)，我發(fā)現(xiàn)很多朋友資金不大，但是買(mǎi)的股票可不少，有的朋友10萬(wàn)的資金，股票賬戶(hù)既然高達(dá)10支之上的股票，還說(shuō)“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，但是賬戶(hù)中的股票一看都

32、象是一個(gè)娘生的，此話怎講，要么是同一個(gè)屬性的，比如:大盤(pán)股或小盤(pán)股;要么就是為同一板塊，比如:地產(chǎn)、銀行，我實(shí)在看不出這和把雞蛋放進(jìn)同一個(gè)籃子有什么區(qū)別，而且這些個(gè)裝蛋的籃子底還是漏的。所以，對(duì)于這類(lèi)朋友，整合賬戶(hù)結(jié)構(gòu)，是重中之重。適用人群:持有多支被套股票的朋友。整合賬戶(hù)結(jié)構(gòu)，凸現(xiàn)資金主流的操作策略:（1）賬戶(hù)中同類(lèi)型、同行業(yè)股票只留一個(gè)最好的，其余全拋出歸攏。（2）賬戶(hù)中零頭股應(yīng)出局，因?yàn)榱泐^股的漲跌無(wú)關(guān)痛癢，零頭股即持倉(cāng)量最少的股票（一般只占整個(gè)賬戶(hù)市值的10以?xún)?nèi)）。（3）賬戶(hù)中虧損股、問(wèn)題股出局，這樣的股票當(dāng)斷不斷，反受其亂。（4）賬戶(hù)中市盈率高的股票，應(yīng)考慮出局。因?yàn)槭杏矢叩墓善憋L(fēng)

33、險(xiǎn)很大，意味著兩點(diǎn):價(jià)格高或業(yè)績(jī)差。目前股市平均市盈率為15，高出一倍以上的視為目前市場(chǎng)高市盈率股票。通過(guò)以上賬戶(hù)結(jié)構(gòu)整理，將資金轉(zhuǎn)換到一兩個(gè)重點(diǎn)基本面好、成長(zhǎng)性高的優(yōu)勢(shì)股票上即可完成整合賬戶(hù)和集中資金的作用。資金量對(duì)應(yīng)的合理持股支數(shù):資金量小于5萬(wàn)的，最好一支;資金量大于10萬(wàn)的，根據(jù)自己喜好控制在1-3支。持倉(cāng)要講究立體性，投資和投機(jī)結(jié)合，短線和中長(zhǎng)線結(jié)合，第二條錦囊妙計(jì):波段操作，攤低成本適合人群:目前持股1-3支和通過(guò)以上賬戶(hù)整合后的滿(mǎn)倉(cāng)、重倉(cāng)被套的朋友。波段操作，攤低成本的操作策略:對(duì)于滿(mǎn)倉(cāng)、重倉(cāng)被套的朋友，在通過(guò)以上賬戶(hù)整合后，根據(jù)資金資金量將股票集中為1-3支。這時(shí)候由于你們被深

34、套，成本價(jià)很高，那么則圍繞著手中的這 1-3支股票，以一定倉(cāng)位比例，結(jié)合大盤(pán)的波動(dòng)，做高拋低吸，以此攤低成本。切記:不是讓你頻繁做T0,而是根據(jù)大盤(pán)的波段起伏的高點(diǎn)和低點(diǎn)而定。不同重倉(cāng)位朋友的高拋低吸的倉(cāng)位比例:對(duì)于85-滿(mǎn)倉(cāng)的朋友，可以30的倉(cāng)位比例，高拋低吸，攤低成本;對(duì)于65-85倉(cāng)位的朋友，可以25 的倉(cāng)位比例，高拋低吸，攤低成本;對(duì)于60倉(cāng)位的朋友，可以20的倉(cāng)位比例，高拋低吸，攤低成本。由于高拋低吸需要把握好股指的高低點(diǎn)，需要一定的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，所以，對(duì)于技術(shù)良好的朋友可參考以上倉(cāng)位比例操作，對(duì)于技術(shù)不允許的朋友，需要謹(jǐn)慎，大家可參考我每日博客的操作策略。第三條錦囊妙計(jì):底部換馬，汰

35、弱尋強(qiáng)適合人群:手中均為基本面差、無(wú)價(jià)值品種被深套的朋友。底部換馬，汰弱尋強(qiáng)的操作策略:對(duì)于目前手中的持股為基本面差、成長(zhǎng)性差、無(wú)實(shí)質(zhì)題材的“三無(wú)品種”，那么可考慮采取底部換馬、汰弱尋強(qiáng)的操作策略，因?yàn)榻诠芍复蟮?，不管基本面好壞的，都一律下挫，?duì)于手中的“三無(wú)品種”沒(méi)有投資價(jià)值可言，就算股指反彈，反彈力度也很弱，所以，根據(jù)你所持股的價(jià)位找尋一支價(jià)值相差較近、被錯(cuò)殺的價(jià)值股，進(jìn)行底部換馬，這樣在反彈或上漲中，才可能較快的挽回或減小損失。底部換馬的方法:1、首先，通過(guò)基本面和成長(zhǎng)性確認(rèn)自己手中持有股為弱勢(shì)股或垃圾股;2、確定后，找尋價(jià)格相近的，基本面好或成長(zhǎng)性好、市盈率低、市凈率低、符合熱點(diǎn)等的

36、價(jià)值股，然后進(jìn)行底部換馬;3、基本面主要看每股收益和每股凈資產(chǎn)及成長(zhǎng)性;市盈率=每股市價(jià)/每股收益;市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)，大家可以算出市盈率的高低，目前個(gè)股市盈率以低于17的算低的，低于10倍的那么算很低的;市凈率低于2的都算較低的。以上三條錦囊妙計(jì)希望能對(duì)目前滿(mǎn)倉(cāng)、重倉(cāng)被深套的朋友，有所幫助。 在超短線操作(次日套利)中，對(duì)目標(biāo)個(gè)股次日的買(mǎi)入賣(mài)出價(jià)的測(cè)算是鎖定利潤(rùn)的關(guān)鍵步驟，目前已知的測(cè)算方法中，比較有效的是利用5分鐘、15分鐘、30分鐘以及60分鐘K線中可信度比較高的技術(shù)指標(biāo)，但由于超短線技術(shù)指標(biāo)靈敏度太高，一般是當(dāng)日完成變化，次日操作時(shí)機(jī)把握性不強(qiáng)，同時(shí)也正因?yàn)殪`敏度太

37、高，容易反復(fù)，出現(xiàn)誤差 .如何在交易中處理股票風(fēng)險(xiǎn)并能充分獲利呢可確切提前把握股票整合能量的相對(duì)極限和瞬間價(jià)格規(guī)律，又能知道超前掛上擋賣(mài)單低檔埋進(jìn)賣(mài)單的操作。以下是在操作中總結(jié)的小技巧：技術(shù)前提 買(mǎi)入個(gè)股一般在尾市，并且持倉(cāng)出現(xiàn)浮盈(尤其適合年底年初的超跌反彈行情).第二日(周、月)上漲空間預(yù)測(cè)=收盤(pán)+*n，n為變量，即(最高-最低)/2的倍數(shù)，上漲空間預(yù)測(cè)常見(jiàn)n為(2或3)。下跌空間預(yù)測(cè)常見(jiàn)n為1.實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用2003年5月27日000672銅城集團(tuán)(筆者在盤(pán)中買(mǎi)入，但為確保操作的可信度以收盤(pán)價(jià)位買(mǎi)入價(jià)位)開(kāi)盤(pán)5.47，最高5.60，最低5.43，收盤(pán)5.59，預(yù)測(cè)次日相對(duì)高點(diǎn)。第二日

38、(周、月)上漲空間預(yù)測(cè)=5.59+(5.60-5.43)*2=5.93，次日開(kāi)盤(pán)后9點(diǎn)31分操作：先掛上擋，5.93元賣(mài)單后等待成交。 當(dāng)日實(shí)際開(kāi)盤(pán)5.59，最高5.94元，最低5.51，收盤(pán)5.75，操作成功，二日內(nèi)交易純利潤(rùn)率5%(扣除手續(xù)費(fèi)). 2003年5月28日600203福日股份(筆者在盤(pán)中買(mǎi)入，但為確保操作的可信度以收盤(pán)價(jià)位買(mǎi)入價(jià)位)，開(kāi)盤(pán)6.78，最高6.90，最低6.74，收盤(pán)6.83，預(yù)測(cè)次日相對(duì)高點(diǎn)。第二日(周、月)上漲空間預(yù)測(cè)=6.83+(6.90-6.74)*3或6.83+(6.90-6.74)*4=7.31或7.47(由于股評(píng)推薦變量為3或4為確保成功，以3掛單)第

39、二日(周、月)下跌空間預(yù)測(cè)=6.83-(6.90-6.74)=6.67，次日開(kāi)盤(pán)后9點(diǎn)31分操作：先掛上擋，7.31元賣(mài)單后等待成交。當(dāng)日實(shí)際開(kāi)盤(pán)6.82，最高7.51元，最低6.82 收盤(pán)7.44，操作成功，二日內(nèi)交易純利潤(rùn)率6%(扣除手續(xù)費(fèi)).一周內(nèi)操作兩只股票純利潤(rùn)率共計(jì)11%，滿(mǎn)倉(cāng)或半倉(cāng)，根據(jù)投資者個(gè)人愛(ài)好及操作習(xí)慣而定。以上是本人總結(jié)出來(lái)的一些簡(jiǎn)單心得，尚不完善，而且也存在一些缺陷，有興趣的投資者可根據(jù)筆者介紹的方法作進(jìn)一步的研究。 補(bǔ)倉(cāng)是被套牢后的一種被動(dòng)應(yīng)變策略，它本身不是一個(gè)解套的好辦法，但在某些特定情況下它是最合適的方法。股市中沒(méi)有最好的方法，只有最合適的方法。只要

40、運(yùn)用得法，它將是反敗為勝的利器;如果運(yùn)用不得法，它也會(huì)成為作繭自縛的床。因此，在具體應(yīng)用補(bǔ)倉(cāng)技巧的時(shí)候要注意以下要點(diǎn)：一、熊市初期不能補(bǔ)倉(cāng)。這道理炒股的人都懂，但有些投資者無(wú)法區(qū)分牛熊轉(zhuǎn)折點(diǎn)怎么辦?有一個(gè)很簡(jiǎn)單的辦法：股價(jià)跌得不深堅(jiān)決不補(bǔ)倉(cāng)。如果股票現(xiàn)價(jià)比買(mǎi)入價(jià)低5就不用補(bǔ)倉(cāng)，因?yàn)殡S便一次盤(pán)中震蕩都可能解套。要是現(xiàn)價(jià)比買(mǎi)入價(jià)低2030以上，甚至有的股價(jià)被夭斬時(shí)，就可以考慮補(bǔ)倉(cāng)，后市進(jìn)一步下跌的空間已經(jīng)相對(duì)有限。二、大盤(pán)未企穩(wěn)不補(bǔ)倉(cāng)。大盤(pán)處于下跌通道中或中繼反彈時(shí)都不能補(bǔ)倉(cāng)，因?yàn)?，股指進(jìn)一步下跌時(shí)會(huì)拖累決大多數(shù)個(gè)股一起走下坡路，只有極少數(shù)逆市走強(qiáng)的個(gè)股可以例外。補(bǔ)倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)是在指數(shù)位于相對(duì)低位

41、或剛剛向上反轉(zhuǎn)時(shí)。這時(shí)上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補(bǔ)倉(cāng)較為安全。三、弱勢(shì)股不補(bǔ)。特別是那些大盤(pán)漲它不漲，大盤(pán)跌它跟著跌的無(wú)莊股。因?yàn)?，補(bǔ)倉(cāng)的目的是希望用后來(lái)補(bǔ)倉(cāng)的股的盈利彌補(bǔ)前面被套股的損失，既然這樣大可不必限制自己一定要補(bǔ)原來(lái)被套的品種。補(bǔ)倉(cāng)補(bǔ)什么品種不關(guān)鍵，關(guān)鍵是補(bǔ)倉(cāng)的品種要取得最大的盈利，這才是要重點(diǎn)考慮的。所以，補(bǔ)倉(cāng)要補(bǔ)就補(bǔ)強(qiáng)勢(shì)股，不能補(bǔ)弱勢(shì)股。四、前期暴漲過(guò)的超級(jí)黑馬不補(bǔ)。歷史曾經(jīng)有許多獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的龍頭，在發(fā)出短暫耀眼的光芒后，從此步入漫漫長(zhǎng)夜的黑暗中。如：四川長(zhǎng)虹、深發(fā)展、中國(guó)嘉陵、青島海爾、濟(jì)南輕騎等，它們下跌周期長(zhǎng)，往往深跌后還能深跌，探底后還有更深的底部。投資者攤平這類(lèi)股，

42、只會(huì)越補(bǔ)越套，而且越套越深，最終將身陷泥潭。五、把握好補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)機(jī)，力求一次成功。千萬(wàn)不能分段補(bǔ)倉(cāng)、逐級(jí)補(bǔ)倉(cāng)。首先，普通投資者的資金有限，無(wú)法經(jīng)受得起多次攤平操作。其次，補(bǔ)倉(cāng)是對(duì)前一次錯(cuò)誤買(mǎi)入行為的彌補(bǔ)，它本身就不應(yīng)該再成為第二次錯(cuò)誤的交易。所謂逐級(jí)補(bǔ)倉(cāng)是在為不謹(jǐn)慎的買(mǎi)入行為做辯護(hù)，多次補(bǔ)倉(cāng)，越買(mǎi)越套的結(jié)果必將使自己陷入無(wú)法自拔的境地。云：知已知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中生存和發(fā)展，就必須跟莊。要跟莊，就必須摸清莊家的底細(xì)，最重要的當(dāng)然是莊家的持倉(cāng)量和成本。這兩樣是莊家的最高機(jī)密，是不可能泄露的，我們?cè)鯓硬拍軓木€圖和成交量中巧算莊家的持倉(cāng)量和成本呢？據(jù)認(rèn)真分析和研究，認(rèn)為用換手率來(lái)計(jì)算

43、應(yīng)當(dāng)是準(zhǔn)確的。換手率的計(jì)算公式為成交量除以流通股總數(shù)乘以100。因?yàn)槲覀円?jì)算的是從莊家開(kāi)始建倉(cāng)到開(kāi)始拉升時(shí)這段時(shí)間的總換手率，因此，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，以周線圖的參考意義最大。參看個(gè)股的周線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為2、10、20，當(dāng)周線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)，就可以證明該股有莊家介入。只有在莊家大量資金介入時(shí)，個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉(cāng)的特征。正因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)逐步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可初步認(rèn)定找到了莊家。無(wú)論是短線、中線還是長(zhǎng)線莊家，其控盤(pán)程度最少都應(yīng)在20以上，只有控盤(pán)達(dá)到20的股票才做得起來(lái)，少于20除非大市極好，否則是做不了莊的。如果控盤(pán)在

44、2040之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤(pán)量在4060之間，這只股票的活躍程度更好，空間更大，這個(gè)程度就達(dá)到了相對(duì)控盤(pán)；若超過(guò)60的控盤(pán)量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對(duì)控盤(pán)，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤(pán)區(qū)。為什么會(huì)有這種規(guī)律呢？因?yàn)橐恢还善绷魍康?0一般是鎖定不動(dòng)的，這些是絕對(duì)的長(zhǎng)線投資者。而剩余的80流通籌碼中，只有其中的20是最活躍的浮動(dòng)籌碼，如果你把這20的籌碼收集完畢，市場(chǎng)上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤(pán)。而最后的60就是相對(duì)穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30，那么莊家手中的籌碼就是50的控盤(pán)，加上長(zhǎng)線投資者的20，等于莊家控制了70的籌碼。這樣

45、，莊家就能控制股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方向。這也是大多數(shù)莊家所采用的控盤(pán)程度。若莊家控盤(pán)60以上，外面的浮籌只有20。莊家就可以隨心所欲的控制股價(jià)。投資者要跟莊時(shí)，最好跟持倉(cāng)量超過(guò)50的莊。當(dāng)然持倉(cāng)量越大越好，因?yàn)樯c持倉(cāng)量大體呈正比的關(guān)系。一般而言，股價(jià)在上升時(shí)莊家占的成交量為30左右，而在下跌時(shí)為20，而上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，我們可初步假設(shè)放量：縮量2：1，則在一段時(shí)間內(nèi)，莊家持倉(cāng)量為(2×30)(1×20)602040，即在上升時(shí)換手率為100，以及下跌時(shí)換手率亦為100時(shí)，莊家的控籌程度初算結(jié)果。但這樣計(jì)算過(guò)于復(fù)雜，我們可粗略計(jì)算，在這段換手總率為200的時(shí)間內(nèi)，莊家可能持籌

46、40，則當(dāng)換手總率為100時(shí)可吸納的籌碼應(yīng)為(40)(200)×10020。我們從周KD指標(biāo)低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時(shí)開(kāi)始計(jì)算，至你所計(jì)算的那一周為止，把各周成交量加起來(lái)為周成交量總量，然后再除以流通盤(pán)再乘以100，即為換手總率。若換手總率為100時(shí)，主力的持倉(cāng)量為20，若換手總率為200時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為40，若換手總率為300時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為60，若換手總率為400時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為80。這是依據(jù)每換手100，莊家可吸籌20的結(jié)果推算的，依此類(lèi)推。一般而言，當(dāng)換手總率達(dá)到200時(shí)，莊家會(huì)加快吸籌，拉高建倉(cāng)，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已沒(méi)有了，這是短線介入的良機(jī)，而當(dāng)換手總率達(dá)到3

47、00時(shí)，莊家基本都已吸足籌碼，接下來(lái)莊家是急速拉升或強(qiáng)行洗盤(pán)，應(yīng)從盤(pán)口去把握主力的意圖和動(dòng)向，切忌盲目冒進(jìn)而被動(dòng)地從短線變?yōu)橹芯€，這時(shí)，我們就要參考一下短線指標(biāo)KDJ了，特別是60分鐘KDJ指標(biāo)，若處于較高位置，可等待指標(biāo)調(diào)低后再介入。這樣既可提高資金的利用率又可避免短線被套。通過(guò)計(jì)算換手總率，我們就可大致判斷主力的建倉(cāng)及鎖籌程度，這樣可使自己的利潤(rùn)最大化、時(shí)間最短化。特別對(duì)分析那些剛上市不久的新股準(zhǔn)確率較高。在平時(shí)的看盤(pán)中，我們可跟蹤分析那些在低位換手率超過(guò)300的個(gè)股，然后綜合其日K線、成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來(lái)把握介入的最佳時(shí)機(jī)，必有厚報(bào)。接著，我們還要計(jì)算莊家的成本，我們將采用下列兩

48、種方法來(lái)估算：1、若你用分析軟件則最簡(jiǎn)單，用相應(yīng)的鍵就可估算出換手率及成本價(jià)，這是最精確的算法；2、一般而言，中線莊家建倉(cāng)時(shí)間大約在4060天，即812周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價(jià)線我們可客觀認(rèn)為是主力的成本區(qū)這種算法有一定的誤差，但不會(huì)偏差10。作為一個(gè)莊家，其操盤(pán)的個(gè)股升幅最少在50以上，多數(shù)為100。一般而言，一個(gè)股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為100，則莊家的正常利潤(rùn)是40，我們把主力的成本算出以后，然后在這價(jià)位上乘以150，即為莊家的最低目標(biāo)位，不管道路是多么曲折，股價(jià)遲早都會(huì)到達(dá)這個(gè)價(jià)位，因?yàn)榍f家若非迫不得已，絕不會(huì)虧損離場(chǎng)，莊家資金大，進(jìn)出兩難，有時(shí)

49、，你也拋也拋不出去呢？這是莊家永遠(yuǎn)的心痛。這就是我們所應(yīng)算出來(lái)的莊家的底細(xì)，我們看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了股價(jià)的漲跌，不過(guò)是莊家跟我們玩的心理游戲，如此這般，豈有不勝之理？   一是看公司的基本面，我一般選的公司都是主業(yè)清晰，只有一種主業(yè)，最多不超過(guò)兩個(gè)主業(yè)(除非是資本平臺(tái)整合型的可以跨行業(yè)經(jīng)營(yíng))，三個(gè)主業(yè)以上的公司從不考慮。二是找龍頭和壟斷型的公司或是在細(xì)分市場(chǎng)上占有份額很大的公司。    三是考察目標(biāo)公司的高層和經(jīng)營(yíng)的可信度，上市公司一般都有投資者關(guān)系部負(fù)責(zé)與流通股股東交流，我經(jīng)常會(huì)通過(guò)網(wǎng)上或電話等形

50、式跟看中的公司進(jìn)行交流。四是行業(yè)方面，找有拐點(diǎn)出現(xiàn)或發(fā)展前景良好的行業(yè)。五是通過(guò)K線圖和流通股股東的進(jìn)出情況來(lái)了解資金介入的程度。我們散戶(hù)沒(méi)有財(cái)力和精力對(duì)每家公司進(jìn)行實(shí)地考察和了解，最好介入一些基金已大規(guī)模介入或至少十大流通股股東為基金以及幾個(gè)可信度高的研究所推薦報(bào)告所推介的股票。六是發(fā)現(xiàn)低估的股票，而且要知道股價(jià)被低估的原因或者股價(jià)下跌的原因。這里需要說(shuō)明：低估并不就是指下跌得厲害的股票，好的股票一般不會(huì)讓你套得很深。七是介入的時(shí)機(jī)，一般而言低估股票的上漲不會(huì)一蹴而就，會(huì)出現(xiàn)幾波下探，我們可以在2？3波下跌后介入；對(duì)于在高位的股票，可以等調(diào)整的時(shí)候再介入。八、因?yàn)橘Y金量小，一般就選1只股票中

51、長(zhǎng)線介入。只有這樣，才會(huì)逼你更努力深入地了解你所介入股票的方方面面。不要把少量的資金撒到大量的股票上。九、要有心理控制力，疑股不選，選股不疑，相信你所選中的股票會(huì)為你努力賺錢(qián)。 要想炒好股，方法單一肯定不行。所謂股性千變，只有根據(jù)不同行情特點(diǎn)采取不同操作手法，才能做到越炒越好。波段操作，最適合周期性的反彈行情。要想做好波段，投資者應(yīng)注意以下幾個(gè)要點(diǎn)：一是必須明確時(shí)間周期。介入的時(shí)機(jī)，一定得是調(diào)整周期末期。出逃的時(shí)機(jī)，也一定要選在上漲末期。    二是明確股性。炒股之前，一定要看看個(gè)股是適合做短線中線還是長(zhǎng)線。越是股性活的品種，越是適合做波段。長(zhǎng)線慢牛品種，就不宜采

52、取波段操作，而是要以長(zhǎng)期持股為主。中線品種最適合做波段，其K線變化既沒(méi)有短線品種那么猛烈，也不會(huì)象長(zhǎng)線品種那么綿長(zhǎng)。三是一定要設(shè)止損止盈位，并嚴(yán)格持行。波段操作，不能貪心。波段行情，最適合積小勝為大勝。四是要掌握好節(jié)奏。只有及時(shí)跟上熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換，波段收益才會(huì)更好。股市里通常板塊是輪動(dòng)的，在老熱點(diǎn)變冷的同時(shí)，新熱點(diǎn)啟動(dòng)是有信號(hào)的，只要通過(guò)盤(pán)面變化進(jìn)行跟蹤，跟上熱點(diǎn)變化不是很難。所謂熱點(diǎn)變化，實(shí)際上就是資金的流向。五是波段行情要控制好倉(cāng)位。通常越是接近調(diào)整末期，越是要加倉(cāng)；越是接近上漲周期末期，越是要適當(dāng)減倉(cāng)。六是波段行情要選股本適中品種。大盤(pán)股不適合做波段，股本太小的品種也是如此。只有股本適中品種，

53、才更適合做波段。七是做波段要選有題材或有潛在題材的品種。通常越是題材朦朧，越是有戲。但要明確，一旦消息面明確，通常要做及時(shí)兌現(xiàn)。八是做波段一定要選強(qiáng)勢(shì)品種。只有量?jī)r(jià)配合理想的強(qiáng)勢(shì)品種，才是做波段的優(yōu)質(zhì)品種。股性呆滯的個(gè)股，是不能做波段的。整理走勢(shì)，不適合做波段，要找剛啟動(dòng)品種。九是做波段要重視輔助線的作用。MACD、KDJ等指標(biāo)要會(huì)用，但要注意其有滯后性，稍打些提前量，操作效果才會(huì)更好。做波段，KDJ指標(biāo)最重要也最為常用。十是回避補(bǔ)跌結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，以中長(zhǎng)線角度布局短線波段策略為主，要學(xué)會(huì)將最后的利潤(rùn)留給別人。波段行情，一般最常用的就是震蕩筑底階段。單邊上漲或下跌行情，就要減少波段操作，這一點(diǎn)要明

54、確。無(wú)論什么行情，無(wú)論什么操作手法，技術(shù)因素很重要，但最重要的是不是技術(shù)，而是心態(tài)。心態(tài)好了，技術(shù)發(fā)揮就好，抄底輕松，逃頂及時(shí)，股市就有可能成為你的提款機(jī)。  許多投資者感嘆，要是能夠在盤(pán)中發(fā)現(xiàn)將要拉升的個(gè)股，一買(mǎi)就漲，即使做個(gè)短線，那也多好啊!事實(shí)上，預(yù)知股票將要拉升，并不是“可遇不可求”的事情。以下是一些專(zhuān)業(yè)人士的經(jīng)驗(yàn)，或許能給投資者一些啟發(fā)。招數(shù)一：預(yù)測(cè)全天成交量市場(chǎng)有種說(shuō)法：量?jī)r(jià)關(guān)系，如同水與船的關(guān)系，水漲而船高。而能夠?qū)е鹿蓛r(jià)上漲的唯一因素，肯定是主力資金的推動(dòng)。所以，有足夠增量資金進(jìn)場(chǎng)，股價(jià)是可以拉升的。一般情況下，投資者可用的一個(gè)公式是：已有成交量（成交股數(shù)）×

55、;（240分鐘÷前市9：30到看盤(pán)時(shí)為止的分鐘數(shù)）。當(dāng)天預(yù)測(cè)成交量比上一交易日越大，則增量資金進(jìn)場(chǎng)的可能性越大。使用這個(gè)公式時(shí)要注意，往往時(shí)間越靠前，則越是偏大于當(dāng)天實(shí)際成交量。一般采用前15分鐘、30分鐘、45分鐘等三個(gè)時(shí)段的成交量來(lái)預(yù)測(cè)全天的成交量，過(guò)早則失真，過(guò)晚則失去了預(yù)測(cè)的意義。招數(shù)二：看股價(jià)同大盤(pán)波動(dòng)關(guān)系如果股價(jià)在形態(tài)上處于中低位，短線技術(shù)指標(biāo)也處于中低位，同時(shí)，股價(jià)離開(kāi)阻力位較遠(yuǎn)，則可能當(dāng)天漲幅較大。如果該股不管大盤(pán)當(dāng)天的盤(pán)中漲跌，都在該股股價(jià)的小幅波動(dòng)中橫盤(pán)，則一旦拉起的瞬間，注意果斷介入。如果大盤(pán)急跌而該股橫盤(pán)不動(dòng)，成交萎縮，則一旦大盤(pán)企穩(wěn)，拉升的可能性較大。招數(shù)三

56、：看盤(pán)中有無(wú)連續(xù)大買(mǎi)單如果個(gè)股盤(pán)中出現(xiàn)連續(xù)大買(mǎi)單，賣(mài)單相對(duì)較小，而且買(mǎi)單往往是以高于“賣(mài)一”價(jià)成交，拉升的時(shí)機(jī)也就到了。而且，買(mǎi)單委托價(jià)離“賣(mài)一”價(jià)越高，一般而言，拉升的機(jī)會(huì)越大。值得注意的是，如果成交量明顯放大，股價(jià)反而走低，則要高度惕是不是機(jī)構(gòu)大筆出貨。這可以結(jié)合盤(pán)中有無(wú)大賣(mài)單研判。另外，高位放出大單，即使要急拉也是余波。招數(shù)四：大賣(mài)單被吃掉個(gè)股交投清淡，也會(huì)出現(xiàn)較大賣(mài)單，如日成交在100萬(wàn)股以?xún)?nèi)的行情必定會(huì)有一些三四萬(wàn)股以上的單子出現(xiàn),這是完全正常的。值得注意的是，這些賣(mài)單的價(jià)位一旦離成交價(jià)比較近，就被主動(dòng)性的買(mǎi)單吃掉,那么，這很可能是主力在吃貨。為什么呢?因?yàn)楣蓛r(jià)拉升前，主力最不想別人在相對(duì)低位拿到籌碼，所以，主力會(huì)盡可能多拿一些貨。一旦股價(jià)拉升成功,那么這些相對(duì)低位買(mǎi)進(jìn)的籌碼就成為主力自己的獲利盤(pán)。招數(shù)五：盤(pán)中出現(xiàn)非市場(chǎng)性大單如果在日成交100萬(wàn)股的行情中出現(xiàn)10萬(wàn)股、15萬(wàn)股甚至30萬(wàn)股以上的單子,而且不止一兩次，同時(shí)，掛單的價(jià)位距離成交價(jià)較遠(yuǎn),往往在第三價(jià)位以上,有時(shí)候還會(huì)撤單,有一種