《股票型基金》ppt課件

1、壹壹貳貳叁叁無無肆肆從資產(chǎn)流動性來看，股票基金具有流動性強、變現(xiàn)性從資產(chǎn)流動性來看，股票基金具有流動性強、變現(xiàn)性高的特點。股票基金的投資對象是流動性極好的股票，高的特點。股票基金的投資對象是流動性極好的股票，基金資產(chǎn)質(zhì)量高、變現(xiàn)容易?；鹳Y產(chǎn)質(zhì)量高、變現(xiàn)容易。 對投資者來說，股票基金運營穩(wěn)定、收益可觀。普對投資者來說，股票基金運營穩(wěn)定、收益可觀。普通來說，股票基金的風(fēng)險比股票投資的風(fēng)險低。因此通來說，股票基金的風(fēng)險比股票投資的風(fēng)險低。因此收益較穩(wěn)定。不僅如此，封鎖式股票基金上市后，投收益較穩(wěn)定。不僅如此，封鎖式股票基金上市后，投資者還可以經(jīng)過在買賣所買賣獲得買賣差價金期滿后，資者還可以經(jīng)過在買

2、賣所買賣獲得買賣差價金期滿后，投資者享有分配剩余資產(chǎn)的權(quán)益。投資者享有分配剩余資產(chǎn)的權(quán)益。 股票基金還具有在國際市場上融資的功能和特點。股票基金還具有在國際市場上融資的功能和特點。就股票市場而言，其資本的國際化程度較外匯市場就股票市場而言，其資本的國際化程度較外匯市場和債券市場為低。普通來說，各國的股票根本上在和債券市場為低。普通來說，各國的股票根本上在本國市場上買賣，股票投資者也只能投資于本國上本國市場上買賣，股票投資者也只能投資于本國上市的股票或在當(dāng)?shù)厣鲜械纳贁?shù)外國公司的股票。市的股票或在當(dāng)?shù)厣鲜械纳贁?shù)外國公司的股票。 即看基金的投資取向能否適宜本人，特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發(fā)行

3、的產(chǎn)品更要仔細察看?；鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來的風(fēng)險、收益程度，因此應(yīng)選擇適宜本人風(fēng)險、收益偏好的股票型基金。 買基金是買一種專業(yè)理財效力，因此提供效力的公司本身的素質(zhì)非常重要。 投資股票型基金應(yīng)留意投資股票型基金應(yīng)留意風(fēng)險。由于價錢動搖較風(fēng)險。由于價錢動搖較大，股票型基金屬于高大，股票型基金屬于高風(fēng)險投資。除市場風(fēng)險風(fēng)險投資。除市場風(fēng)險外，股票型基金還存在外，股票型基金還存在著集中風(fēng)險、流動性風(fēng)著集中風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等，這些險、操作風(fēng)險等，這些也是投資者在進展投資也是投資者在進展投資時必需關(guān)注的。時必需關(guān)注的。 上市公司運營不當(dāng)，股價就能夠會下跌 股票價錢上股票價錢上漲的收益

4、，漲的收益，即通常所說即通常所說的的“資本利資本利得得 上市公司以上市公司以“股利方式股利方式分給股東的利分給股東的利潤，即通常所潤，即通常所說的說的“分紅。分紅。 股票型基金，雖然在短期股票型基金，雖然在短期“對價行情中落后市場，但其長期表現(xiàn)看對價行情中落后市場，但其長期表現(xiàn)看好，投資者不應(yīng)進展頻繁調(diào)整，以免買賣本錢上升凈值表現(xiàn)落后大盤。好，投資者不應(yīng)進展頻繁調(diào)整，以免買賣本錢上升凈值表現(xiàn)落后大盤。以以20212021年年7 7月月1 1日到日到20212021年年6 6月月3030日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為例，這兩年間，投資股日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為例，這兩年間，投資股票的累積收益率為票的累積收益率為19.52

5、%19.52%，而投資債券和儲蓄的累積收益率那么分別，而投資債券和儲蓄的累積收益率那么分別為為16.27%16.27%和和2.16%2.16%。 伴隨著股市的大漲大跌，自然也會給股票基金帶來不小的風(fēng)險，主伴隨著股市的大漲大跌，自然也會給股票基金帶來不小的風(fēng)險，主要表如今：雖然長時間看投資股票基金虧損的概率幾乎為零，但對要表如今：雖然長時間看投資股票基金虧損的概率幾乎為零，但對一些中短期投資資金來說，虧錢的風(fēng)險仍不小。所以，投資者在選一些中短期投資資金來說，虧錢的風(fēng)險仍不小。所以，投資者在選擇股票基金時，首先要問問本人：可否防止接受中短期內(nèi)凈值的動擇股票基金時，首先要問問本人：可否防止接受中短期

6、內(nèi)凈值的動搖？搖？ 選擇股票基金，從股票基金的投資戰(zhàn)略開選擇股票基金，從股票基金的投資戰(zhàn)略開場，由于這代表了基金經(jīng)理選股最根本的場，由于這代表了基金經(jīng)理選股最根本的原那么。從投資戰(zhàn)略角度，股票基金可以原那么。從投資戰(zhàn)略角度，股票基金可以細分為價值型、生長型和平衡型細分為價值型、生長型和平衡型 生長型基金在選擇股票生長型基金在選擇股票的時候?qū)善钡膬r錢思的時候?qū)善钡膬r錢思索得較少，多投資產(chǎn)業(yè)索得較少，多投資產(chǎn)業(yè)處于生長期的公司，在處于生長期的公司，在詳細選股時，更青睞投詳細選股時，更青睞投資具有生長潛力如網(wǎng)絡(luò)資具有生長潛力如網(wǎng)絡(luò)科技和新能源資料類上科技和新能源資料類上市公司。市公司。 價值型基

7、金多投資于公用事業(yè)、金融、工業(yè)原資料等較價值型基金多投資于公用事業(yè)、金融、工業(yè)原資料等較穩(wěn)定的行業(yè)，而較少投資于市盈率倍數(shù)較高的股票，如穩(wěn)定的行業(yè)，而較少投資于市盈率倍數(shù)較高的股票，如生物制藥類的公司。生物制藥類的公司。 平衡型基金那么是處于價值型和生平衡型基金那么是處于價值型和生長型之間的基金，在投資戰(zhàn)略上一長型之間的基金，在投資戰(zhàn)略上一部分投資于股價被低估的股票，一部分投資于股價被低估的股票，一部分投資于處于生長型行業(yè)上市公部分投資于處于生長型行業(yè)上市公司的股票。司的股票。 因此，在三類基金中，平衡型基金因此，在三類基金中，平衡型基金的風(fēng)險和收益介于上述兩者之間，的風(fēng)險和收益介于上述兩者之

8、間，適宜大多數(shù)投資者。適宜大多數(shù)投資者。 要提示投資者的是，對于大額的要提示投資者的是，對于大額的投資于股票型基金的決議，應(yīng)該投資于股票型基金的決議，應(yīng)該防止在市場過度炒作時作出決策防止在市場過度炒作時作出決策 在股市出現(xiàn)了較大調(diào)整，股票型基金開場高臺跳水，凈在股市出現(xiàn)了較大調(diào)整，股票型基金開場高臺跳水，凈值不斷縮水的情況下，投資者如何進展應(yīng)對，以下教他值不斷縮水的情況下，投資者如何進展應(yīng)對，以下教他兩招避險：兩招避險： 每逢基金市場發(fā)生大的動搖，各類型股票基金業(yè)績開場分化，一些種類如分紅型基金，到達一定條件就分紅，可以有效地鎖定投資收益，制度性地減少未來能夠的下跌風(fēng)險。對投資者來說，將一部分

9、收益現(xiàn)金化，實現(xiàn)“落袋為安，減少了隨股市下跌帶來的凈值損失。 提示投資者留意，在行情不穩(wěn)的時候，為了鎖定收提示投資者留意，在行情不穩(wěn)的時候，為了鎖定收益，假設(shè)原來選擇紅利再投資的，無妨?xí)簳r改為現(xiàn)益，假設(shè)原來選擇紅利再投資的，無妨?xí)簳r改為現(xiàn)金紅利，否那么就實現(xiàn)不了避險的目的。金紅利，否那么就實現(xiàn)不了避險的目的。 第二，拋售老的基金鎖定收益，同時購買新發(fā)行的基金。第二，拋售老的基金鎖定收益，同時購買新發(fā)行的基金。 當(dāng)股市進入暫時盤整期，但是長期走牛的格局沒有改動的當(dāng)股市進入暫時盤整期，但是長期走牛的格局沒有改動的情況下，假設(shè)有投資需求，并且看好未來股市的話，可以情況下，假設(shè)有投資需求，并且看好未來股市的話，可以選擇拋售老的基金鎖定利潤，同時投資新發(fā)行的基金。在選擇拋售老的基金鎖定利潤，同時投資新發(fā)行的基金。在股票明顯升值期間，應(yīng)該購買曾經(jīng)運作的老基金，由于老股票明顯升值期間，應(yīng)該購買曾經(jīng)運作的老基金，由于老基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期，基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期，那么應(yīng)該購買新發(fā)行的基金。新基金普通有一