TDSCDMA牌照產(chǎn)業(yè)鏈板塊

1、牌照、產(chǎn)業(yè)鏈、板塊目 錄3g牌照3g產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈與3g板塊 個(gè)股精論3g與其他無(wú)線寬帶技術(shù)3g國(guó)內(nèi)規(guī)模國(guó)內(nèi)外設(shè)備商在td的格局有待解決的問(wèn)題致謝3g牌照發(fā)什么首選td，國(guó)家政策行業(yè)政策企業(yè)策略 投資策略wcdma，cdma2000一年以后發(fā)牌4與3的博弈 3與3的博弈3g牌照發(fā)給誰(shuí)四運(yùn)營(yíng)商試驗(yàn)網(wǎng)，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)網(wǎng)通目前的可能性，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信選擇的原則3g牌照何時(shí)明年一季度與二季度；明年年末與后年上半年十七大。參照5年之前，原中國(guó)電信對(duì)“小靈通”的運(yùn)營(yíng)，事實(shí)上默許td牌照已發(fā)，不禁止！今年信產(chǎn)部已明令禁止對(duì)各運(yùn)營(yíng)商發(fā)展wcdma、cdma2000，包括試驗(yàn)和測(cè)試！目前，除信產(chǎn)部的

2、試驗(yàn)點(diǎn)和測(cè)試點(diǎn)，其他各運(yùn)營(yíng)商的試驗(yàn)點(diǎn)和測(cè)試點(diǎn)全部下電。3g牌照與奧運(yùn)td首選，國(guó)際化廣告wcdma六城市局域網(wǎng)cdma2000六城市局域網(wǎng)知情人士對(duì)記者透露，早在今年年中，中國(guó)移動(dòng)就已經(jīng)被選定為北京、青島等六大奧運(yùn)會(huì)舉辦城市的td網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，并且還將擔(dān)任整個(gè)td網(wǎng)絡(luò)的中國(guó)運(yùn)營(yíng)商。 明年2月決定3g牌照與重組選擇最合適的運(yùn)營(yíng)商來(lái)承載td-scdma就顯得尤為重要。雖然在誰(shuí)更合適運(yùn)營(yíng)td-scdma這一問(wèn)題上，業(yè)界還未達(dá)成一致意見(jiàn)，但是由強(qiáng)勢(shì)運(yùn)營(yíng)商承載td-scdma更有助于該新技術(shù)成功的看法卻基本一致。中國(guó)電信業(yè)要不要重組，回答是不定的；中國(guó)要不要啟動(dòng)3g，回答也是肯定的。不如快刀斬亂麻，將兩個(gè)

3、問(wèn)題分開決策。3g產(chǎn)業(yè)鏈總體 3g產(chǎn)業(yè)鏈 用戶用戶 運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)商 業(yè)務(wù)提供商 內(nèi)容提供商 系統(tǒng)系統(tǒng)設(shè)備商設(shè)備商 終端設(shè)備商 測(cè)試設(shè)備商 芯片制造商 光纖光纜制造商 軟件開發(fā)商 3g產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值3g產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈3g產(chǎn)業(yè)鏈成熟度3g產(chǎn)業(yè)鏈td產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟td-scdma產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成員企業(yè)已達(dá)29家。 3g產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)際化中國(guó)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)與韓國(guó)sk電訊在韓國(guó)首都首爾商定，雙方將合作開發(fā)及簽署了有關(guān)“td-scdma項(xiàng)目合作”諒解備忘錄。中興通訊在羅馬尼亞建立td-scdma試驗(yàn)網(wǎng)，這是中國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的3g技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)td-scdma海外探索的第一?！肮麑?shí)”。 大唐計(jì)劃將把td-scdma網(wǎng)絡(luò)系

4、統(tǒng)運(yùn)到香港建立測(cè)試網(wǎng)，而這一計(jì)劃香港特區(qū)政府已基本上答應(yīng)提供測(cè)試牌照以及td的無(wú)線頻譜。 北京法國(guó)電信研發(fā)中心有限公司成為該論壇成員，這也是第三代移動(dòng)通信(3g)中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)陣營(yíng)首次迎來(lái)國(guó)外運(yùn)營(yíng)商的加盟。產(chǎn)業(yè)鏈與3g板塊 1、標(biāo)準(zhǔn)制造: 大唐電信2、電子元器件: 上海貝嶺、長(zhǎng)電科技、生益科技、聯(lián)創(chuàng)光電、廣電信息、華東科技3、光纖光纜:長(zhǎng)江通信、烽火通信、法爾勝、特發(fā)信息、中大科技、亨通光電、永鼎光纜4、3g系統(tǒng)設(shè)備:交換設(shè)備：中興通訊、大唐電信、南京熊貓、東方通信、深桑達(dá)、甬成功、長(zhǎng)城電腦、tcl通訊、創(chuàng)智科技傳輸設(shè)備：長(zhǎng)江通信、烽火通信、長(zhǎng)豐通信、上海郵通、前鋒股份網(wǎng)絡(luò)設(shè)備：中興通訊、大唐電信、

5、深桑達(dá)、長(zhǎng)城電腦、清華同方、清華紫光、實(shí)達(dá)電腦、宏圖高科、羅頓發(fā)展v v v產(chǎn)業(yè)鏈與3g板塊 電信運(yùn)營(yíng)商(中國(guó)聯(lián)通)、通信系統(tǒng)設(shè)備制造商(中興通訊、大唐電信、南京熊貓等)終端制造商(夏新電子、tcl集團(tuán)、波導(dǎo)股份、中興通訊等)軟件及系統(tǒng)集成商(億陽(yáng)信通、華勝天成、創(chuàng)智科技、新大陸等) v v v產(chǎn)業(yè)鏈與3g板塊 3g板塊目前收錄70多家；到明年年中，td發(fā)牌以后， 3g板塊可能會(huì)發(fā)展到150家；具有投資價(jià)值的將有20家左右！v v v個(gè)股精論黑馬陜解放東信和平七喜控股v v v個(gè)股精論產(chǎn)業(yè)鏈光通信，可以分光通信設(shè)備、光纖和光纜、光材料、光纖拉絲和預(yù)制棒上市公司有：大唐電信、中興通訊 、烽火通信

6、 、兆維科技、永鼎光纜 、凱樂(lè)科技 、 、特發(fā)信息 、新太科技 、匯源通信 、前鋒股份 、中電廣通 。v v v個(gè)股精論產(chǎn)業(yè)鏈光通信設(shè)備：大唐電信、中興通訊 、烽火通信、聯(lián)創(chuàng)光電、特發(fā)信息、上海郵通、新太科技、中電廣通；光纖和光纜：兆維科技、永鼎光纜、凱樂(lè)科技、中天科技、長(zhǎng)江通信、特發(fā)信息、亨通光電、匯源通信、前鋒股份；光材料：凱樂(lè)科技；光纖拉絲和預(yù)制棒：法爾勝、長(zhǎng)江通信、亨通光電。v v v個(gè)股精論產(chǎn)業(yè)鏈光纜、光纖和光纖預(yù)制棒三者的利潤(rùn)之比為1 2 7，因而誰(shuí)率先掌握生光纖預(yù)制棒生產(chǎn)技術(shù)，誰(shuí)就搶占了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。v v v3g與其他無(wú)線寬帶技術(shù)國(guó)家意志1總結(jié)電信業(yè)發(fā)展歷史，一方面，移動(dòng)通

7、信基本上是10年一代，如果錯(cuò)過(guò)3g，中國(guó)就還要等10年；沒(méi)有3g的基礎(chǔ)，中國(guó)在4g上也難以取得主動(dòng)，另外，由于3g與wlan/wman的互補(bǔ)和融合，若丟掉了3g，也可能連帶失去wlan/wman的產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)。v v v3g與其他無(wú)線寬帶技術(shù)國(guó)家意志2wlan/wman/wimax與wapi之爭(zhēng)。wlan/wman/wimax國(guó)產(chǎn)化模型wapi與mcwill ，及其國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作。寬帶無(wú)線接入需要可運(yùn)營(yíng)、可維護(hù)、網(wǎng)絡(luò)安全、信息安全，是一個(gè)通信運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)工程。 國(guó)際3g發(fā)展緩慢給中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)提供了一次百年難求的機(jī)遇，在國(guó)家注重自主創(chuàng)新的大環(huán)境下，政府支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的td-scdma不會(huì)改變，td-

8、scdma將優(yōu)先于其他標(biāo)準(zhǔn)拿到牌照，以爭(zhēng)取發(fā)展壯大的時(shí)間。v v v3g與其他無(wú)線寬帶技術(shù)wimax首先會(huì)從天津的濱海新區(qū)開始，最后擴(kuò)展到整個(gè)天津市，市政府在主導(dǎo)這個(gè)事情。在天津現(xiàn)在他們最大的問(wèn)題就是商業(yè)模式是什么，主導(dǎo)天津?qū)嶒?yàn)的并不是基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商，是市政府跟另外一個(gè)企業(yè)，這個(gè)企業(yè)叫北方通信，是為了建設(shè)這個(gè)而成立了一個(gè)公司，但是他們的合作定位還是想跟運(yùn)營(yíng)商合作，究竟怎么發(fā)展還有很多問(wèn)題留下。對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)講不是特別感興趣，因?yàn)橼A利點(diǎn)不是特別清晰，一個(gè)企業(yè)投資建網(wǎng)絡(luò)和政府投資建網(wǎng)絡(luò)的概念是不一樣的，是需要得到回報(bào)的，投資人也需要看到回報(bào)，現(xiàn)在主要是政府做主導(dǎo)，主要給老百姓提供一個(gè)平民級(jí)的服務(wù)。v

9、 v v3g與其他無(wú)線寬帶技術(shù)未來(lái)發(fā)展本次3g大會(huì)上，愛(ài)立信、信產(chǎn)部研究院、中科院聲學(xué)所、北京郵電大學(xué)等多個(gè)單位談到寬帶無(wú)線通訊技術(shù)時(shí)，分別對(duì)cdma2000、wcdma、tdscdma、wimax等多種技術(shù)的演進(jìn)，在演進(jìn)到lte（aie）及4g時(shí)，都采用了ofdm及mimo技術(shù)，可以說(shuō)是異途同歸，但由于體系的不同，各體系的具體參數(shù)都不盡一致，但實(shí)現(xiàn)效果都差不多。08年itu將征集4g標(biāo)準(zhǔn)，以上體系可能將并存；但運(yùn)營(yíng)商角度希望能夠統(tǒng)一。wimax是個(gè)個(gè)例，它非常想加入itu組織，最可能的目的就是想獲得頻點(diǎn)，如果沒(méi)有頻點(diǎn)試商用的話，wimax發(fā)展將進(jìn)入困境。另外cdma2000陣營(yíng)力量將減弱。v

10、 v v3g國(guó)內(nèi)規(guī)模歷史中興、華為等國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商皆是1995年、1996年前后才進(jìn)軍移動(dòng)業(yè)務(wù)，十年過(guò)去，其在2g的市場(chǎng)份額依舊不足5%。 以中國(guó)gsm市場(chǎng)為例，愛(ài)立信、摩托羅拉、諾基亞三家的份額最大，處于第一梯隊(duì)，其中愛(ài)立信以近30%的市場(chǎng)份額占第一位，在中國(guó)移動(dòng)的gsm網(wǎng)絡(luò)中處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，在中國(guó)聯(lián)通的兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)中也處于第一集團(tuán)；摩托羅拉、諾基亞的市場(chǎng)份額也都超過(guò)16%，明顯拉開了與其他廠商的差距。上海貝爾阿爾卡特、西門子、北電則處于第二梯隊(duì)，它們的份額在5%-10%之間；國(guó)內(nèi)廠商華為、中興等處于第三梯隊(duì)，份額在5%以下。 v v v3g國(guó)內(nèi)規(guī)模3g試驗(yàn)在中國(guó)現(xiàn)在的3g商用試驗(yàn)網(wǎng)中，格局已經(jīng)

11、發(fā)生了明顯變化：愛(ài)立信、中興、華為、上海貝爾阿爾卡特處在第一梯隊(duì)；朗訊、摩托羅拉、諾基亞位列第二梯隊(duì)；西門子、北電處于第三梯隊(duì)。而在td-scdma設(shè)備商中，大唐、中興、華為、普天等都是主角，因此不論怎么發(fā)展，國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商的市場(chǎng)份額都將在3g時(shí)代有一個(gè)大幅度的提升。 v v v3g國(guó)內(nèi)規(guī)模3g核心企業(yè)td-scdma產(chǎn)業(yè)鏈在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備方面形成了4家核心企業(yè)，他們是：大唐、中興通訊、華為和中國(guó)普天。其中，大唐與上海貝爾阿爾卡特、中興通訊與愛(ài)立信、西門子與華為、中國(guó)普天與諾基亞的合作，又形成了td-scdma泛核心企業(yè)。通過(guò)對(duì)四家核心企業(yè)的發(fā)展歷程、對(duì)td-scdma的投入、產(chǎn)品準(zhǔn)備情況、產(chǎn)業(yè)合作情

12、況的分析，呈現(xiàn)出富有活力的td-scdma設(shè)備供應(yīng)鏈。v v v3g國(guó)內(nèi)規(guī)模國(guó)家意志如果國(guó)家首選發(fā)牌td，并且后延一年以后發(fā)wcdma、cdma2000牌照，就國(guó)家意志來(lái)看，國(guó)家將會(huì)做強(qiáng)td。國(guó)資委將會(huì)加強(qiáng)對(duì)運(yùn)營(yíng)商的kpi考核，使用考核督促運(yùn)營(yíng)商實(shí)施國(guó)家td戰(zhàn)略和責(zé)任。對(duì)于td運(yùn)營(yíng)商，在發(fā)牌之前與之后，其對(duì)td的考量是不同的！ 如同中國(guó)聯(lián)通對(duì)“cdma”的態(tài)度，技術(shù)先進(jìn)性和成熟性以及市場(chǎng)需求不決定運(yùn)營(yíng)商對(duì)cdma的發(fā)展規(guī)模，而國(guó)家意志的決定了對(duì)cdma的發(fā)展規(guī)模！v v v3g國(guó)內(nèi)規(guī)模運(yùn)營(yíng)商的自身發(fā)展后發(fā)運(yùn)營(yíng)商的下一步的發(fā)展對(duì)td運(yùn)營(yíng)商的推動(dòng)。 td運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)進(jìn)一步加快、加強(qiáng)對(duì)td的建設(shè)和放

13、號(hào)。保持先入為主的建設(shè)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于td運(yùn)營(yíng)商，在發(fā)牌之前與之后，其對(duì)td的考量是不同的！ 如同原中國(guó)電信對(duì)“小靈通”的態(tài)度，技術(shù)先進(jìn)性和成熟性以及市場(chǎng)需求不決定運(yùn)營(yíng)商對(duì)td的發(fā)展規(guī)模，而其本身的經(jīng)營(yíng)性決定了對(duì)td的發(fā)展規(guī)模！v v v國(guó)內(nèi)外設(shè)備商在td的格局現(xiàn)狀由于中國(guó)政府在3g上采取了謹(jǐn)慎而其英名的態(tài)度，中國(guó)的電信產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)?g投資的拖累還相對(duì)有限，總體上正處于上升期。 目前，td-scdma設(shè)備商領(lǐng)域已經(jīng)形成了四對(duì)中外廠商的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手”組合，即華為-西門子組合(2004年2月)、中興通訊-愛(ài)立信組合(2004年5月)、大唐移動(dòng)-上海貝爾阿爾卡特組合(2004年11月)、中國(guó)普天-諾基亞組合(2

14、005年10月)。對(duì)于td布局目前中國(guó)企業(yè)完全控盤，國(guó)外自研的td產(chǎn)品轉(zhuǎn)型需要24年時(shí)間。v v v國(guó)內(nèi)外設(shè)備商在td的格局誤區(qū)西門子的電信業(yè)務(wù)被諾基亞收編，朗訊不得不與阿爾卡特合并，摩托羅拉考慮借助華為的成本優(yōu)勢(shì)以抗衡愛(ài)立信和諾基亞；北電以及韓國(guó)三星由于業(yè)績(jī)的壓力急于尋求突破，先后公開宣稱3g已經(jīng)失敗。巨大的并購(gòu)和重組成本，導(dǎo)致國(guó)外企業(yè)無(wú)法也無(wú)力在td上，進(jìn)行破局。就是自研的td產(chǎn)品在24年時(shí)間上市以后，由于網(wǎng)絡(luò)割據(jù)的瓜分，外企也只能爭(zhēng)奪殘羹剩飯。v v v有待解決的問(wèn)題自身問(wèn)題產(chǎn)業(yè)鏈分析整體上市分析投資關(guān)系分析v v v有待解決的問(wèn)題技術(shù)問(wèn)題技術(shù)方面有三點(diǎn)值得注意：（1）3g 的三種標(biāo)準(zhǔn)都給出了技術(shù)演進(jìn)明確的時(shí)間表，其中td 預(yù)計(jì)其hsdpa 系統(tǒng)07 年中、終端07 年底成熟；（2）3g 和wimax 之爭(zhēng)，3g 正爭(zhēng)取時(shí)間加快演進(jìn)，在技術(shù)上超越wimax 核心；（3）網(wǎng)絡(luò)ip