中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特征與防范ppt課件

1、中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)特征與防備特征與防備張利勝張利勝 一.中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)特征(一)主要表現(xiàn) 1.信譽(yù)積累缺乏,處在信譽(yù)青春期2.生長動(dòng)力較強(qiáng),信譽(yù)需求有激動(dòng)力3.市場預(yù)期尚小,信譽(yù)規(guī)模需求比高4.實(shí)物財(cái)富較少,以物償債才干缺乏5.違約本錢較低,制衡債志愿困難多 (二)經(jīng)濟(jì)學(xué)本質(zhì)1.物權(quán)益的絕對缺乏與債務(wù)利的不確定2.債務(wù)利的相對缺乏與債志愿的不確定(三)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接緣由1.未實(shí)現(xiàn)市場予期:(1)入缺乏償債(2)現(xiàn)金凈流差2.未實(shí)現(xiàn)投資予期:(1)失敗(2)長投占流資(3)收益差3.總負(fù)債規(guī)模失控:(1)債務(wù)失于管理(2)隱形負(fù)債多4.品德缺失與欺騙:(1)違約本錢低(2)債

2、志愿失控 二、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防備認(rèn)識(shí)途徑 根本理念：以信譽(yù)擔(dān)保根本理念：以信譽(yù)擔(dān)保, ,為信譽(yù)擔(dān)保為信譽(yù)擔(dān)保 發(fā)明自主債務(wù)利發(fā)明自主債務(wù)利, ,認(rèn)識(shí)客體債認(rèn)識(shí)客體債務(wù)利務(wù)利 進(jìn)有度，退有路，行有控進(jìn)有度，退有路，行有控 把握制衡手段把握制衡手段, , 控制風(fēng)險(xiǎn)本錢控制風(fēng)險(xiǎn)本錢, ,保證代償責(zé)任保證代償責(zé)任一信譽(yù)即債務(wù)利，債務(wù)即債責(zé)任；一信譽(yù)即債務(wù)利，債務(wù)即債責(zé)任；二信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)即債風(fēng)險(xiǎn)；二信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)即債風(fēng)險(xiǎn)；三債風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于債才干和債志愿的不三債風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于債才干和債志愿的不確定性；確定性；四控制債風(fēng)險(xiǎn)即控制四控制債風(fēng)險(xiǎn)即控制( (確定確定) )債才干和債債才干和債志愿志愿 五信息對稱是風(fēng)險(xiǎn)控制最優(yōu)選擇六全過

3、程信息動(dòng)態(tài)管理七把握債“度量八選擇債責(zé)任退出正確途徑三、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防備措施的選擇與偏好_物偏好與人(信譽(yù))偏好的選擇一確定性志愿影響了防備行為的偏好 1、風(fēng)險(xiǎn)是不確定性,確定性成為控制風(fēng)險(xiǎn)的第一志愿; 2、確定性志愿尋求的實(shí)踐上是一種靜態(tài)信息對稱;1除破產(chǎn)企業(yè)之外不存在靜態(tài)企業(yè)；2企業(yè)相對靜態(tài)的資產(chǎn)是固定資產(chǎn)物；3以物為根底的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)判別與度量成為偏好；4“磚頭文化是對信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)破壞性的一種無法和無為的選擇。 3、以替代物償債不應(yīng)視為信譽(yù)文化的正、以替代物償債不應(yīng)視為信譽(yù)文化的正面效果。面效果。1債文化的首要標(biāo)志是債文化的首要標(biāo)志是“借什么還什么借什么還什么； 債志愿、債才干判別目的也是債志愿、債

4、才干判別目的也是“借什么借什么還什么；還什么；2以替代品被動(dòng)歸還債標(biāo)的是債判別以替代品被動(dòng)歸還債標(biāo)的是債判別的失誤；的失誤；3“典當(dāng)以物為本典當(dāng)以物為本,以物取物，物值對以物取物，物值對稱，根本不存在信譽(yù)行為；稱，根本不存在信譽(yù)行為； 4.信譽(yù)文化該當(dāng)確立信譽(yù)文化該當(dāng)確立“以人以人(信譽(yù)信譽(yù))為本、為本、“見人再見物的理念。見人再見物的理念。 信譽(yù)擔(dān)保是以信譽(yù)信譽(yù)擔(dān)保是以信譽(yù)(人擔(dān)保人擔(dān)保)為本的擔(dān)保為本的擔(dān)保二信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)控制追求的是動(dòng)態(tài)信息對稱 1、動(dòng)態(tài)信息對稱是企業(yè)信譽(yù)活動(dòng)最重要確實(shí)定性1動(dòng)態(tài)就是變化，變化產(chǎn)生不確定性；2把握變動(dòng)過程與趨勢，就是認(rèn)識(shí)把握確定性。 2、全面全過程信譽(yù)管理是信息

5、動(dòng)態(tài)對稱的最根本的措施1全面性保證信息的寬度；2全過程保證信息動(dòng)態(tài)的變化與趨勢。三選擇：以生長力、現(xiàn)金流、總負(fù)債、全過程為四要素，把握信譽(yù)量度,保證繼續(xù)信息對稱 1、企業(yè)生長性:決議于人、管理、技術(shù)、資金、產(chǎn)品、最終表現(xiàn)為市場； 2、企業(yè)現(xiàn)金流:決議于市場和管理，最終表現(xiàn)為償債才干； 3、企業(yè)總負(fù)債:決議于根本債才干、債志愿，最終反映為適度債信譽(yù)； 4、企業(yè)全過程管理:決議于動(dòng)態(tài)信息管理，最終反映為信息對稱情況。四、以生長力為根底度量信譽(yù)價(jià)值企業(yè)開展的可繼續(xù)性是債才干.債志愿的最重要的保證。不可繼續(xù)性是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最根底性緣由。認(rèn)識(shí)企業(yè)生長力是認(rèn)識(shí)企業(yè)信譽(yù)才干的根底。 1、堅(jiān)持一定的市場份額

6、、堅(jiān)持一定的市場份額 2、堅(jiān)持一定的盈利程度、堅(jiān)持一定的盈利程度 3、堅(jiān)持一定的現(xiàn)金流入、堅(jiān)持一定的現(xiàn)金流入 一生長力最直接表如今市場一生長力最直接表如今市場 1、管理程度決議于人和制度、管理程度決議于人和制度 2、技術(shù)程度決議于中心技術(shù)與創(chuàng)新才干、技術(shù)程度決議于中心技術(shù)與創(chuàng)新才干 3、產(chǎn)品質(zhì)量決議于消費(fèi)過程與市場認(rèn)同、產(chǎn)品質(zhì)量決議于消費(fèi)過程與市場認(rèn)同 二生長力決議于管理程度、技術(shù)二生長力決議于管理程度、技術(shù)程度、程度、 產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)品質(zhì)量 1、管理者的恒心、管理者的恒心 2、開辟市場的恒品、開辟市場的恒品 3、積累擴(kuò)張的恒產(chǎn)、積累擴(kuò)張的恒產(chǎn) 4、技術(shù)創(chuàng)新的恒志、技術(shù)創(chuàng)新的恒志 三生長力最終表現(xiàn)

7、為企業(yè)開展的三生長力最終表現(xiàn)為企業(yè)開展的可繼續(xù)性可繼續(xù)性五、現(xiàn)金凈流量是判別償債才干的第一規(guī)范 根本公式:流入-流出 適用公式:收入-應(yīng)收-存貨-付現(xiàn)一現(xiàn)金流是企業(yè)的生命體征，是企業(yè)生存生長一現(xiàn)金流是企業(yè)的生命體征，是企業(yè)生存生長的根本要素。的根本要素。二現(xiàn)金凈流入是企業(yè)歸還債務(wù)的第一源泉、第二現(xiàn)金凈流入是企業(yè)歸還債務(wù)的第一源泉、第一保證。一保證。三判別現(xiàn)金凈流量的過程是分析診斷企業(yè)運(yùn)營三判別現(xiàn)金凈流量的過程是分析診斷企業(yè)運(yùn)營的過程。的過程。一企業(yè)信譽(yù)就是總負(fù)債才干，信譽(yù)評價(jià)就是對總負(fù)債才干的判別二信譽(yù)管理必需把企業(yè)全部負(fù)債都納入管理范圍 六、企業(yè)總負(fù)債管理六、企業(yè)總負(fù)債管理三留意企業(yè)負(fù)債構(gòu)造的優(yōu)化與調(diào)整 1、軟負(fù)債與硬負(fù)債 2、短期與中長期 3、或有負(fù)債與現(xiàn)實(shí)負(fù)債 4、虛盈與潛虧的能夠四現(xiàn)金凈流量與到期負(fù)債的平衡五多個(gè)債務(wù)人權(quán)益目的的協(xié)調(diào)七.企業(yè)全過程管理(一)資金運(yùn)動(dòng)過程(二)運(yùn)營活動(dòng)過程(三)制度執(zhí)行過程(四)環(huán)境影響過程八、信息對稱是防備信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)選擇一恒產(chǎn)在信息對稱中的作用 1、恒產(chǎn)信息的相對性 2、